ДКБ - курс лекций

Подождите немного. Документ загружается.

Курс лекций

1. ДЕНЬГИ

назад | содержание |

вперёд



1.1 Сущность, функции, роль денег

1.1.1 Необходимость денег

Деньги имеют товарное происхождение их необходимость обусловлена

сменой форм стоимости. Смена форм стоимости объективно возникает в

результате обмена. Деньги упрощают обмен.

Различают 4 формы стоимости:

1. Простая (случайная) – соответствует ранней стадии обмена, когда обмен

носил случайный характер. Один товар выражал свою стоимость в другом

противостоящем ему товаре. Необходимости в деньгах при этой форме не

существовало.

2. Полная (развернутая) – вызвана, развитием обмена первым общественным

разделением труда. В обмен включаются не случайные товары, а

многочисленные. Каждый товар выражается в относительной форме

товаров-эквивалентов. Множество товаров-эквивалентов обуславливает

стоимость каждого товара. При этой форме стоимость каждого товара не

получает законченного выражения и нет необходимости введения денег

при данной форме.

3. Всеобщая – связана с дальнейшим развитием товарного производства и

обмена. На рынке выделяются товары, которые на местных рынках

выполняют роль главных предметов обмена: соль, металл, мех и т.д. при

этой форме роль всеобщего эквивалента пока не закрепляется за каким-то

товаром. Роль всеобщего эквивалента выполняют различные главные

товары местного рынка.

4. Денежная – вызвана дальнейшим развитием производства и обмена.

Выделяется всеобщий эквивалент. С развитием обмена и созданием

международного рынка роль всеобщего эквивалента закрепился за

благородными металлами. Появляется всеобщий эквивалент – деньги.

Деньги называют языком рынка. Это подтверждается тем, что реальная

деловая информация состоит главным образом из информации, описывающей

денежные платежи. Цены на различные товары выражаются в денежных

единицах. Финансовые обязательства и финансовые результаты действия

субъектов хозяйствования выражается так же в денежной форме, т.е. деньги

выступают как специфический товар, с натуральной формой которого срастаются

функции всеобщего эквивалента

1.1.2 Сущность и функции денег

Деньги – средство оплаты товаров, средство измерения стоимости и

средство сохранения стоимости. Сущность денег выражается в единстве трех

свойств:

 всеобщая непосредственная обмениваемость;

 кристаллизация меновой стоимости;

 материализация всеобщего рабочего времени.

Деньги выполняют пять функций:

 мера стоимости;

 средство обращения;

 средство образования сокровищ, сбережений;

 средство платежа;

 роль мировых денег.

1.1.3. Роль денег и их виды

Деньги - всеобщий эквивалент обмена, в них измеряют стоимость всех

товаров и они играют роль микроэкономическую, макроэкономическую,

внутреннюю (национальную) и международную. Микроэкономическая роль.

Субъекты хозяйствования на микроэкономическом уровне используют деньги в

своих деловых операциях, проводимых через банки и минуя их, деньги

используются при платежах и при накоплении. Макроэкономическая роль. На

макроуровне деловые взаимоотношения строятся с использованием денежного

обращения. Функционирование денежно-кредитной системы России и

международной денежно-кредитной системы невозможно без денег. В рыночных

условиях деньги выполняют качественно новую роль. Они превращаются в

капитал или самовозрастающую стоимость. Деньги становятся денежным

капиталом в воспроизводстве индивидуального капитала благодаря тому, что их

функционирование включено в кругооборот промышленного капитала. Деньги

представляют собой исходный пункт и результаты промышленного капитала.

