Вексель у системы цінних паперів: проблеми становлення та розвитку

Подождите немного. Документ загружается.

Ïðèêëàä 1.3. ßêà ñóìà äèñêîíòó ïðè êóï³âë³ 30 êâ³òíÿ

1997 ðîêó òðàòòè íà ñóìó $ 50000 ñòðîêîì äî 30 âåðåñíÿ

1998 ðîêó ïðè îáë³êîâ³é ñòàâö³ 5% ³ êîì³ñ³éí³é ñòàâö³

0,125%.

Ñòðîê îáë³êó ñêëàäàº 540 äí³â, àáî 540/360 = 1,5 ðî-

êó. Âèêîðèñòîâóþ÷è ôîðìóëó 1.7, îòðèìàºìî:

Ïðè îáë³êó çà ïðîñòîþ ñòàâêîþ ðåçóëüòàò áóâ áè òà-

êèì (ôîðìóëà 1.3):

Ñóìà äèñêîíòó ïðè çàñòîñóâàíí³ ñêëàäíî¿ îáë³êîâî¿

ñòàâêè ìåíøà, í³æ ïðè ïðîñò³é, ùî çàëåæèòü â³ä çíà÷åí-

íÿ äèñêîíòíîãî ìíîæíèêà ïðè ð³çíèõ âèñíîâêàõ ðîçðà-

õóíêó äèñêîíòó.

Ç óñüîãî íàâåäåíîãî âèùå ìîæíà çðîáèòè âèñíîâîê,

ùî äèñêîíòíà îïåðàö³ÿ º, íàð³âí³ ç êðåäèòíîþ, îäí³ºþ ç

íàéâàæëèâ³øèõ àêòèâíèõ îïåðàö³é áàíêó ³ ìàº çà ìåòó

îòðèìàííÿ çíà÷íèõ ñóì äîõîäó.

Ïèòàííÿ äëÿ ïåðåâ³ðêè çíàíü

1. Ùî îçíà÷àº «âðàõóâàííÿ» âåêñåëÿ?

2. Äàéòå âèçíà÷åííÿ åêîíîì³÷íî¿ ñóò³ «äèñêîíòó».

3. Ùî îçíà÷àº «îô³ö³éíèé äèñêîíò»?

4. Äàéòå âèçíà÷åííÿ «÷àñîâî¿ áàçè îáë³êó».

5. Íàâåä³òü ôîðìóëó äèñêîíòóâàííÿ çà ïðîñòîþ òà

ñêëàäíîþ îáë³êîâèìè ñòàâêàìè.

2.6.1.2. Ïîçèêè çà ñïåö³àëüíèì ïîçè÷êîâèì

ðàõóíêîì, çàáåçïå÷åíèì âåêñåëÿìè

Äëÿ ï³äïðèºìñòâ, ùî ³íòåíñèâíî âèêîðèñòîâóþòü

âåêñåë³, á³ëüø ãíó÷êîþ ôîðìîþ âåêñåëüíîãî êðåäèòó º

ïîçè÷êè, ùî âèäàþòüñÿ ï³ä çàñòàâó ó ôîðì³ â³äêðèòîãî

ðàõóíêà ó âèçíà÷åíîìó ïðîöåíòíîìó â³äíîøåíí³ çàáîð-

ãîâàíîñò³ êë³ºíòà ùîäî ïîäàíîãî íèì çàáåçïå÷åííÿ [5].

Áàíêè ìîæóòü â³äêðèâàòè êë³ºíòàì çà ¿õíüîþ çàÿâîþ

(1.5)

äå t

— çàãàëüíèé òåðì³í íàðàõóâàííÿ â³äñîòê³â ïî âåêñå-

ëþ; t

— òåðì³í îáë³êó, ïðè öüîìó t

ìåíøå àáî äîð³âíþº

; ³ — ïðîñòà ð³÷íà â³äñîòêîâà ñòàâêà íàðàõóâàííÿ.

Ïðèêëàä 1.2. Áàíê äèñêîíòóâàâ âåêñåëü íà ñóìó

2000 ãðí. ç òåðì³íîì ïîãàøåííÿ ÷åðåç 80 äí³â ïî

îáë³êîâ³é ñòàâö³ 15% ç âèïëàòîþ â³äñîòê³â (18% ð³÷íèõ)

çà 120 äí³â.

Ñóìà äî ñïëàòè ïðè îáë³êó (çà ôîðìóëîþ 1.5) ñêëà-

äàº:

Äèñêîíòóâàííÿ ïî ñêëàäí³é îáë³êîâ³é ñòàâö³ [22, ñ.181].

Ó ðîáîò³ áàíêó (õî÷ ³ íå ÷àñòî) ìîæå âèíèêíóòè íå-

îáõ³äí³ñòü îáë³êó äîâãîñòðîêîâèõ âåêñåë³â ç òåðì³íîì ïî-

ãàøåííÿ á³ëüøå 1 ðîêó. Ó öüîìó âèïàäêó äëÿ ðîçðàõóíê³â

çàñòîñîâóºòüñÿ ñêëàäíà ð³÷íà îáë³êîâà ñòàâêà (d

). Ïðè

öüîìó äèñêîíòóâàííÿ ïðîõîäèòü ç óïîâ³ëüíåííÿì, òîìó

ùî êîæíîãî ðîêó îáë³êîâà ñòàâêà çàñòîñîâóºòüñÿ íå äî

ïî÷àòêîâî¿ ñóìè âåêñåëÿ, à äî ñóìè, çìåíøåíî¿ íà âåëè-

÷èíó äèñêîíòó, ÿêèé âèçíà÷åíî â ïîïåðåäíüîìó ðîö³.

Ïðèâåäåíà ñóìà âåêñåëÿ ç óðàõóâàííÿì êîì³ñ³éíèõ (v),

ïðè öüîìó ñêëàäàº:

(1.6)

à äèñêîí

(1.7)

âèçíà÷åííÿ ñèìâîë³â ïîêàçíèê³â íàâåäåíî á³ëÿ ôîðìóëè

(1.4).

Âåëè÷èíà (1—(1—d

) + v) º äèñêîíòíèì ìíîæíèêîì ç

óðàõóâàííÿì êîì³ñ³éíèõ.

),)(( d

SPi

−+=

ãðí. ,],)/(][,)/([ 33204915036080118036012012000

=−+=

])[( TdSP

−−=

])([ vdSPSD

+−−=−=

233765001250050115000

,$],),([

=+−−=

75384300125005036054050000 ,$),,)(/(

=+=

5. Ïðàâî áàíêó çàêðèòè ðàõóíîê ³ âèìàãàòè â áóäü-

ÿêèé ÷àñ ïîâíîãî àáî ÷àñòêîâîãî ïîãàøåííÿ çàáîðãîâà-

íîñò³ àáî íàäàííÿ äîäàòêîâîãî çàáåçïå÷åííÿ.

6. Ïðàâî áàíêó çâåðòàòè íà ïîãàøåííÿ áîðãó ñóìè,

ùî íàäõîäÿòü äëÿ îïëàòè ïðèéíÿòèõ ó çàñòàâó âåêñåë³â.

7. Ïðàâî áàíêó ïîãàøàòè çàáîðãîâàí³ñòü êë³ºíòà ³ç

ñóì, ùî íàëåæàòü êë³ºíòó ³ çíàõîäÿòüñÿ â áàíêó íà ³íøèõ

éîãî ðàõóíêàõ.

8. Ïðàâî áàíêó äîçâîëÿòè êë³ºíòó çà éîãî ³í³ö³àòèâîþ

çàì³íÿòè îäí³ âåêñåë³ äî òåðì³íó ¿õ ñïëàòè ³íøèìè.

ßê ïðèêëàä ïîçè÷êè ïî ñïåö³àëüíîìó ïîçè÷êîâîìó

ðàõóíêó, çàáåçïå÷åíîìó âåêñåëÿìè, ìîæíà ïðèâåñòè äàí³

òàáëèö³ 2.6.1.2.1.

Òàáëèöÿ 2.6.1.2.1

Ïîêàçíèêè, ÿê³ áåðóòüñÿ äî óâàãè ï³ä ÷àñ âñòàíîâëåííÿ ðîçì³ðó

ïîçè÷êè ïî ñïåö³àëüíîìó ïîçè÷êîâîìó ðàõóíêó,

çàáåçïå÷åíîìó âåêñåëÿìè

Âàðòî àêöåíòóâàòè óâàãó íà òå, ùî ïîçè÷êà ï³ä çàáåç-

ïå÷åííÿ âåêñåë³â º îíêîëüíîþ, òîáòî äî çàïèòàííÿ ³ ñàìå

ñïåö³àëüí³ ïîçè÷êîâ³ ðàõóíêè ³ çàçíà÷àòè â íèõ ñóìó íà-

äàíî¿ ïîçè÷êè ï³ä çàáåçïå÷åííÿ ïðèéíÿòèõ âåêñåë³â. Ïî-

çè÷êè îôîðìëÿþòüñÿ áåç îçíà÷åííÿ òåðì³íó àáî äî íà-

ñòàííÿ òåðì³íó ïîãàøåííÿ âåêñåë³â, ïðèéíÿòèõ ó çàñòàâó.

Âåêñåë³ ïðèéìàþòüñÿ (äåïîíóþòüñÿ) ÿê çàáåçïå÷åííÿ

ñïåö³àëüíîãî ïîçè÷êîâîãî ðàõóíêà íå íà ¿õíþ ïîâíó

âàðò³ñòü, à íà 60—90 â³äñîòê³â ¿õíüî¿ íîì³íàëüíî¿ ñóìè,

çàëåæíî â³ä ðîçì³ðó, âèçíà÷åíîãî áàíêîì êîíêðåòíîìó

êë³ºíòó, áåðó÷è äî óâàãè éîãî êðåäèòîñïðîìîæí³ñòü ³

íàä³éí³ñòü ïðåä’ÿâëåíèõ íèì âåêñåë³â.

