Сборник материалов I Всероссийской Интернет-конференции Современная российская экономика: проблемы и перспективы развития

Подождите немного. Документ загружается.

141

Рис. 4. Зависимость инфляции от ставки рефинансирования ЦБ РФ в 1999-

2008г.г.

I = 0,54R + 4,34

0 10 20 30 40 50 60 70

Ставка ЦБ РФ, %

ИПЦ, %

Рис. 1. Зависимость инфляции от ставки рефинансирования ЦБ РФ в 1999-2008г.г.

В результате математической обработки c использованием программы Excel получим следующую эмпирическую

формулу:

I = 0,54 ∙ R + 4,34 (%), где:

I – уровень инфляции, %;

R – ставка рефинансирования Центробанка РФ, %.

В полученной эмпирической формуле коэффициент пропорциональности близок к оптимальному значению (0,5), а

значение нерегулируемой инфляции, составляет 4,34%. Воспользовавшись формулой, вычислим, что при существующей ставке

рефинансирования (на конец ноября 2009г.) – 9% инфляция в стране составит (при сохранении данной тенденции) – 9,2%.

Далее, введем коэффициент регулируемости инфляции (k) как отношение значений нерегулируемой инфляции и

общей инфляции:

= |I

/ I|.

Этот показатель помогает оценить текущую ситуацию в стране и дать рекомендации по регулированию инфляции за

счет изменения ставки рефинансирования.

Из представленного на рис. 2 графика изменения этого коэффициента в 1997-2008 гг. видно, что уровень

нерегулируемой инфляции в 2007-2008г.г. опасно приблизился к кризисному значению 1997-1998 гг., что, по мнению одного из

авторов, могло в дальнейшем привести экономику страны к кризису [1].

142

Рис. 5. Изменение отношения |In/I| в Российской Федерации в 1997-2008г.г.

0,1

0,2

0,3

0,4

0,5

0,6

0,7

1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

Годы

|In/I|

Рис. 2. Изменение отношения |I

/I| в Российской Федерации в 1977-2008г.г.

В 2007-2008г.г. из-за роста цен на мировых рынках в России происходило резкое повышение темпов инфляции.

Принимаемые Правительством РФ решения по ее снижению способны уменьшить нерегулируемую часть инфляции. Как показала

практика ЦБ РФ этого года, снижение ставки не привело к росту инфляции, а наоборот, она замедлилась, что говорит в пользу

вышеприведенной формулы. Вместе с тем необходимо дальнейшее снижение ставки ЦБ РФ до 6-8%, что позволит в дальнейшем

с учетом снижения инфляции за счет других мер, сократить ее до 8% в год.

Для прогнозирования экономических кризисов в стране и мире, авторами была разработан метод трехуровневого

анализа.

Трехкомпонентные диаграммы широко применяются в физической химии и металлургии при исследовании

многофазных систем [2]. Они позволяют видеть наглядную картину изменения состояния вещества в трех измерениях. Несмотря

на очевидную возможность использования таких диаграмм в экономической теории и практике они не применялись, что очевидно

связано со сложностью перевода различных показателей, выраженных в разных единицах, тем более общая сумма их должна

составлять 100% (или 1 в долях от единицы). Решение этой проблемы позволяет применить такой метод в экономике для

графического анализа трех любых различных взаимозависимых показателей: х

, y

, z

, где i – четвертый показатель общий для x,

y, z, например определенный промежуток времени или дата.

Для этого производится индексирование этих показателей по отношению к максимальному значению:

max

100%;

max

100%;

max

100%.

Далее, суммируем индексированные показатели по каждому значению i:

Разделив индексированные показатели на сумму, и умножив полученный итог на 100%, находим долю всех

показателей от суммы при каждом значении i:

100%.

Критический уровень

143

100%.

Для упрощения вычислений данные вводятся в таблицу и рассчитываются с помощью программы Exeel, а затем

полученные показатели при разных i вносятся в трехкомпонентную диаграмму.

Данная методика была использована для анализа состояния мировой (на примере США) и российской финансовой

систем в 2002-2009г.г. При этом как наиболее важные и показательные выбраны: для фондового рынка – индексы Доу-Джонса

(США) и РТС (Россия), для сырьевого рынка цена на нефть марки WTI (США) и «брент» (Россия), а также для денежного рынка

курсы доллара к евро (США) и доллара к рублю (Россия) (рис. 3 и 4).

