Диссертация на соискание ученой степени кандидата
экономических наук. ВШЭ. Москва. – 2014. - 192 с.
Специальность: 08.00.13 «Математические и инструментальные методы
экономики». Научный руководитель: к.э.н. Солнцев О.Г.
Объект диссертационного исследования — банковский сектор
России.
Предмет исследования – системные и индивидуальные кредитные риски российских банков, их факторы и последствия реализации.
Цель данного исследования — разработка методов дистанционного стресс-тестирования кредитного риска российского банковского сектора с учетом неопределённости будущей фазы бизнес-цикла и неоднородности риск-стратегий банков. Оглавление.
Введение.
Моделирование кредитного риска банковской системы: макроэкономический аспект.
Обзор подходов к эконометрическому моделированию агрегированного кредитного риска банковского сектора в зависимости от факторов макроэкономической среды.
Описание методологии эконометрической модели агрегированного кредитного риска банковского сектора и используемых данных.
Результаты оценивания динамической модели агрегированного кредитного риска банковского сектора на панельных данных по странам ОЭСР и России.
Моделирование агрегированного кредитного риска банковского сектора России: сигнальный подход.
Выбор частных опережающих индикаторов реализации системных кредитных рисков банковского сектора.
Составление сводного опережающего индикатора системных кредитных рисков и обзор его предсказательной силы на историческом периоде. Разработка опережающих индикаторов поворотных точек бизнес-цикла.
Основные определения: бизнес-цикл, его фазы, способы их датировки.
Обзор методов построения опережающих индикаторов бизнес-цикла.
Обзор факторов макроэкономических кризисов и выходов из них на основе теоретического анализа.
Обзор факторов макроэкономических кризисов и выходов из них на основе эмпирического анализа.
Статистический подход.
Эконометрический подход.
Особенности выбранного подхода к количественному анализу бизнес-циклов.
Описание результатов построения опережающих индикаторов бизнес.
цикла.
Выбор показателей – предикторов смены фаз бизнес-цикла.
Результаты оценивания моделей входа и выхода из рецессии.
Анализ выгод от устранения посткризисного смещения.
Анализ вневыборочной предсказательной силы моделей: краткосрочные макроэкономические перспективы стран Европы и России. Моделирование макро- и микроэкономических факторов кредитного риска российских банков.
Анализ и описание факторов макроэкономических условий и рискованности стратегий банков, определяющих индивидуальный уровень кредитного риска финансовых посредников.
Описание методологии и данных.
Результаты оценивания.
Выявление групп банков, обладающих повышенной устойчивостью или уязвимостью к реализации негативных макроэкономических сценариев. Анализ устойчивости российского банковского сектора к кредитному риску при помощи моделей агрегированного кредитного риска.
Применение сигнальных моделей агрегированного кредитного риска к анализу кризисного потенциала кредитного рынка России и среднесрочной устойчивости российского банковского сектора.
Обзор подходов к стресс-тестированию банковского сектора.
Место макроэкономического стресс-тестирования в системе раннего оповещения о финансовых (банковских) кризисах.
Этапы и схема макроэкономического стресс-тестирования.
Виды учитываемых уязвимостей (рисков) и структура модели макроэкономического стресс-тестирования.
Обзор подходов к разработке стрессовых сценариев.
Возможные меры выходных параметров стресс-теста.
Краткие выводы по мировому опыту стресс-тестирования и описание возможного применения методов стресс-тестирования к анализу устойчивости российского банковского сектора.
Описание методологии и результатов стресс-тестирования российского банковского сектора при помощи модели агрегированных кредитных рисков и симуляции банковских балансов. Заключение.
Список литературы.
Приложение.
Предмет исследования – системные и индивидуальные кредитные риски российских банков, их факторы и последствия реализации.
Цель данного исследования — разработка методов дистанционного стресс-тестирования кредитного риска российского банковского сектора с учетом неопределённости будущей фазы бизнес-цикла и неоднородности риск-стратегий банков. Оглавление.
Введение.
Моделирование кредитного риска банковской системы: макроэкономический аспект.
Обзор подходов к эконометрическому моделированию агрегированного кредитного риска банковского сектора в зависимости от факторов макроэкономической среды.
Описание методологии эконометрической модели агрегированного кредитного риска банковского сектора и используемых данных.
Результаты оценивания динамической модели агрегированного кредитного риска банковского сектора на панельных данных по странам ОЭСР и России.
Моделирование агрегированного кредитного риска банковского сектора России: сигнальный подход.
Выбор частных опережающих индикаторов реализации системных кредитных рисков банковского сектора.
Составление сводного опережающего индикатора системных кредитных рисков и обзор его предсказательной силы на историческом периоде. Разработка опережающих индикаторов поворотных точек бизнес-цикла.
Основные определения: бизнес-цикл, его фазы, способы их датировки.
Обзор методов построения опережающих индикаторов бизнес-цикла.
Обзор факторов макроэкономических кризисов и выходов из них на основе теоретического анализа.
Обзор факторов макроэкономических кризисов и выходов из них на основе эмпирического анализа.
Статистический подход.
Эконометрический подход.
Особенности выбранного подхода к количественному анализу бизнес-циклов.
Описание результатов построения опережающих индикаторов бизнес.
цикла.
Выбор показателей – предикторов смены фаз бизнес-цикла.
Результаты оценивания моделей входа и выхода из рецессии.
Анализ выгод от устранения посткризисного смещения.
Анализ вневыборочной предсказательной силы моделей: краткосрочные макроэкономические перспективы стран Европы и России. Моделирование макро- и микроэкономических факторов кредитного риска российских банков.
Анализ и описание факторов макроэкономических условий и рискованности стратегий банков, определяющих индивидуальный уровень кредитного риска финансовых посредников.
Описание методологии и данных.
Результаты оценивания.
Выявление групп банков, обладающих повышенной устойчивостью или уязвимостью к реализации негативных макроэкономических сценариев. Анализ устойчивости российского банковского сектора к кредитному риску при помощи моделей агрегированного кредитного риска.
Применение сигнальных моделей агрегированного кредитного риска к анализу кризисного потенциала кредитного рынка России и среднесрочной устойчивости российского банковского сектора.
Обзор подходов к стресс-тестированию банковского сектора.
Место макроэкономического стресс-тестирования в системе раннего оповещения о финансовых (банковских) кризисах.
Этапы и схема макроэкономического стресс-тестирования.
Виды учитываемых уязвимостей (рисков) и структура модели макроэкономического стресс-тестирования.
Обзор подходов к разработке стрессовых сценариев.
Возможные меры выходных параметров стресс-теста.
Краткие выводы по мировому опыту стресс-тестирования и описание возможного применения методов стресс-тестирования к анализу устойчивости российского банковского сектора.
Описание методологии и результатов стресс-тестирования российского банковского сектора при помощи модели агрегированных кредитных рисков и симуляции банковских балансов. Заключение.
Список литературы.
Приложение.