Диссертация на соискание ученой степени кандидата
экономических наук. Москва, Федеральное государственное
бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального
образования Российский экономический университет имени Г.В.
Плеханова, 2014 г. - 158 стр. Специальность: 08.00.10 – Финансы,
денежное обращение и кредит. Научный руководитель: - доктор
экономических наук, профессор Слепов В.А.
Цель исследования - выявление основных
международных тенденций в развитии теории, методологии и практики
оценки стоимости финансовых инструментов и обоснование актуальных
направлений гармонизации российских подходов к анализу и оценке
финансовых инструментов на основе лучшей международной
практики.
Научная новизна диссертационного исследования заключается в развитии теории и методологии оценки стоимости финансовых инструментов разработан комплексный подход к классификации финансовых инструментов, обеспечивающий выделение их однородных с точки зрения методов оценки групп, основанный на системе финансовых, ценовых и экономических критериев, а также критериев, характеризующих особенности рынка обращения финансовых инструментов, их срочность, рейтинги, валюту номинации, особенности налогообложения и характер получаемого по ним дохода; на основе оценки эффективности действующей методологии оценки стоимости финансовых инструментов предложены подходы к ее совершенствованию с усилением роли профессиональных суждений; предложен новый подход к анализу и раскрытию вводных данных, используемых в процессе оценки финансовых инструментов, повышающий прозрачность финансовой отчетности; предложен инновационный подход к оценке финансовых инструментов на основе разработанной системы бизнес-моделей, отражающей специфические цели их использования; выявлены современные тенденции в развитии международных стандартов оценки финансовых инструментов и определены актуальные задачи их дальнейшего совершенствования; проведен сравнительный анализ российских и зарубежных стандартов оценки финансовых инструментов, в результате чего сформулированы предложения по приоритетным направлениям их конвергенции.
Теоретическая и практическая значимость исследования состоит в разработке научных и методических положений, комплексного инструментария в области оценки стоимости финансовых инструментов; практических рекомендаций и выводов, позволяющих повысить качество оценки стоимости финансовых инструментов. Полученные в исследовании результаты могут быть использованы кредитными банковскими департаментами и финансовыми службами компаний для оценки стоимости финансовых инструментов и повышения эффективности управления ими; Минфином РФ и Банком России при создании нормативных документов, устанавливающих методологию оценки стоимости финансовых инструментов. Оглавление
Оглавление
Введение
Теоретические аспекты оценки стоимости финансовых инструментов
Сущность финансовых инструментов
Классификация и характеристика финансовый инструментов
Понятие и виды стоимости финансовых инструментов
Методология оценки стоимости финансовых инструментов
Общие подходы и методы оценки стоимости финансовых инструментов
История развития методов оценки финансовых инструментов по стандартам МСФО и US GAAP
Современные подходы и тенденции оценки финансовых инструментов
Бизнес-модели в оценке стоимости финансовых инструментов
Моделирование в оценке финансовых инструментов
Методы оценки стоимости долевых и долговых финансовых инструментов
Методы оценки кредитных финансовых инструментов
Заключение
Список условных обозначений
Список литературы
Приложения
Научная новизна диссертационного исследования заключается в развитии теории и методологии оценки стоимости финансовых инструментов разработан комплексный подход к классификации финансовых инструментов, обеспечивающий выделение их однородных с точки зрения методов оценки групп, основанный на системе финансовых, ценовых и экономических критериев, а также критериев, характеризующих особенности рынка обращения финансовых инструментов, их срочность, рейтинги, валюту номинации, особенности налогообложения и характер получаемого по ним дохода; на основе оценки эффективности действующей методологии оценки стоимости финансовых инструментов предложены подходы к ее совершенствованию с усилением роли профессиональных суждений; предложен новый подход к анализу и раскрытию вводных данных, используемых в процессе оценки финансовых инструментов, повышающий прозрачность финансовой отчетности; предложен инновационный подход к оценке финансовых инструментов на основе разработанной системы бизнес-моделей, отражающей специфические цели их использования; выявлены современные тенденции в развитии международных стандартов оценки финансовых инструментов и определены актуальные задачи их дальнейшего совершенствования; проведен сравнительный анализ российских и зарубежных стандартов оценки финансовых инструментов, в результате чего сформулированы предложения по приоритетным направлениям их конвергенции.
Теоретическая и практическая значимость исследования состоит в разработке научных и методических положений, комплексного инструментария в области оценки стоимости финансовых инструментов; практических рекомендаций и выводов, позволяющих повысить качество оценки стоимости финансовых инструментов. Полученные в исследовании результаты могут быть использованы кредитными банковскими департаментами и финансовыми службами компаний для оценки стоимости финансовых инструментов и повышения эффективности управления ими; Минфином РФ и Банком России при создании нормативных документов, устанавливающих методологию оценки стоимости финансовых инструментов. Оглавление
Оглавление
Введение
Теоретические аспекты оценки стоимости финансовых инструментов
Сущность финансовых инструментов
Классификация и характеристика финансовый инструментов
Понятие и виды стоимости финансовых инструментов
Методология оценки стоимости финансовых инструментов
Общие подходы и методы оценки стоимости финансовых инструментов
История развития методов оценки финансовых инструментов по стандартам МСФО и US GAAP
Современные подходы и тенденции оценки финансовых инструментов
Бизнес-модели в оценке стоимости финансовых инструментов
Моделирование в оценке финансовых инструментов
Методы оценки стоимости долевых и долговых финансовых инструментов
Методы оценки кредитных финансовых инструментов
Заключение
Список условных обозначений
Список литературы
Приложения