Рис. 3. Анализ основных показателей экономики США в 2002-2009г.г. и прогноз (конец 2009г.) при разных значениях

цены на нефть.

Цена на нефть: 1 – 80 долл./баррель; 2 – 70 долл./баррель; 3 – 60 долл./баррель; 4 – 50 долл./баррель.

Прогнозные значения

144

Рис. 4. Анализ основных показателей экономики России в 2002-2009г.г. и прогноз (конец 2009г.) при разных значениях

цены на нефть.

Цена на нефть: 1 – 80 долл./баррель; 2 – 70 долл./баррель; 3 – 60 долл./баррель; 4 – 50 долл./баррель.

Полученные результаты показывают, что мировой финансовый кризис можно было спрогнозировать еще в четвертом

квартале 2007г. и первым на него отреагировал фондовый рынок резким ростом доли этого сегмента финансового рынка. Далее

в августе 2008г. произошел обвал на сырьевом рынке, который привел к удорожанию курса доллара к евро. В России, экономика

которой зависит от сырьевого рынка, кризисные явления также проявились ростом фондового рынка до августа 2008г., но

реально мы ощутили его только в конце года.

Используя данную методику, при различных значениях цены на нефть, выполнен прогноз значений фондовых индексов

(Доу-Джонса и РТС) прогноз курсов национальных валют (табл. 2).

Таблица 2

Среднегодовые прогнозные значения основных показателей экономик США и России в 2009г.

Варианты

Цена на нефть, $/баррель

США

Россия

Индекс Доу-Джонса

Курс €/$

Индекс РТС

Курс $/рубль

11000

1,45

1100

9500

1,41

1000

8000

1,38

900

7500

1,34

700

Данные рассчитаны с использованием трехкомпонентных диаграмм (рис. 3 и 4).

К середине 2009г. экономика США достигла определенной стабилизации и постепенно начинает возвращаться к

докризисному состоянию. Об этом свидетельствует постепенный рост индекса Доу-Джонса последнего времени. Кроме того

начался рост сырьевого рынка, что ведет к росту курса доллара к евро, что косвенно свидетельствует о начале выхода экономики

США из кризиса.

После того, как цены на нефть, достигнув минимума, начали расти, стал снова укрепляться рубль, российская

экономика стала стабилизироваться. В конце 2009г. начале 2010г. при дальнейшем росте цен на нефть российская экономика

начнет подъем.

Таким образом, применение трехкомпонентных диаграмм при исследовании взаимосвязанных финансовых систем в

экономике позволяет заранее увидеть кризисные явления, а также спрогнозировать основные экономические показатели, что

может быть использовано для составления прогнозов и планов социально-экономического развития страны.

Литература

1. Данилов Ю.Г. Три кита регулирования. Возможности регулирования финансовой системы Российской Федерации.

Журнал «ЭКО» №9, 2008 / с. 158-165.

2. Белов Н.А. Диаграммы состояния тройных и четверных систем. – М.: МИСИС, 2007. – 360 с.

Прогнозные значения

145

НОВЫЕ ПОДХОДЫ ПРИ РАЗРАБОТКЕ СТРАТЕГИИ РАЗВИТИЯ ГРАНИЛЬНОЙ ОТРАСЛИ РЕСПУБЛИКИ САХА

(ЯКУТИЯ) В УСЛОВИЯХ КРИЗИСА

Константинов Н. Н.

ФГНУ «Институт региональной экономики Севера».

Выполнен анализ состояния гранильных компаний на основе усовершенствованной методики BCG подтверждает,

что предприятия отрасли находятся в кризисном состоянии. Он позволил определить перспективы их дальнейшего

развития на основе кластерного подхода. В условиях общего кризиса в мировом алмазном бизнесе необходима

государственная поддержка.

Формирование алмазогранильной отрасли в Республике Саха (Якутия) началось в 1991г., когда постановлением

Совета Министров Якутской Саха ССР №68 от 08.02.91г. было принято решение о создании ОАО «Туймаада Даймонд». За

короткое время с 1992 по 1995г.г. компанией было построено 16 гранильных заводов, расположенных по всей республике. В

первые годы своего создания алмазогранильная отрасль республики росла очень бурными темпами, что в первую очередь было

связано с широкой поддержкой со стороны государства. Тогда гранильные заводы создавались по всей республике без должного

учета обеспеченности кадрами, маркетинговой политики и менеджмента.

