Брагинский О.Б. Нефтегазовый комплекс мира
Подождите немного. Документ загружается.
401
2000–2005 гг. экспорт российской нефти существенно возрос, (табл. 6.7), а соотношение в
поставках «ближнее зарубежье» : «дальнее зарубежье», снизившееся в 2000 г. до почти 1:10,
в период 2002–2005 г. поднялось до уровня порядка 20:80.
Таблица 6.7
Экспорт российской нефти, млнт [161, 163]
Годы 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000
Всего 220,3 173,9 137,7 122,6 129,8 126,5 126,0 127,5 137,3 134,6 144,4
В страны СНГ 120,6 117,4 71,5 42,7 38,1 26,1 20,6 17,5 19,3 18,6 16,9
В дальнее зарубежье 99,7 56,5 66,2 79,9 91,5 100,4 105,4 110,0 118,0 116,0 127,5
Продолжение таблицы 6.7
Годы 2001 2002 2003 2004 2005 2006 (оц.)
Всего 159,9 187,5 223 258 260 265,5
В страны СНГ 22,4 35,8 37 40 40 н.д.
В дальнее зарубежье 137,5 151,7 186 218 220 н.д.
Нефтедобыча в России имеет ярко выраженную экспортную направленность. Рост
экспорта стимулируется ограниченностью спроса на внутреннем рынке и высоким уровнем
мировых цен на нефть.
Активизации экспорта способствовала произошедшая в 1995 г. либерализация
экспорта, когда был упразднен институт спецэкспортеров, отменены тарифные льготы для
ряда компаний и регионов, провозглашен принцип равнодоступности к магистральным
нефтепроводам (пропорционально объемам добычи). Сейчас ограничением для экспорта
нефти является лишь пропускная способность экспортной инфраструктуры.
Основные потоки российского нефтеэкспорта осуществляются по трубопроводной
системе «Транснефти» в западном направлении. Это и понятно, трубопроводная система
имеет наибольшую пропускную способность, а стоимость транспортировки по трубопроводу
в 3–6 раз дешевле транспорта по железной дороге или речным транспортом. В 2005 г. из
суммарного объема нефти, отправленной на экспорт в страны дальнего зарубежья, 95,2%
прошли по системе трубопроводов «Транснефти» и 4,8% миновали эту систему. Из морских
портов было вывезено 58,1% экспортируемой в дальнее зарубежье нефти, по нефтепроводу
«Дружба» ушло 30,2%, по нефтепроводу КТК – 2,9%, в Литву было отправлено 4,1%, а по
железной дороге было экспортировано 4,7% нефти, причем из этого количества более 6 млн
т нефти было отправлено в Китай.
В 2005 г. Россия реэкспортировала 23,9 млн т нефти, в т.ч. 18,9 млн т казахстанской
нефти [340].
Стремление максимально увеличить экспорт нефти в страны дальнего зарубежья на
первых этапах перестройки в значительной степени было связано с колоссальной разницей
мировых и внутренних цен на нефть.
Разница в ценах мирового рынка нефти и внутри России породила массу махинаций,
когда нефть, купленная по внутренней цене, тут же продавалась за рубеж. Нефтяной бизнес
стал одним из самых притягательных, в том числе и для преступных группировок.
Негативными последствиями разницы мировой и внутренней цен на нефть явились недобор
налогов от торговли нефтью и, особенно, расцвет коррупции. Общеизвестным является тот
факт, что низкие цены на ресурсы ни в коей степени не могут способствовать проведению
энергичной ресурсосберегающей политики.
Как показывает анализ динамики цен на нефть и соотношений мировых и внутренних
цен, эта разница постепенно сглаживалась до финансового кризиса августа 1998 г.
Девальвация рубля привела снова к большой разнице цен на нефть. Однако с 1999 г.
(особенно с 2000 г.) внутренние цены росли, и разница мировой и внутрироссийской цен
стала уменьшаться. Если сравнить среднюю оптовую цену покупателя российской нефти на
внутреннем рынке в декабре 2000 г. (4152 руб., 144,7 долл.) с ценой нефти сорта Брент на
лондонской нефтяной бирже (185,2 долл.), то окажется, что внутрироссийкая цена
составляла уже 78% от мировой. В табл. 6.8 показано соотношение мировой цены на нефть и
402
внутрироссийской цены (цены производителя).
Таблица 6.8
Соотношение российских и мировых цен в период 1991–2005 гг. [333, 338]
Годы 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998
Мировая цена, долл./т 131,0 127,0 111,1 107,1 119,0 138,9 134,9 96,0
Внутренняя цена*, долл./т 17,0 21,0 30,4 36,0 65,4 81,4 82,1 16,4
% внутренней цены к мировой 13,0 16,5 27,4 33,6 54,9 58,6 60,8 17,1
Продолжение таблицы 6.8
Годы 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005
Мировая цена, долл./т 133,8 186,9 146,2 183,7 211,1 278,5 399,6
Внутренняя цена*, долл./т 22,6 51,5 47,7 78,2 73,8 94,8 145,5
% внутренней цены к мировой 16,9 27,5 32,6 42,6 34,9 33,0 36,4
* цена производства
Эффективная ценовая политика государства должна быть основана на постепенном
переходе к мировым соотношениям цен на товары и услуги.
