Специальность 080105 «Финансы и кредит»
Деньги, кредит, банки. Финансы. Инвестиции.
Финансы организаций.
1. Понятие и элементы банковской системы.
Понятие банковской системы и ее свойства. Типы банковских систем. Различие между административно-командной и рыночной банковскими системами. Факторы, определяющие развитие банковской системы. Факторы, определяющие современное состояние банковской системы.
Характеристика элементов банковской системы. Сущность банка, как элемента банковской системы. Определения банка как предприятия, как кредитной организации. Два вида кредитных организаций: банки и небанковские кредитные организации (общее и различие).
2. Необходимость и сущность кредита. Необходимость и возможность кредита. Сущность кредита. Структура кредита, его элемента. Кредитная сделка, как организующий элемент кредита. Стадии движения кредита.
Кредит, как важнейшая часть товарно-денежных отношений. Денежные накопления и ссудный капитал. Взаимосвязь кредита и денег в системе экономических отношений.
3. Функции и законы кредита. Методологические основы анализа функции кредита. Характеристика перераспределительной функции кредита и функции замещения. Законы кредита. Теории кредита и их эволюция в экономической науке.
4. Формы и виды кредита. Классификация форм кредита в зависимости от характера стоимости, характера кредитора и заемщика, характера целевых потребностей заемщика. Банковская форма кредита и его особенности. Коммерческий кредит, его эволюция и особенности. Особенности государственного, международного и потребительского кредита. Виды кредитов.
5. Основные формы международного кредита. Международный кредит: сущность, функции, формы. Международные финансовые потоки и мировые рынки. Мировой кредитный рынок. Рынки золота.
6. Роль кредита в перераспределении ресурсов хозяйства. Роль кредита в развитии и бесперебойном осуществлении процессов воспроизводства на макро- и микроуровне. Роль кредита в экономном использовании материальных и денежных ресурсов. Роль кредита в организации и регулировании денежного оборота.
7. Ссудный процент и его экономическая роль. Сущность и функции ссудного процента. Использование ссудного процента. Границы ссудного процента и источники его уплаты. Критерии дифференциации уровня процентных ставок. Роль ссудного процента в рыночной экономике.
8. Формы безналичных расчетов. Аккредитивная форма расчетов. расчеты платежными поручениями-требованиям, расчеты плановыми платежами. Расчеты чеками. Перспективы развития безналичных расчетов.
9. Налично-денежный оборот и его организация. Понятие налично-денежного оборота. Схема налично-денежных потоков в хозяйстве. Принципы организации налично-денежного оборота. Понятие денежной системы страны. Генезис развития денежных систем.
10. Основ международных валютных и расчетных отношений. Валютные отношения валютная система. Элементы, эволюция мировой валютной системы. Валютная система России. Европейская валютная система.
11. Характеристика денег как экономической категории. Необходимость и предпосылки возникновения денег. Виды денег, особенности их трансформации. Теории денег и их развитие в современных условиях.
12. Содержание, назначение и особенности функционирования денег. Деньги в функции меря стоимости, средства обращения, средства платежа. Функция средства накопления. Виды денежных накоплений. Деньги в сфере международного экономического оборота.
13. Роль денег в воспроизводственном процессе. Роль денег в развитии производства и повышения его эффективности. роль денег в процессах формирования, распределения и перераспределения национального дохода. Роль денег во внешнеэкономических отношениях.
14. Кредитный характер современной денежной эмиссии. Понятие и виды денежной эмиссии. Эмиссия безналичных денег. Сущность и механизм банковского (депозитного) мультипликатора. Налично-денежная эмиссия.
15. Денежный оборот. его содержание и структура. Особенности денежного оборота при разных моделях экономики. Понятие денежного оборота. Каналы движения денег (безналичных и наличных). Соотношение понятий «денежный оборот», «платежный оборот», «денежно-платежный оборот», «денежное обращение». Взаимосвязь составных частей денежного оборота.
16. Безналичный денежный оборот и его организация. Понятие безналичного денежного оборота. Факторы, определяющие объем и структуру безналичного денежного оборота, скорость движения денежных средств. Система безналичных расчетов, ее основные элементы: виды счетов, открываемых в банках; виды расчетных документов, используемых для совершения платежных операций; порядок документооборота; способ платежа.
17. Особенности современных банковских систем. Урони банковской системы. Одноуровневая банковская система. Двухуровневая система банков, ее преимущества и недостатки по сравнению с одноуровневой. Особенности построения современных банковских систем в странах с развитой рыночной экономикой. Проблемы формирования банковской системы России. Современное состояние банковской системы России.
18. Центральные банки и основы их деятельности. Цели и задачи организации центральных банков. Функции центральных банков. Организационная структура Центрального банка РФ (Банка России).
Особенности деятельности Центрального банка РФ (Банка России); проведение единой денежно-кредитной политики, эмиссия наличных денег и организация их обращения, рефинансирование, организация безналичных расчетов, регулирование и надзор за деятельностью коммерческих банков, валютное регулирование и валютный контроль, расчетно-кассовое обслуживание государственного бюджета.
19. Международные финансовые и кредитные институты. Цели создания и особенности функционирования МВФ и Мирового банка. Европейский банк реконструкции и развития. Европейский инвестиционный банк. Банк международных расчетов. Международная финансовая корпорация.
20. Виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. (Закон Российской Федерации «О рынке ценных бумаг»). Виды профессиональной деятельности на РЦБ и их краткая характеристика. Лицензирование профессиональной деятельности, требования к профучастникам.
21. Процедура эмиссии ценных бумаг. (Закон Российской Федерации «О рынке ценных бумаг»). Основные этапы процедуры эмиссии ценных бумаг, их краткая характеристика. Состав регистрационных документов на эмиссию ценных бумаг и их общее содержание. Органы, осуществляющие регистрацию выпуска эмиссионных ценных бумаг. Размещение эмиссионных ценных бумаг и способы их оплаты.