Ïîãàøåííÿ ïîçè÷êè ïî ñïåö³àëüíîìó ðàõóíêó ï³ä

âåêñåë³ ðîáèòü ñàìå òîé, õòî êîðèñòóºòüñÿ êðåäèòîì,

ï³ñëÿ ÷îãî éîìó ïîâåðòàþòüñÿ ç çàáåçïå÷åííÿ âåêñåë³ íà

ñóìó, ùî â³äïîâ³äàº âíåñåí³é íà ïîãàøåííÿ áîðãó. ßêùî

â³ä ñàìîãî êë³ºíòà êîøòè íå íàäõîäÿòü, íà ïîãàøåííÿ

ïîçè÷êè îáåðòàþòüñÿ ñóìè, ùî íàäõîäÿòü íà îïëàòó âåê-

ñåë³â. Çà ñïåö³àëüíèì ïîçè÷êîâèì ðàõóíêîì ïîçè÷àëüíèê

âèïëà÷óº â³äñîòêè, ÿê çà êîðèñòóâàííÿ çâè÷àéíèìè ïî-

çè÷êàìè.

Ñïåö³àëüíèé ïîçè÷êîâèé ðàõóíîê º ðàõóíêîì äî çà-

ïèòàííÿ (on call), ³ öå äàº áàíêó ïðàâî ó áóäü-ÿêèé ìî-

ìåíò æàäàòè â³ä êë³ºíòà ïîâíîãî àáî ÷àñòêîâîãî ïîãà-

øåííÿ ïîçè÷êè àáî âíåñåííÿ äîäàòêîâîãî çàáåçïå÷åííÿ

âåêñåëÿìè. Öå, çâè÷àéíî, îáóìîâëþºòüñÿ â êðåäèòí³é

óãîä³.

Ï³ä ÷àñ íàäàííÿ êðåäèòó çà ñïåö³àëüíèì ïîçè÷êîâèì

ðàõóíêîì ï³ä âåêñåë³ ïîçè÷àëüíèê äàº áàíêó çîáîâ’ÿçàí-

íÿ, âèêîíàííÿ ÿêèõ º îáîâ’ÿçêîâîþ óìîâîþ äëÿ êîðèñòó-

âàííÿ êðåäèòîì. Ó íèõ âèçíà÷àºòüñÿ:

1. Ë³ì³ò êðåäèòó (êðåäèòíà ë³í³ÿ).

2. Ãðàíè÷íå ñï³ââ³äíîøåííÿ ì³æ çàáåçïå÷åííÿì (çà-

ãàëüíî¿ íîì³íàëüíî¿ ñóìè âåêñåë³â) ³ ìîæëèâîþ çàáîðãî-

âàí³ñòþ ïðàêòèêóºòüñÿ â ìåæàõ 60—90% â³ä çàãàëüíî¿ ñó-

ìè âåêñåë³â.

3. Ðîçì³ð â³äñîòê³â çà êðåäèò ³ êîì³ñ³þ íà êîðèñòü

áàíêó.

4. Ïðàâî áàíêó ï³äâèùóâàòè íà ñâ³é ðîçñóä, àëå ç ïî-

ïåðåäæåííÿì êë³ºíòà, ðîçì³ð â³äñîòê³â ³ êîì³ñ³¿.

Âñòàíîâëåíå áàíêîì ñï³ââ³äíîøåííÿ çàáîðãîâàíîñò³

äî çàáåçïå÷åííÿ (çàãàëüíî¿ ñóìè âåêñåë³â, ïðèéíÿòèõ

ó çàñòàâó, %)

Âñòàíîâëåíèé ë³ì³ò çàáîðãîâàíîñò³ çà ïîçè÷êîþ ï³ä

çàñòàâó âåêñåë³â, òèñ.ãðí.

120

Çàãàëüíà ñóìà âåêñåë³â, ïðèéíÿòèõ ó çàñòàâó,

òèñ.ãðí.....

Ñóìà çàáîðãîâàíîñò³ ïî ïîçè÷ö³, òèñ.ãðí.

Ôàêòè÷íå â³äíîøåííÿ çàáîðãîâàíîñò³ äî

çàáåçïå÷åííÿ (ðÿäîê 4 : ðÿäîê 3) õ 100

62,5

Ìîæëèâà çàáîðãîâàí³ñòü çà ïîçè÷êîþ, âèõîäÿ÷è ç

ôàêòè÷íîãî çàáåçïå÷åííÿ ³ ïðèéíÿòîãî

ñï³ââ³äíîøåííÿ çàáîðãîâàíîñò³ äî çàáåçïå÷åííÿ

(ðÿäîê 3 õ ðÿäîê 1) : 100 òèñ.ãðí.

Â³ëüíèé ë³ì³ò çàáîðãîâàíîñò³ (ðÿäîê 2 – ðÿäîê 4),

òèñ.ãðí.

Ìîæëèâà äîäàòêîâà ïîçè÷êà (ðÿäîê 6 – ðÿäîê 4) àáî

(ðÿäîê 1 – ðÿäîê 5) õ ðÿäîê 3 : 100, àëå íå á³ëüøå

ñóìè ïî ðÿäêó 7, òèñ.ãðí.

Éîãî çîáîâ’ÿçàííÿ º ä³éñíèì íàâ³òü ó òîìó ðàç³, ÿêùî

òå çîáîâ’ÿçàííÿ, ÿêå â³í çàáåçïå÷óâàâ, âèÿâèòüñÿ íåä³é-

ñíèì ç áóäü-ÿêî¿ ³íøî¿ ïðè÷èíè, àí³æ äåôåêò ôîðìè.

Çä³éñíþþ÷è ïëàò³æ çà ïåðåêàçíèì âåêñåëåì, â³í íà-

áóâàº ïðàâ, ùî âèïëèâàþòü ç ïåðåêàçíîãî âåêñåëÿ, ïðîòè

îñîáè, çîáîâ’ÿçàííÿ ÿêî¿ â³í çàáåçïå÷èâ ³ ïðîòè òèõ îñ³á,

ÿê³ çîáîâ’ÿçàí³ ïåðåä îñòàííüîþ çà ïåðåêàçíèì âåêñåëåì.

Àâàëü ìîæå áóòè íàäàíèé ó áóäü-ÿêèé ÷àñ: ïðè ñêëà-

äàíí³, âèäàâàíí³ òà íà áóäü-ÿêîìó íàñòóïíîìó åòàï³ îá³ãó

âåêñåëÿ.

Ðîçãëÿäàþ÷è âàð³àíòè ó÷àñò³ áàíêó ó àâàëþâàíí³ ïå-

ðåêàçíèõ âåêñåë³â, ìîæíà â³äçíà÷èòè òàêå.

Àâàëþâàííÿ — öå âçÿòòÿ áàíêîì íà ñåáå çîáîâ’ÿçàííÿ

îïëàòèòè âåêñåëü ïîâí³ñòþ àáî ÷àñòêîâî çà îäíó ³ç çî-

áîâ’ÿçàíèõ çà âåêñåëåì îñ³á, ÿêùî ïëàòíèê íå îïëàòèâ

âåêñåëü ó ñòðîê ÷è íåìîæëèâî îäåðæàòè ïëàò³æ çà âåêñå-

ëåì ó ñòðîê [7].

Àâàëþþ÷è âåêñåëü, áàíê íàäàº òàê³é îñîá³ ñòðîêîâèé

êðåäèò àáî êðåäèò äî çàïèòàííÿ (çàëåæíî â³ä ñòðîêó ïëà-

òåæó çà âåêñåëåì). ßê ïðàâèëî, ìîæóòü áóòè àâàëüîâàí³

âåêñåë³, â ÿêèõ òî÷íî âèçíà÷åíèé ñòðîê ïëàòåæó, à ñàìå:

âèçíà÷åíî-ñòðîêîâ³, äàòî- ³ â³çî-âåêñåë³, ïðè÷îìó íà îñ-

òàíí³õ ìàº áóòè ïîçíà÷êà ïðî äàòó ïðåä’ÿâëåííÿ.

Àâàëü íå âòðà÷àº ñâîº¿ ñèëè âíàñë³äîê íåä³éñíîñò³ çî-

áîâ’ÿçàííÿ, ÿêå â³í çàáåçïå÷èâ (çîêðåìà, âíàñë³äîê

ï³äðîáêè ï³äïèñó çîáîâ’ÿçàíî¿ îñîáè, çà ÿêó íàäàíèé

àâàëü, ¿¿ íåä³ºçäàòíîñò³, íåïëàòîñïðîìîæíîñò³ òîùî),

êð³ì âèïàäêó äåôåêòó ôîðìè ñàìîãî âåêñåëÿ.

Îñîáà, ÿêà áàæàº ïðåä’ÿâèòè âåêñåë³ äî àâàëþâàííÿ,

ïîäàº äî áàíêó çàÿâó âñòàíîâëåíîãî íèì çðàçêà. Äî òàêî¿

çàÿâè çà âèìîãîþ áàíêó ìîæóòü äîäàâàòèñÿ ³íø³ äîêó-

ìåíòè, ùî, çîêðåìà, õàðàêòåðèçóþòü ¿¿ ô³íàíñîâèé ñòàí,

êðåäèòîñïðîìîæí³ñòü, à òàêîæ óãîäè, íà ï³äñòàâ³ ÿêèõ

ïðèäáàâàëèñÿ âåêñåë³, òîùî.

Ð³øåííÿ áàíêó ùîäî àâàëþâàííÿ âåêñåë³â (â³äìîâè â

àâàëþâàíí³) ïðèéìàºòüñÿ óïîâíîâàæåíèì îðãàíîì áàíêó

àáî óïîâíîâàæåíîþ îñîáîþ.

òîìó òàê³ ïîçè÷êè º âàæëèâîþ ÷àñòèíîþ àêòèâ³â áàíêó,

ÿê³ çíà÷íî ïîë³ïøóþòü ïîêàçíèêè ë³êâ³äíîñò³ áàëàíñó

áàíê³âñüêî¿ óñòàíîâè. Ç ³íøîãî áîêó, äëÿ êë³ºíòà áàíêó

òàê³ ïîçè÷êè º øâèäêèì ³ ãíó÷êèì ñïîñîáîì ïîïîâíåííÿ

âëàñíèõ îá³ãîâèõ êîøò³â.

