Ковалева И.В., Хренова Ю.В. Внешнеэкономическая деятельность

Подождите немного. Документ загружается.

261

Рис. 24. Расчетно-платежные операции

с использованием аккредитивной формы оплаты за товары:

1 – заключение контракта купли-продажи товаров; 2 – указание им-

портера банку-эмитенту об открытии документарного аккредитива

на сумму контракта в пользу экспортера; 3 – сообщение банку экспор-

тера об открытии аккредитива; 4 – уведомление экспортера банком

экспортера об открытии аккредитива банком-эмитентом; 5 – от-

грузка товаров; 6 – пересылка необходимых сопроводительных доку-

ментов перевозчику; 7 – передача перевозчиком полного пакета доку-

ментов в банк экспортера; 8 – пересылка банком экспортера пакета

документов в банк-эмитент; 9 – перевод денег банком-эмитентом в

банк экспортера с уведомлением об этом кредитом-авизо; 10 – изве-

щение экспортера его банком о поступлении денег от банка-

эмитента; 11 – передача банком-эмитентом импортеру сопроводи-

тельных документов вместе с оплаченным платежным поручением;

12 – получение импортером товаров в порту выгрузки на основе полу-

ченных документов

По признаку «Степень ответственности банков» аккредитивы

бывают:

- отзывные (может быть в любой момент аннулирован как

импортером, так и открывшим его банком);

- безотзывные (твердое обязательство банка перед экспорте-

ром – не может быть изменен или аннулирован без согласия

экспортера);

262

- подтвержденные (подтверждение аккредитива осуществля-

ется другим более крупным банком);

- неподтвержденные.

Делимый аккредитив – право частичных отгрузок, что позво-

ляет оплачивать каждую часть поставки (если трудно устано-

вить объем и стоимость каждой партии).

Револьверные аккредитивы – аккредитивы на суммы, автома-

тически пополняемые по мере осуществления расчетов за оче-

редные партии товаров.

Трансферабельный (переводной) аккредитив – организация,

не являющаяся поставщиком всей партии товаров, передает

свои права на получение средств полностью или частично

третьим лицам в своей стране или за рубежом и дает необходи-

мые указания исполняющему банку.

По способу обеспечения валютными ресурсами аккредитивы

делятся на:

- покрытые (банк-эмитент переводит одновременно валют-

ные средства, являющиеся обеспечением и источником платежа

по этому аккредитиву);

- непокрытые (отсутствие предварительного перевода ресур-

сов).

Аккредитив с рассрочкой платежа – экспортер после переда-

чи документов в банк получает не всю стоимость отгружаемого

товара, а только лишь определенную часть, остальная сумма

выплачивается в порядке и сроки, предусмотренные платежны-

ми документами.

Важные элементы аккредитивной формы расчетов:

- срок открытия и действия аккредитива;

- санкции за несовременное открытие аккредитива импорте-

ром.

- расходы, связанные с проведением аккредитивной опера-

ции.

Инкассовая форма расчета – посредничество двух банков-

корреспондентов: инкассирующего банка экспортера и банка-

плательщика импортера.

Основные понятия:

1. «Инкассо» – операции, осуществляемые банками на осно-

вании полученных инструкций, с документами с целью получе-

263

ния акцепта или платежа, выдачи коммерческих документов,

против акцепта или против платежа, выдачи документов на дру-

гих условиях.

Акцепт – принятие предложения, выражение согласия с по-

лученным документом.

2. «Документы» – финансовые (переводные векселя, простые

векселя, чеки, платежные расписки) или коммерческие доку-

менты (счета, отгрузочные документы, документы о праве соб-

ственности).

3. «Чистое инкассо» – инкассо финансовых документов, не

сопровождаемых коммерческой документацией.

«Документарное инкассо» означает инкассо: а) финансовых

документов, сопровождающихся коммерческими документами;

б) коммерческих документов, не сопровождающихся финансо-

выми.

4. «Участвующие стороны»:

«доверитель» – клиент, который поручает операцию по ин-

кассированию своему банку;

«банк-ремитент» – банк, которому доверитель поручает опе-

рацию по, инкассированию;

«инкассирующий банк» – это любой банк, не являющийся

банком-ремитентом, но участвующий в операции по выполне-

нию инкассового поручения;

«представляющий банк» – банк, делающий представление

плательщику;

«плательщик» – лицо, которому должно быть сделано пред-

ставление согласно инкассовому поручению.