Деньги обслуживают производство и реализацию общественного капитала,

выступают в виде денежных потоков, которые движутся как внутри первого

подразделения производства, так и второго (I – производство средств

производства) (II – потребление), а так же деньги используются и между этими

подразделениями. Роль денег усиливается, т.к. они выступают в качестве

инструмента регулирования экономики. В своем эволюционном развитии деньги

выступают в виде:

 металлических денег;

 бумажных денег;

 кредитных денег;

 электронных денег;

Бумажные деньги . Это казначейские билеты. Являются знаками и

представителями полноценных денег. Исторически бумажные деньги возникли из

металлического обращения и появились в денежном обороте как заместители

ранее находящихся в обращении золотых и серебренных монет. Объективная

возможность использования бумажных денег появилась из функции денег

«средство общения». Деньги являются посредником в обмене товаров и

необходимость в их использовании появилась после некоторого использования

металлических денег, когда были установлены недостатки последних в

использовании. Сущность бумажных денег – это денежные знаки, которые

выпускаются для покрытия бюджетного дефицита, обычно – неразменные на

металл, но наделенные государством принудительным курсом. Особенность

бумажных денег – они лишены самостоятельной стоимости, но снабжены

государством принудительным курсом и поэтому приобретают представительную

стоимость в обращении и выполняют роль покупательного и платежного

средства. Эмитентами являются – государственное казначейство, либо ЦБ. В

первом случае государство прямо исполняет выпуск денег для покрытия своих

расходов. Во втором случае это делается косвенно: ЦБ выпускает неразменные

банкноты и предоставляет их в ссуду государству. Государство направляет их на

покрытие бюджетных расходов. Разница между номинальной стоимостью

выпущенных бумажных денег и затратами на их выпуск, образуют эмиссионный

доход, который является элементом государственных доходов. Экономическая

природа бумажных денег такова, что исключает возможность устойчивого

бумажно-денежного обращения:

 выпуск бумажных денег не регулируется потребностью товарооборотов в

деньгах;

 отсутствует механизм автоматического изъятия излишков бумажных денег

из обращения.

Размер эмиссии денег зависит от потребности государства в финансовых

ресурсах, а не определяется потребностью товаров и платежных оборотов.

Бумажные деньги не являются пригодными для накопления сокровищ. Попав в

обращение они в нем остаются и обесцениваются. Излишек не может сам по себе

уйти из оборота. Особенностью бумажных денег является и то, что они

неустойчивы и обесцениваются. Причины:

 избыточный выпуск в обращение;

 потеря доверия к правительству;

 неблагоприятные платежные балансы.

Наиболее типичное обесценивание – инфляция, обусловлена чрезмерной

эмиссией бумажных денег.

Кредитные деньги.

Кредитные деньги объективно вызваны расширением коммерческих и

банковских кредитов. Кредитные деньги относятся к высшей сфере общественно

экономических процессов, т.е. когда товарные отношения приобретают

всеобъемлющий характер и когда всеобщим товаром становятся кредитные

деньги (при заключении контрактов).

Кредитные деньги эволюционировали:

 вексель;

 банкнота;

 чек;

 электронные деньги;

 кредитные карточки.

Вексель – письменное обязательство должника (простой) или приказ

кредитора должнику (переводной) об уплате обозначенной суммы в нем через

определенный срок. Простой и переводной вексель – разновидности

коммерческого векселя. Есть финансовый вексель – долговое обязательство,

возникающее из предоставления в долг определенной суммы денег.

Разновидностью финансового векселя является казначейский вексель. В данном

случае должником является государство. Дружеские векселя – выставляются друг

на друга с целью последующего учета в банке. Бронзовые (дутые) векселя –

долговые обязательства, не имеющие реального обеспечения.

Характерные особенности векселей:

 абстрактность (нет конкретизации);

 бесспорность (обязательная оплата долга, включая принудительные меры);

 обращаемость (передача векселя как платежного средства другим лицам с

передаточной надписью на его обороте. Отсюда возникает возможность в

зачете вексельных обязательств).

Банкнота – доминирующий кредитный инструмент обращения; выпуск ЦБ

путем переучета векселей.