Вплоть до 2004г. происходил динамичный рост физических объемов выпуска бриллиантов, обусловленный

государственной материальной поддержкой, налоговыми льготами и обеспеченностью местным сырьем, предоставляемым на

давальческой основе. Однако, кардинальные изменения в мировом алмазном бизнесе, происходившие на рубеже тысячелетий,

не обошли стороной и алмазогранильную отрасль республики.

В 2002-2005г.г. происходил рост стоимости сырых алмазов, который составил – 39%, в то время как стоимость

бриллиантов выросла всего на –5-10%. Начавшийся в 2004г. системный кризис, охвативший предприятия по огранке алмазов,

продолжался до 2008г. (табл. 1, рис. 1). Если в начале 2000г. их количество составляло более 30 действующих предприятий, то

уже к концу 2008г. их осталось всего 22. В настоящее время алмазогранильная отрасль Якутии включает сеть гранильных

предприятий республики и дочернее ограночное производство ЗАО АК «АЛРОСА» - «Бриллианты АЛРОСА».

Поскольку алмазогранильная отрасль Республики Саха (Якутия) еще до мирового экономического кризиса находилась

в сложной ситуации, резкое падение спроса на бриллианты и ювелирные изделия с бриллиантами в начале 2009 года еще более

усугубило положение гранильных предприятий. Высоко конкурентная среда, каковой является гранильное производство, и в

будущем будет приводить к дальнейшему сокращению этих предприятий.

Таблица 1.

Изменение объемов производства бриллиантов 10 ведущими алмазогранильными предприятиями Республики Саха

(Якутия) в 2004-2008г.г.

№

2004г.

2005г.

2006г.

2007г.

2008г.

Рост за

2007-

2008г.г.

Доля

рынка

в 2008г.

ЗАО АК

«АЛРОСА»

130,9

143,7

141,1

156,2

157,2

0,6

51,8

ООО НПК

«ЭПЛ-

Даймонд»

51,8

46,2

48,7

77,1

58,3

25,4

МУП

«Покровский

гр. зав»

4,8

4,4

3,8

8,6

115

2,8

ООО

«Кристалл»

11,3

13,4

3,9

10,1

68,3

3,3

ГУП

«Кодрагметал

л»

0,4

4,5

3,5

6,9

9,6

39,1

3,2

ООО «Чорон

Даймонд»

24,5

32,1

28,9

16,7

15,6

-6,6

5,1

ОАО «Саха

Даймонд»

4,9

7,5

3,9

-25

1,3

ООО «Сата»

4,9

7,5

5,9

5,5

3,5

-36,4

1,2

ООО «ДДК

ЛТД»

22,1

26,8

36,5

16,7

-54,2

5,5

ООО

«Туналгы»

5,7

9,6

13,3

4,3

-76,7

0,3

Всего 10

ведущих

предприятий

261,3

309,2

280,9

288,8

303,3

5,0

100

По данным Минпрома РС (Я) и годовых отчетов ЗАО АК «АЛРОСА».

Как видно из таблицы, средний рост за 2007-2008г.г. ведущего республиканского гранильного предприятия - компании

«АЛРОСА» составляет всего 0,6%, но при этом она занимает 51,8% доли на рынке, что говорит о стабильности предприятия.

Вместе с тем, следует обратить внимание на то, что большинство предприятий находилось в системном кризисе, так как

ежегодные объемы производства бриллиантов в 2004-2008г.г. нестабильны (ООО «Чорон Даймонд», ОАО «Саха Даймонд», ООО

«Сата», ООО «Туналгы», ООО «ДДК ЛТД»). Эта ситуация была крайне усугублена мировым финансовым кризисом, приведшим к

обвальному снижению спроса на бриллианты в начале 2009г.

146

Рис. 1. Динамика развития основных алмазогранильных предприятий РС (Я) в 2004-2008г.г.

Вместе с тем, учитывая, что гранильное производство с дальнейшим изготовлением и реализацией изделий с

бриллиантами является процессом переработки сырья с высокой долей добавленной стоимости, дальнейшее развитие отрасли в

условиях общего кризиса в мировом алмазном бизнесе требует от государственных структур Республики и России повышенного

внимания.