22. Виды ценных бумаг и их основные характеристики. Способы классификации ценных бумаг (документарные и бездокументарные, именные, на предъявителя и ордерные, основные и производные). Особенности операций с акциями, облигациями и векселями.
23. Инвестиционная деятельность и инвестиционная политика в России.
Состав инвестиционной сферы. Объекты и субъекты инвестиционной деятельности. Факторы, влияющие на инвестиционную деятельность в России. Особенности развития инвестиционной деятельности региона в контексте общероссийских экономических проблем. Государственная инвестиционная политика на современном этапе.
24. Разработка, планирование и анализ инвестиционных проектов. Инвестиционный цикл, его структура, содержание и этапы разработки проекта. Основные требования и практические рекомендации по подготовке бизнес-плана инвестиционного проекта.
25. Эффективный инвестиционный менеджмент: сущность, цели, принципы и методы. Сущность и цели инвестиционного менеджмента. Принципы менеджмента проекта. Типичные ошибки презентации инвестиционных проектов и бизнес-планов и пути их предотвращения. Виды управленческих решений и конкуренции в области инвестиционных проектов.
26. Состав и структура оборотного капитала. Сущность и компоненты оборотного капитала. Формы и порядок оценки оборотных средств. Определение потребности в нормируемых оборотных средствах. Ненормируемые оборотные средства и подходы к расчету потребности в них. Источники формирования оборотных средств. Экономическая эффективность использования оборотных средств.
27. Сущность, классификация и факторы формирования доходов организации. Экономическая сущность доходов организации. Структура доходов и ее характеристика (доходы от обычных видов деятельности, прочие доходы – операционные, внереализационные, чрезвычайные). Характеристика влияния факторов на формирование доходов объемов производства, структуры выпуска готовой продукции, отпускных цен.
28. Расходы организации, их экономическая сущность и классификация.
Экономическое содержание понятия. Характеристика состава и структуры расходов. Расходы по обычным видам деятельности и прочие расходы – операционные, внереализационные, чрезвычайные. Себестоимость продукции: классификация по следующим признакам: экономическому назначению, объему производства.
29. Сущность страхования как института финансовой защиты. Основные понятия и определения. Классификация видов страхования. Экономическое назначение личного страхования. Подотрасли и виды личного страхования.
30. Экономические основы построения страховых тарифов. Понятие брутто-ставки, ее состав. Определение и понятие нетто-ставки, ее структура. Нагрузка как необходимый элемент тарифной ставки.
31. Экономическая сущность и роль перестрахования. Понятие и определение перестрахования, назначение. Перестраховщик. Цедент. перестрахование – как форма обеспечения устойчивости страховых операций.
32. Сущность налога и принципы налогообложения в России. Сущность налога. Элементы налога. Методология и методика исчисления налогов. Классификация налогов. Функции налогов. Роль налогов в формировании бюджета. Налоговое бремя.
33. Роль и значение налогового контроля. Субъект. объект и предмет налогового контроля. Основные виды и формы налогового контроля. Виды и порядок проведения налоговых проверок. Оформление результатов налоговых проверок.
34. Налоговые системы и принципы их построения. Принципы построения налоговой системы. Эволюция налоговых систем. Налоговый кодекс РФ. Структурирование налогов в Налоговом кодексе.
35. Налоговые и неналоговые доходы бюджета. Полномочия законодательных (представительных и исполнительных органов Приморского края по формированию доходов краевого и местных бюджетов).
36. Бюджетная система и бюджетное устройство РФ. Характеристика бюджетной системы. Бюджеты субъектов РФ, местные бюджеты. Консолидированный бюджет субъекта РФ.
37. Участники бюджетного процесса субъектов РФ, их полномочия. Бюджетные полномочия представительных органов. Бюджетные полномочия органов государственной власти и органов местного самоуправления.
38. Финансы – экономическая категория товарного производства. Сущность финансов. Денежный характер финансовых отношений. Место финансов в системе товарно-денежных отношений. Специфические признаки финансов. Финансовые ресурсы как материальные носители финансовых отношений. Определение финансов.
39. Взаимосвязь финансов с другими экономическими категориями в процессе стоимостного распределения. Финансовый и ценовой методы распределения стоимости; их общие черты и отличия. Финансы и заработная плата, их взаимодействие. Общее и особенное в функционировании финансов и кредита в распределительном процессе.
Причины, порождающие функционирование финансов. Фонды денежных средств, как основная форма удовлетворения общественных потребностей, их особенности.
40. Функции финансов, как проявление их сущности. Содержание финансов; виды финансовых отношений. Появление новых видов финансовых отношений в условиях рынка.
Распределительная функция финансов, ее содержание и направленность. Объекты и субъекты финансового распределения, его виды. Контрольная функция финансов, ее содержание. Проявление контрольной функции в распределительном процессе. Финансовая информация, как инструмент реализации контрольной функции; специфика финансовых показателей. Взаимосвязь распределительной и контрольной функций. Развитие функции финансов в условиях рыночного хозяйства.
41. Финансовая система. Понятие финансовой системы. Сферы финансовой системы: финансы экономических субъектов, страхование, государственные и муниципальные финансы. Характеристика сфер и звеньев финансовой системы.
Уровни финансовой системы: финансовая система страны, финансовые системы отдельных территориальных образований. Взаимосвязь сфер, звеньев и уровней финансовой системы.
42. Содержание, значение и задачи финансовой политики. Финансовая стратегия и тактика. Функциональный, целевой и территориальный аспекты финансовой политики. Взаимосвязь финансовой политики и экономики. Усиление влияния финансовой политики на экономическую и социальную жизнь общества. Научный подход к выработке финансовой политики, его основные требования. Понятие результативности финансовой политики, факторы, влияющие на ее результативность.
43. Современная система управления финансами. Общее понятие об управлении финансами. Объекты и субъекты управления. Функциональный, правовой и организационный аспекты в управлении финансами. Роль нормативных актов в управлении финансами. Органы управления финансами, их функции. Понятие финансового аппарата, его составные части. Система финансовых органов, ее структура, права и обязанности отдельных подразделений.
