Белокрылова О.С.(ред.) Экономическая теория: экзаменационные ответы

Подождите немного. Документ загружается.

щим образом: чем выше уровень цен Р, тем меньше реальные

запасы денежных средств — (кривая AD строится при усло-

вии фиксированного предложения денег М и скорости их об-

ращения V), а следовательно, меньше и количество товаров и

услуг, на которые предъявлен спрос У.

Обратная зависимость между величиной совокупного спроса

и уровнем цен объясняется также эффектом процентной ставки,

эффектом богатства, эффектом импортных закупок. Например,

рост цен увеличивает спрос на деньги. При неизменном предло-

жении денег рост спроса на них увеличивает процентную став-

ку, что сокращает расходы экономических агентов, связанные с

получением кредита, а значит, снижает объем совокупного спроса.

Рост цен снижает также реальную покупательную способность

накопленных финансовых активов с фиксированной стоимос-

тью (облигации, срочные счета), что делает их владельцев бед-

нее и побуждает к сокращению расходов. Рост цен внутри стра-

ны при стабильных ценах на импорт перекладывает часть спро-

са с внутренних товаров на импортные и сокращает экспорт, что

также снижает совокупный спрос в экономике.

К неценовым факторам, влияющим на совокупный спрос,

относится все, что воздействует на потребительские расходы

домашних хозяйств, инвестиционные расходы фирм, гссудар-

331

I05S

Модель совокупного спроса и совокупного предложения...

ственные расходы, чистый экспорт: благосостояние потребите-

лей, их ожидания, налоги, процентные ставки, субсидии и

льготные кредиты инвесторам, колебания валютных курсов,

условия на внешних рынках и т.д.

Совокупное предложение — это общее количество конеч-

ных товаров и услуг, произведенных в экономике (в стоимо-

стном выражении). Это понятие часто используется как си-

ноним валового внутреннего продукта.

Кривая совокупного предложения AS (от английского

aggregate supply) показывает, какой объем совокупного вы-

пуска может быть предложен на рынок производителями при

разных значениях общего уровня цен в экономике.

Неценовыми факторами совокупного предложения являются

изменения в технологии, ценах ресурсов, налогообложении фирм

и т.д., что графически отражается сдвигом кривой AS.

Форма кривой AS интерпретируется по-разному в класси-

ческой и кейнсианской школах. Изменения величины сово-

купного предложения под влиянием одного и того же факто-

ра, скажем совокупного спроса, могут оказаться разными.

Это зависит от того, учитываем ли мы изменения совокупно-

го спроса за короткий отрезок времени или же нас интересу-

ют долгосрочные последствия воздействия данного фактора.

Классическая модель описывает поведение экономики в

долгосрочном периоде. Анализ совокупного предложения в

классической теории строится исходя из следующих условий:

• объем выпуска зависит только от количества факторов

производства (труда и капитала) и технологии и не зависит от

уровня цен;

• изменения в факторах производства и технологии про-

исходят медленно;

• экономика функционирует в условиях полной занятос-

ти факторов производства, следовательно, объем выпуска

равен потенциальному;

• цены и номинальная заработная плата — гибкие, их

изменения поддерживают равновесие на рынках.

Кривая AS в этих условиях вертикальна на уровне вы-

пуска при полной занятости факторов.

Объяснение формы кривой AS в классической модели свя-

зано с анализом рынка труда, поскольку труд считается глав-

ным фактором, изменения которого могут влиять на уровень

выпуска в краткосрочном периоде.

332

Модель совокупного спроса и совокупного предложения...

Сдвиги AS возможны лишь при изменении величины фак-

торов производства или технологии. Если такие изменения от-

сутствуют, то кривая AS в долгосрочном периоде (LRAS — от

английского long run aggregate supply curve) фиксирована на

уровне потенциального выпуска, и любые колебания совокуп-

ного спроса отражаются лишь на уровне цен.

Кейнсианская модель рассматривает функционирование эко-

номики на сравнительно коротких отрезках времени. Анализ со-

вокупного предложения базируется на следующих предпосылках:

• экономика функционирует в условиях неполной заня-

тости факторов производства;

• цены, номинальная заработная плата и другие номи-

нальные величины — относительно жесткие, медленно реа-

гируют на рыночные колебания;

• реальные величины (объем выпуска, занятость, реаль-

ная заработная плата и др.) более подвижны, быстрее реаги-

руют на рыночные колебания.