Ïèòàííÿ äëÿ ïåðåâ³ðêè çíàíü

1. Äàéòå âèçíà÷åííÿ «äåïîíóâàííÿ» âåêñåë³â.

2. Ùî îçíà÷àº âèðàç on càll?

3. ßê³ ³ñíóþòü ìåæ³ ãðàíè÷íîãî ñï³ââ³äíîøåííÿ íîì³íà-

ëüíî¿ ñóìè âåêñåë³â ³ ìîæëèâîþ çàáîðãîâàí³ñòþ.

4. Äàéòå âèçíà÷åííÿ ïîíÿòòÿ «îíêîëüíà ïîçè÷êà ï³ä çà-

áåçïå÷åííÿ âåêñåë³â»?

2.6.2. Ãàðàíò³éí³ îïåðàö³¿ ç âåêñåëÿìè

2.6.2.1. Àâàëþâàííÿ âåêñåë³â

Ïëàò³æ çà ïåðåêàçíèì âåêñåëåì ìîæå áóòè çàáåçïå÷å-

íèé àâàëåì ïîâí³ñòþ àáî â ÷àñòèí³ éîãî ñóìè.

Çàáåçïå÷åííÿ ìîæå áóòè íàäàíå òðåòüîþ îñîáîþ àáî

íàâ³òü îäí³ºþ ³ç îñ³á, ùî ïîñòàâèëè ñâ³é ï³äïèñ íà âåê-

ñåë³.

Àâàëü çä³éñíþºòüñÿ àáî íà ïåðåêàçíîìó âåêñåë³, àáî

íà àëîíæ³.

Àâàëü âèðàæàºòüñÿ ñëîâàìè «ââàæàòè çà àâàëü» àáî

áóäü-ÿêîþ ³íøîþ ð³âíîçíà÷îþ ôîðìóëîþ. Â³í ï³äïè-

ñóºòüñÿ àâàë³ñòîì.

Ââàæàºòüñÿ, ùî äëÿ çä³éñíåííÿ àâàëþ äîñòàòíüî îä-

íîãî ëèøå ï³äïèñó, ïîñòàâëåíîãî àâàë³ñòîì íà ëèöüîâî-

ìó áîö³ âåêñåëÿ, ÿêùî ò³ëüêè öåé ï³äïèñ íå ïîñòàâëåíèé

òðàñàòîì àáî òðàñàíòîì.

Â àâàë³ ïîâèííî áóòè âêàçàíî, çà êîãî â³í âèäàíèé. Ó

ðàç³ â³äñóòíîñò³ òàêî¿ âêàç³âêè â³í ââàæàºòüñÿ âèäàíèì çà

òðàñàíòà.

Àâàë³ñò â³äïîâ³äàº òàê ñàìî, ÿê ³ òà îñîáà, çîáîâ’ÿçàí-

íÿ ÿêî¿ â³í çàáåçïå÷èâ.

(1.8)

äå K — çàãàëüíà ñóìà âèíàãîðîäè áàíêó çà íàäàííÿ

àâàëüíîãî êðåäèòó;

S — íîì³íàëüíà ñóìà âåêñåëÿ;

³ — ïðîöåíòíà ñòàâêà, çà ÿêîþ íàðàõîâóþòüñÿ â³äñîò-

êè íà íîì³íàëüíó ñóìó âåêñåëÿ;

j — ïðîöåíòíà ñòàâêà, çà ÿêîþ íàðàõîâóþòüñÿ â³äñîò-

êè çà àâàëüíèé êðåäèò;

v — ïðîöåíòíà ñòàâêà, çà ÿêîþ íàðàõîâóºòüñÿ êîì³ñ³ÿ;

g — ïðîöåíòíà ñòàâêà, çà ÿêîþ íàðàõîâóºòüñÿ äàìíî;

p — ñóìà ïîðòî;

n — ê³ëüê³ñòü äí³â ðîêó;

— ê³ëüê³ñòü äí³â â³ä äíÿ, ç ÿêîãî íàðàõîâóþòüñÿ

â³äñîòêè íà íîì³íàëüíó ñóìó âåêñåëÿ, äî äíÿ ïëàòåæó çà

âåêñåëåì;

— ê³ëüê³ñòü äí³â â³ä äíÿ àâàëþâàííÿ äî äíÿ çàê³í-

÷åííÿ ñòðîêó êðåäèòó çà âåêñåëåì.

Áàíê çîáîâ’ÿçàíèé îïëà÷óâàòè âåêñåëü ò³ëüêè â ò³é

ñóì³, íà ÿêó â³í äàâ àâàëü. Òàêîæ áàíê ìîæå ñïëàòèòè

âåêñåëåäåðæàòåëþ â³äñîòêè ³ ïåíþ íà ïîâíó ñóìó âåêñå-

ëÿ, âèòðàòè íà îïðîòåñòóâàííÿ, â³äñèëàííÿ ïîâ³äîìëåíü

òà ³íø³ âèòðàòè, ÿêùî âèìîãà ïðî òàê³ ïðåä’ÿâëåíà áàíêó

âåêñåëåäåðæàòåëåì àáî íàäïèñóâà÷åì, ÿêèé îïëàòèâ âåê-

ñåëü ó ïîðÿäêó ðåãðåñó.

Áàíê íå çîáîâ’ÿçàíèé â³äøêîäóâàòè âåêñåëåäåðæàòå-

ëþ (íàäïèñóâà÷ó) âèòðàòè íà îïðîòåñòóâàííÿ, ÿêùî âåê-

ñåëåäàâåöü (òðàñàíò) àáî æ â³í ñàì çíÿëè ç ñåáå

â³äïîâ³äàëüí³ñòü çà òàê³ âèòðàòè (çîêðåìà, çàñòåðåæåííÿ-

ìè «Îáîðîò áåç âèòðàò», «Áåç ïðîòåñòó» àáî ³íøèìè

ð³âíîçíà÷íèìè).

Áàíê çîáîâ’ÿçàíèé ïëàòèòè çà àâàëüîâàíèì íèì âåê-

ñåëåì ó òàêèõ âèïàäêàõ:

1) ÿêùî ìàëà ì³ñöå â³äìîâà â³ä ïëàòåæó àáî àêöåï-

òó, ïðîòè ïðåä’ÿâëåííÿ ïðîòåñòîâàíîãî â íåïëàòåæ³ àáî

íåàêöåïò³ âåêñåëÿ;

Áàíêîì ðåêîìåíäóºòüñÿ âñòàíîâëþâàòè ë³ì³òè ç àâà-

ëþâàííÿ âåêñåë³â ùîäî êîæíîãî ïëàòíèêà çà âåêñåëåì òà

ïðåä’ÿâíèêà âåêñåëÿ.

Àâàëþâàííÿ âåêñåë³â áàíê çä³éñíþº íà ï³äñòàâ³ óêëà-

äåíîãî ç ïîçè÷àëüíèêîì äîãîâîðó ïðî àâàëþâàííÿ.

Îñòàòî÷íå ð³øåííÿ ùîäî àâàëþâàííÿ êîíêðåòíèõ

âåêñåë³â ïðèéìàºòüñÿ áàíêîì (éîãî óïîâíîâàæåíèì îð-

ãàíîì ÷è îñîáîþ) íà ï³äñòàâ³ ïðîâåäåíî¿ þðèäè÷íî¿ òà

ô³íàíñîâî¿ åêñïåðòèçè â³äïîâ³äíî äî âíóòð³øíüî-áàí-

ê³âñüêîãî ïîðÿäêó ³ äîâîäèòüñÿ äî â³äîìà ïðåä’ÿâíèêà.

Àâàëüîâàí³ òà íåàâàëüîâàí³ âåêñåë³ ïîâåðòàþòüñÿ

ïðåäñòàâíèêó ïðåä’ÿâíèêà ï³ä ðîçïèñêó íà ðåºñòðàõ.

Ñóìà, ÿêà ï³äëÿãàº íàðàõóâàííþ íà êîðèñòü áàíêó ÿê

ïëàòà çà íàäàííÿ àâàëüíîãî êðåäèòó, ðîçðàõîâóºòüñÿ íà

ï³äñòàâ³ ïðîöåíòíî¿ ñòàâêè áàíêó ³ ìîæå ïîãîäæóâàòèñÿ ç

ïîçè÷àëüíèêîì.

Ïîðÿäîê íàðàõóâàííÿ ³ ñïëàòè â³äñîòê³â çä³éñíþºòüñÿ

çã³äíî ç óìîâàìè äîãîâîðó ïðî àâàëþâàííÿ.

Êð³ì â³äñîòê³â, çà ³íîãîðîäí³ìè àâàëüîâàíèìè âåêñå-

ëÿìè ìîæóòü óòðèìóâàòèñÿ êîì³ñ³ÿ, äàìíî ³ ïîðòî.

Áàíê ìîæå òàêîæ óòðèìóâàòè ç ïîçè÷àëüíèêà êîì³ñ³þ

çà çîáîâ’ÿçàííÿ íàäàòè àâàëüíèé êðåäèò. Òàêà êîì³ñ³ÿ, ÿê

ïðàâèëî, ðîçðàõîâóºòüñÿ ó ïðîöåíòíîìó â³äíîøåíí³ äî

ñóìè, íà ÿêó áàíê çîáîâ’ÿçàâñÿ çàáåçïå÷èòè ïëàò³æ çà

âåêñåëåì, çà ïåð³îä ä³¿ òàêîãî çîáîâ’ÿçàííÿ ³ íåçàëåæíî

â³ä òîãî, ÷è âèêîðèñòàâ ïîçè÷àëüíèê ïðàâî íà îäåðæàííÿ

àâàëþ, ÷è í³.

ßêùî ³íøå íå ïåðåäáà÷åíå äîãîâîðîì, áàíê âïðàâ³

íàðàõîâóâàòè êîì³ñ³þ çà çîáîâ’ÿçàííÿ íàäàòè êðåäèò

ïðîòÿãîì ñòðîêó â³ä äíÿ ïåðåäàâàííÿ àâàëüîâàíèõ âåê-

ñåë³â êë³ºíòó äî ìîìåíòó ¿õ îïëàòè áàíêîì-àâàë³ñòîì. Ó

òàêîìó ðàç³ ñóìà ïðîöåíò³â çà êîðèñòóâàííÿ àâàëüíèì

êðåäèòîì íàðàõîâóºòüñÿ áàíêîì ïðîòÿãîì ñòðîêó, âñòà-

íîâëåíîãî â óãîä³ ñòîð³í, ïî÷èíàþ÷è â³ä äíÿ îïëàòè âåê-

ñåëÿ.

