Ковалев Сергей. Программирование на алгоритмическом языке MQL4
Подождите немного. Документ загружается.
611
Указанное правило является всеобщим для всех участников рынка и не может быть
изменено по воле разработчиков торговой платформы или на основе договорённости
между брокером и трейдером. Это значит, например, что открытие рыночного ордера
осуществляется только по текущей рыночной цене и не может быть выполнено по любой
другой цене. Порядок расчёта правильных цен для различных торговых операций
рассматривается ниже.
При расчёте правильных цен необходимо учитывать также ограничения, накладываемые
поставщиком услуг (дилинговым центром). К таким ограничениям относятся
минимальная дистанция и дистанция заморозки. Сущность этих ограничений состоит в
том, чтобы предоставить брокеру возможность подготовиться к исполнению новых
торговых операций, будь то преобразование отложенного ордера в рыночный или
закрытие ордера в результате исполнения стоп-приказа.
Дилинговые центры ограничивают значение минимально допустимой разницы между
рыночной ценой и заявленной ценой каждого из стоп-приказов рыночного ордера, между
рыночной ценой и заявленной ценой отложенного ордера, а также между заявленной
ценой отложенного ордера и заявленными ценами его стоп-приказов. Это значит,
например, что в торговом приказе на открытие рыночного ордера могут быть заявлены
только такие значения цен стоп-приказов, которые удалены от текущей рыночной цены не
менее, чем на минимальную дистанцию. Торговый приказ, в котором цены стоп-приказов
заявлены ближе к рыночной цене, чем на минимальную дистанцию, расценивается
клиентским терминалом как ошибочный. Разные дилинговые центры могут устанавливать
различные, свойственные только им, ограничения минимальной дистанции. Как правило,
размер минимальной дистанции колеблется от 1 до 15 пунктов. Для наиболее
распространённых финансовых инструментов (EUR/USD, GBP/USD, EUR/CHF и пр.) эта
дистанция у большинства дилинговых центров обычно составляет 3 - 5 пунктов. Разные
финансовые инструменты также могут иметь разные значения минимальной дистанции,
например, для золота это значение может составлять 50-100 пунктов. Значение
минимальной дистанции для любого финансового инструмента может быть изменено
брокером в любое время (обычно это происходит перед выходом важных экономических
новостей). Аналогичных правил для ограничения максимальной дистанции не существует.
Дистанция заморозки ограничивает возможность модификации заявленных цен открытия
отложенных ордеров, а также заявленных цен стоп-приказов рыночных ордеров, которые
находятся в зоне заморозки. Это значит, например, что если рыночная цена =1.3800,
612
имеется отложенный ордер заявленной ценой открытия 1.3807 и брокером установлено
значение = 10, то отложенный ордер находится в зоне заморозки, т.е. его нельзя ни
удалить, ни модифицировать. При спокойном рынке заморозка обычно не
устанавливается, т.е. = 0. В период, предшествующий выходу важных новостей, а также
при большой волатильности брокер может установить некоторое значение дистанции
заморозки. При различных условиях и у разных брокеров это значение может составлять
приблизительно от 1 до 30 пунктов по основным финансовым инструментам и принимать
большие значения по другим инструментам. Брокер может изменить значение дистанции
заморозки по своему усмотрению в любое время.
Предельно допустимые ценовые уровни, ограниченные значениями
минимальной дистанции и дистанции заморозки, рассчитываются от
правильных цен.
10.2.4 Открытие и закрытие рыночных ордеров
Открытие рыночного ордера предполагает покупку или продажу активов по финансовому
инструменту по рыночным ценам, сложившимся на текущий момент (см. Требования и
ограничения торговых операций). Для открытия рыночных ордеров используются
функции OrderSend( ), а для закрытия - функция OrderClose( ).
Правильной ценой открытия рыночного ордера Buy является последняя
известная рыночная цена Ask.
Правильной ценой открытия рыночного ордера Sell является последняя
известная рыночная цена Bid.
Ограничение, связанное с положением стоп-приказов открываемого рыночного ордера,
рассчитывается от правильной рыночной цены, применяемой для закрытия ордера.
StopLoss и TakeProfit ордера не могут быть установлены ближе к
рыночной цене, чем на минимальную дистанцию.
613
Например, минимальная дистанция для EUR/USD составляет 5 пунктов. Рыночный ордер
Sell открывается по цене Bid=1.2987. Соответствующей ценой двухсторонней котировки,
применяемой для закрытия ордера Sell, является Ask=1.2989. Наиболее приближенными к
текущей цене в момент открытия ордера будут следующие значения стоп-приказов (см.