Об этом также сказал Президент Российской Федерации Д.А. Медведев на встрече с руководителями ведущих

политических партий в августе 2009г.: «При нормальной конъюнктуре цен мы росли и росли нормальными темпами для такой

крупной в целом экономики, как российская экономика. Но, как только случился кризис, мы обвалились. Обвалились больше, чем

многие другие страны. Почему? Потому что мы не изменили структуру экономики. Она у нас сырьевая, она у нас основана на

извлечении огромного количества природных ископаемых и их последующей продажи на экспорт. Как только происходят

радикальные изменения конъюнктуры цен, изменяются доходы бюджета. Так дальше развиваться нельзя – это тупик. И кризис

поставил нас в такие условия, когда мы должны будем принять решение по изменению структуры экономики, иначе у нашей

экономики нет будущего» [1].

Характерной особенностью рыночной экономики является то, что кризисные ситуации возникают на всех стадиях

жизненного цикла предприятия: в какие-то моменты оно может не производить прибыли, либо производить убытки. Но это

краткосрочные, эпизодические ситуации, которые не меняют сущности предприятия как производителя прибыли. Они могут быть

устранены с помощью оперативных мероприятий. Если же предприятие неэффективно в целом, экономический кризис

приобретает затяжной характер и может закончиться процедурой его ликвидации, продажи имущества для расчетов с

кредиторами, т.е. банкротством предприятия. Чтобы этого не произошло, необходимо вовремя понять причины, по которым

экономика предприятия оказалась в кризисе, и разработать соответствующие меры по их устранению [2].

Для выхода из тяжелой кризисной ситуации необходимы новые, принципиально иные подходы к стратегическому

планированию. Таким образом, вопросы разработки стратегии развития для предприятий алмазогранильной отрасли Республики

Саха (Якутия) в условиях кризиса является актуальной проблемой.

Исторически первой моделью корпоративного стратегического планирования была матрица «роста-доли»

консультационной компании Boston Consulting Group (BCG), разработанная в конце 60-х – начале 70-х годов прошлого столетия

Брюсом Хэндерсоном, которая больше известна как модель BCG. Она представляет собой своеобразное отображение позиций

147

конкретного вида бизнеса в стратегическом пространстве, определяемом двумя координатными осями, одна из которых

используется для измерения темпов роста рынка соответствующего продукта, а другая – для измерения относительной доли

продукции компании на рынке рассматриваемого продукта. Эта модель в свое время очень быстро получила признание в

Америке и уже в 1970г. подход BCG использовался более 100 компаний. В последующие годы данный метод использовался

компаниями, для разработки эффективных стратегий в условиях острой конкуренции [3].

И сегодня, модель BCG не утеряла своей значимости, а наоборот, все более актуальна. Она представляет собой

своеобразное отражение конкурентных позиций компании, определяемых темпами роста рынка производимого продукта и

величинами относительной доли компаний на рынке рассматриваемого продукта. Вместе с тем, ее применение в кризисных

условиях, когда происходит спад производства, а также уменьшаются доли рынка предприятий, требуется усовершенствование

данной модели. Отделом экономики горнопромышленного комплекса ФГНУ «Институт региональной экономики Севера» метод

был усовершенствован путем применения логарифмических шкал для выявления закономерностей развития алмазодобывающих

предприятий [4].

Используя, усовершенствованную модель BCG был выполнен анализ 10 ведущих алмазогранильных предприятий

Республики Саха (Якутия), рассчитаны средний рост и доля на рынке (табл. 1, рис. 2).

Рис.2. Положение алмазогранильных предприятий РС (Я) в 2008г. по усовершенствованной модели BCG в условиях

кризиса.

Цифрами обозначены: 1 – ЗАО АК «АЛРОСА»; 2 – ООО НПК «ЭПЛ-Даймонд»; 3 – МУП «Покровский гранильный

завод»; 4 – ООО «Кристалл»; 5 – ГУП «Кондрагметалл»; 6 – ООО «Чорон Даймонд»; 7 – ОАО «Саха Даймонд»; 8 – ООО

«Сата»; 9 – ООО «ДДК ЛТД»; 10 – ООО «Туналгы».