Ðîçðàõóíîê çàãàëüíî¿ ñóìè âèíàãîðîä áàíêó çà àâàëüî-

âàíèé âåêñåëü ìîæå çä³éñíþâàòèñÿ çà ôîðìóëîþ [7]:

,pgv

























∂

100100

2.6.2.2. Âèäà÷à ãàðàíò³é íà çàáåçïå÷åííÿ

îïëàòè âåêñåë³â

Ãàðàíò³ÿ íà çàáåçïå÷åííÿ îïëàòè âåêñåë³â ìàº áóòè

ñêëàäåíà â ïèñüìîâ³é ôîðì³ ÷³òêî ³ òî÷íî [7].

Óñ³ ãàðàíò³¿ ââàæàþòüñÿ áåçâ³äçèâíèìè, ÿêùî íå çà-

çíà÷åíî ³íøå.

ßêùî ç êîíòåêñòó íå áóäå âèïëèâàòè ³íøå, äàë³ ó

òåêñò³ öüîãî ðîçä³ëó ï³ä «ãàðàíò³ºþ ïëàòåæó çà âåêñåëåì»

ââàæàºòüñÿ áåçâ³äçèâíå çîáîâ’ÿçàííÿ ïëàòåæó çà âåêñåëåì

ç³ ñòðîêîì çà ïðåä’ÿâëåííÿìè âèìîãè. Ïëàò³æ ìàº áóòè

âèêîíàíèé ïðîòè ïðåä’ÿâëåííÿ ïèñüìîâî¿ âèìîãè ïëàòå-

æó ³, ìîæëèâî, ³íøèõ äîêóìåíò³â â³äïîâ³äíî äî óìîâ ãà-

ðàíò³¿ òà ÷èííîãî çàêîíîäàâñòâà.

Îáñÿã òà ïîðÿäîê â³äïîâ³äàëüíîñò³ áàíêó çà ãàðàíò³ºþ

âèçíà÷àºòüñÿ çàêîíîäàâñòâîì òîãî ì³ñöÿ, äå íàäàíî ãà-

ðàíò³¿ òà çà çì³ñòîì ñàìî¿ ãàðàíò³¿.

Äëÿ òîãî, ùîá çîáîâ’ÿçàííÿ çà ãàðàíò³ºþ ðåãóëþâàëî-

ñÿ íîðìàìè çàêîíîäàâñòâà ïðî âåêñåëüíèé îá³ã, äîñòàò-

íüî, ùîá ó í³é áóëè òàê³ ðåêâ³çèòè:

1) ïîâíå íàéìåíóâàííÿ áàíêó-ãàðàíòà;

2) áåçóìîâíå çîáîâ’ÿçàííÿ áàíêó-ãàðàíòà ïðî âèïëàòó

ãàðàíò³éíî¿ ñóìè;

3) ñóìà ãàðàíò³¿;

4) ì³ñöå âèäà÷³ ãàðàíò³¿.

Ïèòàííÿ â³äïîâ³äíîñò³ ãàðàíò³¿ ³ç çàçíà÷åíèìè âèùå

ðåêâ³çèòàìè âåêñåëüíîìó ÷è öèâ³ëüíîìó ïðàâó çàëè-

øàºòüñÿ ïîçà ñôåðîþ ðåãóëþâàííÿ íîðìàòèâíèõ äîêó-

ìåíò³â ÍÁÓ [7].

Êð³ì òîãî, ãàðàíò³ÿ ïëàòåæó çà âåêñåëåì, ÿêùî âîíà

îáòÿæåíà ³íøèìè îáñòàâèíàìè òà óìîâàìè, êð³ì áåçó-

ìîâíîñò³ òà ñóìè, çîêðåìà óìîâàìè ïðî íåâèêîíàííÿ çî-

áîâ’ÿçàíü ùîäî óãîäè, ìîæå ìàòè òàê³ ðåêâ³çèòè:

1) ïîâíå íàéìåíóâàííÿ ïîçè÷àëüíèêà (îñîáè, â³ä

³ìåí³ ÿêî¿ âèäàºòüñÿ ãàðàíò³ÿ);

2) ïîâíå íàéìåíóâàííÿ áåíåô³ö³àðà — îñîáè, íà êî-

ðèñòü ÿêî¿ âèäàíà ãàðàíò³ÿ;

3) ïîñèëàííÿ íà óãîäó, íà ï³äñòàâ³ ÿêî¿ âèäàíà ãà-

ðàíò³ÿ;

2) ÿêùî òðàñàò ïðèïèíèâ ïëàòåæ³, íåçàëåæíî â³ä òî-

ãî, çä³éñíèâ â³í àêöåïò ÷è í³, àáî ó ðàç³ áåçðåçóëüòàòíîãî

çâåðíåííÿ ñòÿãíåííÿ íà éîãî ìàéíî, — ïðîòè ïðåä’ÿâ-

ëåííÿ îïðîòåñòîâàíîãî âåêñåëÿ;

3) ó ðàç³ îãîëîøåííÿ òðàñàòà áàíêðóòîì, íåçàëåæíî

â³ä òîãî, çä³éñíèâ â³í àêöåïò ÷è í³, àáî ó ðàç³ îãîëîøåí-

íÿ áàíêðóòîì (íåïëàòîñïðîìîæíèì) òðàñàíòà çà âåêñå-

ëåì, ÿêèé íå ï³äëÿãàº àêöåïòó, — ïðîòè ð³øåííÿ ñóäó

ïðî îãîëîøåííÿ áàíêðóòîì.

Ó âèïàäêàõ, ÿêùî àâàëü íàäàíèé çà àêöåïòàíòà àáî

òðàñàíòà âåêñåëÿ, ÿêèé íå ï³äëÿãàº àêöåïòó (ó ðàç³ â³äìî-

âè â³ä ïëàòåæó òðàñàòîì), äëÿ çâåðíåííÿ âèìîãè äî áàí-

êó-àâàë³ñòà çä³éñíåííÿ ïðîòåñòó íå îáîâ»ÿçêîâå. Áàíê

ìîæå âèìàãàòè â³ä âåêñåëåäåðæàòåëÿ íàëåæíèõ äîêàç³â,

ùî â³í çâåðòàâñÿ ç âèìîãîþ ïðî ïëàò³æ àáî àêöåïò, àëå â

ïëàòåæ³ àáî àêöåïò³ áóëî â³äìîâëåíî.

ßêùî ç âèìîãîþ ïðî ïëàò³æ äî áàíêó çâåðòàºòüñÿ íå

îñòàíí³é âåêñåëåäåðæàòåëü, à íàäïèñóâà÷, ÿêèé ïðèäáàâ

âåêñåëü çà ðåãðåñîì, òî â öüîìó ðàç³ áàíê â³äïîâ³äàº ëè-

øå ïåðåä òèì ³ç íàäïèñóâà÷³â, ÿêèé ïîñòàâèâ ñâ³é ï³äïèñ

ï³ñëÿ ïîçè÷àëüíèêà.

Çîáîâ’ÿçàííÿ áàíêó ÿê àâàë³ñòà ïðèïèíÿºòüñÿ ó ðàç³

îïëàòè íèì âåêñåëÿ.

Â³äïîâ³äàëüí³ñòü áàíêó ÿê àâàë³ñòà ïðèïèíÿºòüñÿ ó ðàç³:

1) îïëàòè âåêñåëÿ ïëàòíèêîì;

2) îïëàòè âåêñåëÿ îñîáîþ, ÿêà ïîñòàâèëà ñâ³é ï³äïèñ

ðàí³øå ïîçè÷àëüíèêà;

3) çàê³í÷åííÿì ñòðîêó ïîçîâíî¿ äàâíîñò³ ïðîòè áàí-

êó-àâàë³ñòà.

Ïèòàííÿ äëÿ ïåðåâ³ðêè çíàíü

1. Äå âèêîíóºòüñÿ àâàëü?

2. ßêà â³äïîâ³äàëüí³ñòü àâàë³ñòà?

3. Â ÿêèé ïåð³îä ÷àñó íàäàºòüñÿ àâàëü?

4. Ùî îçíà÷àº «àâàëþâàííÿ áàíêîì»?

5. Çà ÿêîþ ôîðìóëîþ ïðîâîäèòüñÿ ðîçðàõóíîê ñóìè âè-

íàãîðîä áàíêó çà àâàëüîâàíèé âåêñåëü?

6. Çà ÿêèõ óìîâ ïðèïèíÿºòüñÿ â³äïîâ³äàëüí³ñòü áàíêó ÿê

àâàë³ñòà?

ßêùî ïðè îáë³êó âåêñåë³â áàíê ï³ääàºòüñÿ ïåâíîìó

ðèçèêó, ñïëà÷óþ÷è âåêñåëü, òî, çä³éñíþþ÷è ³íêàñî âåê-

ñåëÿ, â³í ïðèéìàº íà ñåáå ò³ëüêè äîðó÷åííÿ îäåðæàòè íà-

ëåæíèé çà âåêñåëåì ïëàò³æ ó âèçíà÷åíèé òåðì³í ³ ïåðåäà-

òè éîãî âëàñíèêó âåêñåëÿ. Ðîëü áàíêó çâîäèòüñÿ ëèøå äî

òî÷íîãî âèêîíàííÿ ³íñòðóêö³é êë³ºíòà-âåêñåëåäåðæàòåëÿ.

Òîáòî îïåðàö³ÿ ³íêàñî º âèã³äíîþ äëÿ áàíêó, òîìó ùî â³í

îäåðæóº êîì³ñ³éíèé ïðèáóòîê, íå çàçíàþ÷è ïðè öüîìó

ðèçèêó, ÿê ïðè ïîçè÷êîâèõ îïåðàö³ÿõ.

