Бронштейн Е.М. Основы финансовой математики

Пособие подготовлено в соответствии с рабочей программой курса Основы финансовой математики для студентов специальности 061800 Математические методы в экономике. Может использоваться студентами экономических и математических специальностей. Базируется на основных математических и экономических курсах и используется при изучении дисциплин Основы актуарной математики, Анализ моделей риска, при выполнении курсовых и дипломных работ.
Предназначено для студентов специальности 061800 «Математические методы в экономике».
Содержание.
теория процентных ставок.
функция накопления.
Процентные ставки.
Дисконтирование.
Сила процента и дисконта.
Случай постоянной силы процента.
Простая и сложная схемы начисления процентов.
Начисление процентов в банковской практике.
Учет инфляции.
Потоки платежей.
Основные понятия.
Аннуитеты.
Основные понятия. Функции аннуитетов.
Отсроченные аннуитеты.
Переменные аннуитеты.
Аннуитеты, выплачиваемые несколько раз в год и раз в несколько лет. Непрерывные аннуитеты.
Кредитные операции.
Основные понятия.
Погасительные фонды.
Погашение кредита при переменных процентных ставках.
Инвестиционные проекты.
Основные понятия.
Сравнение инвестиционных проектов.
Оптимальный инвестиционный портфель.
Финансовый риск. Первичные ценные бумаги.
основные понятия. Примеры.
Акции и дивиденды.
Цена акции как случайная величина.
Портфель ценных бумаг.
Влияние корреляции цен акций на риск портфеля.
Оптимальный портфель акций.
Оптимальный портфель акций и облигаций.
Другие подходы к формированию портфеля ценных бумаг.
Производные ценные бумаги: Опционы.
основные понятия и задачи.
Опционные стратегии.
Оценки опционных премий.
Нахождение опционных премий.
Решения упражнений.
литература.