Кривая AS в кейнсианской модели горизонтальна (в край-

нем случае — при жестких ценах и номинальной заработной

плате) или имеет положительный наклон (при жесткой номи-

нальной заработной плате и относительно подвижных ценах).

Пересечение кривых AD и AS определяет равновесный объем

выпуска и уровень цен в экономике. При нарушении равновесия

в экономике, близкой к полной занятости, например, в результа-

те изменения совокупного спроса, вслед за непосредственной ре-

акцией и установлением краткосрочного равновесия продолжает-

ся движение к состоянию устойчивого долгосрочного равновесия.

Этот переход осуществляется через корректировку цен.

Перемещение кривой AD

Например, в результате роста денежной массы произошло

увеличение совокупного спроса (ADj—> AD

), и краткосрочное

333

Модель совокупного спроса и совокупного предложения...

равновесие установилось в точке В, где Y>Y*, а уровень цен

остался неизменным. Под влиянием высокого уровня спроса

увеличивается объем производства, но некоторое время про-

дукция реализуется по старым ценам. Однако постепенно на-

чинают расти издержки: при отсутствии достаточного количе-

ства свободных ресурсов и росте спроса на них увеличивается

их цена, например растет заработная плата. Это ведет к росту

цен на готовую продукцию. Величина спроса в результате на-

чинает снижаться (движение вдоль кривой AD

от точки В к

точке С), и экономика возвращается к прежнему уровню вы-

пуска, но при более высоком уровне цен. Долгосрочное равно-

весие устанавливается в точке С. Корректировка цен в ответ

на колебания AD происходит постепенно, тогда как приспо-

собление объема выпуска и занятости к новым условиям осу-

ществляется гораздо быстрее. Эмпирические факты подтверж-

дают, что, независимо от причин, вызвавших изменение сово-

купного спроса и отклонение от исходного равновесия, в дол-

госрочном периоде экономика путем саморегуляции возвра-

щается к уровню потенциала, заданного имеющимся количе-

ством факторов производства и технологией.

В условиях неполной занятости факторов рост совокуп-

ного спроса может длительное время стимулировать увеличе-

ние совокупного предложения, вплоть до достижения потен-

циального уровня выпуска.

В случае сокращения совокупного спроса (уменьшение пред-

ложения денег, падение государственных расходов, увеличение

налогов и т.д.) кривая AD сдвигается влево, показывая сниже-

ние выпуска в краткосрочном периоде при относительной ус-

тойчивости цен. В дальнейшем корректировка цен в сторону

понижения (при Y<Y*, увеличении безработицы, снижении за-

работной платы и других издержек) постепенно вернет эконо-

мику к исходному уровню выпуска.

В литературе встречаются и другие представления моде-

ли AD-AS. Если необходимо акцентировать внимание не на

временном аспекте анализа, а на близости экономики к по-

тенциалу, используют изогнутую форму кривой AS, где со-

вмещаются ее кейнсианский и классический отрезки. Иногда

используется «усредненный» вариант, когда кривая AS име-

ет положительный наклон, что удобно, например, для иллю-

страции «инфляционной спирали» и разграничения в ней ин-

фляции спроса и инфляции издержек.

334

Модель совокупного спроса и совокупного предложения.

Совмещение кейсианского

и классического отрезков

кривой AS

Совмещение кейсианского

и классического отрезков

кривой AD и AS

Например, в экономике, близкой к полной занятости, рост

совокупного спроса, вызванный увеличением предложения

денег (ADj—>AD

), не только увеличит на некоторое время

объем выпуска, но при определенных обстоятельствах может

привести к инфляции спроса, уровень цен поднимется до Р

На этом фоне в условиях почти полного использования име-

ющихся ресурсов цены на них начнут расти, что увеличит

издержки и вызовет снижение совокупного предложения

(сдвиг кривой AS от AS

до AS

). Движение вдоль кривой AD,

от точки В к точке С отражает инфляцию издержек, уровень

цен растет до Р

, а уровень выпуска возвращается к исходно-

му состоянию (движение вдоль AD

означает также падение

величины совокупного спроса на фоне роста цен).

Повторение попыток монетарного воздействия на совокуп-

ный спрос приведет к аналогичному результату и еще больше

поднимет уровень цен. Долгосрочное устойчивое равновесие

установится на уровне потенциала У*.

