Аистов А.В., Кузьмичев К.Е. Использование многофакторных моделей для оценки эффективности паевых инвестиционных фондов

Статья // Журнал «Финансовая аналитика: проблемы и решения» №47(137). — 2012 декабрь. — 13 с. Авторы показывают, в какой степени такие факторы риска, как рыночный фактор из модели САРМ, фактор стоимости и фактор размера из трехфакторной модели Фамы - Френча, а также фактор предыдущих доходностей из четырехфакторной модели Фамы - Френча - Кархорта, влияют на избыточную доходность паевых инвестиционных фондов.