Сборник задач по дисциплине Страхование (укр. язык)
Подождите немного. Документ загружается.
Задача 52
Страхування за допомогою хеджування.
Приклад 1. Якщо підприємець відмовляється від хеджування, то він бере на
себе ризик і неявно стає спекулянтом, розраховуючи на сприятливу для себе
динаміку зміни цін чи валютних курсів.
Припустимо, він планує здійснити через 3 місяці платежі в сумі 10>000
доларів. При цьому на даний момент курс складає 2 грн./дол. Отже витрати на
купівлю валюти дорівнюють 20>000>дол. Якщо через три місяці курс впаде до
1,8>грн./дол., а еквівалент складає 18>000 грн., то підприємець матиме економію
(чи прибуток) у 2>000 грн. Якщо через 3 місяці курс зросте до 2,2 грн./дол., то
витрати на купівлю валюти складуть 22>000 грн., а додаткові витрати – 2>000 грн.
Приклад 2. Хеджування за допомогою форвардної операції. Здійснення
форвардної операції зумовлює взаємні зобов'язання сторін здійснити валютну
конверсію (обмін) за фіксованим курсом, наперед узгодивши дату. Терміновий
або форвардний контракт – це зобов'язання для двох сторін (продавця та
покупця), коли продавець зобов'язаний продати, а покупець – купити визначену
кількість валюти за встановленим курсом.
Припустимо, підприємець вирішив заключити тримісячний терміновий
(тобто форвардний) контракт на купівлю-продаж 100>000 доларів. На момент
укладання контракту курс гривні складав 2 грн. за 1 долар, а тримісячний
форвардний курс за контрактом – 2,2 грн. за долар. Отже витрати на купівлю
валюти за контактом складають 22>000>грн. Якщо через 3 місяці на день
виконання контракту курс складає 2,3, то витрати підприємця на купівлю валюти
складуть 22>000 грн., а якщо він не заключив терміновий контракт, то витратив би
23>000 грн. Таким чином, економія грошових коштів чи потенційний прибуток
складає 1>000 грн.
Якщо через 3 місяці на день виконання контракту курс впаде до 1,9 грн. за
1>долар, то в разі витрат за терміновим контрактом 22>000>грн. втрачений зиск
складе 3>000 грн. (19-22).
21
Перевага форвардної операції полягає у відсутності попередніх витрат та
захисті від несприятливої зміни курсу валюти. Недоліком є потенційні втрати,
пов'язані з ризиком втраченого зиску.
Приклад 3. Хеджування за допомогою опціонів.
Валютний опціон – це право покупця купити та обов'язок продавця продати
визначену кількість однієї валюти в обмін на іншу за фіксованим курсом у
наперед узгоджений день чи протягом узгодженого часу. Таким чином,
опціонний контракт є обов'язковим для продавця та необов'язковим для покупця.
Підприємець купує валютний опціон, який дає йому право, але не обов'язок
купити визначену кількість валюти за фіксованим курсом в узгоджений день
(європейський стиль). Підприємець збирається через 3 місяці провести платежі у
розмірі 10>000 доларів та зафіксувати мінімальний обмінний курс долара. Він
купує опціон на купівлю долара за такими параметрами:
сума 10>000 доларів;
термін 3 місяці;
курс опціону 2 грн. за 1 долар;
премія 5 коп. за 1 долар;
стиль європейський.
Цей опціон дає право підприємцеві купити 10>000 доларів через 3 місяці за
курсом 2 грн. за 1 долар. Підприємець платить продавцеві валюти опціонну
премію у розмірі 5 коп. 10>000 = 500 грн.
Якщо через 3 місяці на день виконання опціону курс долара впаде до 1,8,
підприємець відмовиться від опціону та купить валюту на вільному ринку,
заплативши 18>000>грн. (10>000>>1,80). Ураховуючи ціни купівлі опціону,
загальні витрати підприємця складуть 18 500 грн.