2.6.3.2. Äîì³öèëÿö³ÿ âåêñåë³â

Äîì³öèëÿö³ºþ íàçèâàºòüñÿ ïðèçíà÷åííÿ ïëàòíèêîì

çà âåêñåëåì ÿêî¿ñü òðåòüî¿ îñîáè, à òàê³ âåêñåë³ —

äîì³öèëüîâàíèìè [5]. Áàíêè ìîæóòü çà äîðó÷åííÿì âåê-

ñåëåäàâöÿ àáî òðàñàòà çä³éñíþâàòè ïëàòåæ³ çà âåêñåëåì ó

âñòàíîâëåíèé òåðì³í. Áàíê ó öüîìó âèïàäêó â ïðîòèâàãó

³íêàñóâàííþ âåêñåë³â º íå îäåðæóâà÷åì ïëàòåæó, à ñòàº

ïëàòíèêîì.

Âèñòóïàþ÷è â ÿêîñò³ äîì³öèë³àíòà, áàíê íå ðèçèêóº,

òîìó ùî â³í îïëà÷óº âåêñåëü ò³ëüêè â òîìó âèïàäêó, ÿêùî

ïëàòíèê âí³ñ éîìó ðàí³øå âåêñåëüíó ñóìó àáî ÿêùî ïëàò-

íèê ìàº â íüîãî íà ñâîºìó ðîçðàõóíêîâîìó ðàõóíêó äî-

ñòàòí³ êîøòè é óïîâíîâàæóº áàíê ñïèñàòè ç éîãî ðàõóíêà

ñóìó, íåîáõ³äíó äëÿ îïëàòè âåêñåëÿ. Ó ³íøîìó âèïàäêó

áàíê â³äìîâëÿºòüñÿ â³ä ñïëàòè, ³ âåêñåëü îïðîòåñòî-

âóºòüñÿ çâè÷àéíèì ïîðÿäêîì ïðîòè âåêñåëåäàâöÿ. Çà îï-

ëàòó âåêñåëÿ, ÿê îñîáëèâèé ïëàòíèê, áàíê ìîæå ñòÿãóâà-

òè êîì³ñ³þ, à îïëà÷åí³ âåêñåë³ â³äñèëàº êë³ºíòó. Äëÿ îñ³á,

ùî ìàþòü ó äàíîìó áàíêó ðîçðàõóíêîâèé ðàõóíîê, îïëà-

òà äîì³öèëüîâàíèõ âåêñåë³â ìîæå çä³éñíþâàòèñÿ áåçêîø-

òîâíî.

2.6.4. Âåêñåëüíå ïåðåâðàõóâàííÿ ³ ïåðåçàñòàâà

Ï³ä ÷àñ ïðîâåäåííÿ îïåðàö³é ç âåêñåëÿìè êîìåðö³éí³

áàíêè àêóìóëþþòü çíà÷íó ê³ëüê³ñòü âåêñåë³â. ßêùî ïðà-

âèëüíî âåäóòüñÿ ö³ îïåðàö³¿, âåêñåëüíèé ïîðòôåëü º äëÿ

áàíêó íàä³éíîþ ñòàòòåþ éîãî àêòèâó, ñò³éê³øîþ, í³æ

4) ñòðîê ïëàòåæó òà/àáî ïîä³þ, ÿêà îáóìîâëþº ñòðîê

ïëàòåæó;

5) óìîâè ïðåä’ÿâëåííÿ âèìîãè ïëàòåæó;

6) ìîæëèâå âðåãóëþâàííÿ ñêîðî÷åííÿ ãàðàíò³éíî¿

ñóìè;

7) çàñòåðåæåííÿ ïðî âèòðàòè.

Ãàðàíò³ÿ ³ç âèùåçàçíà÷åíèìè ðåêâ³çèòàìè ðåãóëþ-

ºòüñÿ íîðìàìè öèâ³ëüíîãî ïðàâà.

Ïèòàííÿ ïðî òå, çà ÿêèõ îáñòàâèí òà íà ÿêèõ óìîâàõ

áàíê ìàº âèêîíóâàòè ãàðàíò³þ, à òàêîæ ñòðîê òà óìîâè ¿¿

ïîãàøåííÿ ³ ïðàâî áàíêó íà ðåãðåñ âèçíà÷àþòüñÿ çì³ñòîì

ãàðàíò³¿ òà ÷èííèì çàêîíîäàâñòâîì.

Ïèòàííÿ äëÿ ïåðåâ³ðêè çíàíü

1. ßê³ îáîâ’ÿçêîâ³ ðåêâ³çèòè ãàðàíò³¿ ïîâèíí³ áóòè äëÿ

ìîæëèâîãî çàñòîñóâàííÿ íîðì çàêîíîäàâñòâà?

2. Íîðìàìè ÿêîãî ïðàâà ðåãóëþþòüñÿ â³äíîøåííÿ ïî ãà-

ðàíò³¿?

2.6.3. Êîì³ñ³éí³ îïåðàö³¿ ç âåêñåëÿìè

2.6.3.1. ²íêàñàö³ÿ âåêñåë³â

Áàíêè âèêîíóþòü äîðó÷åííÿ âåêñåëåäåðæàòåë³â ³ áå-

ðóòü íà ñåáå â³äïîâ³äàëüí³ñòü çà ïðåä’ÿâëåííÿ âåêñåë³â ó

òåðì³í ïëàòíèêó é îäåðæàííÿ íàëåæíèõ ïëàòåæ³â [5]. ßê-

ùî ïëàò³æ íàä³éäå, âåêñåëü ïîâåðíåòüñÿ áîðæíèêó. Ó âè-

ïàäêó íåíàäõîäæåííÿ ïëàòåæó âåêñåëü ïîâåðòàºòüñÿ âåê-

ñåëåäåðæàòåëþ, àëå ç îïðîòåñòóâàííÿì íåïëàòåæó. Îòæå,

áàíê â³äïîâ³äàº çà íàñë³äêè, ùî âèíèêëè âíàñë³äîê íåâè-

êîíàííÿ ïðîòåñòó.

Çà íàäàííÿ ïîñëóãè ³íêàñóâàííÿ áàíê ìàº ïðàâî íà:

â³äøêîäóâàííÿ âèòðàò çà â³äïðàâëåííÿ é îäåðæàííÿ âåê-

ñåë³â ³ îäåðæàííÿ ïëàòåæó, êîëè ïëàò³æ çà âåêñåëåì íå-

îáõ³äíî îòðèìàòè â ³íøîìó ì³ñö³; âèíàãîðîäó (êîì³ñ³þ çà

âèêîðèñòàííÿ äîðó÷åííÿ). Ó âèïàäêó íåíàäõîäæåííÿ

ïëàòåæó ³ çä³éñíåííÿ ïðîòåñòó âèòðàòè, ïîâ’ÿçàí³ ç ïðî-

òåñòîì, êîì³ñ³ÿ é ³íø³ ïëàòåæ³ ñïëà÷óþòüñÿ êë³ºíòîì.

ÏÐÀÊÒÈÊÀ

ÑÓ×ÀÑÍÎÃÎ

ÂÅÊÑÅËÜÍÎÃÎ

ÎÁ²ÃÓ

ÓÊÐÀ¯Í²

Ïðî³ëþñòðîâàí³ ñó÷àñí³ òåîðåòè÷í³ çàñàäè, íà ÿêèõ

³ñíóº âåêñåëüíèé îá³ã ó ðîçâèíóòèõ êðà¿íàõ ñâ³òó, äàþòü

ìîæëèâ³ñòü éîãî âèêîðèñòàííÿ. Ìåòîäîëîã³ÿ âåêñåëüíîãî

îá³ãó ñôîðìóâàëàñÿ íà îñíîâ³ áàãàòîð³÷íîãî äîñâ³äó ³ñíó-

âàííÿ òà ðîçâèòêó ðèíêîâèõ â³äíîñèí ó ñâ³ò³. Â Óêðà¿í³

ðèíêîâà åêîíîì³êà ëèøå ïî÷èíàº ñâ³é ðîçâèòîê, òîìó

âèð³øóþ÷è ïðîáëåìè çàïðîâàäæåííÿ òàêîãî ãðîøîâîãî

³íñòðóìåíòó, ÿê âåêñåëü, áåçóìîâíî, äîö³ëüíî êîðèñòóâà-

òèñÿ çãàäàíèì âèùå äîñâ³äîì. Ïðèéíÿòèé çàêîí Óêðà¿íè

«Ïðî îá³ã âåêñåë³â â Óêðà¿í³» äàâ íîâèé ïîøòîâõ ùîäî

ïîêðàùåííÿ ô³íàíñîâèõ ðîçðàõóíê³â â äåðæàâ³.

3.1. Øëÿõè ï³äâèùåííÿ åôåêòèâíîñò³

ôóíêö³îíóâàííÿ âåêñåëüíèõ ðîçðàõóíê³â

â Óêðà¿í³

Â óìîâàõ ñüîãîäåííÿ ðîçðàõóíêè çà äîïîìîãîþ âåê-

ñåë³â ïîâèíí³ çàéìàòè ÷³ëüíå ì³ñöå ñåðåä ³íøèõ ôîðì

ðîçðàõóíê³â.

Ãîëîâíèìè óìîâàìè ï³äâèùåííÿ åôåêòèâíîñò³ ðîçðà-

õóíê³â çà äîïîìîãîþ âåêñåë³â ìàþòü ñòàòè, ïî-ïåðøå,

çàãàëüíîåêîíîì³÷í³ óìîâè, à ñàìå:

— â³äíîñíî ñòàá³ëüíà ïîë³òè÷íà òà åêîíîì³÷íà ñèòó-

àö³ÿ â êðà¿í³;

— çàäîâ³ëüíèé ð³âåíü ³íôëÿö³¿;

— íàÿâí³ñòü äîñòàòíüî¿ ê³ëüêîñò³ âèðîáíèê³â ³ ñïîæè-

âà÷³â, ïåâíîãî îáñÿãó òîâàðíî¿ ïðîäóêö³¿;

— íàÿâí³ñòü ³ çàäîâ³ëüíèé ð³âåíü ðîçâèòêó ô³íàíñî-

âèõ ³íñòèòóò³â äåðæàâè;

— â³äñóòí³ñòü ñïåö³àëüíèõ îáìåæåíü ùîäî âåêñåëüíî-

ãî çàêîíîäàâñòâà;

³íø³ ö³íí³ ïàïåðè, íàïðèêëàä, àêö³¿. Ùå îäí³ºþ ïåðåâà-

ãîþ âåêñåë³â º òî÷íî âñòàíîâëåíà ¿õ ë³êâ³äí³ñòü çà ñòðî-

êàìè.