В отличие от классической модели, в условиях кризиса, который оказывает сжимающее действие на доли рынка более

мелких предприятий, нами применена логарифмическая шкала по этой оси. Кроме того, изменены названия областей:

148

I – «Стагнация». Это зона, характеризующаяся относительно высокими темпами увеличения рынка и снижающейся

долей в отрасли. Это приводит к необходимости увеличения инвестиций для сохранения своей доли рынка и гарантирования

выживания на нем, что в условиях кризиса проблематично. Высокие темпы роста требуют значительных оборотных средств,

однако, доход этих фирм недостаточен из-за небольшой доли на рынке, что приводит к привлечению кредитных ресурсов на

невыгодных условиях. Поэтому они находятся в неопределенности и при отсутствии дополнительных инвестиций эти

предприятия могут скатиться вниз на кризисный уровень.

В эту зону вошли следующие предприятия:

– МУП «Покровский гранильный завод» – занимающий 2,8% доли на рынке;

– ООО «Кристалл» – 3,3% доли на рынке;

– ГУП «Кодрагметалл» – 3,2% доля на рынке.

II – «Рост в условиях кризиса». Эти предприятия – лидеры отрасли, имеющие большую долю рынка, значительную

прибыль с высокими темпами роста. Однако главная проблема связана с определением правильного баланса между доходом и

инвестициями с тем, чтобы в в кризисных условиях сохранить свои позиции на рынке и остаться в этой области. В этой группе

находится только одно предприятие ООО НПК «ЭПЛ – Даймонд», которая занимает более четверти рынка – 25,4%.

III – «Кризис». Это область со снижающейся долей на рынке с очень низким ростом или падением производства.

Прибыль этих предприятий обычно очень незначительная, а чаще даже отрицательная. Любой шаг фирмы в направлении

получить большую долю рынка требует значительных затрат. Только мастерство менеджеров может помочь предприятию

удерживать такие позиции в отрасли. Этим предприятиям необходимо консолидироваться, чтобы увеличить свою долю на рынке.

В этот квадрант вошли такие компании как:

– ООО «Чорон Даймонд» – 5,1% доли на рынке;

– ОАО «Саха Даймонд» – 1,3% доли на рынке;

– ООО «Сата» – 1,2% доли на рынке;

– ООО «ДДК ЛТД» – 5,5% доли на рынке;

– ООО «Туналгы» – 0,3% доли на рынке.

IV – «Стабильность». В этот квадрант входят предприятия, которые в прошлом получили относительно большую долю

рынка, но со временем рост их замедлился. Обычно, это фирмы, которые в настоящее время получают достаточную прибыль

для того, чтобы удерживать в условиях кризиса свои конкурентные позиции. Их доходы хорошо сбалансированы, поскольку для

инвестиций на дальнейшее развитие предприятий требуется лишь необходимый минимум. В эту часть попало только

алмазогранильное производство ЗАО АК «АЛРОСА» – филиал «Бриллианты АЛРОСА» (ОАО «»Алмазный мир»), которая

занимает 51,8% доли на рынке, что не удивительно, так как оно имеет прямой доступ к алмазному сырью. Вместе с тем, для

повышения эффективности производства этому предприятию необходим прорыв в области реализации ювелирных изделий с

бриллиантами.

Преимущество усовершенствованной методики в том, что она разрешает быстро выявить критические уровни, а также

положение конкурирующих компаний в любой отрасли для выработки эффективной стратегии развития этих предприятий. Более

того, в нынешней критической ситуации она может оказать действенную помощь при разработке эффективных мер по выходу из

создавшейся ситуации и может быть использована при разработке новой Программы развития алмазогранильной отрасли

Республики Саха (Якутия) на перспективу.

На рис. 3 показано положение ведущих гранильных компаний Республики Саха (Якутия) в кризисных условиях на

известной кривой жизненного цикла предприятий с учетом анализа ситуации в гранильной отрасли по усовершенствованной

методике BCG. Стрелками показаны возможные пути и перспективы их развития при различных вариантах действий, а также

изменения ситуации в гранильной отрасли. При этом от выбора стратегии для большинства предприятий зависит каким-образом

они преодолеют кризис в мировом алмазном бизнесе.

