Шестакова Е.В. Практикум по экономике

Подождите немного. Документ загружается.

MC 7 5 3 2 1 3 6 10

Р 15 13 11 9 7 5 3 1

R 150 260 330 360 350 300 210 80

МR 15 11 7 3 -1 -5 -9 -13

Π 50 110 150 160 140 60 -90 -320

По таблице и графику (см. рис.15) видно, что объем, при

котором прибыль максимальна, чуть больше 50 шт.

Т.о. фирма, являясь монополистом, будет производить меньше, чем

необходимо для наиболее эффективного использования ресурсов, и

получит сверхприбыль, равную примерно 2,8 на единицу продукции.

Задачи

1. В условиях равновесного рынка свободной конкуренции у

производителя постоянные издержки 1000, предельные представлены

в таблице:

Q,тыс.шт. 100 200 300 400 500 600 700

MC, руб. 30 20 16 14 25 39 66

Определить оптимальный объем производства и получаемый

доход.

2. В условиях задачи 1 на 40 % вырос дохода покупателей, что

вызвало рост спроса. Определить размер сверхприбыли и дохода

фирмы после скачка цен, оптимальный объем продаж в новых

условиях, если эластичность спроса по доходу составляет 0,8.

Определить эластичность предложения фирмы.

3. Итоговая задача

30 40 50 60 70 80

АТС

МС

C,R

Рис.15

4,3

4,2

Вы получили в наследство кондитерскую, для которой

характерны следующие условия:

1. В собственности находятся две одинаковые новые

производственные линии по выпуску тортов, срок эксплуатации 10

лет, стоимость каждой 1R200 тыс. руб. Производство одной линии в

месяц в зависимости от количества персонала выглядит так:

L,чел. 1 2 3 4 5 6 7 8

Pr,шт. 200 500 770 960 1100 1190 1250 1250

2. ЗП работникам – 6 тыс. руб.; расход материалов на один торт

составляет 20 руб.

3.Фирма является монополистом, ее функция спроса имеет вид:

Q,шт. 200 400 600 800 1000 1200 1400 1600 1800 2000

Р,руб. 240 220 200 180 160 140 120 110 100 90

Найти: оптимальный объем производства для каждой стратегии,

количество необходимого персонала и размер прибыли, если

процентная ставка по банковским депозитам составляет 10 %.

Тема 7. Рынки факторов производства

Вопросы: рынок труда: субъекты, спрос, предложение,

воздействие профсоюзов и государства; безработица (структурная,

фрикционная, циклическая, институциональная). Рынок земли: спрос,

предложение, посредники; рента, дифференцированная рента, цена

земли. Рынок капитала: спрос, предложение, инвестирование.

Амортизация. Цена капитала: сложные и простые проценты,

дисконтирование текущего дохода, капитализация дохода, ипотечная

постоянная.

Раздел I . Рынок капитала

Спрос на капитал определяется двумя факторами: спросом на

продукцию и ценой труда. Поскольку капитал и труд –

взаимозаменяемые факторы производства, то при росте цен на труд

спрос на капитал будет расти. Ценность капитала может определяться

разными способами, в зависимости от которых он будет обладать

стоимостью:

1. Рыночной (соотношение спроса и предложения).

2. Остаточной (балансовая стоимость минус износ физический,

функциональный, моральный).

3. Инвестиционной (исходя из ожидаемого потока доходов –

доходный метод оценки).

Сущность доходного метода оценки капитала. Нужно, исходя

из прогнозируемых доходов, определить текущую стоимость

капитала (капитализация дохода). Стандартная формула расчета:

кап

K 

, (1)

где К – текущая стоимость капитала;

Д – ожидаемый доход;

кап

– коэффициент капитализации.

В зависимости от типа поступления дохода существуют разные

способы капитализации:

1. Доход поступает единовременно. В этом случае k

кап

равен

коэффициенту накопления, который показывает, во сколько раз

сумма вложенного капитала будет больше через n периодов при

данных процентах. По способу начисления проценты бывают простые

(начисляются только на основную сумму) (2) и сложные

(начисляются на основную сумму и на уже начисленные проценты)

(3):

сп

нак

= (1+r)

, (2)

где

сп

нак

– коэффициент накопления для сложных процентов;

r – ставка дохода;

n – число периодов, за которые начисляется процент.