Якщо через 3 місяці на день виконання опціону курс долара зросте до 2,3,
то майбутні витрати підприємця на купівлю валюти вже застраховані. Він
реалізує опціон та витрачає на купівлю валюти 20>000>грн. Як би він купував
валюту на готівковому ринку по курсу 2,3 грн. за 1 долар, то він витратив би на
22
купівлю 23>000 грн. Економія грошових ресурсів чи потенційна вигода складає:
20>000 + 500 – 23>000 = 2 500 дол.
Перевага хеджування за допомогою опціону полягає у повному захисті від
несприятливих змін курсу валюти. Недоліком є витрати на сплату опціонної
премії.
ТЕМА 7. АКТУАЛЬНІ РОЗРАХУНКИ
Задача 53
Розрахувати брутто-ставку та її структуру (див.>стр.>25) на 100 грн.
страхової суми під час страхування домашнього майна.
Дані для розрахунку. Нетто-ставка дорівнює 42 коп., витрати на ведення
страхової справи – 12>%, на проведення попереджувальних заходів – 10>% та
прибуток – 8>% від брутто-ставки.
Задача 54
Визначити нетто-ставку на 100 грн. страхової суми та середній страховий
внесок за 1 будинок.
Дані для розрахунку. В області з 20>000 застрахованих від пожежі будинків
шкоди зазнає 200. Середня сума страхового відшкодування за попередні роки за
одним договором страхування складала 5>000 грн. Середня страхова сума за
одним договором – 25>000 грн.
Задача 55
Розрахувати розмір нетто-ставки ризикової надбавки та брутто-ставки за
умови майнового страхування.
Дані для розрахунку. Страхівник укладає договори майнового страхування.
Можливість настання страхового випадку 1>% (Р>=>0,01). Середня страхова сума
(С) дорівнює 800>грн. Середнє страхове відшкодування (В) дорівнює 575 грн.
23
Кількість договорів (К) складає 12>000. Частина нетто-ставки в брутто-ставці –
70>% (Т
н
>=>0,7). Дані про розкид відшкодування відсутні. Розрахунок ведеться у
такій послідовності.
1. Розраховується основна частина Т
н
на 100 грн. страхової суми:
.грн72,010001,0
800
572
100P
C
B
Т
но
Визначається ризикова гарантійна надбавка Т
р
. За відсутності даних про
розкид страхових відшкодувань розрахунок проводиться за формулою:
РКд
Р1
aТ2,1Т
нор
де а – коефіцієнт залежності від гарантованої безпеки.
2. Страхувальник припускає з імовірністю 0,95 забезпечити перевищення
страхового відшкодування над страховим внеском. За відповідною таблицею
знаходимо, що при гарантії 0,95 коефіцієнт а = 1,645. Тоді
13,0
01,01200
01,01
645,172,02,1Т
р
3. Розрахунок нетто-ставки на 100 грн. страхової суми.
4. Розрахунок брутто-ставки.
(Пункти 3 та 4 студенти розраховують самостійно).
Страховим організаціям рекомендовано брати показник В/С не нижче, ніж:
0,3 – під час страхування від нещасного випадку, хвороби та медичного;
0,4 – під час страхування засобів наземного транспорту;
0,5 – під час страхування вантажів та майна;
0,6 – під час страхування повітряного та водного транспорту;
0,7 – під час страхування відповідальності власників транспортних засобів,
інших видів відповідальності та страхування фінансових ризиків.
24
Задача 56
Визначити страхову суму та страховий тариф.
Дані для розрахунку. Планова сума платежів зі страхування будівель
складає 28>000 грн. (по району), а структура тарифної ставки передбачає, що
нетто-ставка складає 70>%, відрахування на попереджувальні заходи – 4>%,
витрати на ведення справи – 16>%, прибуток – 10>%.
Річна платня складає 0,3>% від страхової суми.
Задача 57
Визначити брутто-ставку, її структуру та побудувати діаграму.
Дані для розрахунку. Нетто-ставка зі страхування худоби – 2,1 грн. на
100>грн. страхової суми. При цьому витрати на ведення справи складають 15>%,
на проведення попереджувальних заходів – 5>%, на створення резервного фонду –
3>% та прибуток – 7>% від брутто-ставки.
Задача 58
Визначити обсяг незаробленої премії СК на 4 квітня.