рис. 69 и Требования и ограничения торговых операций):
StopLoss = Ask + минимальная дистанция = 1.2989 + 0.0005 = 1.2994
TakeProfit = Ask - минимальная дистанция = 1.2989 - 0.0005 = 1.2984.
Рис. 69. Рыночный ордер Sell со стоп-приказами, максимально приближенными к
рыночной цене.
Если при формировании торгового приказа для открытия рыночного ордера Sell по цене
Bid=1.2987 будут использоваться значения стоп-приказов ближе указанных (SL=1.2994 и
ТР=1.2984), то такой торговый приказ будет отклонён клиентским терминалом. Кроме
того, необходимо учитывать, что при открытии ордеров возможно проскальзывание цены,
в результате чего ордер может быть открыт по цене, отличающейся от заявленной на
некоторую допустимую величину, указанную трейдером в торговом приказе. Если в этом
же торговом приказе указаны значения стоп-приказов, максимально приближенные к
заявленной цене открытия, то такой торговый приказ тоже будет отклонён клиентским
терминалом, т.к. в этом случае не будет соблюдено требование минимально допустимой
дистанции между ценой открытия ордера и заявленной ценой одного из стоп-приказов.
Поэтому в торговых приказах для открытия рыночных ордеров не рекомендуется
использовать значения стоп-приказов, максимально приближенные к заявленной цене
открытия ордера. Напротив, рекомендуется иметь некоторый запас, т.е. указывать такие
значения стоп-приказов, которые удалены от заявленной цены открытия ордера на 1-2
пункта дальше, чем на величину минимально допустимой дистанции.
614
Закрытие рыночных ордеров может происходить в результате исполнения торгового
приказа, отданного трейдером или программой, а также при достижении ценой одной из
цен, заявленных в стоп-приказах ордера.
Правильной ценой закрытия рыночного ордера Buy является последняя
известная рыночная цена Bid.
Правильной ценой закрытия рыночного ордера Sell является последняя
известная рыночная цена Ask.
Если ордер Sell (рис. 69) закрыть в текущий момент, то он будет закрыт по цене
Ask=1.2989, т.е. с убытком 2 пункта. Если же этот ордер оставить на некоторое время
открытым, при этом рыночная цена Ask опустится до значения 1.2984, ордер будет закрыт
по этой цене с прибылью в 3 пункта. Если же рыночная цена поднимется и достигнет
значения Ask = 1.2994, то ордер будет закрыт по этой цене с убытком 7 пунктов.
Если прикладная программа сформировала торговый приказ на открытие или закрытие
рыночного ордера по цене, не соответствующей последней известной рыночной цене, то
такой торговый приказ будет отклонён клиентским терминалом.
Ограничение, связанное с закрытием рыночных ордеров, рассчитывается
от правильной рыночной цены, применяемой для закрытия ордера.
Ордер не может быть закрыт, если цена исполнения его StopLoss или
TakeProfit находится в пределах дистанции заморозки от рыночной цены.
Например, ордер, представленный на рис. 69, может быть закрыт только в том случае,
если установленное брокером значение дистанции заморозки на момент закрытия будет
составлять 4 пункта или меньше. Цена открытия ордера в данном случае не имеет
значения. Границы коридора заморозки для ордера рассчитываются от рыночной цены.
Поэтому, если = 4, то цена верхней границы заморозки равна + = 1.2989 + 0.0004 = 1.2993,
а цена нижней границы, соответственно, - = 1.2989 - 0.0004 = 1.2985. При этих условиях
ни один из стоп-приказов ордера не находится в коридоре заморозки, поэтому ордер
может быть закрыт, если трейдер (или программа) отправит на сервер корректный
торговый приказ. В случае если на текущий момент брокером установлено значение = 5,
то границы коридора заморозки будут соответственно 1.2994 и 1.2984. В этом случае
каждый из стоп-приказов оказывается на границе заморозки, т.е. попадает под
615
ограничение, установленное брокером, поэтому ордер не может быть закрыт по
инициативе трейдера или по приказу торгующей программы. В данном примере
одновременно оба стоп-приказа подпадают под ограничение. В общем случае рыночный
ордер не может быть закрыт по инициативе со стороны клиентского терминала, если хотя
бы один из стоп-приказов этого ордера находится в зоне заморозки.