44. Содержание, значение и задачи финансового планирования. Методы финансового планирования (нормативный, коэффициентный и др. ) необходимость и важность программно-целевого финансового планирования.
Финансовое прогнозирование, сфера его применения. Виды финансовых прогнозов, их временной и организационный аспекты. Значение финансовых прогнозов.
Финансовые планы. Характеристика отдельных видов финансовых планов.
45. Содержание и значение финансового контроля. Финансовый контроль, как форма проявления контрольной функции финансов. Специфика финансового контроля. Объекты и область применения финансового контроля. Задачи финансового контроля, его роль в эффективном использовании материальных, трудовых и денежных ресурсов.
Организация финансового контроля: виды, формы, методы, их характеристика.
46. Особенности организации финансов кредитных учреждений. Денежные отношения, составляющие содержание финансов кредитных учреждений. Финансовые ресурсы коммерческого банка, их место в денежном обороте банка. Источники формирования финансовых ресурсов, направления их использования. Особенности формирования и использования.
47. Основы функционирования государственных финансов. Понятие государственных финансов, их экономическое содержание и роль в социально-экономическом развитии общества. Классификация государственных финансов по функциональному назначению и уровням управления.
Государственные финансовые ресурсы, их состав и структура по источникам формирования.
48. Доходы государственного бюджета, как экономическая сущность и формы проявления. Методы мобилизации бюджетных доходов. Налоги, как основной вид доходов бюджета. Прямые и косвенные налоги, их характеристика. Налоговая система страны, принципы ее построения. Другие виды доходов бюджета. Условия роста бюджетных доходов.
49. Управление государственным и муниципальным долгом. Общая характеристика мероприятий в области управления государственным и муниципальным долгом. Расходы на погашение и обслуживание государственного и муниципального кредита, их эффективность. Влияние на эффективность государственного кредита конверсии и консолидации государственного долга, унификации ценных бумаг и их обмена по регрессивному соотношению, отсрочки погашения займов.
50. Внебюджетные фонды, их специфические признаки.
Факторы, обусловливающие необходимость создания внебюджетных фондов. Классификация внебюджетных фондов по функциональному назначению и уровням управления. Правовая база функционирования государственных социальных внебюджетных фондов. Единый социальный налог.
Специализация 080105 «Финансовый менеджмент»
Стратегия и тактика финансового менеджмента. Моделирование и технический анализ финансовых рынков. Финансовый менеджмент.
Финансовая среда предпринимательства и риски
1. Состав и характеристика информационного обеспечения финансового менеджмента.
Структура и содержание информационного массива, используемого финансовым менеджером предприятия. Формы и содержание обязательной финансовой отчетности: бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках, отчет о движении денежных средств, приложение к бухгалтерскому балансу. Анализ финансовой отчетности: основные показатели, горизонтальный, вертикальный, трендовый анализ. Построение и анализ агрегированного баланса и агрегированного отчета о прибылях и убытках. [2; 8; 10; 11; 12]
2. Платежеспособность и финансовая устойчивость компании.
Понятия платежеспособности и финансовой устойчивости компании. Основные показатели платежеспособности, ликвидности и финансовой устойчивости. Балансовые пропорции: соотношения активов разной степени ликвидности и источников их финансирования. Понятие собственных оборотных средств их роль в поддержании платежеспособности компании. Соотношение размеров собственного и заемного капитала, уровень самофинансирования компании. [2; 4; 8; 10; 11]
3. Управление прибылью предприятия.
Функции и виды прибыли. Экономический и бухгалтерский подходы к определению прибыли. Формирование, распределение и использование прибыли. Влияние учетной политики на финансовый результат. Методы планирования прибыли. [4; 8; 10]
4. Особенности управления финансами акционерного общества.
Принципы создания и деятельности акционерного общества. Собственный капитал, чистые активы, прибыль акционерного общества. Ценные бумаги акционерного общества. Стратегические решения по реорганизации АО: слияние, присоединение, разделение, выделение, преобразование, ликвидация. Синергия слияния и поглощения. [6; 8; 10]
5. Сущность и основные этапы разработки финансовой стратегии компании. Сущность финансовой стратегии, ее место в системе реализации корпоративной стратегии. Ключевые направления стратегического финансового планирования: формирование и распределение финансовых ресурсов, обеспечение финансовой безопасности (устойчивости), повышение качества финансового управления. Основные этапы разработки и реализации финансовой стратегии. [5; 6; 11]
6. Методы стратегического финансового анализа.
Анализ факторов внешней и внутренней среды: SWOT-анализ, SNW-анализ. Построение и использование матрицы стратегических финансовых позиций. Система основных и вспомогательных целей стратегического финансового развития. [5; 6]
7. Управление рентабельностью активов и собственного капитала.
Рентабельность как индикатор эффективности управления. Формирование показателя рентабельности продаж. Формирование показателя оборачиваемости активов. Рентабельность собственного капитала. Схема факторного анализа методом Дюпона. Коэффициент реинвестирования и экономический рост компании. [4; 5; 6; 11]
8. Эффект финансового рычага и его роль в разработке политики рационального заимствования
Сущность финансового рычага. Влияние финансового рычага на рентабельность собственного капитала. Расчет эффекта финансового рычага. Оценка рисков акционеров и заемщиков капитала. Сила воздействия финансового рычага. Минимизация рисков заимствования и максимизация доходности на акционерный капитал. [1; 4; 5; 6; 12]
9. Управление ценой и структурой капитала компании.
Базовая концепция цены капитала. Средневзвешенная и предельная цена. Сопоставление средневзвешенной цены капитала и рентабельности чистых активов. Особенности определения стоимости собственных и заемных источников финансирования компании. Расчет оптимальной структуры капитала. Традиционная теория цены и структуры капитала. Сущность теории Модильяни-Миллера. [2; 4; 5; 6; 12]
10. Долгосрочное финансирование компаний за счет акционерного капитала.