Дані для розрахунку. Розрахунок незаробленої премії ведеться за формулою
НП = П
б
(N – М),
де П
б
– базова страхова премія для розрахунку резерву;
N – термін дії договору, дні;
М>–>кількість днів з моменту набуття договором чинності.
Надходження страхових внесків (премії) за договором страхування майна
від пожежі склали 5>450 грн.
СК формують резерв попереджувальних заходів. На це відводиться 20>%
страхового внеску. Договір укладено терміном на 3 місяці з 4 березня, 00 годин,
до 3 червня, 24 години, тобто терміном на 92 дні.
25
Задача 59
Визначити фінансові резерви страхової компанії на початок кожного
кварталу.
Дані для розрахунку. Величина резерву зі страхування життя визначається
за формулою:
Р Р
J
П
J
В
н н
100 0
100
100 0
100
,25 ,25
,
де Р
н
– розмір резерву на початок звітного періоду;
П
н
– страхова нетто-премія зі страхування життя, отримана за звітний
період (квартал);
В – сума виплаченого стартового відшкодування та викупні суми за звітний
період;
J – норма доходності, відсотки.
Норма доходності за всіма договорами – 50>%. Частка нетто-ставки в
брутто-ставці – 80>%, навантаження – 20>%.
На 1 січня сума резерву склала (тис.грн.) 87,4.
На 1 квітня сума премій, що надійшли 25,6.
На 1 липня – // – 56,8.
На 1 жовтня – // – 80,3.
На кінець року – // – 112,5.
Виплати: на 1 квітня 30,3;
на 1 липня 65,4;
на 1 жовтня 91,8;
на кінець року 128,7.
Розв'язання: Нетто-ставка, що надійшла у 1 кварталі складає 80>% від 25,6,
тобто 25,6 0,8 = 20,5 (тис.грн.).
За новими надходженнями у 1 кварталі страхових премій резерв складає:
20 5
100 0 125 50
100
21 8,
,
, ( . р .).
тис г н
Для забезпечення заданої доходності (50>%) відбудеться збільшення
26
страхового резерву, сформованого на початок кварталу:
87 4
100 0 25 50
100
98 3,
,
,
Оскільки страхові виплати перевищили премії та були проваджені за
рахунок резерву, то сума страхових резервів на 1 квітня дорівнюватиме:
Р = 983 + 21,8 – 30,3 = 89 800 грн.
Розрахунок за іншими кварталами провести самостійно.
Задача 60
Використовуючи коефіцієнт Коншина, виберіть найбільш фінансово стійку
страхову операцію.
Дані для розрахунку. Зі страхування операції №>1 кількість договорів –
20>000, середній тариф – 0,0032 з 1 гривні, операції №>2: кількість договорів –
18>000, середня тарифна ставка – 0,0034 з 1 гривні.
ТЕМА 8. ОРГАНІЗАЦІЯ ТА УПРАВЛІННЯ СТРАХОВОЮ КОМПАНІЄЮ
Задача 61
Використовуючи коефіцієнт фінансової стійкості страхового фонду,
відшукати найбільш фінансово стійку СК
Дані для розрахунку. Страхова компанія А має страхових платежів на
60>000 грн., залишок коштів у запасному фонді на кінець періоду – 5>000>грн.,
виплати страхового відшкодування – 38>000>грн., витрати по веденню страхової
справи – 6>000>грн. Страхова компанія Б має страхових платежів на 50>000 грн.,
виплати страхового відшкодування 22>000 грн, витрати на ведення справи –
5>000>грн.
27
Задача 62
Визначити суму шкоди та обсяг відшкодування.
Дані для розрахунку. Господарство мало 50>га яблуневого саду. Балансова
вартість саду 2>500>120 грн. Загальна кількість дерев 7500 шт. У червні цього року
було зламано 1>400 дерев. Амортизаційний період саду – 25 років. На день
стихійного лиха амортизаційний період склав 10 років 6 місяців. Залишок
зламаних дерев оцінено на дрова у 940 гривень.
Задача 63
Визначити суму шкоди та відшкодування.