пр

нак

=1+r×n, (3)

где

пр

нак

– коэффициент накопления для простых процентов;

r – ставка дохода;

n – число периодов, за которые начисляется процент.

Если капитализация рассчитывается без учета амортизации, т.е.

будущие доходы пересчитываются в их текущей стоимости, то это

может называться дисконтирование.

Пример

Заключен договор на покупку строящегося здания на момент

завершения строительства (через год) за 25 млн руб. Все

необходимые затраты на строительство уже произведены. Ставка

дохода по инвестициям в недвижимость 1 % ежемесячно. Определить

текущую стоимость объекта.

Решение

По формулам (1), (2) находим стоимость капитала.

1862,22

)01,01(





К

млн руб.

2. Аннуитетное (регулярное, равновеликое) поступление дохода,

бессрочное при неизменной стоимости или срочное при отдельно

погашаемых первоначальных затратах. В этом случае k

кап

равен ставке

процента.

Пример

Вам предложили купить облигацию государственного займа за

800 тыс. руб., которая в течение ста лет будет приносить 100 тыс. руб.

в год при ставке дохода r=10 %. После этого ее выкупят. Стоит ли ее

покупать?

Решение

По формуле (1) находим текущую цену.

К=100/0,1=1 000 тыс. руб.

Ответ: покупать стоит, т.к. фактическая стоимость выше цены.

3. Неравномерное срочное поступление дохода . В этом случае

кап

не может быть определен. Поэтому текущая стоимость капитала

определяется дисконтированием аннуитета по формуле





















)1()1(

...

)1()1(

...

)1()1(

. (4)

Пример

Оборудование приносит доход 200 тыс. руб. в год в течение 4

лет при ставке дохода r =10 %. Затем еще 3 года по 150 тыс. руб. в год

при ожидаемой ставке 8 % годовых. Через восемь лет его можно

будет продать по цене 700 тыс. руб. Стоит ли его покупать сейчас по

цене 1 300 тыс. руб.?

Решение

По формуле (4) находим текущую цену.

3,1326

08,1

700

08,1

150

08,1

150

08,1

150

1,1

200

1,1

200

1,1

200

1,1

200

87654321

K

тыс.руб.

Ответ: покупать стоит, т.к. реальная текущая цена 1R326,3 тыс.,

что превышает цену покупки.

4. Аннуитетное поступление дохода включает в себя возмещение

уже затраченного капитала и проценты на капитал. Текущую

стоимость капитала можно найти, продисконтировав аннуитет.

















)1(

...

)1()1(

. (5)

В этом случае k

кап

равен взносу на амортизацию единицы

(ипотечной постоянной), которая показывает, какую долю от

основного капитала должен составлять доход, чтобы возместить

потерю стоимости недвижимости и выплатить проценты на капитал

(какую долю от полученного кредита требуется ежегодно

выплачивать, чтобы погасить кредит и проценты по нему):









кап

)1(

. (6)

Пример

Здание приносит доход 200 тыс. руб. в год в течение 4-х лет при

ставке 10 %. Затем оно обесценится. Найти его текущую стоимость.

Решение

По формуле (5) находим текущую цену.

ðóá. òûñ. ,,

,,,,

974633169873200

200

4321

K

Задачи

1. Оборудование приносит в течение пяти лет доход в размере

200 тыс. руб. Определить его текущую цену, если ставка доходности

30 % годовых.

2. Ежегодная амортизация оборудования, остаточная стоимость

которого равна 500 тыс. руб., составляет 125 тыс. руб. В течение

ожидаемого срока эксплуатации планируется ежегодно получать

доход в размере 250 тыс. руб. Определить инвестиционную стоимость

оборудования, если ставка дохода составляет 25 %.

3. Ипотечный кредит на сумму 1 млн руб. берется на 10 лет под

15 % годовых. Ежегодные выплаты равновелики, требуется опреде-

лить их сумму.

4. При вложении 50 тыс. руб. вы с вероятностью 80 % в течение 5

лет получаете доход 15 тыс. ежегодно при ликвидности бумаг 75 %. В

конце периода с вероятностью 70 % вы получаете еще 5 тыс.

Определить целесообразность инвестиций при плате за надежные

ликвидные кредиты 6 %.

5. Недвижимость приносит доход в течение трех лет по 12 тыс.