Все документы, отосланные на инкассо, должны быть сопро-

вождены инкассовым поручением, содержащим полные и точ-

ные инструкции.

Документарное инкассо во ВЭД – обязательство банка по по-

ручению экспортера получить от импортера сумму платежа по

контракту против передачи последнему документов и перечис-

лить ее экспортеру.

264

Рис. 25. Расчетно-платежные операции на основе инкассо

с предварительным акцептом:

1 – заключение контракта; 2 – указание импортера банку плательщику

о выдаче экспортеру банковской гарантии платежа; 3 – пересылка га-

рантии платежа инкассирующему банку; 4 – уведомление экспортера

инкассирующим банком о получении гарантии платежа; 5, 6 – передача

экспортером перевозчику товара и необходимых сопроводительных

документов; 7 – пересылка перевозчиком пакета документов в инкасси-

рующий банк; 8 – пересылка инкассирующим банком пакета докумен-

тов в банк-плательщик; 9 – направление банком-плательщиком копии

пакета документов для проверки их условиям контракта; 10 – при по-

лучении соответствия импортер акцептует пакет документов, вы-

ражая согласие на оплату, и передает акцептованные документы в

банк-плательщик; 11 – перевод банком-плательщиком денег на счет

экспортера с уведомлением об этом кредитом-авизо; 12 – сообщение

экспортеру инкассирующим банком о поступлении денег на счет;

13 – передача импортеру банком-плательщиком подлинников сопро-

водительных документов с приложением документа, подтвер-

ждающего оплату товара; 14 – получение импортером товаров в

порту выгрузки

16.5. Âàëþòíî-ôèíàíñîâûå óñëîâèÿ

âíåøíåòîðãîâûõ êîíòðàêòîâ. Âàëþòíûå ðèñêè

Валютно-финансовые условия – порядок определения валю-

ты и платежа, системы расчетов, валютных оговорок.

Валюта цены (валюта сделки) – валюта, используемая для

выражения цены в контракте. Валюта платежа – это валюта, по

265

которой осуществляется оплата товара, услуг по контракту.

Курс пересчета валюты цены в валюту платежа определяется по

текущему рыночному курсу на день платежа.

Валютный риск возникает при экспортно-импортных опера-

циях и при продаже товаров в кредит в случае изменения курса

иностранной валюты по отношению к национальной или с паде-

нием ее покупательной способности по причине ухудшения ус-

ловий торговли.

Защитные оговорки применяются для уменьшения валютных

рисков:

- двусторонние (перерасчет сумм платежа при изменении

курса валюты платежа и применение этого метода в торговле с

развивающимися странами);

- односторонние (применяются в торговле с развитыми капи-

талистическими странами и на их основе также пересчитывается

сумма платежа);

- одновалютные – совпадение валюты цены и платежа;

- мультивалютная оговорка – сумма денежных платежей

уточняется в зависимости от изменения среднеарифметического

курса нескольких валют;

- индексная оговорка – сумма платежа изменяется в зависи-

мости от движения индекса цен.

Банки могут осуществлять страхование валютных рисков на

основе создания встречных требований и обязательств в ино-

странной валюте – хеджирование.

Методы хеджирования:

1. Заключение срочных валютных сделок или проведение

форвардных операций.

При осуществлении форвардной операции банк или торговая

фирма покупает какую-либо валюту по курсу «спот» (текущий

курс наличных валютных сделок) и одновременно продает по

курсу «форвард». Курс «спот» ниже курса «форвард» – премия.

Курс «спот» выше «форвард» – это превышение называется

«дисконтом».

2. Валютные опционы.

Опцион – уплата премии одним лицом (банком, фирмой) с

целью предоставления другому лицу права купить или продать

валюту по согласованному курсу в любой день в течение опре-

266

деленного периода либо отказаться от сделки без возмещения

убытков.

3. Фьючерсные операции с иностранной валютой – срочные

сделки, при которых осуществляется купля-продажа валюты по

фиксируемому в момент заключения сделки курсу.

16.6. Ïóòè ñîâåðøåíñòâîâàíèÿ

âàëþòíî-ôèíàíñîâûõ îòíîøåíèé âî ÂÝÄ

Благодаря созданию валютного рынка появляется возмож-

ность возникновения внутренней обратимости валюты России, и

ее граждане смогут осуществлять платежи за границу и покупку

валюты без ограничений.

