Свиридов О.Ю. Банковское дело: 100 экзаменационных ответов

Подождите немного. Документ загружается.

Ведущими торговыми площадками России являются Московская

межбанковская валютная биржа и Российская торговая система. На

ММВБ проводятся торги по корпоративным и государственным цен-

ным бумагам, включая облигации субъектов Федерации. В рамках

Российской торговой системы проходят торги ценными бумагами кор-

поративных элементов.

К основным сферам деятельности биржи относятся:

— прием в члены биржи и исключение из членов биржи;

— допуск к торгам (листинг) и снятие с торгов (делистинг) ценных

бумаг;

— организация регулярных торгов ценными бумагами;

— проведение клиринга по заключенным на бирже сделкам;

— организация надзора за проведением торгов и предотвращение

манипуляций;

— проведение аналитических исследований фондового рынка.

86. Основы деятельности коммерческого байка

на рынке ценных бумаг

Коммерческие банки могут заключать с ценными бумагами на-

личные (кассовые) и срочные сделки.

Кассовая (наличная) сделка — это сделка, срок исполнения кото-

рой установлен не позднее второго рабочего дня после ее заключения.

Срочная сделка — это сделка на покупку или продажу финансо-

вых инструментов по заранее согласованной цене в будущем, когда

дата расчетов установлена в срок не ранее третьего рабочего дня от

даты заключения сделки. Если даты исполнения обязательств сторо-

нами сделки нё совпадают, датой исполнения сделки считается дата

исполнения всех обязательств.

На рынке ценных бумаг широко распространены срочные сделки,

позволяющие снизить риски участников — опционы и фьючерсы. Оп-

цион — это контракт, дающий его владельцу право купить или про-

дать в течение установленного срока определенное количество финан-

совых инструментов по фиксированной цене. Покупатель опциона при-

нимает решение, реализовать купленное им право или нет, в зависи-

мости от движения курсов акций в период действия опциона. Направ-

ление движения биржевого курса, прогнозируемое покупателем и про-

давцом, противоположны, поэтому оба рассчитывают получить при-

быль. Если опцион будет реализован, доход продавца составит сумма,

которую покупатель уплатил за опцион (премия). Важно правильно

оценить возможный курс предмета опциона в будущем.

Фьючерс — это контракт (соглашение), по которому инвестор бе-

рет на себя обязательство по истечении определенного срока продать

своему контрагенту (или купить у него) определенное количество фи-

нансовых инструментов по определенной цене.

Заключая сделку на покупку финансового инструмента, банк от-

крывает длинную позицию по отношению к контрагенту — поставщику

ценных бумаг — требования.

Заключая сделку на продажу финансового инструмента, банк от-

крывает короткую позицию, по отношению к контрагенту у него воз-

никают обязательства по поставке ценных бумаг. До наступления

Даты фактической поставки финансового инструмента эти требования

и обязательства отражаются на внебалансовых счетах, а затем перено-

сятся на балансовые счета.

. Если суммы контрактов на покупку и продажу финансового инст-

румента равны, происходит взаимная компенсация, взаимозачет от-

крытых позиций. Величина, на которую открытые позиции не ком-

пенсируют друг друга, называется открытой позицией, которая мо-

жет быть длинной или короткой в 'зависимости от характера сальдо

взаимозачета. Слишком большой разрыв в сумме контрактов на по-

купку и продажу финансовых активов влечет за собой риск несбалан-

сированной ликвидности: может оказаться, что банк не в состоянии

выполнить взятые на себя обязательства или удовлетворить свои тре-

бования к контрагентам. Потому при совершении операций на фондо-

вом рынке банк должен контролировать величину открытых позиций.

Необходимое условие успешного функционирования финансовых

рынков — широкий обмен информацией между его участниками с ис-

пользованием современных информационных систем и других средств

коммуникации.

На принятие решений о покупке или продаже финансовых ин-

струментов влияют фундаментальные, технические и краткосрочные

неожиданные факторы. Фундаментальные факторы — это ключевые

макроэкономические показатели состояния экономики. Участники

финансовых рынков могут получать информацию через агентство «Рей-

тер» со специальной страницы прогнозов основных макроэкономических

индикаторов развитых стран, публикуемых национальными статисти-

ческими органами.

Прогнозировать конъюнктуру финансовых рынков позволяет и

технический анализ, основанный на исследовании данных об объемах

сделок и рыночных курсах за прошедший период.

