Бортников Г.П. Управление рисками в кредитной организации: новые стандарты
Подождите немного. Документ загружается.
В идеале такие активы должны быть также приемлемыми для центрального
банка в качестве залога.
Для анализа оттока средств в структуре депозитов предлагается разделить
вклады населения на стабильные и нестабильные в зависимости от характера
отношений клиентов с банком. При моделировании стресса рекомендуется
допускать изъятие средств клиентами и другими контрагентами в определенной
пропорции. Банк должен учитывать специфику срочных депозитов со штрафами за
досрочное изъятие средств, а также особенности валютных депозитов. В ходе
обсуждения проекта предложений Базельского комитета участники рынка
высказывали сомнения в обоснованности допущений относительно конкретных
уровней оттока средств со счетов клиентов.
Примечание. Сумма активов при расчете показателя ликвидного покрытия
включает: денежные средства, резервы в центральном банке, ценные бумаги
правительств и госучреждений, МВФ, ЕС, банков развития и другие активы, которые
не дисконтируются на рынке более чем на 50%, а также корпоративные облигации с
дисконтом до 40% в зависимости от качества.
Для учета притока денежных средств банк должен принимать во внимание
только работающие кредиты и другие активы, по которым не наступит дефолт в
пределах 30-дневного горизонта. Допускается, что банк не получит притока средств
по кредитным линиям (в случае стресса) от других банков и от центрального банка.
Показатель чистого стабильного финансирования (net stable funding ratio)
направлен на устранение структурных несоответствий ликвидности в долгосрочном
плане, его оптимальное значение
≥ 100%
.
Числитель коэффициента чистого стабильного финансирования - доступное
стабильное финансирование - включает капитал 1-го и 2-го порядка (100%) +
привилегированные акции с погашением
≥ 1
года (100%) + обязательства
≥ 1
года
(100%) + стабильные краткосрочные ресурсы розничного и малого бизнеса в
размере 1%млн.%евро и меньше на клиента (85%) + нестабильные ресурсы клиентов
розничного и малого бизнеса (70%) + необеспеченные ресурсы корпоративных
клиентов (50%).
В знаменателе - требуемое стабильное финансирование - денежные
средства, ценные бумаги
≤ 1
года, кредиты финансовым учреждениям
≤ 1
года (0%)
31
+ не обремененные залогом рыночные ценные бумаги правительств с рейтингом АА
или выше и аналогичных эмитентов сроком
≥ 1
года, имеющие нулевой вес риска
(20%) + золото, акции в листинге, корпоративные облигации с рейтингом от АА - до А
- сроком
≥ 1
года, кредиты нефинансовым корпорациям
≤ 1
года (50%), кредиты
розничным клиентам (85%) + 100% всех прочих активов, а также внебалансовых
экспозиций с дифференциацией от 10% и выше по усмотрению национального
регулятора*(30).
Из доступного финансирования исключаются ресурсы центрального банка,
для того чтобы избежать излишней нагрузки на центральные банки. Требуемое
финансирование основано на балансовых и внебалансовых экспозициях.
Правила в отношении ликвидности, предложенные британским органом
надзора
Британский орган надзора 5 октября 2009%г. предложил собственный набор
правил в отношении ликвидности*(31). Вводится новый "количественный" режим,
уточнено определение ликвидных активов, определены принципы
самодостаточности и адекватности ресурсов ликвидности, улучшены требования к
системам и контролю, регламенту и частоте отчетности. Было решено ввести в
действие эти требования с декабря 2009%г.*(32)
Конкретные значения для буфера ликвидности устанавливаются регулятором
на основании анализа банка. Устанавливаемый минимальный уровень ликвидности
будет внедряться поэтапно, то есть в первый год 30% от требуемого уровня, во
второй год - 50%, в третий год - 70% и с четвертого года - 100%.
В определении запаса приемлемых ликвидных активов британский регулятор
делает акцент на правительственных ценных бумагах. По мнению многих
аналитиков, внедрение такого стандарта именно с 2009%г. было преждевременным и
может ослабить конкурентоспособность британских банков. Это признает и орган
надзора: по предварительным оценкам, в 2009%г. банки упустят 2,2%млрд.%ф.%ст.