Äèñêîíòí³ ³ çàñòàâí³ îïåðàö³¿ ç âåêñåëÿìè äàþòü êî-

ìåðö³éíèì áàíêàì ìîæëèâ³ñòü ç ìåíøèì ðèçèêîì ïîðó-

øåííÿ ñâîº¿ ë³êâ³äíîñò³ âêëàäàòè â ö³ îïåðàö³¿ íàéá³ëüø

ñõèëüí³ äî íåñïîä³âàíîãî âèëó÷åííÿ äåïîçèòè (êîøòè íà

ðîçðàõóíêîâèõ, ïîòî÷íèõ òà ³íøèõ àíàëîã³÷íèõ ðàõóí-

êàõ). Ó ðàç³ íåñïîä³âàíîãî âèëó÷åííÿ òàêèõ êîøò³â êî-

ìåðö³éí³ áàíêè äëÿ çáåðåæåííÿ ñâîº¿ ë³êâ³äíîñò³ ìîæóòü

ðåô³íàíñóâàòèñÿ â óñòàíîâàõ Íàö³îíàëüíîãî áàíêó Óê-

ðà¿íè àáî â êîìåðö³éíèõ áàíêàõ ó ôîðì³ ïåðåâðàõóâàííÿ

³ ïåðåçàñòàâè âåêñåë³â.

Óñòàíîâè Íàö³îíàëüíîãî áàíêó Óêðà¿íè çä³éñíþâàëè

ö³ îïåðàö³¿ çà äîòðèìàííÿ òàêèõ óìîâ:

— óñ³ ïîäàí³ âåêñåë³ çà ñòðîêàìè îïëàòè íå ïîâèíí³

ïåðåâèùóâàòè 90 äí³â ³ áóòè òàêèìè, ùîá ¿õ ìîæíà áóëî

â÷àñíî îäåðæàòè ó ì³ñöÿõ ¿õ ïëàòåæó;

— ïîäàí³ âåêñåë³ ïîâèíí³ ìàòè íå ìåíøå äâîõ ï³ä-

ïèñ³â, íå âðàõîâóþ÷è ï³äïèñó òîãî êîìåðö³éíîãî áàíêó,

ÿêèé ïîäàâ ö³ âåêñåë³, à ïåðåêàçí³ âåêñåë³ (òðàòòè) — ùå

é àêöåïò ïëàòíèêà;

— ç ïëàòåæåì ó ì³ñöÿõ, äå º óñòàíîâè êîìåðö³éíîãî

áàíêó, íîòàð³óñ àáî ñóä;

— íàÿâí³ñòü ë³ì³òó êðåäèòóâàííÿ.

Ïðè öüîìó äî ïåðåâðàõóâàííÿ ïðèéìàþòüñÿ ëèøå

âðàõîâàí³ âåêñåë³, à äî ïåðåçàñòàâè - âåêñåë³ ÿê âðàõî-

âàí³, òàê ³ ç çàñòàâè.

Ïèòàííÿ äëÿ ïåðåâ³ðêè çíàíü

1. Ùî îçíà÷àº «³íêàñàö³ÿ âåêñåë³â»?

2. Äàéòå âèçíà÷åííÿ ïîíÿòòÿ «äîì³öèëÿö³ÿ âåêñåë³â».

3. Íàçâ³òü óìîâè çä³éñíåííÿ îïåðàö³é «ïåðåâðàõóâàííÿ ³

ïåðåçàñòàâè» âåêñåë³â.

ÐÎÇÄIË

çè â ðîçð³ç³ âåêñåëüíîãî îá³ãó; âèêîðèñòàííÿ âåêñåë³â ó

ðîçðàõóíêàõ, ÿê ïðàâèëî, äëÿ ïîãàøåííÿ âçàºìîçàáîðãî-

âàíîñò³ ï³äïðèºìñòâ.

Íà æàëü, åêîíîì³÷í³ óìîâè â íàø³é êðà¿í³ íå â³äïîâ³äà-

þòü óìîâàì åôåêòèâíîãî âåêñåëüíîãî îá³ãó. Â Óêðà¿í³ áóëà

³ çàëèøàºòüñÿ ñêëàäíà åêîíîì³÷íà ³ ïîë³òè÷íà ñèòóàö³ÿ, ùî

íå ñïðèÿº í³ âïðîâàäæåííþ âåêñåë³â, í³ ¿õíüîìó âèçíà÷åí-

íþ â íàø³é êðà¿í³, à òèì á³ëüøå çà êîðäîíîì.

Âèçíà÷èìî íèçêó çàãàëüíîåêîíîì³÷íèõ ïðîáëåì, ùî

ñòðèìóþòü ðîçâèòîê âåêñåëüíîãî îá³ãó â Óêðà¿í³ öå:

— íàÿâí³ñòü ïîñò³éíèõ ³íôëÿö³éíèõ î÷³êóâàíü;

— â³äñóòí³ñòü íåîáõ³äíî¿ ê³ëüêîñò³ ä³ºçäàòíèõ âèðîá-

íèê³â ³ ñïîæèâà÷³â.

Òàê, ïðîòÿãîì 1996 ðîêó êîæíå òðåòº ï³äïðèºìñòâî

ïðàöþâàëî çáèòêîâî. Á³ëüø³ñòü ï³äïðèºìñòâ ïåðåáóâàëî

ó âàæêîìó ô³íàíñîâîìó ñòàí³, ïîêàçíèêè ðåíòàáåëüíîñò³

âèðîáíèöòâà áóëè â³ä’ºìí³. Äëÿ ïðèêëàäó, ó ºäèíîìó â

Óêðà¿í³ âåêñåëüíîìó öåíòð³ ÊÏ «Ïðèâàòáàíê» êîòèðîâêà

áîðã³â òðèâàëà á³ëüøå òðüîõ ì³ñÿö³â ò³ëüêè çà äâàäöÿòüìà

ï³äïðèºìñòâàìè, 90% ç íèõ ìàëè â³ä’ºìíèé ïîêàçíèê

ðåíòàáåëüíîñò³ â ö³ëîìó çà ãàëóççþ (ÀÒ «ÀâòîÇÀÇ»

37,6%). Ëèøå îäíå ï³äïðèºìñòâî ÀÒ «Îëåêñàíäð³éñüêèé

çàâîä ïðîäòîâàð³â» òà ÍÄÖÓ ìàëè ïîçèòèâíå çíà÷åííÿ

ðåíòàáåëüíîñò³ çà ãàëóççþ 13,0% òà 9,5% â³äïîâ³äíî. Íà

1 ñ³÷íÿ 1997 ð. äåá³òîðñüêà çàáîðãîâàí³ñòü ï³äïðèºìñòâ

ñòàíîâèëà 48 ìëðä.ãðí., àáî 59,6% ÂÂÏ, êðåäèòîðñüêà —

73,2 ìëðä.ãðí., àáî 90,0% ÂÂÏ. Ïðèð³ñò çà ð³ê ñêëàâ

115,2% òà 158,6% â³äïîâ³äíî [27, ñ.112].

Á³ëüøå òîãî, çàêîí Óêðà¿íè «Ïðî äåðæàâíèé áþäæåò»

íà 2001 ð³ê âçàãàë³ ïðàêòè÷íî çàáîðîíèâ ä³þ äåðæàâíèõ

âåêñåë³â ³ ÿê ð³çíîâèäó ¿õ êàçíà÷åéñüêèõ ÷åê³â.

Ñåðåä ïðè÷èí íàïðóæåíîñò³ â ðîçðàõóíêàõ ìîæíà íà-

çâàòè ñòàãíàö³þ åêîíîì³êè, ïàä³ííÿ êîíêóðåíòîñïðî-

ìîæíîñò³ ïðîäóêö³¿ ï³äïðèºìñòâ, à òàêîæ äåô³öèò ãðîøî-

âî¿ ìàñè â îá³ãó âíàñë³äîê ïðîâåäåííÿ Íàö³îíàëüíèì

áàíêîì Óêðà¿íè ïîë³òèêè, ÿêà áóëà ñïðÿìîâàíà íà ïîäî-

ëàííÿ ³íôëÿö³¿. Ñàìå ö³ ïðè÷èíè ³ çóìîâèëè ð³ñò äåá³-

òîðñüêî¿ òà êðåäèòîðñüêî¿ çàáîðãîâàíîñò³, áàðòåðíèõ ðîç-

ðàõóíê³â, çìåíøåííÿ îá³ãîâèõ êîøò³â ï³äïðèºìñòâ.

— íàëåæíèé ð³âåíü åêîíîì³÷íî¿ ñâ³äîìîñò³ íàñåëåííÿ

òà ï³äïðèºìö³â;

— íàÿâí³ñòü äîñòàòíüî êâàë³ô³êîâàíèõ êàäð³â.

Äâîõ îñòàíí³õ óìîâ ìîæíà äîñÿãòè íà ïåâíîìó

ïðîì³æêó ÷àñó ïðè ïîñòóïîâîìó âïðîâàäæåíí³ âåêñåëü-

íèõ ðîçðàõóíê³â, à âñ³ âèùåçãàäàí³ — ïðîäèêòîâàí³ çà-

ãàëüíèìè óìîâàìè ôóíêö³îíóâàííÿ ðèíêó.