Если по одному финансовому инструменту одновременно открыто два рыночных ордера,
один из которых Buy, а другой Sell, то их можно закрыть одним из двух способов:
последовательно, один за другим, закрыть ордера, используя OrderClose(), или выполнить
встречное закрытие (один за счёт другого) с помощью OrderCloseBy(). С точки зрения
экономической выгоды предпочтителен второй вариант - при встречном закрытии
ордеров экономится один спред. Более подробно использование торговых функций
рассматривается в последующем изложении.
10.2.5 Установка и удаление отложенных ордеров
Отложенный ордер предполагает наличие заявленной цены открытия ордера, не
совпадающей с текущей рыночной ценой. Для установки отложенных ордеров
используются функция OrderSend(), а для удаления - OrderDelete().
Отложенные ордера SellLimit и BuyStop устанавливаются выше текущей
рыночной цены, а BuyLimit и SellStop - ниже текущей рыночной цены.
Ограничение, связанное с положением устанавливаемого отложенного ордера,
рассчитывается от правильной рыночной цены преобразования отложенного ордера в
рыночный.
Отложенные ордера BuyLimit, BuyStop, SellLimit и SellStop не могут
быть установлены ближе к рыночной цене, чем на минимальную
дистанцию.
Например, для того чтобы рассчитать предельно допустимую минимальную цену для
ордера BuyStop, необходимо прибавить к последней известной цене Ask значение
616
минимальной дистанции. Если StopLevel= 5, то предельно допустимая цена для установки
отложенного ордера BuyStop составляет 1.3003+0.0005 = 1.3008 (см. рис. 70). Это значит,
что ордер BuyStop может быть установлен в текущий момент по заявленной цене 1.3008
или большей цене. В данном примере BuyStop установлен по цене 1.3015, что вполне
допустимо.
Рис. 70. Отложенные ордера устанавливаются ниже или выше текущей цены.
Заявленная цена отложенного ордера BuyStop равна 1.3015.
Заявленная цена отложенного ордера SellLimit равна 1.3012.
Заявленная цена отложенного ордера SellStop равна 1.2995.
Заявленная цена отложенного ордера BuyLimit равна 1.2993.
В данном примере все ордера были установлены на нулевом баре в момент, показанный
на рис. 70, при этом минимальная дистанция для установки отложенного ордера
составляла 5 пунктов. Наиболее близким к рыночному курсу является отложенный ордер
SellStop. В данном случае Bid = 1.3001, а заявленная цена SellStop = 1.2995. Таким
образом, дистанция между ордером и правильной ценой двухсторонней котировки (Bid)
составляет 6 пунктов (1.3001 - 1.2995), т.е. больше минимально допустимой дистанции.
Это значит, что при открытии ордера (также и всех других ордеров в этом примере)
торговый приказ был одобрен клиентским терминалом и отправлен на сервер, где, в свою
очередь, также была проведена необходимая проверка и принято решение об исполнении
торгового приказа на установку отложенного ордера (см. Требования и ограничения
торговых операций).
Положение стоп-приказов отложенных ордеров также ограничивается минимальной
дистанцией:
617
Ограничение, связанное с положением стоп-приказов отложенного
ордера, рассчитывается от заявленной цены открытия отложенного
ордера и никак не связано с рыночными ценами.
StopLoss и TakeProfit любого отложенного ордера не могут быть
установлены ближе к заявленной цене открытия, чем на минимальную
дистанцию.
Положение StopLoss и TakeProfit отложенных ордеров дистанцией
заморозки не ограничивается.
На рис. 71 показан отложенный ордер SellLimit, стоп-приказы которого максимально
приближены к заявленной цене ордера. В данном случае: заявленная цена ордера = 1.2944,
StopLoss=1.2949, TakeProfit=1.2939. При минимальной дистанции 5 пунктов это
допустимые значения.
Рис. 71. Отложенный ордер со стоп-приказами, максимально приближенными к ордеру.
В данном примере отложенный ордер SellLimit был открыт в 18:07. На рис. 71 видно, что
в дальнейшем рыночная цена достигла и пересекла один из его стоп-приказов и
впоследствии снова понизилась. Это событие не оказало никакого влияния на ордер: стоп-
приказ являет собой приказ на закрытие рыночного ордера, т.е. вступает в силу только с
того момента, когда отложенный ордер преобразуется в рыночный. В данном случае
ордер не был преобразован в рыночный (т.к. цена Bid не достигла заявленной цены
открытия ордера), поэтому пересечение ценой стоп-приказа не привело ни к каким
изменениям.