Важным направлением совершенствования валютно-финан-

совых отношений российских предприятий, организаций во

ВЭД является умелое и рациональное использование кредитов,

предоставляемых зарубежными партнерами через мировой ры-

нок ссудных капиталов.

Мировой рынок ссудных капиталов – совокупность спроса и

предложения на ссудный капитал заемщиков и кредиторов раз-

ных стран.

В зависимости от экономического содержания операций:

- мировой денежный рынок (определяет спрос и предложение

ссудного капитала, функционирующего в качестве международ-

ного платежного средства);

- мировой рынок капиталов (ссудный капитал выступает как

самовозрастающая стоимость).

Международный кредит – это ссуда в денежной или товар-

ной форме, предоставляемая кредиторами одной страны заем-

щикам из другой страны на условиях срочности и уплаты про-

центов.

Заграничные портфельные инвестиции – вложение капитала

в иностранные облигации, акции зарубежных предприятий, дру-

гие ценные бумаги с целью получения дохода.

Вывоз капитала – перемещение за границу стоимости в то-

варной или денежной форме с целью получения предпринима-

тельской прибыли или процентов.

267

Вывоз предпринимательского капитала – это долгосрочные

зарубежные инвестиции, позволяющие создавать за границей

филиалы, дочерние компании, смешанные предприятия.

Владельцами основных сумм ссудных капиталов являются

транснациональные банки, финансовые компании, фондовые

биржи и другие кредитно-финансовые учреждения.

Основные их клиенты-заемщики: транснациональные корпо-

рации, государственные органы, хозяйственные крупнейшие

организации.

Классификация форм международного кредита:

- по целевому назначению: связанные (имеют строго целевой

характер, закрепленный в кредитном соглашении); финансовые

(не имеют строго целевого назначения и используются по ус-

мотрению заемщика);

- по форме предоставления: товарные, валютные;

- по срокам: краткосрочные (до 1 года), среднесрочные (от 1

до 5-7 лет), долгосрочные (свыше 5-7 лет).

Система долгосрочного кредитования экспорта – это сово-

купность кредитных документов воздействия на производство и

реализацию экспортируемой продукции, включающая также

необходимую финансово-правовую основу.

Разновидностью международного кредита является эмиссия

облигаций, акций и других ценных бумаг на международном

рынке капиталов. Конвертируемые облигации можно обменять

на акции компании-должника, облигации с варрантом – отдель-

ным документом, позволяющим владельцу выкупать акции в

течение указанного срока по фиксированному курсу. Облигации

с золотым варрантом позволяют владельцу купить золото по

твердой цене. Евроноты – краткосрочные и среднесрочные обя-

зательства с плавающей процентной ставкой. Евро-коммерчес-

кие бумаги – обязательства частных компаний, выпускаемые на

3-6 месяцев с небольшим объемом оплаты к соответствующей

базовой ставке международного денежного рынка. Синдициро-

ванные еврокредиты формируются за счет ресурсов европейско-

го рынка (5-10 лет, процентная ставка пересматривается через

3-6 месяцев).

268

ÁÈÁËÈÎÃÐÀÔÈ×ÅÑÊÈÉ ÑÏÈÑÎÊ

1. Закон Российской Федерации от 2 февраля 1992 г. № 2383-1

«О товарных биржах и биржевой торговле».

2. Федеральный закон от 10 декабря 2003 г. № 173-ФЗ «О ва-

лютном регулировании и валютном контроле».

3. Закон Российской Федерации от 21 мая 1993 г. № 5003-1

«О таможенном тарифе».

4. Таможенный кодекс Российской Федерации.

5. Авдокушин Е.Ф. Международные экономические отноше-

ния: учеб. пособие / Е.Ф. Авдокушин. М.: ИВЦ «Маркетинг»,

1996.

6. Астахов В.П. Бухгалтерский учет и валютный контроль во

внешнеэкономической деятельности / В.П. Астахов. М.:

ПРИОР, 2001.

7. Бланк И.А. Управление формированием капитала / И.А. Бланк.

К.: Ника-Центр: Эльга, 2002.

8. Бровкова Е.Г. Внешнеэкономическая деятельность / Е.Г. Бров-

кова, И.П. Продиус. К.: Сирин, 2000.

9. Грачев Ю.Н. Внешнеэкономическая деятельность. Организа-

ция и техника внешнеторговых операций: учеб.-практ. пособ.