Ïî-äðóãå, óìîâè, ïîâ’ÿçàí³ ç âíóòð³øíüîþ ïðèðîäîþ

âåêñåë³â:

— âåêñåëü ìàº âèêîíóâàòè ñâî¿ ôóíêö³¿ ò³ëüêè òîä³,

êîëè â³í ñêëàäåíèé çà ïåâíîþ ôîðìîþ — áóäü-ÿêà íåâ³ä-

ïîâ³äí³ñòü âñòàíîâëåíèì çðàçêàì çíèùóº ä³ºçäàòí³ñòü

âåêñåëÿ;

— âåêñåëü º ïëàò³æíèì äîêóìåíòîì, ö³ííèì ïàïåðîì,

òîìó ìàº áóòè çàõèùåíèé â³ä ï³äðîáêè (íàïðèêëàä, âåê-

ñåëüíèé áëàíê îäíîãî ç ðîñ³éñüêèõ áàíê³â ìàº 12 ñòó-

ïåí³â çàõèñòó);

— çàáåçïå÷åííÿ âåêñåë³â. Êîæåí âåêñåëü ÿê áîðãîâå

çîáîâ’ÿçàííÿ ì³ñòèòü â ñîá³ ðèçèê íåñïëàòè áîðã³â.

Ñòóï³íü öüîãî ðèçèêó çìåíøóºòüñÿ â ì³ðó çá³ëüøåííÿ

ïëàòîñïðîìîæíîñò³, ïðèáóòêîâîñò³, êðàùèõ ïîêàçíèê³â

ðåíòàáåëüíîñò³ âèðîáíèöòâà, ïîçèòèâíîãî ³ì³äæó ô³ðìè-

âåêñåëåäàâöÿ.

Ìåõàí³çì àâàëþ ÿê âèä çàáåçïå÷åííÿ äàº çìîãó çâåñòè

ïðàêòè÷íî íàí³âåöü ðèçèê íåñïëàòè çà âåêñåëåì. ßêùî æ

âåêñåëåäàâåöü â³äìîâëÿº ó ñïëàò³ áîðã³â, ³ñíóº ìåõàí³çì

ïðîòåñòó, çà äîïîìîãîþ òàêèõ âàæåë³â, ÿê øòðàôè, ïåíÿ,

ïðèòÿãíåííÿ äî â³äïîâ³äàëüíîñò³ ìàéíîì, ïîçíà÷êè ó

ðåºñòð³ âåêñåëåäàâö³â, ïóáë³êàö³ÿ ñïèñêó íåíàä³éíèõ, íå-

ïëàòîñïðîìîæíèõ âåêñåëåäàâö³â ó ïðåñ³, ìîæíà íå ò³ëüêè

ïîâåðíóòè áîðãè, à é âèÿâëÿòè áåçâ³äïîâ³äàëüí³ñòü áîðæ-

íèê³â ³ çìåíøóâàòè ¿õí³é íåãàòèâíèé âïëèâ íà âåêñåëü-

íèé îá³ã.

Âåêñåëü íåîáõ³äíèé ó ðîçðàõóíêàõ äëÿ ðîçâ’ÿçàííÿ

íèçêè ïðîáëåì, ïðîòå éîãî çàñòîñóâàííÿ ìàº áóòè âèâà-

æåíèì, ðåãóëüîâàíèì, à ðåçóëüòàòè âåêñåëüíîãî îá³ãó ïî-

âèíí³ áóòè ïðîçîðèìè òà ïðîãíîçîâàíèìè.

Óêðà¿íà ðîáèòü ïåðø³ êðîêè ùîäî âïðîâàäæåííÿ âåê-

ñåëüíèõ ðîçðàõóíê³â. Öå — ôîðìóâàííÿ çàêîíîäàâ÷î¿ áà-

3.2. Ïåðåêàçíèé âåêñåëü ÿê ³íñòðóìåíò

âèð³øåííÿ ïðîáëåìè íåïëàòåæ³â

Ïåðåêàçíèé âåêñåëü âèíèê ç ïåðåêàçó, òîáòî â³í çà-

ñòîñîâóºòüñÿ ó òîìó ðàç³, êîëè áîðæíèê ðîçðàõîâóºòüñÿ

çà ñâî¿ì áîðãîì ïåðåä êðåäèòîðîì íå ñàìîñò³éíî, à ïåðå-

êàçóº öåé áîðã íà ñâîãî áîðæíèêà.

Ç ïðèéíÿòòÿì çàêîíó Óêðà¿íè «Ïðî îá³ã âåêñåë³â â

Óêðà¿í³» ðîçøèðåí³ ìîæëèâîñò³ ùîäî îá³ãó ïåðåêàçíîãî

âåêñåëÿ òà ìîæëèâîñòåé éîãî çàñòîñóâàííÿ. Âèêîðèñòàí-

íÿ ñàìå ïåðåêàçíîãî âåêñåëÿ ìîæå ïîçèòèâíî âïëèíóòè

íà âèð³øåííÿ ïðîáëåìè íåïëàòåæ³â. ² âñå öå çàâäÿêè òèì

îçíàêàì ïåðåêàçíîãî âåêñåëÿ, ÿê³ ðîáëÿòü éîãî ñïðàâä³

óí³âåðñàëüíèì ³íñòðóìåíòîì.

Íîâå ïîäàòêîâå çàêîíîäàâñòâî âèçíà÷èëî äåÿê³ îïå-

ðàö³¿, ùî ðàí³øå íå çä³éñíþâàëèñÿ ï³äïðèºìñòâàìè òà

áàíêàìè â Óêðà¿í³. Òàê, ïóíêòîì 1.9 ñòàòò³ 1 çàêîíó Óê-

ðà¿íè «Ïðî ïîäàòîê íà äîäàíó âàðò³ñòü» â³ä 3 êâ³òíÿ 1997

ðîêó ¹ 168/97-ÂÐ ïåðåäáà÷åíî çä³éñíåííÿ îïåðàö³¿, ÿêó

ìîæóòü çä³éñíþâàòè áàíêè: ³íêàñàö³ÿ áîðãîâèõ âèìîã.

Åêîíîì³÷íà ñóòü ö³º¿ îïåðàö³¿ ïîëÿãàº ó ïðèäáàíí³ áàíêîì

ïðàâà âèìîãè â³ä áîðæíèê³â âåêñåëåäàâöÿ òà ïîäàëüøîìó

àêöåïò³, ùî çä³éñíþºòüñÿ ëèøå ï³ñëÿ îòðèìàííÿ êîøò³â â³ä

áîðæíèê³â, ïåðåêàçíèõ âåêñåë³â, íåîáõ³äíèõ âåêñåëåäàâöþ

äëÿ ðîçðàõóíê³â ç³ ñâî¿ìè ïîñòà÷àëüíèêàìè [20, ñ.8].

Çàñòîñóâàííÿ îïåðàö³¿ ³íêàñàö³¿ áîðãîâèõ âèìîã ó ðà-

õóíîê àêöåïòó ïåðåêàçíîãî âåêñåëÿ ïðîâîäèòüñÿ çà òàêîþ

ñõåìîþ.

1. Ïîñòàâêà âåêñåëåäàâöåì ãîòîâî¿ ïðîäóêö³¿ ïîêóïöþ

àáî íàäàííÿ ïîñëóã, âèêîíàííÿ ðîá³ò (âèíèêíåííÿ áîðãó

äåá³òîðà).

2. Ïîñòóïëåííÿ âåêñåëåäàâöåì áàíêó ïðàâà âèìàãàòè

â³ä äåá³òîðà âåêñåëåäàâöÿ âàðòîñò³ ãîòîâî¿ ïðîäóêö³¿, ïî-

ñëóã, ðîá³ò â îáì³í íà çîáîâ’ÿçàííÿ áàíêó àêöåïòóâàòè

ïåðåêàçí³ âåêñåë³ íà öþ ñóìó.

3. Îòðèìàííÿ áàíêîì êîøò³â â³ä äåá³òîð³â.

4. Ïîñòàâêà ïîñòàâùèêîì ñèðîâèíè âåêñåëåäàâöþ.

5. Âèñòàâëåííÿ âåêñåëåäàâöåì àáî ³íäîñàìåíò íèì

Â óìîâàõ ïëàò³æíî¿ êðèçè ñåðåä åôåêòèâíèõ çàñîá³â ¿¿

ïîäîëàííÿ ìîæíà âèä³ëèòè âåêñåëü. Çâè÷àéíî äëÿ åôåê-

òèâíîãî ôóíêö³îíóâàííÿ âåêñåëüíå ïîãàøåííÿ âçàºìîçà-

áîðãîâàíîñò³ ïîòðåáóº äîòðèìàííÿ âñ³õ óìîâ åôåêòèâíî-

ãî âåêñåëüíîãî îá³ãó òà âèçíà÷åííÿ ïåâíî¿ ñõåìè

âèïóñêó, îá³ãó òà ïîãàøåííÿ òàêèõ âåêñåë³â. Óêðà¿íà ìàº

ïðèêëàä íåâäàëî¿ ñïðîáè ïîãàøåííÿ âçàºìîçàáîðãîâà-

íîñò³ çà äîïîìîãîþ âåêñåë³â öå åíåðãåòè÷í³ âåêñåë³

ÍÄÖÓ. Íà íàø ïîãëÿä, øëÿõàìè ïîë³ïøåííÿ óìîâ âèêî-

ðèñòàííÿ âåêñåë³â â Óêðà¿í³ º:

— ïî-ïåðøå, çâàæàþ÷è íà òå ùî âïðîâàäæåííÿ ³ âè-

êîðèñòàííÿ âåêñåë³â ãðóíòóºòüñÿ íà çàãàëüíîåêîíîì³÷íèõ

óìîâàõ ðîçâèòêó åêîíîì³êè ³ ïîòðåáóº òðèâàëîãî ÷àñó,

íåîáõ³äí³ ï³äòðèìêà ñòàëîãî çàäîâ³ëüíîãî ð³âíÿ ³íôëÿö³¿,

ïðèñêîðåííÿ òåìï³â ïðèâàòèçàö³¿ òà ñòðóêòóðíà ïåðåáó-

äîâà åêîíîì³êè;

— ïî-äðóãå, óäîñêîíàëåííÿ ³ñíóþ÷îãî çàêîíîäàâñòâà ç

ïèòàíü âåêñåëüíîãî îá³ãó, âíàñë³äîê çàáåçïå÷åííÿ ä³¿ çàêî-

íó Óêðà¿íè «Ïðî îá³ã âåêñåë³â â Óêðà¿í³», ñïèðàþ÷èñü íà

ñâ³òîâó þðèäè÷íó òà åêîíîì³÷íó ïðàêòèêó, ñòâîðèòü ïðà-

âîâ³ ï³äñòàâè äëÿ åôåêòèâíîãî âèêîðèñòàííÿ âåêñåë³â, çà-

áåçïå÷èòü åôåêòèâíèé ìåõàí³çì ïðîòåñòó âåêñåë³â çà äî-

ïîìîãîþ ô³íàíñîâèõ òà àäì³í³ñòðàòèâíèõ ñàíêö³é;

— ïî-òðåòº, â óìîâàõ, ùî ñêëàëèñÿ â íàø³é äåðæàâ³,

îáîâ’ÿçêîâèì º íåîáõ³äí³ñòü ïðîâåäåííÿ ïðèâàòíî¿ òà/

àáî äåðæàâíî¿ åêñïåðòèçè (àóäèòîðñüêî¿ ïåðåâ³ðêè) ï³ä-

ïðèºìñòâ-âåêñåëåäàâö³â íà óìîâàõ ïëàòîñïðîìîæíîñò³,

ðåíòàáåëüíîñò³, áåççáèòêîâîñò³;

— ïî-÷åòâåðòå, ïîñòóïîâå âïðîâàäæåííÿ âåêñåë³â íà

óìîâàõ îáîâ’ÿçêîâîãî êîíòðîëþ çà îá³ãîì, âèçíà÷åííÿ

ñõåìè åì³ñ³¿ ³ ïîãàøåííÿ, êîëà îá³ãó.