руб. ежегодно при ставке 10 %. Затем в течение трех лет по 15 тыс. в

год при r =15 %. Потом ее можно будет продать за 300 тыс. руб.

Определить его текущую цену при риске 5 %.

6. Застройка участка обойдется в 8R200 тыс. руб. Арендная плата

за все здание составляет 1R780 тыс. в год. Ставка доходности по

безрисковым инвестициям 5 %. Расчетный риск строительства 10 %.

Определить цену земли.

7. Простой вексель выписан на сумму 120 тыс. руб. сроком на 3

года. Определить его текущую стоимость, если ставка по подобного

рода инвестициям 20 %.

8. Вклад на депозит – 1 тыс. руб.

8.1) какая сумма будет на нем через 10 лет, если начальная

ставка 10 % и каждые три года повышается на 2 %?

8.2) какая сумма будет на нем к вашей пенсии?

9. Вам предлагают сдать в аренду участок земли на три года с

вариантами оплаты:

1) сразу 300 тыс.;

2) сразу 120 тыс., по истечении срока – 260 тыс.;

3) через три года 392 тыс.;

4) по окончании каждого года – по 120 тыс.

Выберите выгодный вариант, если ставка доходности 10 %, 5 %.

Раздел II . Рынок земли

Отличительной особенностью рынка земли является то, что

общее предложение земельных ресурсов ограничено природой и не

изменяется в связи с повышением или понижением цен. Земля будет

предоставляться землевладельцами предпринимателям практически

за любую плату, так как с неиспользуемых участков земли они не

получат доход, а содержание земли требует затрат.

Предложение земли как количественно фиксированного ресурса

является абсолютно неэластичным. Кривая предложения земли

вертикальна (рис.16).

Кривая спроса на землю показывает производный спрос на неё в

зависимости от уровня цены на землю – земельной ренты. Спрос

зависит от технологий в отраслях,

где используется земля, количества

других применяемых ими факторов

производства, а также от спроса на

производимую продукцию.

Если землевладелец продает

земельный участок, то цена земли

будет определяться в соответствии

со спросом и предложением.

Существует связь между земельной

рентой и ценой земли. Рыночная цена земельного участка выступает

как капитализированная земельная рента. Она выражает текущую

стоимость всех будущих земельных платежей, которые способна

земля принести. При известной норме процента финансового рынка

Предложение земли

Рис.16

Спрос на землю

(Н %) и ежегодной земельной ренте (R) цена земли (Р) определяется

по формуле

P 

Величина земельной ренты полностью формируется спросом на

продукт земли. Она рассчитывается остаточным методом:

полученный доход с земли минус нормальные издержки производства

при использовании земли наиболее эффективным способом минус

нормальная прибыль арендатора. Поскольку предложение земли

абсолютно неэластично, то налоги на землю полностью ложатся на

землевладельцев. Цены товаров и спрос фирм на землю при этом

останутся неизменными, но уменьшатся рентные доходы, которые

остаются в распоряжении землевладельцев.

Пример

Имеются три участка для выращивания картофеля разной

плодородности и, соответственно, с разными издержками и

урожайностью. Цена 1 кг равна 20 руб., затраты на заработную плату

одинаковы для всех и составляют 20 тыс. руб., норма прибыли 15 %.

Урожай, кг Пр. затраты, тыс. руб.

30 000 150

22 000 220

15 000 290

Определить:

1) какие участки целесообразно использовать, определить

величину земельной ренты;

2) какой должна быть цена продукта, чтобы были

задействованы все участки;

3) какой должна быть зарплата, чтобы были задействованы

все участки.

Решение

1. Определим затраты по каждому участку (ТС). Они равны

сумме зарплаты и прочих затрат.

2. Определим доход по каждому участку (R).

3. Определим нормальную прибыль арендатора (π) как

произведение издержек и нормы прибыли (поэтому чем меньше

издержки, тем меньше будет абсолютное значение прибыли).

4. Определим значение ренты остаточным способом (доход

минус издержки минус прибыль).

ТС, тыс.

руб.

R, тыс.

руб.

π, тыс. руб.

Рента, тыс. руб. Вовлечение в оборот

170 600 34 396 +

240 440 48 152 +

310 300 61 -71 –

5. Чтобы задействовать участок С доход должен покрывать

издержки и обеспечивать нормальную прибыль, т.е. цена должна

стать 361/15=24,07 руб./кг.