Внутренние источники: способность к самофинансированию, амортизация и прибыль, реализация активов. Акции как инструмент формирования собственного капитала. Различия между обыкновенными и привилегированными акциями с позиций инвестора и эмитента. Управление инвестиционной привлекательностью акций. Понятие IPO, особенности открытого публичного размещения акций. Соблюдение стандартов эмиссии акций. [5; 6]
11. Долгосрочное финансирование компаний за счет заемного капитала.
Эмиссия корпоративных облигаций как особая форма долгосрочного финансирования компании. Виды корпоративных облигаций. Преимущества облигационного заимствования по сравнению с банковским кредитованием. Оценка стоимости, надежности и доходности облигаций. Банковское кредитование и лизинг как формы долгосрочного финансирования. [4; 5; 6; 12]
12. Дивидендная политика компании.
Дивидендная политика как звено политики управления инвестированием (капитализации) компании. Факторы, определяющие дивидендную политику. Виды дивидендных выплат и их источники. Порядок выплаты дивидендов. Дивидендная политика и регулирование курса акций компании. [2; 4; 5; 6; 12]
13. Управление текущим финансированием компании.
Соотношение ликвидности и прибыльности компании. Построение и использование матрицы состояний финансово-хозяйственной деятельности. Способы финансирования оборотного капитала. Модели финансирования оборотных активов: агрессивная, консервативная, компромиссная. [1; 2; 5; 11]
14. Анализ и прогнозирование текущих финансовых потребностей компании.
Понятие и способы расчета текущих финансовых потребностей. Показатели оборачиваемости запасов, дебиторской и кредиторской задолженности компании. Понятие финансового цикла компании. Задачи оптимизации структуры и длительности финансового цикла. Прогнозирование текущих финансовых потребностей. [1; 2; 4; 5]
15. Методы учета и контроля товарно-материальных запасов.
Отражение запасов в финансовой отчетности. Сущность эффективного управления запасами. Метод АВС-контроля. Плюсы и минусы избыточного хранения запасов. Расчет оптимального размера и периодичности возобновления запасов. Оценка стоимости запасов: по средней себестоимости, методами ЛИФО и ФИФО. [2; 11; 12]
16. Формирование политики торгового кредита компании и управление дебиторской задолженностью.
Сущность и задачи политики торгового кредита. Определение кредитного периода и объемов торгового кредита. Сопоставление выгод и издержек предоставления и получения скидок в цене. Расчет стоимости обслуживания дебиторской задолженности. Составление реестра дебиторской задолженности. Определение реальной величины дебиторской задолженности. Методы сокращения дебиторской задолженности компании. [1; 5; 11; 12]
17. Методы анализа движении денежных средств.
Денежные средства как компонента оборотных активов. Отражение в финансовой отчетности. Распределение потоков денежных средств по видам деятельности: основной, инвестиционный, финансовый. Прямой и косвенный методы составления отчета о движении денежных средств. Анализ денежных потоков по отчету о движении денежных средств. Чистый денежный поток. [2; 4; 5]
18. Политика управления денежными средствами компании.
Соотношение выручки, прибыли и потока денежных средств. Содержание управления денежными средствами. Определение оптимального уровня денежных средств. Причины возникновения дефицита денежных средств и меры по его снижению. Прогнозирование потока денежных средств. [1; 2; 4; 5; 11; 12]
19. Бюджетирование как метод эффективного управления денежными потоками предприятия.
Виды и формы бюджетов. Основной бюджет предприятия, этапы его разработки. Подготовка функциональных бюджетов на предприятии (бюджет продаж, бюджет производства, бюджет производственных запасов, бюджет прямых затрат на материалы, бюджет производственных накладных расходов, бюджет прямых затрат на оплату труда, бюджет коммерческих расходов, бюджет управленческих расходов, отчет о прибылях и убытках). Финансовые бюджеты как планы поступлений и расходов в рамках инвестиционной, текущей и финансовой деятельности предприятия. [4; 5; 8; 10; 11]
20. Применение операционного рычага и порога рентабельности в финансовом менеджменте.
Операционный рычаг: экономическая интерпретация и расчет силы рычага. Расчет порога рентабельности (безубыточности) и запаса финансовой прочности. Оценка предпринимательского риска. Взаимодействие предпринимательского и финансового рисков. Расчет и анализ сопряженного операционно-финансового риска. [2; 4; 7; 11]
21. Управление финансовыми рисками на предприятии.
Характеристика и особенности основных видов финансовых рисков (кредитный, рыночный, операционный, правовой, ликвидности). Системы управления рисками: выявление, оценка, мониторинг, минимизация. Соотношение риска и доходности. [4; 7; 12]
22. Критерии эффективности инвестиционных проектов.
Чистый приведенный доход. Индекс рентабельности инвестиций. Внутренняя норма рентабельности. Модифицированный индекс внутренней нормы рентабельности. Определение срока окупаемости инвестиций. Анализ чувствительности инвестиционных проектов. [2; 4; 11; 12; 19]
23. Применение современных финансовых инструментов в российской практике.
Факторинг и форфейтинг – как инструменты рефинансирования дебиторской задолженности. Выпуск и учет коммерческих векселей. Использование схем вексельного кредитования. Развитие ипотеки и института закладных. [6; 18]
24. Основные виды производных финансовых инструментов.
Понятие форвардного и фьючерсного контрактов. Цели и способы применения. Механизмы гарантирования исполнения контрактов. Классификация опционных контрактов. Опционные стратегии. Соотношение двойственности. Основы использования свопов и иных контрактов (кэп, фло, коллар). Производные финансовые инструменты в разрезе базисных активов: валютные, процентные, фондовые, товарные, кредитные, энергетические, погодные и т. д. [2; 18]
25. Управление портфелем ценных бумаг.
Портфель ценных бумаг и его характеристики. Модель Блэка-Шоулза. Эффективность, рискованность. О мере риска. Влияние корреляции. Определение оптимального портфеля. Основные характеристики. Две постановки задач оптимизации портфеля ценных бумаг (минимизации портфельного риска и максимизации доходности). Модель Марковица, модель Тобина. [3; 9; 12]
Деньги, кредит, банки. Финансы. Инвестиции.