Отметим, что в 2002 г. цена нефти на внутреннем рынке колебалась от 1000–1100 руб./т
в начале и конце года до 3500–4100 руб./т в середине года. Сравнение среднемесячных цен
на мировом и внутреннем рынке нефти в 2002 г. показывает, что внутренний рынок нефти
развивался в отрыве от мирового и корреляций с ценами мирового рынка не наблюдалось.
Тем не менее при анализе подобных соотношений за относительно длительный период
зависимости динамики мировой цены и уровней добычи в России имеются. Отметим, что
колебания цен на нефть в течение года были характерны и для 2003–2005 гг. Колебались и
соотношения цен приобретения к средним ценам производителей (в 2000–2005 гг. в пределах
1,3–2,7) [333].
С исторической точки зрения весьма интересно сопоставить динамику изменения
мировой цены на нефть и добычи нефти в России (таблица 6.9).
Таблица 6.9
Изменение мировой цены нефти и добыча в России.
Период
Среднегодовой уровень
долл./баррель, Brent
Состояние нефтедобычи в России
До 1974 г. 1,90–2,80 (arabian light/dubai) Начало освоения нефти Западной Сибири
1974–1978 гг. 10,41–13,03 Становление и расцвет
1979–1985 гг. 27,53–35,69 Первые признаки упадка
1986–1989 гг. 12,97–16,92 Достижение пикового уровня и начало спада добычи
1990 г. 20,50 Спад
1991–1995 гг. 14,76–17,21
Резкое снижение добычи до минимальной (с 70-х гг.)
отметки в 1996 г.
1996–1997 гг. 18,14–18,56 –«–
1998 г. 12,16 Стабилизация на минимальном уровне
1999 г. 17,30 Начало восстановления уровня добычи
2000–2002 гг. 22,8–28,2 Рост фактической и прогнозируемой добычи
2003–2005 гг. 30–60 Рост добычи; замедление темпов роста в 2005 г.
Российская нефтяная промышленность сумела оперативно откликнуться на вызов
мирового рынка нефти быстро увеличить добычу и экспорт нефти.
Благодаря поддержанию высоких мировых цен на нефть компаниям удалось увеличить
свои доходы, чистую прибыль, вложения в разведку, добычу, переработку, транспорт и сбыт
нефти и нефтепродуктов.
В 2002 г. доходы от экспорта нефти составили 28,9 млрд. долл., нефтепродуктов – 11,2
млрд долл. Хотя налоговая нагрузка на нефтяную промышленность России увеличилась до
17 млрд долл., тем не менее чистая прибыль нефтяных компаний возросла на 7 млрд долл. В
2005 г. выручка от экспорта сырой нефти составила 79,2 млрд долл., от экспорта
нефтепродуктов – 33,65 млрд долл. Выручка от продажи нефти и нефтепродуктов позволила
довести размер Стабилизационного фонда на 1.01.2006 г. до 1237 млрд руб.
403
В период 2000–2005 г. добыча нефти в России возросла на 45,4%, экспорт увеличился
на 73,9%, а переработка – на 19,5%. Достигнутый в 2005 г. уровень добычи нефти превысил
оптимистический уровень, намеченный «Энергостратегией России»на 5,6% (почти 25 млн т)
[343]. Однако ряд обстоятельств несколько омрачают общую картину развития российского
нефтегазового комплекса.
Состояние ресурсно-сырьевой базы эксперты характеризуют как ухудшающееся в
количественном и качественном отношении. Что касается качественных показателей, то
можно отметить: уровень добычи на протяжении 1994–2004 гг. превышал прирост запасов и
только в 2005 г. это соотношение было приведено в норму. Если говорить о качественных
ухудшениях, то здесь надо обратить внимание на то, что: доля трудноизвлекаемых запасов
увеличилась до 55–60%; средняя степень выработанности запасов на эксплуатируемых
месторождениях превысила 50%, в т.ч. на старых месторождениях 78–81%; основные
нефтегазовые месторождения (Западная Сибирь, Урало-Поволжье) вышли на поздние стадии
разработки, а новые (Тимано-Печорская нефтегазовая провинция, месторождения Восточной
Сибири и Дальнего Востока) меньше старых и характеризуются более высокими затратами; в
структуре извлекаемых запасов возросла доля мелких месторождений (около 80%), что
требует больших удельных затрат на создание инфраструктуры и приводит к росту
себестоимости; около 80% разведанных месторождений находятся в северных районах, что
удорожает стоимость добычи и транспортировки нефти; свыше трети разработанных
месторождений относится к малопроницаемым коллекторам, содержат высоковязкую,
высокосернистую нефть; около четверти вновь открытых запасов находятся на шельфе
морей и океанов, в основном замерзающих акваторий арктических морей, что потребует для
их освоения дорогостоящего оборудования и ледовой защиты при добыче и транспортировке
нефти [343].