Дані для розрахунку. Внаслідок аварії опалювальної системи забруднено
застраховану білизну та напольну килимову доріжку. Вартість прання білизни та
чистки доріжки (за квитанцією пральні та хімчистки) склала 6 грн. та 8 грн.
20>коп.
Задача 64
Визначити розмір страхового відшкодування.
Дані для розрахунку. Корову, що застрахована на 820 грн., змушено
прирізали за вказівкою ветфельдшера в зв'язку із захворюванням. М'ясо в
кількості 120 кг визнано придатним до їжі та повністю продано страхівником
підприємству громадського харчування по 3,60 грн. за 1 кг.
Задача 65
Чому дорівнюють платежі за рік.
Дані для розрахунку. Загальна вартість майна фермера 12>500 грн. (з
урахуванням зносу). Об'єкт страхується на 100>%. Річна ставка платні дорівнює
35>коп. зі 100 грн. страхової суми.
28
Задача 66
Оцінити вартість нового житлового будинку, квартири якого будуть
здаватися в оренду.
Дані для розрахунку. Для визначення шкоди та обсягу відшкодування
страхівникові необхідно знати вартість майна. Існує декілька видів вартості:
початкова балансова вартість без переоцінки; відновлена балансова вартість після
переоцінки; для одержання кредитів – вартість застави; для цілей страхування
застосовується дійсна вартість, тобто відновлена з урахуванням зносу; орендна
вартість; ліквідна вартість – під час списання; вартість аукціонного продажу;
інвестиційна вартість.
Є три методи оцінки нерухомості, що приносить прибуток: ринковий,
витратний та метод капіталізації прибутку, тобто перерахунок прибутків у єдину
вартість за формулою V = І/Р,
де V – вартість об'єкта (нерухомості);
І – чистий річний прибуток;
Р – коефіцієнт капіталізації, або норма річного прибутку.
Саме останній метод візьмемо для розрахунку. Характеристика оцінюваного
будинку.
Кількість квартир Опис Оренда платня
4 Однокімнатні 335 4 = 1>420 грн.
12 Двокімнатні 425 12 = 5>100 грн.
4 Трикімнатні 453 4 = 1>812 грн.
Щомісячний потенційний валовий прибуток – 8332 грн. Річний потенційний
валовий прибуток 8332 12 = 100>000 грн. Річний потенційний валовий прибуток
збільшується на суму інших отримань (наприклад, прибуток від автостоянки біля
будинку, від пральні самообслуговування) – 3>000 грн.
Зменшення прибутку на недоплачену суму. Наприклад: одну квартиру не
здано в оренду, а щодо інших є недобір платні. Всього зменшення складає
5>000>грн.
Дійсний валовий прибуток складає 100>+>3>–>5>=>98>000>грн. З дійсного
29
валового прибутку віднімаємо:
комунальні послуги 8>500
ремонт 2>500
утримання басейну 1>000
зарплатня управителю, двірнику та
ін.
10>000
нарахування на заробітну платню 4>000
реклама 500
бухгалтерські та юридичні послуги 2>000
податки на власність 3>000
інші витрати 1>500
УСЬОГО ВИТРАТ: 33>000
Чистий операційний річний прибуток складає 98 – 33 = 65>000 грн., що
дорівнює 1 (числівник формули).
Далі йде розрахунок Р. Вважатимемо, що він дорівнює 0,12. Тоді
..грн667541
12,0
00065
P
I
V
Тож з метою страхування ми визначили вартість житлового будинку, яка
дорівнює 541>667 грн.
Так само проводиться й оцінка землі. В Україні немає закону про приватну
власність на землю сільськогосподарського призначення та прав на її продаж. Але
там, де земля купується і продається, вона визначається як капіталізована рента,
тобто рента, перетворена на капітал.
Наприклад, ділянка землі в 1>га дає річну орендну платню 500 грн. Норма
відсоткової позики – 10 %. Тоді ціна ділянки дорівнюватиме
.грн0005
10
100500
Тести "Так" "Ні" Коментарі
1. Страхування – це елемент виробничих відносин.
2. Страхове відшкодування – це плата за страхування.
30