Финансы организаций.
1. Понятие и элементы банковской системы.
Понятие банковской системы и ее свойства. Типы банковских систем. Различие между административно-командной и рыночной банковскими системами. Факторы, определяющие развитие банковской системы. Факторы, определяющие современное состояние банковской системы.
Характеристика элементов банковской системы. Сущность банка, как элемента банковской системы. Определения банка как предприятия, как кредитной организации. Два вида кредитных организаций: банки и небанковские кредитные организации (общее и различие).
2. Необходимость и сущность кредита. Необходимость и возможность кредита. Сущность кредита. Структура кредита, его элемента. Кредитная сделка, как организующий элемент кредита. Стадии движения кредита.
Кредит, как важнейшая часть товарно-денежных отношений. Денежные накопления и ссудный капитал. Взаимосвязь кредита и денег в системе экономических отношений.
3. Функции и законы кредита. Методологические основы анализа функции кредита. Характеристика перераспределительной функции кредита и функции замещения. Законы кредита. Теории кредита и их эволюция в экономической науке.
4. Формы и виды кредита. Классификация форм кредита в зависимости от характера стоимости, характера кредитора и заемщика, характера целевых потребностей заемщика. Банковская форма кредита и его особенности. Коммерческий кредит, его эволюция и особенности. Особенности государственного, международного и потребительского кредита. Виды кредитов.
5. Основные формы международного кредита. Международный кредит: сущность, функции, формы. Международные финансовые потоки и мировые рынки. Мировой кредитный рынок. Рынки золота.
6. Роль кредита в перераспределении ресурсов хозяйства. Роль кредита в развитии и бесперебойном осуществлении процессов воспроизводства на макро- и микроуровне. Роль кредита в экономном использовании материальных и денежных ресурсов. Роль кредита в организации и регулировании денежного оборота.
7. Ссудный процент и его экономическая роль. Сущность и функции ссудного процента. Использование ссудного процента. Границы ссудного процента и источники его уплаты. Критерии дифференциации уровня процентных ставок. Роль ссудного процента в рыночной экономике.
8. Формы безналичных расчетов. Аккредитивная форма расчетов. расчеты платежными поручениями-требованиям, расчеты плановыми платежами. Расчеты чеками. Перспективы развития безналичных расчетов.
9. Налично-денежный оборот и его организация. Понятие налично-денежного оборота. Схема налично-денежных потоков в хозяйстве. Принципы организации налично-денежного оборота. Понятие денежной системы страны. Генезис развития денежных систем.
10. Основ международных валютных и расчетных отношений. Валютные отношения валютная система. Элементы, эволюция мировой валютной системы. Валютная система России. Европейская валютная система.
11. Характеристика денег как экономической категории. Необходимость и предпосылки возникновения денег. Виды денег, особенности их трансформации. Теории денег и их развитие в современных условиях.
12. Содержание, назначение и особенности функционирования денег. Деньги в функции меря стоимости, средства обращения, средства платежа. Функция средства накопления. Виды денежных накоплений. Деньги в сфере международного экономического оборота.
13. Роль денег в воспроизводственном процессе. Роль денег в развитии производства и повышения его эффективности. роль денег в процессах формирования, распределения и перераспределения национального дохода. Роль денег во внешнеэкономических отношениях.
14. Кредитный характер современной денежной эмиссии. Понятие и виды денежной эмиссии. Эмиссия безналичных денег. Сущность и механизм банковского (депозитного) мультипликатора. Налично-денежная эмиссия.
15. Денежный оборот. его содержание и структура. Особенности денежного оборота при разных моделях экономики. Понятие денежного оборота. Каналы движения денег (безналичных и наличных). Соотношение понятий «денежный оборот», «платежный оборот», «денежно-платежный оборот», «денежное обращение». Взаимосвязь составных частей денежного оборота.
16. Безналичный денежный оборот и его организация. Понятие безналичного денежного оборота. Факторы, определяющие объем и структуру безналичного денежного оборота, скорость движения денежных средств. Система безналичных расчетов, ее основные элементы: виды счетов, открываемых в банках; виды расчетных документов, используемых для совершения платежных операций; порядок документооборота; способ платежа.
17. Особенности современных банковских систем. Урони банковской системы. Одноуровневая банковская система. Двухуровневая система банков, ее преимущества и недостатки по сравнению с одноуровневой. Особенности построения современных банковских систем в странах с развитой рыночной экономикой. Проблемы формирования банковской системы России. Современное состояние банковской системы России.
18. Центральные банки и основы их деятельности. Цели и задачи организации центральных банков. Функции центральных банков. Организационная структура Центрального банка РФ (Банка России).
Особенности деятельности Центрального банка РФ (Банка России); проведение единой денежно-кредитной политики, эмиссия наличных денег и организация их обращения, рефинансирование, организация безналичных расчетов, регулирование и надзор за деятельностью коммерческих банков, валютное регулирование и валютный контроль, расчетно-кассовое обслуживание государственного бюджета.
19. Международные финансовые и кредитные институты. Цели создания и особенности функционирования МВФ и Мирового банка. Европейский банк реконструкции и развития. Европейский инвестиционный банк. Банк международных расчетов. Международная финансовая корпорация.
20. Виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. (Закон Российской Федерации «О рынке ценных бумаг»). Виды профессиональной деятельности на РЦБ и их краткая характеристика. Лицензирование профессиональной деятельности, требования к профучастникам.
21. Процедура эмиссии ценных бумаг. (Закон Российской Федерации «О рынке ценных бумаг»). Основные этапы процедуры эмиссии ценных бумаг, их краткая характеристика. Состав регистрационных документов на эмиссию ценных бумаг и их общее содержание. Органы, осуществляющие регистрацию выпуска эмиссионных ценных бумаг. Размещение эмиссионных ценных бумаг и способы их оплаты.