Краткосрочные неожиданные факторы — это всевозможные форс-

мажорные обстоятельства (стихийные бедствия, войны, политические

скандалы и т.д.).

87. Виды операций коммерческих банков

на рынке ценных бумаг

Основы деятельности коммерческих банков на рынке ценных бу-

маг определены Законом Российской Федерации «О банках и банковс-

кой деятельности». Лицензия Банка России на осуществление банков-

ских операций дает коммерческому банку право на выпуск, покупку,

продажу, учет, хранение и иные операции с ценными бумагами следу-

ющих видов:

• выполняющими функции платежного документа (вексель, чек);

• подтверждающими привлечение денежных средств во вклады и на

банковские счета (депозитные и сберегательные сертификаты).

Коммерческий банк имеет право осуществлять профессиональную

деятельность на рынке ценных бумаг в соответствии с федеральными

законами на основе специальных лицензий. Для получения лицензии

на осуществление профессиональной деятельности на рынке ценных бу-

маг банк должен иметь в своем штате не менее одного специалиста по

каждому виду операций, получившего квалификационный аттестат.

Контроль за проведением коммерческими банками операций с

ценными бумагами осуществляет Банк России.

Деятельность коммерческих банков на рынке ценных бумаг мо-

жет иметь следующие виды:

— Брокерская деятельность — совершение сделок с ценными бу-

магами в качестве поверенного или комиссионера, действующе-

го на основании договора поручения или комиссии, а также до-

веренности на совершение таких сделок.

— Дилерская деятельность — совершение сделок купли-продажи

ценных бУмаг от своего имени и за свой счет.

— Депозитарная деятельность — оказание услуг по хранению сер-

тификатов ценных бумаг, их учету и переходу прав на ценные

бумаги. Лицо, пользующееся услугами депозитария, называет-

ся депонентом. На имя депонента открывается счет депо, на

котором ведется учет движения ценных бумаг. Для проведения

межбанковских операций с ценными бумагами банки открыва-

ют друг у друга счета депо («лоро» и «ностро»). Между депози-

тарием и клиентом может быть заключен договор счета, пре-

дусматривающий открытый или закрытый способ хранения цен-

ных бумаг. Открытый способ хранения ценных бумаг — это спо-

соб регистрации прав на ценные бумаги, при котором депонент

может давать поручения депозитарию только по отношению к

определенному количеству ценных бумаг без указания их инди-

видуальных признаков (номер, серия, разряд). При закрытом

способе хранения депозитарий обязуется принимать и испол-

нять поручения депонента в отношении любой конкретной цен-

ной бумаги, учтенной на счете депо. Депозитарий может высту-

пать в роли номинального держателя ценных бумаг, т.е. в реестре

эмитента на него записываются ценные бумаги, принадлежащие

его депонентам.

— Деятельность по доверительному управлению (траст) осуще-

ствляется банком от своего имени переданным ему во владение

и принадлежащим другому лицу имуществом в соответствии с

Инструкцией Банка России. Банк может осуществлять довери-

тельное управление:

• ценными бумагами;

• денежными средствами, предназначенными для инвестирования

в ценные бумаги;

• денежными средствами и ценными бумагами, получаемыми в

процессе управления ценными бумагами.

— Клиринговая деятельность — деятельность по определению взаи-

мных обязательств (сбор, сверка, корректировка информации

по сделкам с ценными бумагами и подготовка бухгалтерских

документов по ним) и их зачету по поставкам ценных бумаг и

расчетам по ним.

Ограничения на совмещение банками различных видов деятель-

ности на рынке ценных бумаг установлены Положением «Об особен-

ностях и ограничениях совмещения брокерской, дилерской деятельнос-

ти и деятельности по доверительному управлению ценными бумагами с

операциями по централизованному клирингу, депозитарному и рас-

четному обслуживанию» от 22 января 1998 года № 16-П.

Акционерные КБ могут выпускать собственные ценные бумаги

для формирования и для увеличения уставного капитала или заим-

ствования средств.

Банки могут также оказывать услуги по первичному размеще-

нию ценных бумаг: размещение акций на финансовых рынках, ведение

реестра акционеров, выплата ежегодных доходов.

Глава 17

НОВЫЕ БАНКОВСКИЕ ТЕХНОЛОГИИ

88. Новые технологии бездокументарных расчетов

В условиях роста платежного оборота и вызванного им увеличе-

ния трудовых и временных затрат остро встала проблема создания

принципиально нового механизма денежных расчетов, обеспечиваю-

щего ускорение оборачиваемости денежных средств и снижение из-

держек обращения. В мировой банковской практике это решается преж-

де всего с помощью бездокументарных технологий за счет автоматиза-

ции денежных расчетов, широкой компьютеризации банковской и пред-

принимательской деятельности.