По мнению экспертов для сохранения достигнутого уровня добычи нефти потребуется
активизировать деятельность недропользователей по организации геолого-разведочных
работ, увеличить привлекательность вложений в геологоразведку, разработать и внедрить
систему мероприятий, направленных на стимулирование недропользования. Потребуется
новая редакция «Закона о недрах», принятия закона «О концессионных соглашениях»,
изменения в земельном и бюджетном кодексах с целью закрепить меры ответственности
недропользователей за соблюдение норм разработки месторождений и поощрения за
восполнение запасов углеводородного сырья.
6.3.3. Институциональные преобразования в российской нефтяной
промышленности
Нефтяная промышленность России за чрезвычайно короткий срок прошла путь
приватизации и акционирования. Ни в одной нефтедобывающей стране мира приватизация
не осуществлялась такими быстрыми темпами. Была осуществлена демонополизация
отрасли. Вместо единого Министерства нефтяной промышленности и впоследствии
заменившей его государственной компании «Роснефть», возникли вертикально
интегрированные нефтяные компании (в разных стадиях их формирования). Крупнейшие
среди них – «ЛУКОЙЛ», «ЮКОС», «Сургутнефтегаз», «Тюменская нефтяная компания»
(ТНК), «Сибнефть», «Славнефть», «Татнефть», «Башнефть». Процесс слияний, поглощений,
объединений в российской нефтяной промышленности продолжается. Вертикально
интегрированные компании объединили в своем составе предприятия геологоразведки и
геофизики, строительства, научного и сервисного обслуживания, добычи, переработки
нефти, реализации нефтепродуктов, иначе говоря, сомкнули технологическую цепочку «от
скважины до бензоколонки». Постепенно за счет слияний и поглощений число вертикально
интегрированных компаний уменьшается.
В России стала формироваться конкурентная среда. Хотя при образовании вертикально
интегрированных нефтяных компаний за каждой из них был закреплен определенный регион
России и направление экспорта, тем не менее мощные и энергичные компании стали
404
благополучно осваивать «чужие» сегменты рынка, способствуя усилению конкуренции.
Современные российские нефтяные компании в качестве стратегии реализации своей
продукции на внутреннем и мировом рынках применяют расширение границ рынка для
существующих видов нефтепродуктов за счет освоения новых отечественных и внешних
рынков, осваивают производство новых видов продукции и ее реализацию на существующих
и новых рынках, проводят диверсификацию производства, то есть переходят на выпуск
непрофильной или полупрофильной продукции и ее реализацию на новых рынках, а также
осуществляют деятельность, не связанную с выпуском продукции.
За период 2000–2005 гг. заметно возросла капитализация компаний российского
нефтегазового комплекса. Только за 2005 г. почти вдвое подорожал ЛУКОЙЛ, на четвертое
место среди публичных компаний вышла компания Сургутнефтегаз, более чем вдвое
подорожали компании Башнефть и Татнефть. Российские нефтяные компании совершают
сделки по слиянию, поглощению новых активов.
Характеристики крупнейших российских вертикально интегрированных компаний в
2001 г. приведены в таблице 6.10.
Таблица 6.10
Положение крупнейших российских нефтяных компаний в 2001 г. [344]
Компания
Запасы,
млрд т
Добыча,
млн т
Объем
переработ-
ки, млн т
Экспорт,
млн т
Число АЗС,
шт.
Число ра-
ботающих,
тыс.чел
Капитало-
вложения,
млрд долл.
ЛУКОЙЛ 1,943 63,2 22,2 22,0 850 128,0 1,12
ЮКОС 1,662 58,4 28,9 22,8 1280 86,3 0,59
Сургутнефтегаз 1,241 44,2 15,9 16,3 470 86,4 1,37
Тюменская
нефт.комп.
1,565 49,9 19,6 17,5 370 60,9 0,80
Сибнефть 0,633 20,7 13,3 7,2 860 38,3 0,14
Всего крупнейшие
приватизированные
компании
7,044 236,4 99,9 85,8 3830 399,9 4,02
Роснефть 0,704 15,0 7,7 5,6 1100 54,6 0,42
Славнефть 0,228 15,0 11,5 5,4 200 33,6 0,25
Всего госкомпании 0,932 30,0 19,2 11,0 1300 88,2 0,67
Татнефть 0,907 24,7 0,3 9,1 100 50,2 0,61
Башнефть 0,237 11,9 20,4 4,0 90 57,9 0,33
Всего крупнейшие
региональные
компании
1,144 36,6 20,7 13,1 190 108,1 0,94
Всего крупнейшие
компании
9,12 303,0 139,8 109,9 5320 596,2 5,63
Доля в
общероссийских
показателях, %
72,7 86,7 78,0 86,8 23,2 90,3 84,4
РФ в целом 12,5 349,5 199,7 126,6 22930 660 6,67
Финансовые показатели компаний в 2000–2001 гг. по данным журнала «Нефтегазовая
вертикаль» приведены в табл. 6.11.