Ответ: 1) участок С не будет вовлечен в оборот;

2) цена должна стать 24,07 руб./кг.

3) поскольку потери собственника земли составят 71 тыс. руб.

при зарплате всего 20 тыс. руб. и нормальной прибыли на нее 4 тыс.

руб., то никакое снижение оплаты труда не приведет к повышению

земельной ренты выше нуля, участок не будет введен в оборот.

Раздел III . Рынок труда

Спрос на труд со стороны производителей зависит от цен на

прочие ресурсы и производимые товары. Чем выше цены на капитал и

спрос на товары, тем больше спрос на труд.

Предложение труда связано с политикой государства и

профсоюзов, которые своими действиями могут сократить его или

поднять издержки на труд. Цель профсоюзов – поднять зарплату

членам профсоюза, сократив предложение труда. Государство

оказывает воздействие в первую очередь через регламентацию

условий работы и повышение цены рабочей силы:

Воздействие

Государство Профсоюзы

1) ограничение рабочего дня, недели 1) требование найма

только членов профсоюза

2) регулирование условий труда 2) ограничение числа

членов профсоюза

3) регулирование миграции 3) требование роста

зарплаты

4) установление минимальной 4) требование социальных

оплаты труда гарантий

5) установление обязательных

социальных выплат

Количество спроса и предложения зависит от уровня зарплаты.

При этом количество предложения труда по стране в целом (при

неизменном количестве рабочей силы) при росте зарплаты до

существенно большой начинает снижаться (рис.17). Это вызвано тем,

что высокая зарплата позволяет содержать иждивенцев и повышает

ценность свободного времени. Поэтому при высоком уровне оплаты

труда может образоваться теневой рынок в нижней точке равновесия.

Практикум

Ответьте на вопрос: как на локальных рынках труда скажутся,

следующие события:

1) государство сократит продолжи-

тельность рабочего дня до 7,5

часов;

2) увеличится объем производства

на градообразующем

предприятии;

3) мощный профсоюз проводит

забастовку;

4) профсоюз гражданских летчиков

повышает вступительный взнос;

5) государство активно стимулирует рождаемость;

6) принят закон, ограничивающий миграцию в страну;

7) предприятия обязуют обеспечить условия труда в соответствии

со всеми эргономическими нормами.

Часть III. МАКРОЭКОНОМИКА

Тема 8. Макроэкономические показатели

Вопросы: ВВП, ВНД (по расходам и доходам), расходы на

потребление, инвестиции, чистый экспорт, сальдо внешних доходов,

национальный доход, ЧНП, ЧВП, косвенные и прямые налоги,

чистый располагаемый доход, трансфертные выплаты, СНС,

показатели эффективности национальной экономики, показатели

социальной эффективности.

Структура основных макропоказателей может быть представлена

в таблице:

ЗП

Рис.17

Lmax

где С – потребительские расходы;

Iв – валовые инвестиции;

G – государственные расходы;

Х – чистый экспорт;

А – амортизация;

СД – сальдо внешних доходов (доходы, полученные националь-

ными субъектами за границей минус доходы, полученные иностран-

ными субъектами в нашей стране);

ЧНП – чистый национальный продукт;

К.н. – косвенные налоги;

ЧВП – чистый внутренний продукт;

НД – национальный доход;

Пр. н. – прямые налоги;

ЧРД – доход после выплаты налогов;

ФП – фонд потребления;

ФН – фонд накопления.

Все показатели являются взаимосвязанными:

ФН=Iч, где Iч – чистые (дополнительные) инвестиции.

Iв=А+Iч. Если отрицательны Iч, то происходит «проедание»

основных производственных фондов и запасов, что чревато падением

производства в будущем.

С=ФП. Если С>ФП, то ФН<0, следовательно, либо Iч<0, либо

страна прибегает к внешним заимствованиям.

G=пр.н.+к.н.– з/п бюджетникам – трансферты – гос. инвестиции.

Если равенство нарушается, значит, существует дефицит или

профицит бюджета.

Показатели эффективности экономики: производительность

труда, материалоемкость, капиталоотдача, обновление капитала, доля

наукоемкого производства, доля в мировом производстве, доля в

мировом экспорте.

Iв

ВВП

ЧВП

СД

ЧНП

НД

К.н.

з/п

прибыль

процент

рента

трансферт

Пр.н.

ЧРД ФП

ФН