22. Виды ценных бумаг и их основные характеристики. Способы классификации ценных бумаг (документарные и бездокументарные, именные, на предъявителя и ордерные, основные и производные). Особенности операций с акциями, облигациями и векселями.
23. Инвестиционная деятельность и инвестиционная политика в России.
Состав инвестиционной сферы. Объекты и субъекты инвестиционной деятельности. Факторы, влияющие на инвестиционную деятельность в России. Особенности развития инвестиционной деятельности региона в контексте общероссийских экономических проблем. Государственная инвестиционная политика на современном этапе.
24. Разработка, планирование и анализ инвестиционных проектов. Инвестиционный цикл, его структура, содержание и этапы разработки проекта. Основные требования и практические рекомендации по подготовке бизнес-плана инвестиционного проекта.
25. Эффективный инвестиционный менеджмент: сущность, цели, принципы и методы. Сущность и цели инвестиционного менеджмента. Принципы менеджмента проекта. Типичные ошибки презентации инвестиционных проектов и бизнес-планов и пути их предотвращения. Виды управленческих решений и конкуренции в области инвестиционных проектов.
26. Состав и структура оборотного капитала. Сущность и компоненты оборотного капитала. Формы и порядок оценки оборотных средств. Определение потребности в нормируемых оборотных средствах. Ненормируемые оборотные средства и подходы к расчету потребности в них. Источники формирования оборотных средств. Экономическая эффективность использования оборотных средств.
27. Сущность, классификация и факторы формирования доходов организации. Экономическая сущность доходов организации. Структура доходов и ее характеристика (доходы от обычных видов деятельности, прочие доходы – операционные, внереализационные, чрезвычайные). Характеристика влияния факторов на формирование доходов объемов производства, структуры выпуска готовой продукции, отпускных цен.
28. Расходы организации, их экономическая сущность и классификация.
Экономическое содержание понятия. Характеристика состава и структуры расходов. Расходы по обычным видам деятельности и прочие расходы – операционные, внереализационные, чрезвычайные. Себестоимость продукции: классификация по следующим признакам: экономическому назначению, объему производства.
29. Сущность страхования как института финансовой защиты. Основные понятия и определения. Классификация видов страхования. Экономическое назначение личного страхования. Подотрасли и виды личного страхования.
30. Экономические основы построения страховых тарифов. Понятие брутто-ставки, ее состав. Определение и понятие нетто-ставки, ее структура. Нагрузка как необходимый элемент тарифной ставки.
31. Экономическая сущность и роль перестрахования. Понятие и определение перестрахования, назначение. Перестраховщик. Цедент. перестрахование – как форма обеспечения устойчивости страховых операций.
32. Сущность налога и принципы налогообложения в России. Сущность налога. Элементы налога. Методология и методика исчисления налогов. Классификация налогов. Функции налогов. Роль налогов в формировании бюджета. Налоговое бремя.
33. Роль и значение налогового контроля. Субъект. объект и предмет налогового контроля. Основные виды и формы налогового контроля. Виды и порядок проведения налоговых проверок. Оформление результатов налоговых проверок.
34. Налоговые системы и принципы их построения. Принципы построения налоговой системы. Эволюция налоговых систем. Налоговый кодекс РФ. Структурирование налогов в Налоговом кодексе.
35. Налоговые и неналоговые доходы бюджета. Полномочия законодательных (представительных и исполнительных органов Приморского края по формированию доходов краевого и местных бюджетов).
36. Бюджетная система и бюджетное устройство РФ. Характеристика бюджетной системы. Бюджеты субъектов РФ, местные бюджеты. Консолидированный бюджет субъекта РФ.
37. Участники бюджетного процесса субъектов РФ, их полномочия. Бюджетные полномочия представительных органов. Бюджетные полномочия органов государственной власти и органов местного самоуправления.
38. Финансы – экономическая категория товарного производства. Сущность финансов. Денежный характер финансовых отношений. Место финансов в системе товарно-денежных отношений. Специфические признаки финансов. Финансовые ресурсы как материальные носители финансовых отношений. Определение финансов.
39. Взаимосвязь финансов с другими экономическими категориями в процессе стоимостного распределения. Финансовый и ценовой методы распределения стоимости; их общие черты и отличия. Финансы и заработная плата, их взаимодействие. Общее и особенное в функционировании финансов и кредита в распределительном процессе.
Причины, порождающие функционирование финансов. Фонды денежных средств, как основная форма удовлетворения общественных потребностей, их особенности.
40. Функции финансов, как проявление их сущности. Содержание финансов; виды финансовых отношений. Появление новых видов финансовых отношений в условиях рынка.
Распределительная функция финансов, ее содержание и направленность. Объекты и субъекты финансового распределения, его виды. Контрольная функция финансов, ее содержание. Проявление контрольной функции в распределительном процессе. Финансовая информация, как инструмент реализации контрольной функции; специфика финансовых показателей. Взаимосвязь распределительной и контрольной функций. Развитие функции финансов в условиях рыночного хозяйства.
41. Финансовая система. Понятие финансовой системы. Сферы финансовой системы: финансы экономических субъектов, страхование, государственные и муниципальные финансы. Характеристика сфер и звеньев финансовой системы.
Уровни финансовой системы: финансовая система страны, финансовые системы отдельных территориальных образований. Взаимосвязь сфер, звеньев и уровней финансовой системы.
42. Содержание, значение и задачи финансовой политики. Финансовая стратегия и тактика. Функциональный, целевой и территориальный аспекты финансовой политики. Взаимосвязь финансовой политики и экономики. Усиление влияния финансовой политики на экономическую и социальную жизнь общества. Научный подход к выработке финансовой политики, его основные требования. Понятие результативности финансовой политики, факторы, влияющие на ее результативность.
43. Современная система управления финансами. Общее понятие об управлении финансами. Объекты и субъекты управления. Функциональный, правовой и организационный аспекты в управлении финансами. Роль нормативных актов в управлении финансами. Органы управления финансами, их функции. Понятие финансового аппарата, его составные части. Система финансовых органов, ее структура, права и обязанности отдельных подразделений.