Алмазогранильным предприятиям республики в данных условиях необходимо тесно сотрудничать с добывающими

предприятиями на основе кластерного подхода. Необходимо учитывать, что внедрение кластерного подхода в условиях

глобального кризиса в мировой алмазной отрасли позволит не только избежать кризиса в алмазно-бриллиантовом комплексе

России, но в дальнейшем даст возможность выйти на мировой рынок и занять лидирующие позиции в алмазном бизнесе. Для

этого необходимо расширение республиканского рынка, увеличение объемов производства и как следствие рост реализации

ювелирных изделий с бриллиантами за пределами Республики Саха (Якутия). Основанием алмазно-бриллиантового кластера

должна стать алмазодобывающая промышленность, включающая ЗАО АК «АЛРОСА» и другие алмазодобывающие предприятия,

а также ведущие гранильные предприятия Якутии.

Со стороны государства должны быть предприняты решительные меры по либерализации рынка алмазов,

предоставления доступных кредитных ресурсов, а также снижения налогового бремени на алмазогранильные предприятия,

возможно, путем введения нулевой ставки НДС с продаж алмазов на внутреннем рынке.

Литератара

1. Медведев Д.А. Выдержки из встречи с руководителями политических партий, представленных в Государственной

Думе. Сочи, Красная Поляна. 10.08.2009. Официальный сайт Президента РФ. – Электрон. дан. – Режим доступа

http://www.kremlin.ru/appears/2009/08/10/1621_type63376_220700.shtml – Загл. с экрана.

2. Грушенко В.И., Фомченкова Л.В. Кризисное состояние предприятия: поиск причин и способов его преодоления.

Журнал «Менеджмент в России и за рубежом» №1, 1998.

3. Ефремов В.С. Стратегия бизнеса. Концепции и методы планирования / Учебное пособие. – М.: Издательство

«Финпресс», 1998. – с. 56-64.

4. Данилов Ю.Г. Экономический анализ конкурентоспособности предприятий алмазодобывающий отрасли Республики

Саха (Якутия). Вопросы региональной экономики: Сборник научных трудов. Выпуск 7. – Якутск: Изд-во ЯНЦ СО РАН, 2007 / с. 172-

181.

149

ПОСЛЕДСТВИЯ МИРОВОГО ФИНАНСОВОГО КРИЗИСА ДЛЯ РОССИИ

Нутфуллина Р.Р., Елабужский филиал ГОУ ВПО Казанского государственного технического университета им.

А.Н.Туполева

В работе предложены для изучения последствия мирового финансового кризиса для Российской Федерации:

основные моменты и проблемные места.

Нынешний мировой кризис можно назвать кризисом перепроизводства денег. Проблемы в мировой финансовой

системе зародились на фоне бесконтрольного накачивания мировой экономической системы денежными знаками, не

подкрепленными товарным производством, эмитированными в первую очередь США, а также Японией и ЕС, что вызвало

распространение отрицательных реальных кредитных ставок по всему миру. Сбой в финансовой системе повел за собой падение

цен на основные ресурсы - нефть, металл, продукцию химической промышленности, сельского хозяйства и др.

Сейчас практически все страны мира находятся в тяжелом положении, и в условиях глобализации мировые проблемы

постоянно будут влиять на ход российских событий, усугубляемых специфическими внутренними трудностями.

Однако кризис предоставляет возможности России для решения среднесрочных и долгосрочных задач по повышению

конкурентоспособности, диверсификации экономики и модернизации финансового сектора, чтобы стимулировать быстрые темпы

экономического роста и жизненного уровня. Такая политика обеспечит возможности, при которых Россия сумеет выйти из

глобального кризиса, создав новый потенциал для динамичного долгосрочного роста на основе повышения производительности

и в большей степени, используя преимущества интеграции в глобальной экономике.

От кризиса пострадали: в первую очередь - банковский сектор, далее - фондовый рынок, затем наметился спад в

базовых отраслях реального сектора и строительстве, снижая потребительский спрос.

После того, как российская экономика достигла впечатляющих темпов роста в период с 1999 по 2007 год (7%) и еще

более высоких темпов в первой половине 2008 года (8%), в стране началось постепенное замедление экономического роста и к

концу 2008 года ВВП составил 5,6%. Падение ВВП в России во II квартале 2009 года оказалось самым значительным среди 11-ти

ведущих экономически развитых стран - показатель достиг 10,9% по сравнению с аналогичным периодом 2008 года, в 3-м

квартале 2009 года сократился на 8,9 % по сравнению с 3-м кварталом 2008 года, однако вырос на 13,9 % по сравнению со 2-м

кварталом 2009 года.