По объемам добычи нефти в 2000 г. российские нефтяные компании занимали
следующие места: ЛУКОЙЛ (13-е место), ЮКОС (19-е место), Сургутнефтегаз (23-е место)
среди мировых компаний. По запасам – ЛУКОЙЛ на 10-м месте, ЮКОС на 11-м месте,
Тюменская – на 12-м, Сургутнефтегаз на 16-м месте. Если брать частные компании, то
ЛУКОЙЛ по уровню запасов занимает первое место, опережая Exxon-Mobil, Royal
Dutch/Shell.
Однако по финансовым показателям в первые 25 компаний в 2000 г. вошли: по активам
– ЛУКОЙЛ, по объемам продаж – ЛУКОЙЛ и Газпром (24 и 25 места), по показателю
чистого дохода – ЛУКОЙЛ и ЮКОС, по объему инвестиций – ЛУКОЙЛ.
По сводной рейтинговой оценке, проводимой журналом Petroleum lntellegence Weekly,
405
российские компании в 2000 г. заняли следующие места среди мировых нефтяных компаний:
Сургутнефтегаз (25-е место), ЛУКОЙЛ (27-е место), ЮКОС (30-е место), Газпром (34-е
место), ТНК (35-е место), Роснефть (36-е место), Славнефть (38-е место), Сибнефть (43-е
место). Если оценить места, занятые российскими нефтегазовыми компаниями в списке 500
крупнейших мировых корпораций (по показателю суммарной выручки), то в 2000 г. по
оценке журнала Fortune Газпром был 280-м, а ЛУКОЙЛ – 361-м.
Таблица 6.11
Финансовые показатели российских нефтяных компаний в 2000–2001 гг.
Компании
Себесто-
имость
добычи,
долл./барр
Чистая прибыль, млн долл. Капитализация, млн долл. Фактически
уплаченные
налоги в 2001
г., млн руб.
2000 2001 2000 2001
ЛУКОЙЛ 2,82 3312 2109 7,8 8,8 168400
ЮКОС 1,9 3590 3324 4,0 11,45 32566
Сургутнефтегаз 3,5 1014 374 7,8 8,0 13885
ТНК 3,1 н.д. н.д. н.д. н.д. н.д.
Сибнефть 1,7 675 1305 1,5 3,4 1507
Роснефть 4,0 487 316 н.д. н.д. 12271
Славнефть 4,1 254 114 н.д. н.д. 1020
Татнефть 6,0 909 671 0,99 1,08 н.д.
Башнефть н.д. 332 373 н.д. н.д. 2505
В конце 2002 г. капитализация крупнейших российских нефтяных и газовых компаний
составила (млрд долл.): ЮКОС – 21,0; Газпром – 18,0; Сургутнефтегаз – 13,2; ЛУКОЙЛ –
13,1; Сибнефть – 10,5. Среди наиболее крупных энергетических компаний по показателю
капитализации перечисленные компании занимали следующие места: ЮКОС – 15-е, Газпром
– 18-е, Сургутнефтегаз – 31-ое, ЛУКОЙЛ – 33-е.
В конце 2005 г. первой среди публичных российских компаний по показателю
капитализации был Газпром – 159,9 млрд долл.; второй ЛУКОЙЛ – 50,6 млрд долл.; третьей
ТНК-ВР – 41,0 млрд долл.; четвертой – Сургутнефтегаз – 38,3 млрд долл.; пятой по рейтингу
среди нефтегазовых (седьмой среди публичных) компаний России была Сибнефть
(Газпромнефть) – 17,7 млрд долл.; шестой (тринадцатой) – Славнефть – 8,1 млрд долл.;
седьмой (четырнадцатой) – НоваТЭК – 7,2 млрд долл.; восьмой (пятнадцатой) – Татнефть – 7
млрд долл.; девятой (восемнадцатой) – ЮКОС – 5,4 млрд долл.; десятой (девятнадцатой) –
Мегионнефтегаз – 4,5 млрд долл. Из 20 крупнейших российских компаний по показателю
капитализации 11 – это компании нефтегазового сектора.
В 2002 г. добыча нефти российскими компаниями составила 379,7 млн т. и
распределилась по компаниям следующим образом (табл. 6.12).
Таблица 6.12
Добыча нефти российскими компаниями в 2002 г., млн т.
Компания 2002 г.
«ЛУКОЙЛ» 75,5
«ЮКОС» 69,9
«Сибнефть» 26,3
«Сургутнефтегаз» 49,2
«СИДАНКО» 16,3
«Татнефть» 24,6
ТНК 37,5
«Башнефть» 12,0
«Роснефть» 16,1
«Славнефть» 16,2
«Газпром» 10,9
Ростопром 0,7
(Прочие производители) 22,6
Операторы СРП, всего 2,0
Всего по России 379,8
406
В 2002 г. нефтяные компании добыли почти 3,6 млрд м
3
природного газа. Экспортные
поставки нефтяных компаний в страны дальнего зарубежья составили 151,7 млн т., в т.ч.
морем 85,7 млн т., по нефтепроводу «Дружба» 61,5 млн т., по железной дороге – 4,5 млн т
[345].