44. Содержание, значение и задачи финансового планирования. Методы финансового планирования (нормативный, коэффициентный и др. ) необходимость и важность программно-целевого финансового планирования.
Финансовое прогнозирование, сфера его применения. Виды финансовых прогнозов, их временной и организационный аспекты. Значение финансовых прогнозов.
Финансовые планы. Характеристика отдельных видов финансовых планов.
45. Содержание и значение финансового контроля. Финансовый контроль, как форма проявления контрольной функции финансов. Специфика финансового контроля. Объекты и область применения финансового контроля. Задачи финансового контроля, его роль в эффективном использовании материальных, трудовых и денежных ресурсов.
Организация финансового контроля: виды, формы, методы, их характеристика.
46. Особенности организации финансов кредитных учреждений. Денежные отношения, составляющие содержание финансов кредитных учреждений. Финансовые ресурсы коммерческого банка, их место в денежном обороте банка. Источники формирования финансовых ресурсов, направления их использования. Особенности формирования и использования.
47. Основы функционирования государственных финансов. Понятие государственных финансов, их экономическое содержание и роль в социально-экономическом развитии общества. Классификация государственных финансов по функциональному назначению и уровням управления.
Государственные финансовые ресурсы, их состав и структура по источникам формирования.
48. Доходы государственного бюджета, как экономическая сущность и формы проявления. Методы мобилизации бюджетных доходов. Налоги, как основной вид доходов бюджета. Прямые и косвенные налоги, их характеристика. Налоговая система страны, принципы ее построения. Другие виды доходов бюджета. Условия роста бюджетных доходов.
49. Управление государственным и муниципальным долгом. Общая характеристика мероприятий в области управления государственным и муниципальным долгом. Расходы на погашение и обслуживание государственного и муниципального кредита, их эффективность. Влияние на эффективность государственного кредита конверсии и консолидации государственного долга, унификации ценных бумаг и их обмена по регрессивному соотношению, отсрочки погашения займов.
50. Внебюджетные фонды, их специфические признаки.
Факторы, обусловливающие необходимость создания внебюджетных фондов. Классификация внебюджетных фондов по функциональному назначению и уровням управления. Правовая база функционирования государственных социальных внебюджетных фондов. Единый социальный налог.
Специализация 080105 «Финансовый менеджмент»
Стратегия и тактика финансового менеджмента. Моделирование и технический анализ финансовых рынков. Финансовый менеджмент.
Финансовая среда предпринимательства и риски
1. Состав и характеристика информационного обеспечения финансового менеджмента.
Структура и содержание информационного массива, используемого финансовым менеджером предприятия. Формы и содержание обязательной финансовой отчетности: бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках, отчет о движении денежных средств, приложение к бухгалтерскому балансу. Анализ финансовой отчетности: основные показатели, горизонтальный, вертикальный, трендовый анализ. Построение и анализ агрегированного баланса и агрегированного отчета о прибылях и убытках. [2; 8; 10; 11; 12]
2. Платежеспособность и финансовая устойчивость компании.
Понятия платежеспособности и финансовой устойчивости компании. Основные показатели платежеспособности, ликвидности и финансовой устойчивости. Балансовые пропорции: соотношения активов разной степени ликвидности и источников их финансирования. Понятие собственных оборотных средств их роль в поддержании платежеспособности компании. Соотношение размеров собственного и заемного капитала, уровень самофинансирования компании. [2; 4; 8; 10; 11]
3. Управление прибылью предприятия.
Функции и виды прибыли. Экономический и бухгалтерский подходы к определению прибыли. Формирование, распределение и использование прибыли. Влияние учетной политики на финансовый результат. Методы планирования прибыли. [4; 8; 10]
4. Особенности управления финансами акционерного общества.
Принципы создания и деятельности акционерного общества. Собственный капитал, чистые активы, прибыль акционерного общества. Ценные бумаги акционерного общества. Стратегические решения по реорганизации АО: слияние, присоединение, разделение, выделение, преобразование, ликвидация. Синергия слияния и поглощения. [6; 8; 10]
5. Сущность и основные этапы разработки финансовой стратегии компании. Сущность финансовой стратегии, ее место в системе реализации корпоративной стратегии. Ключевые направления стратегического финансового планирования: формирование и распределение финансовых ресурсов, обеспечение финансовой безопасности (устойчивости), повышение качества финансового управления. Основные этапы разработки и реализации финансовой стратегии. [5; 6; 11]
6. Методы стратегического финансового анализа.
Анализ факторов внешней и внутренней среды: SWOT-анализ, SNW-анализ. Построение и использование матрицы стратегических финансовых позиций. Система основных и вспомогательных целей стратегического финансового развития. [5; 6]
7. Управление рентабельностью активов и собственного капитала.
Рентабельность как индикатор эффективности управления. Формирование показателя рентабельности продаж. Формирование показателя оборачиваемости активов. Рентабельность собственного капитала. Схема факторного анализа методом Дюпона. Коэффициент реинвестирования и экономический рост компании. [4; 5; 6; 11]
8. Эффект финансового рычага и его роль в разработке политики рационального заимствования
Сущность финансового рычага. Влияние финансового рычага на рентабельность собственного капитала. Расчет эффекта финансового рычага. Оценка рисков акционеров и заемщиков капитала. Сила воздействия финансового рычага. Минимизация рисков заимствования и максимизация доходности на акционерный капитал. [1; 4; 5; 6; 12]
9. Управление ценой и структурой капитала компании.
Базовая концепция цены капитала. Средневзвешенная и предельная цена. Сопоставление средневзвешенной цены капитала и рентабельности чистых активов. Особенности определения стоимости собственных и заемных источников финансирования компании. Расчет оптимальной структуры капитала. Традиционная теория цены и структуры капитала. Сущность теории Модильяни-Миллера. [2; 4; 5; 6; 12]
10. Долгосрочное финансирование компаний за счет акционерного капитала.