дохода из-за вложений в низкодоходные правительственные бумаги по сравнению с
другими альтернативами. В целом британские банки должны увеличить портфель
гособлигаций с 280 до 390%млрд.%ф.%ст.*(33)
В развитых странах размер вложений коммерческих банков в
государственные ценные бумаги не превышал уровня в 30%, начиная с 1990-х
32
годов*(34). В то же время государственные облигации многих стран могут
представлять повышенный риск, если правительства не воздержатся от
неконтролируемой возможности печатать долговые деньги. Рейтинг и рыночная
стоимость таких ценных бумаг могут катастрофически снижаться, как показала
ситуация с Грецией.
Примечание. По оценкам Института международных финансов, только банки
США, Японии и ЕС должны будут привлечь до 700%млрд.%долл. капитала в период
между 2010 и 2015%гг. (http://dealbook.blogs.nytimes.com).
Заключение
Рекомендации Базеля III призваны повысить качество капитала банков,
сдерживать их кредитную активность в периоды экономического подъема, создать
запас ликвидности, резервов и капитала на время очередных потрясений. Влияние
на банки новых требований по капиталу выглядит преувеличенным, поскольку на
практике уровень капитализации приблизился к этой отметке, а в ряде стран
превысил ее с большим запасом. Поэтому данная новация направлена больше на
восстановление доверия к банкам со стороны участников рынка.
Во многом рост капитализации определяется падением кредитной активности
банков в условиях кризиса, ужесточением требований к заемщикам*(35). Банки будут
в большей мере ориентированы регуляторами на приобретение государственных
ценных бумаг, кредитование менее рискованных контрагентов. Управление риском
ликвидности и надзор в этом отношении будут совершенствоваться, что будет
способствовать большей надежности банков. Однозначно будет расти привлечение
капитала банками, но более привлекательными для инвесторов станут крупные
учреждения как более безопасные с учетом новых требований.
Постепенность внедрения новых стандартов дает банковским учреждениям
достаточно времени для перестройки своих балансов и моделей бизнеса, а
национальным органам надзора предоставляется время для того, чтобы
модифицировать значения многих стандартов с учетом специфики местного рынка.
Вместе с тем возникает проблема несогласованности в регулировании банковского
бизнеса в масштабе всего мира. Увеличение размера капитала и создание запасов
ликвидности "утяжеляют" банковский бизнес.
33
Г.П.%Бортников,
банковский аналитик
"Управление в кредитной организации", N%6, ноябрь-декабрь 2010%г.
─────────────────────────────────────────────────────────────────────────
*(1)%Базельский комитет представляет собой постоянно действующий
коллегиальный форум, куда входят представители Австралии, Аргентины, Бельгии,
Бразилии, Британии, Германии, Голландии, Гонконга, Индии, Индонезии, Испании,
Италии, Канады, Китая, Кореи, Люксембурга, Мексики, России, Саудовской Аравии,
Сингапура, США, Турции, Франции, Швейцарии, Швеции, ЮАР и Японии. Состав
Базельского комитета недавно был расширен за счет стран с большим
экономическим потенциалом, но традиционно не включавшихся в список развитых
держав.
*(2)%На это также обращают внимание независимые эксперты: "Вопреки
официальным заявлениям Базель III не спасет нас от нового банковского кризиса.
На самом деле новый кризис может наступить раньше, чем какие-либо правила
Базеля III вступят в силу" (Skene L. Basel III won't save us from another banking crisis.
Financial Times. September 16, 2010).
*(3)%Timothy%F. Geithner. Written Testimony. House Financial Services Committee.
TG-867. September 22, 2010 (https://www.treasury.gov).
*(4)%France says to balance Basel rules with growth. Reuters. October 15, 2010
(http://www.reuters.com).
*(5)%Blundell-Wignall%A. and Atkinson%P. Thinking beyond Basel III: necessary
solution for capital and liquidity. OECD Journal: Financial market Trends. Vol. 1. Issue 1.
OECD, 2010.
*(6)%Group of Governors and Heads of Supervision announces higher global
minimum capital standards. September 12, 2010 (http://www.bis.org).
*(7)%Strengthening the resilience of the banking sector. Consultative Document.
Issued for comment by April 16, 2010. December 2009 (http://www.bis.org).
*(8)%International framework for liquidity risk measurement, standards and
monitoring. Consultative Document. Issued for comment by April 16, 2010. December
2009 (http://www.bis.org).
*(9)%The Group of Governors and Heads of Supervision reach broad agreement on
34
Basel Committee capital and liquidity reform package. July 26, 2010 (http://www.bis.org).
*(10)%Press Release: FSB meeting in Seoul October 20, 2010
(http://www.fnancialstabilityboard.org).