Отличие от векселя: – срочность (вексель – срочное долговое

обязательство от 3 до 6 месяцев; банкнота – бессрочное долговое

обязательство); – гарантия (вексель выпускается в обращение

индивидуальным юридическим лицом, имеет индивидуальную гарантию;

банкнота – выпускается ЦБ, имеет государственную гарантию). Отличие от

бумажных денег:

 происхождение (бумажные деньги возникли из необходимости

–«средство обращения», банкнота – из необходимости «средств

платежа»);

 метод эмиссии (бумажные деньг – выпускает МинФин; банкноты –

выпускает ЦБ);

 возвратность (бумажные деньги не возвращаются к эмиссионеру, а

остаются в каналах обращения; банкноты, выпущенные с учетом

переучета векселя по истечению срока, указанного в векселе

возвращаются в ЦБ);

 по разменности (классическая банкнота по возвращению в банк

разменивается на золото и серебро; бумажные деньги никогда так не

разменивались).

Размен банкнот на золото и серебро исключает избыточное количество

банкнот в обращении и их обеспечение. В современных условиях банкноты уже

не размениваются на золото и серебро. Прекращение этого размена привело к

тому, что нет золотого обеспечения банкнот. Однако, банкнота продолжает

сохранять товарную природу и в обращении для них характерны те же

закономерности, что и для бумажно-денежного обращения. Чек появился с

созданием коммерческих банков после векселей и банкнот в связи с

сосредоточением свободных денежных средств на текущих счетах. Чек может

быть рассмотрен как разновидность переводного векселя. Существуют несколько

видов чеков:

 именные;

 ордерные (чек, составленный на определенное лицо, но с правом передачи

другому лицу);

 предъявительские чеки (на предъявителя);

 расчетные (используются при безналичных расчетах);

 акцептованные чеки (банк дает согласие произвести оплату по этим чекам).

По природе чек является средством получения наличных денег в банке;

средством обращения и платежа; средством безналичных расчетов. На

основании чеков возникло и существует система безналичных расчетов, в

которых большая часть платежей погашается без участия наличных денег, т.е.

платеж производится по сальдо (т.е. по разнице взаимных претензий). Такая

система характерна для расчетов между клиентами одного банка. Если расчеты

идут между клиентами разных банков, то чек выписывается на сумму сальдо на

Центральный Банк или на Расчетную Палату. Электронные деньги. Их появлению

способствовало развитие механизации и автоматизации банковских операций и

переход к использованию ЭВМ. В 1970 г. была создана система платежей на

электронной основе. В настоящее время в России используется подобная

система, которая позволяет заменить чеки на кредитные карточки. Кредитные

карточки – средство расчетов, заменяющее наличные деньги, чеки, и

позволяющее владельцу получить в банке краткосрочный ссуду.

Виды кредитных карточек, например,

 банковские;

 торговые;

 на приобретение бензина;

 для оплаты туризма.

1.2 Денежное обращение и его структура

1.2.1 Сущность денежного обращения

Денежное обращение – движение денег в наличных и безналичных формах,

обслуживающее реализацию товаров и нетоварные платежи и расчеты в

хозяйстве. Денежное обращение является результатом товарного производства.

По своей структуре денежное обращение делится на две сферы:

 наличную;

 безналичную.

Наличное денежное обращение – движение наличных денег, обслуживается

бумажными деньгами, разменной монетой, банкнотой. В развитых

капиталистических странах банковские билеты выпускаются ЦБ и составляют

подавляющую часть наличного денежного обращения. Незначительная часть

выпуска денег приходится на Казначейство, которое выпускают, в основном,

монеты и мелкокупюрные денежные бумажные знаки – казначейские билеты.

Безналичное денежное обращение – движение денег без наличного оборота:

банковские депозиты на счетах клиентов, использование которых осуществляется

с помощью чеков, кредитных карточек, электронных переводов. В денежном

обращении так же участвуют: векселя, сертификаты и другие обязательства.