Первое–второе место по экспорту нефти в страны дальнего зарубежья в 2002 г.
поделили ЛУКОЙЛ и ЮКОС – почти по 26 млн.т.; экспорт компании Сургутнефтегаз
составил 17,5 млн т., ТНК – 14,8 млн т., Сибнефть – 10,5 млн т., Роснефть – 6,0 млн т.
По масштабам добычи нефти в 2002 г. ЛУКОЙЛ занимал 13-е, а ЮКОС – 15-е место
среди крупнейших нефтегазовых компаний мира. По уровню контролируемых запасов
ЛУКОЙЛ занимал 11-е место, ЮКОС – 13-е, причем обе компании стояли выше, чем самые
крупные частные компании, уступая только государственным компаниям ряда стран –
членов ОПЕК, а также Мексике.
В период 2003–2005 гг. объемы добычи нефти у большинства российских компаний
возросли, при этом доля отдельных компаний стала меняться (табл. 6.13).
Таблица 6.13
Динамика и структура добычи нефти в России по компаниям в период 2003–2005 гг.
№№
п/п
Компании
2003 г. 2004 г. 2005 г.
млнт % млнт % млн т %
1 ЛУКОЙЛ 78,9 18,7 84,9 18,5 88,3 18,8
2 ТНК-ВР 70,6 16,7 70,5 15,6 75,3 16,0
3 Роснефть 20,0 4,7 21,6 4,7 74,4 15,8
4 Сургутнефтегаз 54,0 12,8 59,6 13,0 63,9 13,6
5 Сибнефть 40,4 9,6 34,0 7,4 33,0 7,0
6 Татнефть 24,7 5,9 25,1 5,5 25,3 5,4
7 Славнефть 18,1 4,3 22,0 4,8 24,2 5,1
8 ЮКОС 80,7 19,1 85,7 18,7 23,9 5,1
9 Башнефть 12,0 2,8 12,1 2,6 11,9 2,5
10 Газпром 11,0 2,6 12,4 2,7 12,8 2,7
11
Прочие недропользователи
11,6 2,8 31,1 6,5 37,0 8,0
Итого 422,0 100,0 459,0 100,0 470,0 100,0
За период 2003–2005 гг. наиболее существенные перемены произошли с показателями
добычи компаний Роснефть и ЮКОС, и это неудивительно, поскольку Роснефти достался
главный нефтяной актив ЮКОСа – компания Юганскнефтегаз. Устойчиво наращивали
добычу последние три года компании ЛУКОЙЛ, ТНК-ВР, Сургутнефтегаз, Славнефть.
Стабилизировали добычу компании Татнефть, Башнефть, Снизила объемы добычи
Сибнефть. Из независимых компаний, представленных в табл. 6.13 как «прочие
недропользователи», рывок совершила компания Русснефть, обогнавшая Башнефть и
Газпром (13,9 млн т в 2005 г.). Увеличили добычу и другие независимые компании, но их
число продолжает сокращаться.
6.4. Российские нефтяные компании
За прошедшие годы российские нефтяные компании заметно укрепили свои позиции в
рейтингах наиболее капитализированных корпораций Европы и мира. Правда, если среди
мировых гигантов нефтяного бизнеса по праву доминируют представители США,
западноевропейских стран, государственные компании нефтедобывающих стран, однако по
показателям запасов и добычи российские нефтяные компании входят в число ведущих,
отставая пока по финансовым показателям (объем продаж, чистая прибыль, капитализация,
объем инвестиций) от крупнейших нефтяных компаний мира. В 2005 г. российская
нефтегазовая компания Газпром вошла в тройку ведущих компаний мира.
Крупнейшие российские компании демонстрируют неплохие производственно
финансовые показатели. В частности, данные о деятельности российских компаний
приведены на примере компаний ЛУКОЙЛ (табл. 6.14–6.17, 6.18 и 6.19) и Сургутнефтегаз
407
по данным сайта компании по итогам их деятельности.
Ниже представлены данные о деятельности компании ЛУКОЙЛ за 2000–2002 гг.
Таблица 6.14
Основные показатели производственной деятельности ОАО «ЛУКОЙЛ».
Показатели 2000 г. 2001 г. 2002 г.
Запасы нефти и газа (доказанные), млн тонн 2034 2271 2467
Добыча нефти, тыс. тонн 77741 78322 78200*
Добыча газа, млн куб. м 5013 5233 5100*
Первичная переработка нефти (собственные НПЗ), тыс. тонн 32368 38047 41500
Экспорт нефти из России, тыс. тн 30340 32768 34300
Экспорт нефтепродуктов из России, тыс. тонн 7801 10778 14200
Выпуск нефтехимической продукции, тыс. тонн 1105 1614 1600
Количество АЗС (собственные и арендованные), ед. 2555 3544 3796
* без учета долей ряда зависимых предприятий
Таблица 6.15
Основные показатели финансовой деятельности ОАО «ЛУКОЙЛ» (млн руб)
Показатели 2000 г. 2001 г.