*(11)%Katia D'Hulster. The Leverage Ratio. A New Binding Limit on Banks. The
World Bank Group financial and private sector development. December 2009
(http://www.worldbank.org).
*(12)%Blundell-Wignall%A. and Atkinson%P. Thinking beyond Basel III: necessary
solution for capital and liquidity. OECD Journal: Financial market Trends. Vol. 1. Issue 1.
OECD, 2010.
*(13)%http://www.ubs.com.
*(14)%Применяется только к банковским учреждениям с активами
500%млн.%долл. и выше, но ФРС может применить это требование и к любой другой
банковской холдинговой компании. См.: Bank Holding Company Act. Appendix D to Part
225 - Capital Adequacy Guidelines for Bank Holding Companies: Tier 1 Leverage Measure
(http://www.fdic.gov).
*(15)%http://www.frbsf.org.
*(16)%International Accounting Standards Board (IASB) в июне 2009%г. выступил с
инициативой, касающейся применения модели ожидаемых убытков - expected loss
model - в отношении обесценения финансовых активов, что будет учитываться при
пересмотре стандарта МСФО (IAS) 39 "Финансовые инструменты: признание и
оценка" (http://www.ifrs.org).
*(17)%См.: Assessing the macroeconomic impact of the transition to stronger capital
and liquidity requirements. Interim Report. August 2010 (http://www.bis.org).
*(18)%The triumph of the lobbyists. September 14, 2010
(http://www.independent.co.uk).
*(19)%Подробнее см.: Brunnermeier%M., Crocket%A., Goodhart%Ch., Persaud%A.D.,
Shin%H. Fundamental Principles of Financial Regulation. 2009. Geneva Reports on the
World Economy. 11, ICMB/CEPR/NBER, May 2009.
*(20)%Thomson%J.B. On Systemically Important Financial Institutions and
Progressive Systemic Mitigation. Policy Discussion Paper No. 27.%Federal Reserve Bank
of Cleveland August 2009 (http://www.clevelandfed.org).
*(21)%US bank rules to be stricter than Basel-FDIC's Bair. Reuters. October 2010
(http://www.reuters.com).
*(22)%Proposal to ensure the loss absorbency of regulatory capital at the point of
non-viability. Consultative Document. Issued for comment by October 1, 2010. August
35
2010 (http://www.bis.org).
*(23)%Press Release: FSB meeting in Seoul October 20, 2010
(http://www.fnancialstabilityboard.org).
*(24)%См.: FSB still to finalise steps to make big banks stronger. Reuters. October
20, 2010 (http://www.reuters.com).
*(25)%Cooley%T.F. The Problems With The Bank Tax. Forbes. January 20, 2010
(http://www.forbes.com).
*(26)%См.: Assessing the macroeconomic impact of the transition to stronger capital
and liquidity requirements. Interim Report. August 2010. P. 56 (http://www.bis.org).
*(27)%См.: Japan regulator: not mulling bank capital surcharge. Reuters. October 6,
2010 (http://www.reuters.com).
*(28)%International framework for liquidity risk measurement, standards and
monitoring. Consultative Document. Issued for comment by April 16, 2010. December
2009 (http://www.bis.org).
*(29)%См.: Международные стандарты по оценке риска ликвидности,
стандартам и мониторингу. Декабрь 2009%г. (http://www.cbr.ru).
*(30)%Blundell-Wignall%A. and Atkinson%P. Thinking beyond Basel III: necessary
solution for capital and liquidity. OECD Journal: Financial market Trends. Vol. 1. Issue 1.
OECD, 2010.
*(31)%Strengthening liquidity standards including feedback on CP08/22, CP09/13,
CP09/14. Financial Services authority. October 2009. 09/16 (http://www.fsa.gov.uk).
*(32)%FSA finalises far-reaching overhaul of UK liquidity regulation
(http://www.fsa.gov.uk).
*(33)%FSA timing on liquidity rules critical. October 6, 2009
(http://blogs.reuters.com).
*(34)%См.: Fernando%V. New Basel III bank regulations just created a reason to buy
government bond at any price. Reuters. September 16, 2010 (http://www.reuters.com).
*(35)%Как отмечает российский ученый С.К.%Семенов, "при ужесточении
нормативов в большинстве случаев сокращаются спрос и предложение денег
экономике, кредитные ресурсы и активные операции банков". Источник: Бизнес и
банки. 2009. N U 23 .
36