Ïèòàííÿ äëÿ ïåðåâ³ðêè çíàíü

1. ßê³ º ãîëîâí³ óìîâè ï³äâèùåííÿ åôåêòèâíîñò³ ðîçðà-

õóíê³â çà äîïîìîãîþ âåêñåë³â?

2. ßê³ øëÿõè çìåíøåííÿ ñòóïåíÿ ðèçèêó ïî âåêñåëüíîìó

îá³ãó?

3. ßê³ çàãàëüíîåêîíîì³÷í³ ïðîáëåìè ñòðèìóþòü ðîçâè-

òîê âåêñåëüíîãî îá³ãó â Óêðà¿í³?

— óíèêíåííÿ êîíôë³êò³â ³ç ïîäàòêîâèìè îðãàíàìè,

ùî ìîãëè á âèíèêíóòè ï³ä ÷àñ çä³éñíåííÿ îïåðàö³¿

äîì³öèëÿö³¿, êîëè ïëàòíèêîì çà âåêñåëåì áóâ áè ñàì

êë³ºíò;

— ìîæëèâ³ñòü îäåðæàííÿ äîäàòêîâèõ êë³ºíò³â ç

¿õí³ìè ô³íàíñîâèìè ðåñóðñàìè ³ òèì ñàìèì ï³äâèùåííÿ

ë³êâ³äíîñò³ òà êîíêóðåíòîñïðîìîæíîñò³ áàíêó.

Äëÿ âåêñåëåäàâöÿ, òîáòî ï³äïðèºìñòâà, ÿêå º äðóãîþ

ñòîðîãîþ äîãîâîðó ³íêàñàö³¿ áîðãîâèõ âèìîã, ìåòà

çä³éñíåííÿ òàêî¿ îïåðàö³¿ ïîëÿãàº ó:

1. Îòðèìàíí³ ìîæëèâîñò³ ïðàöþâàòè â ìåæàõ ïðàâî-

âîãî ïîëÿ Óêðà¿íè.

2. Îäåðæàíí³ âíàñë³äîê ïîñòóïëåííÿ ïðàâà âèìîãè

íàä³éíîãî ô³íàíñîâîãî ³íñòðóìåíòà ó âèãëÿä³ ïåðåêàçíî-

ãî âåêñåëÿ, îñê³ëüêè ïëàòíèêîì çà òàêèì ïåðåêàçíèì

âåêñåëåì áóäå áàíê, ïëàòîñïðîìîæí³ñòü ÿêîãî ç ìåíøîþ

â³ðîã³äí³ñòþ ìîæå áóòè ïîñòàâëåíà ï³ä ñóìí³â [20, ñ.8].

Êð³ì çàçíà÷åíîãî, º ùå é ïåðåâàãà â³ä çä³éñíåííÿ òà-

êî¿ îïåðàö³¿ íà ìàêðîåêîíîì³÷íîìó ð³âí³, îñê³ëüêè çàñòî-

ñóâàííÿ ïåðåêàçíèõ âåêñåë³â, àêöåïòîâàíèõ áàíêàìè,

ñïðèÿòèìå ñòàíîâëåííþ ðèíêó ö³ííèõ ïàïåð³â â Óêðà¿í³

(âðàõîâóþ÷è, ùî òàê³ âåêñåë³ ìîæóòü â³ëüíî îáåðòàòèñÿ ³

ïðè ïåðåõîä³ â³ä îäíîãî âåêñåëåäåðæàòåëÿ äî ³íøîãî íå

ëèøå çä³éñíþâàòè ïîãàøåííÿ âçàºìíèõ çîáîâ’ÿçàíü, à é

ïîæâàâèòè ñàì ðèíîê ö³ííèõ ïàïåð³â). Çàñòîñóâàííÿ

ë³êâ³äíèõ âåêñåë³â, ÿêèìè º áàíê³âñüê³ âåêñåë³, ìàº âïëè-

íóòè íà âäîñêîíàëåííÿ ðîçðàõóíê³â ó õîä³ ãîñïîäàðñüêî¿

ä³ÿëüíîñò³ ï³äïðèºìñòâ Óêðà¿íè.

Çàçíà÷åíà îïåðàö³ÿ ìîæå çä³éñíþâàòèñÿ íå ëèøå ç

êë³ºíòàìè áàíêó, ÿêèé ¿¿ ïðîâîäèòü, à é ç êë³ºíòàìè

³íøîãî áàíêó, îñê³ëüêè çä³éñíþþ÷è çàçíà÷åí³ îïåðàö³¿,

áàíê íå íåñå æîäíèõ ðèçèê³â. Îïåðàö³ÿ ³íêàñàö³¿ áîðãî-

âèõ âèìîã ìîæå çàñòîñîâóâàòèñÿ, ÿêùî:

1. Âåêñåëåäàâåöü ìàº çàáîðãîâàí³ñòü çà ïëàòåæàìè,

ðîçðàõóíêè çà ÿêèìè çä³éñíþþòüñÿ â ïåðøî÷åðãîâîìó

ïîðÿäêó (òîáòî çà íàÿâíîñò³ ïðîñòðî÷åíî¿ çàáîðãîâà-

íîñò³).

2. Âåêñåëåäàâåöü ç ìåòîþ åêîíîì³¿ îá³ãîâèõ êîøò³â òà

ç óðàõóâàííÿì âèìîã ïîäàòêîâîãî çàêîíîäàâñòâà ìàº íå-

Ðèñ. 3.2.1. Ñõåìà óãîäè ³íêàñàö³¿ áîðãîâèõ âèìîã

ç âèêîðèñòàííÿì ïåðåêàçíîãî âåêñåëÿ

ïåðåêàçíîãî âåêñåëÿ íà êîðèñòü ïîñòàâùèêà — âåêñåëå-

äåðæàòåëÿ.

6. Ïðåä’ÿâëåííÿ âåêñåëåäàâöåì âåêñåëÿ áàíêó äëÿ àê-

öåïòó òà éîãî àêöåïò ó ðàç³, ÿêùî âåêñåëü âèñòàâëåíî íà-

êàçîì âåêñåëåäàâöÿ.

7. Ïðåä’ÿâëåííÿ âåêñåëåäåðæàòåëåì âåêñåëÿ äî ïëàòå-

æó ó áàíêó, ÿêèé º àêöåïòàíòîì öüîãî âåêñåëÿ. Ïðåä’ÿâ-

ëåííþ äî ïëàòåæó ïåðåäóº ïðåä’ÿâëåííÿ äî àêöåïòó, ÿê-

ùî âåêñåëü, ÿêèé îäåðæàíî âåêñåëåäåðæàòåëåì, íå

àêöåïòîâàíî áàíêîì.

8. Çä³éñíåííÿ áàíêîì ïëàòåæó çà âåêñåëÿìè, àêöåï-

òàíòîì ÿêèõ º áàíê (äèâ. ðèñ. 3.2.1).

Çä³éñíþþ÷è òàêó îïåðàö³þ, áàíêè ïðàãíóòü äîñÿãòè

ïåâíèõ ö³ëåé [20, ñ.8]:

— îäåðæàííÿ êîì³ñ³éíî¿ âèíàãîðîäè â³ä âåêñåëåäàâöÿ

çà íàäàííÿ ïîñëóã ³ç çä³éñíåííÿ òàêî¿ îïåðàö³¿;

— äîïîìîãà âåêñåëåäàâöþ, ñïðÿìîâàíà íà åêîíîì³þ

éîãî îá³ãîâèõ êîøò³â;

— íàäàííÿ ìîæëèâîñò³ âåêñåëåäàâöþ ðîçðàõóâàòèñü ³ç

ïîñòàâùèêàìè çà íàÿâíîñò³ îáîâ’ÿçêîâèõ äî ñïëàòè â áþ-

äæåò òà ïðèð³âíÿíèõ äî íèõ ïëàòåæ³â;

— ìîæëèâ³ñòü àêóìóëþâàòè êðåäèòí³ ðåñóðñè çà ðàõó-

íîê îäåðæàíèõ â³ä áîðæíèê³â âåêñåëåäàâöÿ ñóì ³ òèì ñà-

ìèì ðåãóëþâàòè ë³êâ³äí³ñòü ïåâíî¿ áàíê³âñüêî¿ óñòàíîâè;

Êë³ºíò áàíêó (âåêñåëåäàâåöü)

Ïîñòà÷àëüíèê ñèðîâèíè

êë³ºíòó

(âåêñåëåäåðæàòåëü)

Ïîêóïåöü ãîòîâî¿ ïðîäóêö³¿

(äåá³òîð

)

Áàíê, ùî àêöåïòóº ïåðåêàçíèé

âåêñåëü (àêöåïòàíò)