Выручка-нетто от продаж 422 591 434 392
Прибыль от продаж 127 269 127 258
Прибыль до налогообложения 120 464 111 986
Чистая прибыль 96 434 87 521
Капиталовложения и инвестиции 64 227 93 500
Налоговые отчисления 130 026 168 381
Активы (на конец года) 338139 477 984
Дивиденды акционерам 10 622 12 758
В 2002 г. выручка компании ЛУКОЙЛ, рассчитанная по стандартам US GAAP,
возросла почти на 6% (до 15,5 млрд долл.), капиталовложения составили 2,4 млрд долл..
Чистая прибыль компании снизилась на 25% из-за усиления налоговой нагрузки. Суммарные
налоговые поступления от компании составили вдвое большую сумму, чем в 2001 г. Активы
компании ЛУКОЙЛ на 31.12.2002 г. составили 699,2 млрд руб. (23,3 млрд долл.).
Основные показатели финансовой устойчивости, ликвидности и эффективности
деятельности компании ЛУКОЙЛ приведены в табл. 6.16.
Таблица 6.16
Основные показатели финансовой устойчивости, ликвидности и эффективности ОАО «ЛУКОЙЛ» [345]
Показатели 2000 г. 2001 г.
Доход на инвестированный капитал, % (чистая прибыль с долей сторонних
акционеров + процентные расходы) / (собственный капитал с долей сторонних
акционеров + чистый финансовый долг)
55,3 29,9
Прибыль до налогообложения, процентных расходов, амортизации и убытка от
выбытия активов (EBIDTA), млн руб.
138 279 140 220
Рентабельность по прибыли EBIDTA, % (прибыль EBIDTA/выручка от продаж) 32,7 32,3
Операционная рентабельность продаж, % (прибыль от продаж/выручка от продаж) 30,1 29,3
Чистая рентабельность продаж, % (чистая прибыль с долей сторонних
акционеров/выручка от продаж)
24,3 20,9
Чистая рентабельность активов, % (чистая прибыль с долей сторонних
акционеров/активы)
30,3 19,0
Оборачиваемость активов, % (выручка от продаж/активы) 125,0 90,9
Собственный оборотный капитал, млн руб (оборотные активы – текущие обязательства)
54 111 83 183
Коэффициент покрытия (оборотные активы/текущие обязательства) 1,56 1,78
Коэффициент промежуточной ликвидности ((оборотные активы – запасы)/текущие
обязательства)
1,34 1,49
Коэффициент абсолютной ликвидности ((денежные средства + финансовые вложения
(/текущие обязательства)
0,52 0,58
В 2004–2005 гг. компания ЛУКОЙЛ стала нефтяной компанией № 1 в России и не
только благодаря крушению ЮКОСа, но и за счет активного развития производственной
408
базы и оптимизации бизнеса.
На 1.1.2005 г. ЛУКОЙЛ располагал разведанными запасами нефти в размере 2182 млн
т, природного газа – 450 млрд м
3
, суммарные ресурсы углеводородного сырья оценивались в
2630 млн тнэ.
Динамика основных производственных показателей компании ЛУКОЙЛ в 2004–2005
гг. представлена в табл. 6.17.
Таблица 6.17
Основные показатели производственной деятельности компании ЛУКОЙЛ в 2004–2005 гг. [346, 347]
Показатели Ед. изм. 2004 г. 2005 г.
Производственные:
Добыча нефти и газового конденсата млн т 86,20 90,06
в т.ч. в России млн т 82,72 86,28
международные проекты млн т 3,48 3,78
Средний дебит скважин т/сутки 10,70 11,07
Добыча газа млрд м
3
6,47 7,57
в т.ч. в России млрд м
3
4,98 5,73
международные проекты млрд м
3
1,49 1,84
Доля природного газа в общей добыче газа % 28,3 34,7
Экспорт нефти млн т 45,60 46,60
Реализация газа млрд м
3
3,50 4,10
Переработка нефти млн т 43,62 47,28
в т.ч. на НПЗ РФ млн т 35,55 37,30
за рубежом млн т 8,07 9,98
Финансовые:
Инвестиционные расходы млрд долл. 4,01 6,90
Сумма уплаченных налогов и сборов млрд руб. 10,50 16,60
Финансовые результаты деятельности компании ЛУКОЙЛ в 2004–2005 гг. заметно
улучшились. Выручка в 2004 г. составила 33,8 млрд долл., что на 53% лучше, чес в 2003 г. В
2005 г. выручка возросла еще на 66%, т.е. почти до 56 млрд долл. Чистая прибыль в 2004 г.
составила 4,25 млрд долл., что на 78% больше уровня 2003 г., а в 2005 г. рост чистой
прибыли составил 55%.
Основные производственно-финансовые показатели компании Сургутнефтегаз в 1999–
2001 гг. представлены в табл. 6.18.
Таблица 6.18
Основные производственные и финансовые показатели ОАО «Сургутнефтегаз»за 1999–2001 гг. [345]
Показатели Ед. изм. 1999 г. 2000 г. 2001 г.