Этот процесс осуществляется на двух уровнях. На первом уровне

вводятся сложные внутрибанковские и межбанковские системы расче-

тов на базе электронных технических средств, обслуживающие ис-

ключительно банковский бизнес. На втором уровне внедряются сис-

темы автоматизированного обслуживания клиентов — как юридичес-

ких, так и физических лиц.

Рост международных банковских операций привел к созданию в

мае 1973 г. международной организации СВИФТ — Сообщества все-

мирной межбанковской финансовой телекоммуникации. В настоящее

время СВИФТ объединяет более '6000 банков и финансовых организаций

и ежедневно проводит около 3 млн финансовых сообщений

. Система

передает по каналам спутниковой связи инструкции банков-участников

друг другу по осуществлению различных финансовых переводов и др.

Банки отправляют и принимают приказы о переводе средств через

электронные терминалы, соединенные с региональными накопитель-

ными центрами, которые направляют информацию в главные ре-

трансляторы, откуда она в дальнейшем передается в пункт назначения

Однако система СВИФТ не предназначена для осуществления рас-

четов, она лишь передает информацию для их реализации, а факти-

Головин Ю.В. Банки и банковские услуги в России: вопросы теории и

практики. — М.: Финансы и статистика, 1999. С. 218.

Усоскин В.М. Современный коммерческий банк: Управление и опера-

ции. — М.: Все для вас, 1993. С. 173.

ческое перечисление денег проводят сами банки путем отражения опера-

ций по счетам «ностро» и «лоро». Участие в этой системе дает банкам

возможность использовать круглосуточную высокоскоростную сеть

передачи банковской информации в стандартной форме при высокой

степени защиты от несанкционированного доступа.

Инструментами осуществления электронных денежных расчетов

с клиентами банков выступают пластиковые карточки. Важнейшей

особенностью пластиковых карт является то, что на них хранится оп-

ределенный набор информации, используемый в различных приклад-

ных программах, которые обеспечивают осуществление денежных рас-

четов и других операций.

Сегодня пластиковая карта может применяться не только как сред-

ство платежа, но и как пропуск в организацию, средство доступа в

компьютерную сеть, водительское удостоверение, средство получения

скидки в торговой сети или с другими целями. Причем сфера распро-

странения и количество оказываемых с помощью пластиковых карт

услуг постоянно расширяются.

Современные карты должны соответствовать множеству на-

циональных и международных стандартов и прежде всего специ-

фикациям Международной организации по стандартизации (ISO). Эта

организация устанавливает внешний вид карты и то, как карта долж-

на себя вести при механических, физических, химических и других

воздействиях. Пластиковые карты крупных эмитентов — членов ISO

используются в международных платежах.

В зависимости от технологии обработки и передачи информации

современные пластиковые карты можно подразделить на пластиковые

карты с магнитной полосой и электронные карты со встроенным

микропроцессором, а также многофункциональные лазерные или оп-

тические карты.

Наибольшее распространение получили карты с магнитной поло-

сой как наиболее дешевые по сравнению с электронными. Согласно

стандарту ISO на магнитной полосе выделяются три дорожки; одна из

которых (третья) предназначена для перезаписи данных во время каж-

дой авторизации (операции), а остальные две используются для иден-

тификационных целей.

Однако специалисты по карточным системам считают, что маг-

нитные карты устаревают, так как на сегоднящний день возможности

магнитной ленты как хранителя информации практически исчерпа-

ны. Одним из преемников этих карт считают микропроцессорные,

или «смарт-карты». Главное их отличие состоит в том, что носителем

информации здесь является микросхема, вмонтированная в пластик.

Технологическая схема работы «смарт-карты» не требует постоянно

задействованной телефонной (или иной) связи торговой точки с про-

цессинговым центром для подтверждения платежеспособности клиен-

та — вся информация содержится на самой карточке, а точнее, в па-

мяти микросхемы.

89. Порядок осуществления расчетов

с использованием пластиковых карт

Положение Банка России от 24.12.2004 № 266-П «Об эмиссии бан-

ковских карт и об операциях, совершаемых с использованием платеж-

ных карт» устанавливает требования к кредитным организациям от-

носительно эмиссии ими банковских карт, правила осуществления рас-

четов и порядок учета операций с применением банковских карт.