Внутренние источники: способность к самофинансированию, амортизация и прибыль, реализация активов. Акции как инструмент формирования собственного капитала. Различия между обыкновенными и привилегированными акциями с позиций инвестора и эмитента. Управление инвестиционной привлекательностью акций. Понятие IPO, особенности открытого публичного размещения акций. Соблюдение стандартов эмиссии акций. [5; 6]
11. Долгосрочное финансирование компаний за счет заемного капитала.
Эмиссия корпоративных облигаций как особая форма долгосрочного финансирования компании. Виды корпоративных облигаций. Преимущества облигационного заимствования по сравнению с банковским кредитованием. Оценка стоимости, надежности и доходности облигаций. Банковское кредитование и лизинг как формы долгосрочного финансирования. [4; 5; 6; 12]
12. Дивидендная политика компании.
Дивидендная политика как звено политики управления инвестированием (капитализации) компании. Факторы, определяющие дивидендную политику. Виды дивидендных выплат и их источники. Порядок выплаты дивидендов. Дивидендная политика и регулирование курса акций компании. [2; 4; 5; 6; 12]
13. Управление текущим финансированием компании.
Соотношение ликвидности и прибыльности компании. Построение и использование матрицы состояний финансово-хозяйственной деятельности. Способы финансирования оборотного капитала. Модели финансирования оборотных активов: агрессивная, консервативная, компромиссная. [1; 2; 5; 11]
14. Анализ и прогнозирование текущих финансовых потребностей компании.
Понятие и способы расчета текущих финансовых потребностей. Показатели оборачиваемости запасов, дебиторской и кредиторской задолженности компании. Понятие финансового цикла компании. Задачи оптимизации структуры и длительности финансового цикла. Прогнозирование текущих финансовых потребностей. [1; 2; 4; 5]
15. Методы учета и контроля товарно-материальных запасов.
Отражение запасов в финансовой отчетности. Сущность эффективного управления запасами. Метод АВС-контроля. Плюсы и минусы избыточного хранения запасов. Расчет оптимального размера и периодичности возобновления запасов. Оценка стоимости запасов: по средней себестоимости, методами ЛИФО и ФИФО. [2; 11; 12]
16. Формирование политики торгового кредита компании и управление дебиторской задолженностью.
Сущность и задачи политики торгового кредита. Определение кредитного периода и объемов торгового кредита. Сопоставление выгод и издержек предоставления и получения скидок в цене. Расчет стоимости обслуживания дебиторской задолженности. Составление реестра дебиторской задолженности. Определение реальной величины дебиторской задолженности. Методы сокращения дебиторской задолженности компании. [1; 5; 11; 12]
17. Методы анализа движении денежных средств.
Денежные средства как компонента оборотных активов. Отражение в финансовой отчетности. Распределение потоков денежных средств по видам деятельности: основной, инвестиционный, финансовый. Прямой и косвенный методы составления отчета о движении денежных средств. Анализ денежных потоков по отчету о движении денежных средств. Чистый денежный поток. [2; 4; 5]
18. Политика управления денежными средствами компании.
Соотношение выручки, прибыли и потока денежных средств. Содержание управления денежными средствами. Определение оптимального уровня денежных средств. Причины возникновения дефицита денежных средств и меры по его снижению. Прогнозирование потока денежных средств. [1; 2; 4; 5; 11; 12]
19. Бюджетирование как метод эффективного управления денежными потоками предприятия.
Виды и формы бюджетов. Основной бюджет предприятия, этапы его разработки. Подготовка функциональных бюджетов на предприятии (бюджет продаж, бюджет производства, бюджет производственных запасов, бюджет прямых затрат на материалы, бюджет производственных накладных расходов, бюджет прямых затрат на оплату труда, бюджет коммерческих расходов, бюджет управленческих расходов, отчет о прибылях и убытках). Финансовые бюджеты как планы поступлений и расходов в рамках инвестиционной, текущей и финансовой деятельности предприятия. [4; 5; 8; 10; 11]
20. Применение операционного рычага и порога рентабельности в финансовом менеджменте.
Операционный рычаг: экономическая интерпретация и расчет силы рычага. Расчет порога рентабельности (безубыточности) и запаса финансовой прочности. Оценка предпринимательского риска. Взаимодействие предпринимательского и финансового рисков. Расчет и анализ сопряженного операционно-финансового риска. [2; 4; 7; 11]
21. Управление финансовыми рисками на предприятии.
Характеристика и особенности основных видов финансовых рисков (кредитный, рыночный, операционный, правовой, ликвидности). Системы управления рисками: выявление, оценка, мониторинг, минимизация. Соотношение риска и доходности. [4; 7; 12]
22. Критерии эффективности инвестиционных проектов.
Чистый приведенный доход. Индекс рентабельности инвестиций. Внутренняя норма рентабельности. Модифицированный индекс внутренней нормы рентабельности. Определение срока окупаемости инвестиций. Анализ чувствительности инвестиционных проектов. [2; 4; 11; 12; 19]
23. Применение современных финансовых инструментов в российской практике.
Факторинг и форфейтинг – как инструменты рефинансирования дебиторской задолженности. Выпуск и учет коммерческих векселей. Использование схем вексельного кредитования. Развитие ипотеки и института закладных. [6; 18]
24. Основные виды производных финансовых инструментов.
Понятие форвардного и фьючерсного контрактов. Цели и способы применения. Механизмы гарантирования исполнения контрактов. Классификация опционных контрактов. Опционные стратегии. Соотношение двойственности. Основы использования свопов и иных контрактов (кэп, фло, коллар). Производные финансовые инструменты в разрезе базисных активов: валютные, процентные, фондовые, товарные, кредитные, энергетические, погодные и т. д. [2; 18]
25. Управление портфелем ценных бумаг.
Портфель ценных бумаг и его характеристики. Модель Блэка-Шоулза. Эффективность, рискованность. О мере риска. Влияние корреляции. Определение оптимального портфеля. Основные характеристики. Две постановки задач оптимизации портфеля ценных бумаг (минимизации портфельного риска и максимизации доходности). Модель Марковица, модель Тобина. [3; 9; 12]