Между наличным денежным оборотом и безналичным денежным оборотом

существует тесная взаимосвязь, т.к. деньги переходят из одной формы в другую.

Соотношение между наличным и безналичным оборотом зависит от многих

факторов. Так, например, в некоторых странах наличный оборот составляет 10%,

а безналичный – 90%.

1.2.2. Законы денежного обращения

Закон денежного обращения характерен для всех общественных формаций,

где существуют товарно-денежные отношения. Суть: количество денег,

необходимое для выполнения функции “средств обращения” должно быть равно

сумме цен реализованных товаров деленной на число оборотов одноименных

единиц. Данный закон выражает взаимосвязь между массой обращающихся

товаров, уровнем их цен и скоростью обращения денег. Если рассмотрим деньги

как средство платежа, то количество денег для обращения определяется: Д = (∑

цен реализованных товаров - ∑ цен товаров, проданных в кредит + ∑ платежей по

обязательствам - ∑ взаимопогашающихся платежей)/среднее количество

оборотов денег, как средства обращения и средств платежа. На количество денег,

необходимое для обращения, влияют разнообразные факторы, которые зависят

от условий развития производства. Факторы:

 изменение количества обращающихся товаров;

 степень развития кредита;

 степень развития безналичного расчета;

 скорость обращения денег.

При металлическом обращении количество денег регулируется стихийно с

помощью самих же денег как функции сокровищ. При обращении разменных

банкнот исключается нахождение в обращении излишнего количества банкнот

путем размена их на металл. Если обращение обслуживается банкнотами

неразменными или бумажными деньгами, то обращение наличных денег

совершается по закону бумажно-денежного обращения. Выпуск бумажных денег

должен быть ограничен количеством, в котором отражается символически

представленные золото и серебро. Если количество бумажных денег равно

теоретически количеству золотых денег, необходимых для обращения, то никаких

отрицательных явлений не возникает. Бумажные деньги будут играть роль

заменителя золотых денег. В случае эмиссии денег, возникает излишек денежных

знаков, что нарушает закон бумажно-денежного обращения и приводит к

обесцениванию бумажных денег. На условия и закономерности поддержания

денежного обращения оказывают влияние два взаимодействующих фактора:

 потребности хозяйства в деньгах;

 фактическое поступление денег в оборот.

1.2.3. Количественные показатели денежного обращения

Количественные показатели денежного обращения:

 денежная масса;

 скорость обращения денег.

Денежная масса – совокупный объем покупательных и платежных средств,

обслуживающих хозяйственный оборот юридических лиц, предпринимателей и

оборот частных лиц, а также государства. В финансовой статистике развитых

стран для определения денежной массы используют различные показатели,

которые называют денежными агрегатами. Основные денежные агрегаты: М1 –

наличные деньги в обращении (монеты, банкноты) и средства на текущих

банковских счетах; М2 – агрегат М1+ срочные и сберегательные вклады в

коммерческих банках до четырех лет; М3 – агрегат М2+ сберегательные вклады в

кредитных организациях как банковских так и небанковских; М4 – агрегат М3+

депозитные сертификаты крупных коммерческих банков. В разных странах

используют различное количество агрегатов для измерения денежной массы. В

России для расчета денежной массы предусмотрены следующие агрегаты: М0 –

наличные деньги в обращении и не в обращении; М1 – М0+ расчетные, текущие и

прочие счета, аккредитивы, чековые счета, счета местных бюджетов, счета

бюджетных, профсоюзных и общественных организаций, другие счета, вклады в

коммерческих банках, депозиты до востребования в СберБанке; М2 – М1+

срочные вклады в СберБанк; М3 – М2+ депозитные сертификаты, облигации

государственного займа. Использование различных показателей денежной массы

позволяет дифференцированно подойти к анализу состояния денежного

обращения. Изменение объема денежной массы может быть вызвано:

 изменением массы денег в обращении;

 ускорением их оборота.