Участниками карточного обращения являются:

— банк-эмитент, выпустивший ПК и осуществляющий расчетно-

кассовое обслуживание клиентов при совершении операций с исполь-

зованием выданных им банковских карт;

— клиент — физическое или юридическое лицо, заключившее

договор с банком-эмитентом (договор банковского счета, банковского

вклада, кредитный договор и пр.), предусматривающий осуществление

операций с использованием ПК в пределах расходного лимита;

— эквайрер — кредитная организация, осуществляющая эквайринг

(т.е. деятельность по осуществлению расчетов с предприятиями торгов-

ли, применяющими ПК, не являющимися клиентами данного банка);

— процессинговый центр — структура, обеспечивающая информа-

ционное и технологическое взаимодействие между участниками расчетов.

На территории Российской Федерации кредитные организации —

эмитенты карт, являющихся видом платежных карт как инструмента

безналичных расчетов, предназначенного для совершения физически-

ми лицами, в том числе уполномоченными юридическими лицами,

операций с денежными средствами, находящимися у эмитента, в соот-

ветствии с законодательством Российской Федерации и договором с

эмитентом.

Кредитная организация вправе осуществлять эмиссию банковс-

ких карт следующих видов: расчетных карт, кредитных карт и пре-

доплаченных карт.

Расчетная карта предназначена для совершения операций ее дер-

жателем в пределах установленной кредитной организацией — эми-

тентом суммы денежных средств (расходного лимита), расчеты по ко-

торым осуществляются за счет денежных средств клиента, находя-

щихся на его банковском счете, или кредита, предоставляемого кре-

дитной организацией-эмитентом клиенту в соответствии с договором

банковского счета при недостаточности или отсутствии на банковском

счете денежных средств.

Кредитная карта предназначена для совершения ее держателем

операций, расчеты по которым осуществляются за счет денежных

средств, предоставленных кредитной организацией-эмитентом клиен-

ту в пределах установленного лимита в соответствии с условиями кре-

дитного договора.

Предоплаченная карта предназначена для совершения ее держа-

телем операций, расчеты по которым осуществляются кредитной орга-

низацией-эмитентом от своего имени, и удостоверяет право требова-

ния держателя предоплаченной карты к кредитной организации-эми-

тенту по оплате товаров (работ, услуг,) или выдаче наличных денеж-

ных средств.

1.6. Кредитная организация эмиссию расчетных карт и кредит-

ных карт для физических лиц, юридических лиц и индивидуальных

предпринимателей, предоплаченных карт — для физических лиц. Рас-

четная небанковская кредитная организация осуществляет эмиссию

расчетных карт для юридических лиц и индивидуальных предприни-

мателей, предоплаченных карт — для физических лиц.

Эмиссия банковских карт для физических лиц, индивидуальных

предпринимателей, юридических лиц осуществляется кредитной органи-

зацией на основании договора, предусматривающего совершение опера-

ций с использованием банковских карт.

Кредитная организация вправе осуществлять на территории Рос-

сийской Федерации выдачу банковских карт других кредитных орга-

низаций-эмитентов и платежных карт эмитентов — иностранных юри-

дических лиц, не являющихся иностранными банками.

Конкретные условия предоставления денежных средств для рас-

четов по операциям, совершаемым с использованием расчетных карт,

кредитных карт, порядок возврата предоставленных денежных средств,

а также начисления и уплаты процентов по указанным денежным сред-

ствам могут определяться в договоре с клиентом.

Предоставление кредитной организацией денежных средств кли-

ентам для расчетов по операциям, совершаемым с использованием

расчетных карт, кредитных карт, осуществляется посредством зачис-

ления указанных денежных средств на банковские счета клиентов.

Исполнение обязательств по возврату предоставленных денежных

средств и уплате по ним процентов осуществляется клиентами в без-

наличном порядке путем списания или перечисления указанных де-

нежных средств с банковских счетов клиентов, открытых в кредитной

организации-эмитенте или другой кредитной организации, а также

наличными деньгами через кассу и (или) банкомат — клиентами — физи-

ческими лицами.

Предоставление кредитной организацией клиенту-нерезиденту

денежных средств в валюте Российской Федерации для расчетов по

операциям, совершаемым с использованием расчетных карт, кредит-

ных карт, посредством зачисления указанных денежных средств на

банковские счета клиентов-нерезидентов осуществляется без исполь-

зования специального банковского счета клиента-нерезидента.