105,

f\ Равновесие на товарном

а и денежном рынках (модель IS - LM)

Основной целью анализа экономики с помощью модели

IS-LM является объединение товарного и денежного рынков в

единую систему. В результате рыночная ставка процента пре-

вращается во внутреннюю (эндогенную) переменную, и ее рав-

новесная величина отражает динамику экономических про-

цессов, происходящих не только на денежном, но и на товар-

ном рынках.

Модель IS-LM (инвестиции — сбережения, предпочтение

ликвидности — деньги) — модель товарно-денежного равно-

весия, позволяющая выявить экономические факторы, опре-

деляющие функцию совокупного спроса. Модель позволяет

найти такие сочетания рыночной ставки процента R и дохода

У, при которых одновременно достигается равновесие на то-

варном и денежном рынках. Поэтому модель IS-LM является

конкретизацией модели AD-AS.

Основные уравнения модели IS-LM:

1) У = С + I + G + Х

— основное макроэкономическое

тождество;

2) С — а + b(Y -Т) — функция потребления, где

T=T

+tY;

3) I = е - dR — функция инвестиций;

4) Х

= g - m'Y - nR — функция чистого экспорта;

5) — = kY -hR — функция спроса на деньги.

Внутренние переменные модели: Y (доход), С (потребление),

/ (инвестиции), Хп (чистый экспорт), R (ставка процента).

Внешние переменные модели: G (государственные расхо-

ды), Ms (предложение денег), t (налоговая ставка).

Эмпирические коэффициенты (a, b, e, d, g, m', n, k, h)

положительно и относительно стабильны.

В краткосрочном периоде, когда экономика находится вне

состояния полной занятости ресурсов (У^У), когда уровень

цен Р фиксирован (предопределен), а величины ставки про-

цента R и совокупного дохода У подвижны. Поскольку

P^const, постольку номинальные и реальные значения всех

переменных совпадают.

336

Равновесие на товарном и денежном рынках (модель IS - LM)

В долгосрочном периоде, когда экономика находится в

состоянии полной занятости ресурсов (У=У), уровень цен Р

подвижен. В этом случае переменная Ms (предложение денег)

является номинальной величиной, а все остальные перемен-

ные модели — реальными.

Кривая IS— кривая равновесия на товарном рынке. Она

представляет собой геометрическое место точек, характери-

зующих все комбинации Y и R, которые одновременно удов-

летворяют тождеству дохода, функциям потребления, инвес-

тиций и чистого экспорта. Во всех точках кривой IS соблюда-

ется равенство инвестиций и сбережений. Термин IS отража-

ет это равенство (Investment = Savings).

Простейший графический вывод кривой IS связан с ис-

пользованием функций сбережений и инвестиций.

а) Функция сбережений

Доход,

выпуск

Доход,

выпуск

б) Функция инвестиций в) Кривая IS

I \

На рис. а изображена функция сбережений: с ростом до-

хода от У, ДоУ

сбережения увеличиваются с S

;

до S

На рис. б изображена функция инвестиций: рост сбере-

жений сокращает процентную ставку с R

до R

и увеличива-

ет инвестиции с /

;

до 1

. При этом I =S

, a I = S

На рис, в изображена кривая IS: чем ниже ставка процен-

та, тем выше уровень дохода.

337

IOSS

Равновесие на товарном и денежном рынках (модель IS - LM)

Кривая IS является более пологой при условии, если:

1) чувствительность инвестиций (d) и чистого экспорта

(п) к динамике ставки процента велика;

2) предельная склонность к потреблению (Ъ) велика;

3) предельная ставка налогообложения (t) невелика;

4) предельная склонность к импортированию (т') невелика.

Под влиянием увеличения государственных расходов G

или снижения налогов Т кривая IS смещается вправо. Изме-

нение налоговых ставок t изменяет также и угол ее наклона.

В долгосрочной перспективе угол наклона IS также может

быть изменен с помощью политики доходов, так как у высо-

кообеспеченных семей предельная склонность к потреблению

относительно ниже, чем у малообеспеченных. Остальные па-

раметры (d, n и т') практически не подвержены воздействию

макроэкономической политики и преимущественно являют-

ся внешними факторами, определяющими ее эффективность.

Кривая LM — кривая равновесия на денежном рынке. Она

фиксирует все комбинации У и R, которые удовлетворяют

функции спроса на деньги при заданной Центральным Банком

величине денежного предложения М . Во всех точках кривой

LM спрос на деньги равен их предложению. Термин LM отра-

жает это равенство (Liquiditi Preference = Money Supply).