Скорость обращения денег является показателем интенсивности движения

денег при функционировании их в качестве средств обращения и средств

платежа. Оценить количественно скорость обращения денег сложно, поэтому

используют косвенные показатели.

Показатели скорости денежного обращения.

В промышленно развитых странах используют два показателя:

1. Показатель скорости обращения в кругообороте доходов. Он определяется

как отношение ВНП или ВНД к денежной массе. В качестве знаменателя

может быть использован М1 или М2.

2. Показатель оборачиваемости денег в платежном обороте. Определятся как

отношение суммы переведенных средств по банковским текущим счетам к

средней величине денежной массы.

В РФ в статистической работе используют также два показателя:

1. Скорость возврата денег в кассы ЦБР. Определяется как отношение суммы

поступления денег в кассы банка к среднегодовой массе денег в

обращении.

2. Скорость обращения денег в наличном денежном обороте. Определяется

как отношение суммы поступлений и суммы к выдаче к среднегодовой

массе денег в обращении.

Изменение скорости обращения денег зависит от многих факторов, которые

могут быть разделены:

I группа. Общеэкономические: циклическое развитие экономики, движение

цен.

II группа. Монетарные: уровень процентных ставок на денежном рынке,

развитие кредитных операций, структура платежного оборота, взаимные

расчеты.

Ускорению обращения денег способствует:

а) замена металлических денег кредитными;

б) развитие системы взаиморасчетов;

в) использование электронных средств денежного расчета.

При прочих равных условиях ускорение скорости обращения денег равнозначно

увеличению денежной массы и является одним из факторов инфляции.

1.2.4. Типы денежных систем

Денежная система – форма организации денежного обращения в стране,

сложившаяся исторически и закрепленная национальным законодательством.

Денежные системы сформировались в 17-18 веках, но отдельные элементы

появились в более ранний период.

Тип денежной системы зависит от того, в какой форме функционируют деньги

(или как знаки стоимости, или как товар – всеобщий эквивалент). В связи с этим

выделяются несколько типов денежных систем.

Типы денежных систем

1. Система металлического обращения, при которой денежный товар

непосредственно обращается и выполняет все функции денег.

Кредитные деньги разменны на металл.

2. Система обращения кредитных и бумажных денег при которой

золото вытеснено из обращения.

В зависимости от металла, который используется в качестве

всеобщего эквивалента и базы денежного обращения, различают:

 биметаллизм – денежная система, при которой роль всеобщего

эквивалента закрепляется за двумя благородными металлами

(золото, серебро). При этом предусматривается свободная чеканка

монет и неограниченное их обращение. Разновидностями

биметаллизма являются:

o При системе параллельной валюты соотношение между

золотыми и серебряными монетами устанавливается стихийно

в соответствии с рыночной ценой металла.

o При системе двойной валюты государство уже фиксирует

соотношение между металлами, что является обязательной

при чеканке монет.

o При системе «хромающей» валюты золотые и серебряные

монеты являются законным платежным средством, но не в

равных основаниях.

Биметаллизм получил распространение в 17-18 вв., а в ряде

стран Западной Европы – в19 в. Однако, биметаллические денежные

системы не соответствуют потребностям развитого

капиталистического хозяйства, в силу того, что используются

одновременно два металла, что в принципе противоречит природе

функции денег как меры стоимости. Поэтому эта денежная система

прекратила свое существование и уступило свое место

монометаллизму.

 монометаллизм – денежная система, при которой один металл

служит всеобщим эквивалентом и основой денежного обращения.

Функционирующие монеты и знаки стоимости разменны на

драгоценный метал. Разновидностью монометаллизма являются:

o серебряный монометаллизм – в России появился в 1839 –

1840 г. В этот период прошла денежная реформа, и в

результате появился серебряный монометаллизм. (В каждой

стране период серебряного монометаллизма различен).