/ Ю.Н. Грачев. М.: ЗАО «Бизнес-школа «Интел-Синтез»,

2000.

10. Дегтярева О.И. Внешнеэкономическая деятельность: учеб.

пособие / О.И. Дегтярева, Т.Н. Полякова, С.В. Саркисов.

М.: Дело, 1999.

11. Диденко Н.И. Основы внешнеэкономической деятельности в

Российской Федерации / Н.И. Диденко. СПб.: СПбИВЭСЭП

Общ-во «Знание», 1998.

12. Григорук Н.Е. Статистика внешнеэкономических связей:

учебник / Н.Е. Григорук. М.: Финансы и статистика, 1993.

13. Квартальное В.А. Туризм: учебник / В.А. Квартальное. М.:

Финансы и статистика, 2000.

14. Коробкин А.Д. Внешнеэкономические связи потребитель-

ской кооперации: учеб. пособие / А.Д. Коробкин, В.И. Бли-

стер, Н.В. Казанцева, Н.К. Моторина. М.: Центросоюз Рос-

сийской Федерации, ЦУМК, 1992.

269

15. Котлер Ф. Основы маркетинга / Ф. Котлер; пер. с англ.; под

общ. ред. и вступ. ст. Е.М. Пеньковой. М.: Прогресс, 1990.

16. Лылов А.И. Внешнеэкономическая деятельность пред-

приятия в условиях развивающегося рынка / А.И. Лылов,

Л.Д. Хацкевич. Воронеж: Центрально-Черно-земное книж.

изд-во, 2001.

17. Михайлов Д.М. Внешнеторговый контракт / Д.М. Михай-

лов. М.: Закон и право, 1997.

18. Назаренко В.М. Транспортное обеспечение внешнеэконо-

мической деятельности / В.М. Назаренко, К.С. Назаренко.

М.: Центр экономики и маркетинга, 2000.

19. Основы внешнеэкономических знаний: учебник для эконо-

мического образования / под ред. И.П. Фаминского. М.:

Международные отношения, 1990.

20. Попов С.Г. Внешнеэкономическая деятельность фирмы /

С.Г. Попов. М.: Ось-89, 1997.

21. Прокушев Е.Ф. Внешнеэкономическая деятельность: учеб.

пособие / Е.Ф. Прокушев. 5-е изд., перераб. и доп. М.: ИТК

«Дашков и К

», 2004.

22. Прокушев Е.Ф. Лицензирование экспорта и импорта това-

ров: учеб.-практич. пособие / Е.Ф Прокушев, О.П. Матвее-

ва. М.: ИВЦ «Маркетинг», 2000.

23. Прокушев Е.Ф. Основы внешнеэкономической деятельно-

сти: учеб. пособие / Е.Ф. Прокушев. Белгород: БКАПК,

1996.

24. Синецкий Б.И. Внешнеэкономические операции: организа-

ция и техника: учебник / Б.И. Синецкий. М.: Международ-

ные отношения. 1989.

25. Смирнов А.Л. Совместное предпринимательство: банков-

ские и финансовые вопросы / А.Л. Смирнов, С.И. Юрий.

М.: Банки и биржи, 1992.

26. Смитиенко Б.М. Внешнеэкономическая деятельность:

учебник для студ. учреждений сред. проф. образования /

Б.М. Смитиенко, В.К. Поспелов, С.В. Карпова и др.; под

ред. Б.М. Смитиенко, В.К. Поспелова. М.: Мастерство,

2002.

270

27. Справочник экономиста-международника / В.В. Волошин,

А.Н. Филоненко, С.Н. Березовенко. Киев: Политиздат Ук-

раины, 1990.

28. Стровский Л.Е. Внешнеэкономическая деятельность пред-

приятия: учебник для вузов / Л.Е. Стровский, С.К. Казан-

цев, Е.А. Паршина и др.; под ред. проф. Л.Е. Стровского.

3-е изд., перераб. и доп. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003.

29. Турбан Г.В. Внешнеэкономическая деятельность: учеб. по-

собие / Г.В. Турбан. Минск: Выш. шк., 1997.

30. Хойер В. Как делать бизнес в Европе: вступ. слово Ю.В. Пис-

кунова / В. Хойер. М.: Прогресс, 1992.

31. Экономика внешних связей России: учебник для предпри-

нимателя / под ред. доц. А.С. Булатова. М.: БЕК, 1995.