Кредитная организация вправе одновременно осуществлять эмис-

сию банковских карт, эквайринг платежных карт, а также распрост-

ранение платежных карт. Эмиссия банковских карт, эквайринг пла-

тежных карт а также распространение платежных карт осуществляет-

ся кредитными организациями на основании внутрибанковских пра-

вил, разработанных кредитной организацией в соответствии с законо-

дательством Российской Федерации.

При совершении клиентом — физическим лицом операций с ис-

пользованием предоплаченной карты договор банковского счета (дого-

вор банковского вклада) с физическим лицом не заключается.

При совершении операций с использованием платежной карты

кредитная организация обязана идентифицировать ее держателя в со-

ответствии с пунктом 1 статьи 7 Федерального закона «О противодей-

ствии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным

путем, и финансированию терроризма» (Собрание законодательства

Российской Федерации, 2001, № 33 (часть I), ст. 3418; 2002, № 44, ст.

4296) в порядке, установленном Положением Банка России от 19 ав-

густа 2004 года № 262-П «Об идентификации кредитными организа-

циями клиентов и выгодоприобретателей в целях противодействия ле-

гализации (отмыванию)дбходов, полученных преступным путем, и

финансированию терроризма».

90. Операции, совершаемые с использованием

платежных карт

Клиент — физическое лицо осуществляет с использованием бан-

ковской карты следующие операции:

— получение наличных денежных средств в валюте Российской Фе-

дерации или иностранной валюте на территории Российской Федерации;

— получение наличных денежных средств в иностранной валюте

за пределами Российской Федерации;

— оплату товаров (работ, услуг) в валюте Российской Федерации на

территории Российской Федерации, а также в иностранной валюте —

за пределами территории Российской Федерации;

— иные операции в валюте Российской Федерации, в отношении

которых законодательством Российской Федерации не установлен зап-

рет (ограничение) на их совершение;

— иные операции в иностранной валюте с соблюдением требова-

ний валютного законодательства Российской Федерации.

Клиент — физическое лицо может осуществлять с использованием

расчетных карт, кредитных карт указанные в настоящем пункте опе-

рации по банковским счетам, открытым в валюте Российской Федера-

ции, и (или) по банковским счетам, открытым в иностранной валюте.

Клиент — физическое лицо может осуществлять с использовани-

ем предоплаченных карт указанные в настоящем пункте операции за

счет средств в валюте Российской Федерации и (или) в иностранной

валюте, внесенных для расчетов с использованием предоплаченной

карты.

Клиенты — физические лица с использованием банковских карт

могут осуществлять операции в валюте, отличной от валюты счета

физического лица, валюты средств, внесенных для расчетов с исполь-

зованием предоплаченной карты, в порядке и на условиях, установ-

ленных в договоре банковского счета. При совершении указанных в

настоящем пункте операций валюта, полученная кредитной организа-

цией-эмитентом в результате конверсионной операции, перечисляется

по назначению без зачисления на счет клиента — физического лица.

Клиент — юридическое лицо, осуществляет с использованием рас-

четных карт, кредитных карт следующие операции:

— получение наличных денежных средств в валюте Российской

Федерации для осуществления на территории Российской Федерации

в соответствии с порядком, установленным Банком России, расчетов,

связанных с хозяйственной деятельностью, в том числе — с оплатой

командировочных и представительских расходов;

— оплата расходов в валюте Российской Федерации, связанных с

хозяйственной деятельностью, в том числе — с оплатой командиро-

вочных и представительских расходов, на территории Российской

Федерации;

— иные операции в валюте Российской Федерации на территории

Российской Федерации, в отношении которых законодательством Рос-

сийской Федерации, в том числе нормативными актами Банка России,

не установлен запрет (ограничение) на их совершение;

— получение наличных денежных средств в иностранной валюте

за пределами территории Российской Федерации для оплаты коман-

дировочных и представительских расходов;

— оплата командировочных и представительских расходов в иностран-

ной валюте за пределами территории Российской Федерации;

— иные операции в иностранной валюте с соблюдением требова-

ний валютного законодательства Российской Федерации.

Клиент — юридическое лицо, может осуществлять с использовани-

ем расчетных карт, кредитных карт указанные в настоящем пункте опе-

рации по банковским счетам, открытым в валюте Российской Федера-

ции, и (или) по банковским счетам, открытым в иностранной валюте.