618
Ограничение, связанное с удалением отложенных ордеров,
рассчитывается от правильной рыночной цены, применяемой для
преобразования отложенного ордера в рыночный.
Отложенные ордера BuyLimit, BuyStop, SellLimit и SellStop не могут
быть удалены, если заявленная цена открытия ордера находится в
пределах дистанции заморозки от рыночной цены.
Ордер SellLimit может быть удалён в момент, представленный на рис. 71, по инициативе
со стороны клиентского терминала только в случае, если установленное на этот момент
значение = 8 или менее пунктов. В этом случае верхняя граница коридора заморозки
(рассчитываемая для SellLimit) составляет: + = 1.2935 +0.0008 = 1.2943. Заявленная цена
открытия ордера составляет 1.2944, т.е. ордер установлен за пределами коридора
заморозки и может быть удалён. Если же брокер установит значение большее, чем 8
пунктов, то отложенный ордер SellLimit удалён быть не может, а клиентский терминал
отклонит торговый приказ.
10.2.6 Преобразование отложенных ордеров в рыночные
Преобразование отложенных ордеров в рыночные происходит на сервере автоматически,
поэтому никаких функций для исполнения этой торговой операции не предусмотрено (см.
Требования и ограничения торговых операций).
Отложенные ордера BuyLimit и BuyStop преобразуются в рыночные,
если последняя известная цена Ask достигнет заявленной цены
отложенного ордера.
Отложенные ордера SellLimit и SellStop преобразуются в рыночные, если
последняя известная цена Bid достигнет заявленной цены отложенного
ордера.
О ранее установленных отложенных ордерах (рис. 70) можно сказать следующее.
Отложенный ордер BuyStop преобразуется в рыночный ордер Buy, если текущая цена Ask
достигнет значения 1.3015.
619
Отложенный ордер SellLimit преобразуется в рыночный ордер Sell, если текущая цена Bid
достигнет значения 1.3012.
Отложенный ордер SellStop преобразуется в рыночный ордер Sell, если текущая цена Bid
достигнет значения 1.2995.
Отложенный ордер BuyLimit преобразуется в рыночный ордер Buy, если текущая цена
Ask достигнет значения 1.2993.
Последующие события, касающиеся этих ордеров, отображены на рис. 72-74.
Рис. 72. Преобразование отложенных ордеров в рыночные.
В более поздней истории были преобразованы в рыночные и 2 других отложенных ордера.
Рис. 73. Преобразование отложенных ордеров в рыночные.
620
Рис. 74. Отражение преобразованных (теперь рыночных) ордеров в окне терминала.
Обратите внимание, на рис. 73 показано открытие ордера Buy 4210322 (бывшего
отложенного ордера BuyStop). Легко заметить, что бар, образованный в 18:55, не касается
цены 1.3015. Максимальное значение цены в этом баре достигает значения 1.3013. Вместе
с тем, в окне терминала (рис. 74) показано, что время преобразования отложенного ордера
в рыночный произошло именно на этом баре, т.е. в 18:55.
Здесь необходимо ещё раз подчеркнуть, что в окне финансового инструмента
отображается только история рыночных курсов по меньшей цене двухсторонней
котировки, а именно, история Bid. История Ask не отображается. По этой причине может
сложиться впечатление, что преобразование отложенного ордера в рыночный произошло
ошибочно. В действительности в данном случае ошибки нет. В тот момент, когда цена Bid
была равна 1.3013, цена Ask составляла 1.3013 + 2 = 1.3015 (2 = спред 2 пункта). Таким
образом, касание рыночной ценой заявленной цены ордера произошло, в результате чего
отложенный ордер был автоматически преобразован в рыночный. Преобразование ордера
было осуществлено на сервере. Сразу после этого сервер передал информацию
клиентскому терминалу, а тот, в свою очередь, отобразил эту информацию графически в
окне финансового инструмента и текстом в окне терминала.
Аналогичные наблюдения касаются и преобразования ордера BuyLimit 4210411. Несмотря
на то, что графическое изображение цены в 16:37 - 16:39 и в 16:41 (рис. 72) касается или
находится ниже заявленной цены отложенного ордера BuyLimit, открытие ордера не
произошло. В данном случае причина та же: не произошло касания рыночной ценой Ask
заявленной цены ордера. Но это касание произошло на следующем баре, в 16:42. В
результате этого события отложенный ордер был преобразован в рыночный, в окне
финансового инструмента вместо записи BuyLimit появилась запись Buy, а в окне
терминала отобразился новый рыночный ордер.