Денежной единицей становится серебряный рубль. При этой

системе выпускаются и находятся в обращении и кредитные

билеты, которые функционируют наряду с серебряными

монетами и размениваются на серебро. Для России в этот

период характерно: дефицит государственного бюджета и

дефицит во внешнеторговом балансе, что вызвало

дополнительный выпуск кредитных денег и они, фактически,

превращаются затем в бумажные деньги.

o золотой монометаллизм. Сложилась эта система в

Великобритании в 18 в. и законодательно была закреплена в

1816 г. В других государствах золотой монометаллизм был

введен в последнем тридцатилетии 19 в. В зависимости от

характера размена знаков стоимости на золото различают

разновидности золотого монометалла:

 Золотомонетный. Характерные черты:

1. Во внутреннем обращении страны находится

полноценная золотая монета, которая выполняет

все функции денег.

2. Разрешается свободная чеканка золотых монет

для частных лиц.

3. Находящиеся в обращении неполноценные

деньги свободно и неограниченно размениваются

на золотые.

4. Допускается свободный вывоз и ввоз золота и

иностранной волюты; разрешается

функционирование свободных рынков золота.

Функционирование золотомонетного стандарта

требовало золотых запасов у центральных эмиссионных

банков. Эти запасы служили резервом монетного

обращения. Они обеспечивали размен банкнот на

золото и являлись резервом мировых денег. В годы

первой мировой войны наблюдался рост бюджетных

дефицитов и покрытие их займами. Осуществляется

дополнительный выпуск денег, что в конечном счете

привело к росту денежной массы в обращении

значительно превышающей золотые запасы

эмиссионных банков.

В этот период золотомонетный стандарт прекратил свое

существование сначала в воевавших странах, а затем в

других, кроме США, где он оставался до 1933 г. Для него

характерно прекращение размена банкнот на золото,

запрещен вывоз за границу, ушли из обращения

золотые монеты в сокровища. В дальнейшем ни одно

капиталистическое государство не смогло осуществить

стабилизацию своей валюты на основе восстановления

золотомонетного стандарта. В ходе денежных реформ

1924, 1929 гг. были попытки к его возврату, но в

урезанных формах и в результате этих попыток

появились еще два стандарта:

 Золотослитковый. В обращении нет золотых

монет и нет свободной чеканки; обмен банкнот как

и других неполноценных денег идет на золотые

слитки. Каждая страна установила свои размеры

слитков и приравнивает их к национальной

валюте. Например, Англия устанавливает слиток

12,4 кг » 1700 фунтов стерлингов.Франция: 12,7 кг

» 215 000 франков.

 Золотодивизионный. Нет свободной чеканки

монет и нет монет в обращении. Обмен

неполноценных денег на золото производится с

помощью обмена на валюту стран с

золотослитковым стандартом (Германия,

Норвегия, Дания), т.е. сохранялась косвенная

связь между денежными единицами

золотостандарта страны с денежными единицами

стран с золотодивизионным стандартом.

Поддержание устойчивости курса национальной

валюты обеспечивалось методом дивизионной

политики, т.е. посредством купли-продаж

национальных денег за иностранные, в

зависимости от того, снижается или повышается

курс национальной валюты на рынках. В 1944 г.

была создана Бреттон-Вудская мировая валютная

система, которая представляет собой

межгосударственную систему золотодивизионного

стандарта, по существу – это золото –

долларовый стандарт. Его особенность – он был

установлен для центральных банков, при этом

лишь одна валюта сохраняла связь с золотом. С

1971 г. в связи с сокращением золотого запаса,

производства США официально прекратили

продажу золотых слитков на $ и золото - $

стандарт прекратил существование. Состояние

денежной системы определяется развитием

воспроизводства, влияние денежной системы на

экономику усиливается с развитием производства.

1.2.5. Современные денежные системы развитых стран

Основными элементами денежной системы являются:

 денежная единица;

 масштаб цен;