Глобальный кризис негативно сказался на России в виде четырех взаимосвязанных шоков:

1. Развитие глобального кризиса привело к резкому прекращению притока, а затем к оттоку капитала в результате

бегства инвесторов, которые стали уводить свои средства в более надежные активы с развивающихся рынков, включая Россию.

2. Глобальный кризис кредитной системы сказался на банковской системе России, у которой возникли проблемы с

ликвидностью в период сроков погашения краткосрочной внешней задолженности.

3. Цена на нефть на мировых энергетических рынках является важнейшим фактором, оказывающим влияние на

развитие российской экономики. Резкое падение цен на нефть ведет к уменьшению профицитов бюджета и счета текущих

операций России, а также к снижению огромных золотовалютных резервов страны.

4. На российском фондовом рынке произошел масштабный обвал (это во многом отражает утрату доверия инвесторов

во всем мире и ожидание резкого падения цен на нефть). К середине ноября 2008 года, т. е. менее чем за 5 месяцев, он потерял

примерно 2/3 своей стоимости.

Разразившийся мировой экономический кризис обусловил необходимость внесения изменений в сферу

налогообложения. Глобальный кризис, обернувшийся для России падением цен на нефть и оттоком капиталов, поставил власть

перед необходимостью поиска сценариев по его преодолению.

В условиях кризиса наряду с развитыми странами государство усиливает регулирование банковских отношений,

способствует повышению ликвидности банков, их надежности, создает условия для смягчения среды функционирования

кредитных организаций.

Глобальный кризис негативно сказывается на России, однако Правительство приняло своевременный и всесторонний

пакет ответных мер. Еще многое предстоит сделать для применения принятого пакета мер. Прозрачность и эффективность

антикризисных мер являются ключевыми факторами для того, чтобы ответная экономическая политика помогла снизить

негативное влияние кризиса на реальную экономику.

Литература

1. Расчет продолжительности кризиса: аналитический отчет. – М.: ABARUS Market Research. - Ноябрь 2008 г. – 25 с.

// http://marketing.rbc.ru/download/research/fullfile_562949954018936

2. Желько Богетич, Карлис Шмитс, Сергей Улатов, Степан Титов, Ольга Емельянова, Марко Эрнандес. Влияние

мирового финансового кризиса на экономику России // Развитие рынка. – 2009. - №1(71) – С. 22-26. //

http://www.ndc.ru/common/img/uploaded/files/depo/71/22_26_ndc_bogetich.pdf

3. Зиненко Илья. В России станет больше бедных. – 2008. – 18 ноября. //

http://finance.rambler.ru/news/economics/30975907.html

ИНФЛЯЦИЯ В РОССИИ В УСЛОВИЯХ ГЛОБАЛЬНОГО ЭКОНОМИЧЕСКОГО КРИЗИСА

Рыжкова Ю. А., Власова М. Б.

Пензенский государственный университет

В статье рассмотрены особенности проявления инфляции в России в условиях экономического кризиса.

Проанализирована динамика среднегодового уровня инфляции в России. Проведено сопоставление изменения цен на разные

товары в России и в ряде зарубежных стран в открытой фазе (август 2008г.) мирового экономического кризиса.

Инфляция в экономике России возникла еще в 50-х - начале 60-х годов XX в., и была связана с резким падением

эффективности общественного производства. Однако она носила скрытый характер и проявлялась в товарном дефиците и

значительном разрыве в ценах: низких на конечную продукцию и высоких на все виды сырья. С 1960 по 1988 г. стоимость рубля

снижалась и составила 40 коп. к уровню 1960 г. [4, c.62].

150

К ее основным, по большей части специфическим причинам следует отнести:

− катастрофический спад производства;

− глубокие структурные диспропорции в экономике, проявляющиеся в преобладании тяжелой промышленности и

сложном положении в сельском хозяйстве;

− быстро растущие цены высокомонополизированных хозяйствующих субъектов (топливно-энергетический комплекс и

транспорт);

− масштабный разрыв хозяйственных связей внутри бывшего СССР и внутри РФ;

− долларизацию денежного обращения, значительный приток инвалют способствовал росту цен;

− экономическую и социальную нестабильность;

− огромный отток материальных и валютных ресурсов заграницу;

− вытеснение импортом отечественных товаров;

− огромный внутренний и внешний долг;

− финансовые противоречия между центром и регионами;

− либерализацию валютного законодательства, внутреннюю конвертируемость рубля, которые вызвали мощную

спекуляцию на валютном рынке и быстрое падение курса рубля.