Добыча нефти млн тонн 37,6 40,6 44,0
Производство газа млрд куб. м. 11,1 11,2 11,1
Среднедействующий фонд скважин скв. 13 385 14 044 14 770
Коэффициент эксплуатации эксплуатационного
фонда добывающих скважин
0,959 0,959 0,963
Коэффициент использования эксплуатационного
фонда добывающих скважин
0,874 0,881 0,886
Объем бурения, всего 2012,9 2 344,7 2 530,6
в т.ч. эксплуатационное бурение 1 808,5 2 119,4 2 266,4
разведочное бурение 204,4 225,3 264,2
Среднесписочная численность персонала чел. 70 052 75 051 81 481
Выручка от реализации продукции, работ и услуг млн руб. 80 827 156 667 147 136
Затраты на производство реализозованной
продукции, работ и услуг
млн руб. 33 906 58 955 70 996
Прибыль отчетного периода млн руб. 42715 86 259 64 994
Чистая прибыль млн руб. 6 724 19 543 10 857
Объем капитальных вложений, всего 13881 33 122 45 847
в т.ч. производственного назначения 13334 32 006 40219
непроизводственного назначения млн руб. 381 1069 1 351
приобретенные основные фонды 166 47 4 277
Среднегодовая стоимость активов млн руб. 112681 197 344 288 052
409
Рентабельность продаж
%
52,0 58,1 44,2
Добыча нефти компанией Сургутнефтегаз в 2002 г. составила 49,2 млн т, объем
переработки нефти – 16,2 млн т. На экспорт было отправлено по системе Транснефть 35%
добытой нефти. Добыча газа возросла на 20% и составила 13,3 млрд м
3
.
В период 2003–2005 гг. основные производственно-финансовые показатели компании
Сургутнефтегаз продолжали улучшаться (табл. 6.19).
Таблица 6.19
Основные показатели деятельности компании Сургутнефтегаз в 2003–2005 гг. [347, 348]
Показатели Ед. изм. 2003 г. 2004 г. 2005 г.
Объем добычи нефти млн т 51,0 59,6 63,9
Объем добычи газа млрд м
3
13,8 14,3 14,4
Объем экспорта нефти млн т н.д. 20,9 27,7
Объем переработки нефти –»– 15,2 16,0 18,5
Производство:
автобензин млнт 1,7 1,8 2,0
дизельное топливо млн т 3,6 3,9 4,3
котельное топливо млн т 7,2 7,6 5,9
Выручка млрд руб. 213,3 288,0 428,0
Чистая прибыль 17,3 65,9 123,2
Рентабельность активов
%
3,2 10,2 11,4
Рентабельность продаж 32,6 36,6 28,8
Инвестиции млрд руб. 41,4 44,7 57,9
н.д. – нет данных
По оценкам экспертов компания Сургутнефтегаз планирует добыть в 2006 г. 67,1 млн т
нефти, 15,2 млрд м
3
газа, увеличить переработку нефти на своем НПЗ в Киришах до 19,7 млн
т, выделить на инвестиционные программы 69,2 млрд руб. [347]. Российские нефтяные
компании постепенно становятся транснациональными.
«ЛУКОЙЛ» по доказанным запасам нефти занимает одно из первых мест среди
мировых частных компаний. Компания участвует в международных проектах в
Азербайджане (Шах-Дениз, Д-222 Ялама), Казахстане (Карачаганак, Кумколь), на Ближнем
Востоке (Иран, Ирак – Западная Курна) и в Египте. Российско-американское СП «LUKARCO
B.V» (с участием ЛУКОЙЛА) владеет 12,5% акций Каспийского трубопроводного
консорциума (КТК), предназначенного для транспортировки нефти с Тенгизского нефтяного
месторождения (Казахстан) через территорию России на Новороссийск.
Значительные приращения запасов углеводородов компания ЛУКОЙЛ обеспечивает за
счет деятельности за пределами России. В 2005 г. компания приростила запасы, в т.ч. за счет
приобретения активов и геолого-разведочной деятельности на более чем 4,5 млрд барр. (614
млн т). Самым крупным приобретением компании за рубежом в последнее время стала
покупка работающей в Казахстане фирмы Nelson Resourses Ltd. с доказанными и вероятными
запасами углеводородов в объеме 269,6 млн барр. (36,8 млн т).
«ЛУКОЙЛу» принадлежит крупнейший румынский НПЗ Petrotel (мощность 4,7 млн
тонн нефти в год), Одесский НПЗ (3,8 млн тонн), болгарская компания «Нефтохим» (в ее
состав входит единственный в стране Бургасский НПЗ с проектной мощностью 10,5 млн
тонн), нефтехимическое АО «Ориана» (Украина). Компании принадлежат бензоколонки в
Украине, Белоруссии, Румынии, Азербайджане, Польше, Молдавии, Сербии, сети АЗС в
Болгарии и странах Балтии. «ЛУКОЙЛ» вообще проявляет особый интерес к скупке НПЗ в
Восточной Европе.