а) Рынок реальных денежны? б) Кривая LM

средств

Рис, а показывает денежный рынок: рост дохода от У

до

увеличивает спрос на деньги и, следовательно, повышает

ставку процента от R

до R

Рис. б показывает кривую LM: чем выше уровень дохода,

тем выше ставка процента.

338

Равновесие на товарном и денежном рынках (модель IS - LM)

Кривая LM является относительно пологой при условии, если:

1) чувствительность спроса на деньги к динамике рыноч-

ной ставки процента (Л) велика;

2) чувствительность спроса на деньги к динамике ВВП (fe)

невелика.

Увеличение предложения денег Ms или снижение уровня

цен Р сдвигает кривую LM вправо.

Равновесие в модели достигается в точке пересечения кри-

вых IS и LM.

Равновесная

ставка

процента

Кривая равновесия

в модели IS-LM

Равновесный Y

уровень дохода

Модель IS-LM характеризует в левой части (IS) равновесие в

товарном, так называемом реальном секторе хозяйства. Это гео-

метрическое место точек, представляющих ставки процента R и

уровня реального дохода Y, при которых рынок товаров нахо-

дится в равновесии. В графическом исполнении кривая IS дол-

жна быть наклонена с северо-запада на юго-восток, если на оси

ординат откладывать R, а на оси абсцисс — У. Это означает, что

чем меньше Y, тем выше R, чтобы достичь равновесия. Правая

часть модели (LM) характеризует равновесие в денежном секто-

ре экономики. Она расположена в тех же координатах (R, Y),

что и кривая IS, но наклонена с северо-востока на юго-запад и

отражает геометрическое место точек равенства спроса — пред-

ложения денег. Кривая показывает, иначе говоря, что рынок

денег будет в равновесии, если увеличению реального дохода

будет соответствовать более высокая ставка процента.

С учетом модели IS-LM, в долгосрочном плане рост де-

нежной массы вызывает только рост цен при неизменности

реальных переменных. Это явление получило название нейт-

ральности денег.

При однократном и неожиданном увеличении денежного

предложения в краткосрочном периоде снижаются и реаль-

339

Равновесие нетоварном и денежном рынках (модель IS - LM)

ная, и номинальная ставки процента (хотя изменения номи-

нальной ставки могут быть незначительными). В долгосроч-

ном плане обе процентные ставки остаются неизменными.

Если имеют место длительные изменения темпов роста

денежной массы, то в долгосрочном периоде увеличивается

номинальная ставка процента, «подталкиваемая» ростом уров-

ня ожидаемой инфляции. Это не исключает, однако, крат-

косрочных понижений номинальной ставки из-за текущих

мер денежно-кредитной политики. Ожидаемые темпы роста

денежной массы, согласно уравнению Фишера, не оказывают

на реальную ставку процента заметного воздействия.

Согласно модели IS-LM и фискальная, и монетарная экс-

пансия вызывают лишь краткосрочный эффект увеличения за-

нятости и выпуска, не способствуя росту экономического по-

тенциала. Задача обеспечения долгосрочного экономического

роста не может быть решена с помощью политики регулирова-

ния совокупного спроса. Стимулы к экономическому росту свя-

заны с политикой в области совокупного предложения.

3.9. Основные

макроэкономические проблемы

Особенности цикличности

экономического развития

Анализ динамики совокупного общественного продукта

за длительный период позволяет графически интерпретиро-

вать ее в виде имеющей возрастающую тенденцию волнооб-

разной линии, где каждая волна характеризует определен-

ный цикл развития экономики.

Динамика развития

экономики с учетом циклов

различной периодичности

Ученые-экономисты выделяют циклические тенденции

развития длительностью:

• половину века, несколько десятилетий;

• традиционные экономические циклы;

• малые циклы; специфические колебания отдельных от-

раслей экономики (сельского хозяйства) или явления (разме-

ров запасов), связанных с природными условиями.

Цикличность — это форма развития национальной эконо-

мики и мирового хозяйства от одного макроэкономического

равновесия к другому, и один из способов саморегулирования

рыночной экономики. Характерная черта цикличности — дви-

жение по расширяющейся наклонной спирали — траектории

прогрессивного развития.

Известно несколько типов экономических циклов, которые

называются волнами. Наиболее известны циклы Н.Д. Кондра-

тьева (50-60 лет), получившие название длинных волн, циклы

341

IOSS