Открыто взрыв инфляции произошел в январе 1992 г., когда были отпущены все цены, кроме цен на энергоресурсы и

продовольствие. С этого момента инфляционный процесс стал неотъемлемой чертой российской денежной системы [3, c.72].

В период с 1992 по 1996 гг. основной задачей стабилизации обстановки в стране стало погашение инфляционных

ожиданий населения и повышение доверия населения к рублю. Это было действительно необходимо, так как уже в 1996 г.

инфляция обуславливалась: 45% − инфляционными ожиданиями; 25% − повышением цен на топливо; 20% − увеличением

совокупной денежной массы; 7% − удорожанием с/х продукции; 3% − прочими факторами [8].

Динамика среднегодового уровня инфляции в России с 1992 года по настоящее время показаны на рисунке 1.

Инфляция за 1992-2009 года

844,2

215,0

131,3

21,9

11,0

84,4

36,5

20,2

18,6

15,1

12,0

11,7

10,9

9,0

11,9

13,3

13,5

100

200

300

400

500

600

700

800

900

1993

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

Рис. 1 Динамика среднегодового уровня инфляции в России

Благодаря введению валютного коридора и других мер правительства по укреплению национальной валюты в 1996 г.

уровень инфляции удалось снизить до 21,9% и в 1997 г. − до 11%. До финансового кризиса правительство планировало снизить

уровень инфляции до 9,1% к 1998 г., до 7,2% к 1999 г. и до 6,6% к 2000 г.

В 2004 г. правительству не удалось удержать инфляцию на запланированном уровне в 10%. Причиной тому стал ряд

факторов, в частности кабинету министров не удалось усилить тенденции 2003г. по росту производительности труда. Также на

ситуацию повлияло, как считает глава МЭРТ РФ Г. Греф, низкое качество государственного правления и недостаточный уровень

развития человеческого капитала [8] .

В феврале 2005г. инфляция в РФ составила 1,2%, за первые 15 дней марта 2005г. − 0,5% [12].

Следует отметить, что по данным Росстата, в феврале в пяти субъектах России (кроме автономных округов, входящих

в состав края, области) удорожание товаров и услуг составило более 2,5%. Наибольший прирост потребительских цен отмечался

в Республике Бурятия, Владимирской и Амурской областях − 3,2-3,6% (в результате увеличения тарифов на платные услуги

населению на 12,1-14,5%) [9].

23 марта МЭРТ РФ направил в правительство документ, в котором, в частности, отмечалось, что, чтобы выйти на

целевой уровень инфляции в 2005г. в 8,5%, курс рубля к доллару в среднем за год должен составить 26,9 руб./ долл., а базовая

инфляция должна быть ограничена 7% .22 марта министр финансов А. Кудрин также заявил, что уровень инфляции в нынешнем

году составит 8,9-10%. Однако, по его словам, инфляция дойдет в 2006г. до 7%, в 2007г. должна составить 6,5% и сохранится на

уровне 5% в следующие три года [12].

Главный вывод, который напрашивается после приведенного анализа, состоит в том, что значимость индекса

потребительских цен для оценивания инфляционных процессов в России необоснованно завышена. Экономика находится сейчас

в таком состоянии, когда потребительский рынок и изменения цен на нем играют не самую важную роль в экономическом

развитии страны. При этом экономический рост определяется не столько внутренним спросом, сколько объемами экспорта,

прежде всего, нефти, нефтепродуктов, некоторых металлов [6, c.10-18].

Динамика же потребительских цен внутри страны практически совершенно не связана с динамикой цен – как мировых,

так и внутрироссийских – на эти виды полезных ископаемых. Поэтому когда в параметры федерального бюджета на 2006 г.

закладывается инфляция в пределах 7-8,5%, это в очередной раз приводит к искажению бюджетных показателей – они должны

«дефлятироваться», то есть переводиться в сопоставимые цены, не посредством индекса потребительских цен, а иных