Компания ЛУКОЙЛ произвела полную реконструкцию завода Петротел-ЛУКОЙЛ
(Petrotel). На НПЗ в г. Бургас завершена реконструкция 3 установок каталитического
риформинга и каталитического крекинга. На Одесском НПЗ пущена в эксплуатацию
установка изомеризации, а также завершен первый этап реконструкции эстакады налива
светлых нефтепродуктов для их последующей отправки потребителям.
В конце 2000 года «ЛУКОЙЛ» приобрел контрольный пакет акций американской
компании «Getty Petroleum Marketing» (GPM). Под маркой «Getty» работает 1291
410
бензоколонка в 13 штатах северо-восточного побережья. Недавно «ЛУКОЙЛ» заявил о
заинтересованности в покупке сетей АЗС в Греции, Турции, Сербии и Македонии и в
участии в приватизации предприятий нефтехимической промышленности Венгрии, Румынии
и Словакии. Компания намерена расширить присутствие в Польше, недавно сделана попытка
купить 75% акций второго по величине НПЗ в Польше – Гданьского, но пока неудачно.
«ЛУКОЙЛ» тем не менее построит в Польше АЗС. Летом 2002 года «ЛУКОЙЛ» приобрел
лицензию кипрского правительства на поставку нефтепродуктов в эту страну, получив около
25% розничного рынка. Компания ведет переговоры о покупке НПЗ в Греции.
С целью расширения возможностей экспорта компания ЛУКОЙЛ запустила в конце
сентября 2003 г. нефтеналивной терминал в Астраханской области (пос. Ильинка), что
позволило прибавить к экспортным мощностям почти 1 млн т. С целью обслуживания
Тимано-Печорской провинции компания ЛУКОЙЛ построила терминал в Варандее
мощностью 1,5 млн. т в год с возможностями его дальнейшего расширения. Американское
агентство по зарубежным инвестициям (OPIC) в свое время подписало с компанией
ЛУКОЙЛ соглашение о финансировании строительства нефтеналивного порта Высоцк на
Балтийском море (Ленинградская обл.), первая очередь которого введена в эксплуатации.
Основное назначение этого порта – отправка нефти на Запад, возможно даже в США.
Компания ведет переговоры с Иранской национальной нефтяной компанией (NIOC) об
участии в разработке сухопутного месторождения Анаран, расположенного на западе Ирана.
С целью завоевания лидерства в обеспечении нефтепродуктами наиболее емкого и
платежеспособного региона страны (Москва и Московская обл.) ЛУКОЙЛ сообщил о том,
что принял решение затратить 1,1 млрд долл. на строительство НПЗ мощностью 9 млн т/год
и 50 АЗС в Москве. Правда, дальнейших сообщений о начале реализации этого намерения не
было.
«ЮКОС». До последнего времени была второй после «ЛУКОЙЛа» российской
компанией по запасам и объемам добычи нефти. До 2001 г. практически не имел зарубежных
владений. В 2001 г. стал владельцем 22% акций находящейся на грани банкротства англо-
норвежской инжиниринговой компании «Kvaerner ASA». Однако акционеры этой компании
приняли решение об объединении бизнеса с норвежской судостроительной компанией «Aker
Maritime», которая предложила свой план спасения фирмы. «ЮКОС», сохранив свой пакет
акций, отозвал план рефинансирования «Кварнер», но стал владельцем 2 британских дочек
«Кварнера» – «John Brown» и «Hydrocarbons Process Technology». Именно эти компании уже
в течение ряда лет выступали его подрядчиком, в частности, на Юганском нефтяном
месторождении.
В декабре 2001 г. «ЮКОС» стал победителем в тендере по приватизации (49% акций)
словацкого нефтетранспортного монополиста «Transpetrol». Это – единственный оператор
словацкого участка нефтепровода «Дружба» пропускной способностью 21 млн т нефти в год.
От него отходят две важные транспортные ситемы: одна на Чехию и Германию, другая – в
Венгрию и Хорватию.
В конце 2001 г. «ЮКОС» начал переговоры с Государственной нефтяной компанией
Азербайджана о приобретении доли в консорциуме «AMOK», который является оператором
проекта «Азери-Чираг-Гюнешли». Это связано с желанием участвовать в проекте
строительства и эксплуатации экспортного нефтепровода Баку-Тбилиси-Джейхан, который
является прямым конкурентом КТК.
Еще в 90-х годах у «ЮКОСа» возникла идея создать нефтепровод из Ангарска в Дацин
(КНР). Для начала «ЮКОС» стал экспортировать в эту страну более 2 млн тонн нефти в год
по железной дороге. На экспертизу было передано ТЭО нефтепровода в Китай длиной 2247
километров. По замыслу авторов ТЭО он должен вступить в строй в 2005 г. Мощность
прокачки 20 млн т в год, с 2010 г. – 30 млн т. Однако по решению этого вопроса возникли
задержки, связанные с появлением нового проекта транспортировки нефти к портам на
Тихом океане. Выполняя обязательства, принятые перед китайской стороной, ЮКОС
увеличил поставки нефти в Китай по железной дороге.