Реферат - Формы организации международной торговли

Подождите немного. Документ загружается.

- простые посредники — физические и юридические лица

частного права, которые способствуют поиску партнеров и

заключению международных хозяйственных контрактов, но

не участвуют в их выполнении;

- поверенные посредники — физические и юридические лица,

которые проводят сделки от имени и за счет доверителей,

подписавших контракт;

- комиссионеры — физические и юридические лица,

заключающие международные хозяйственные контракты от

своего имени, но за счет комитентов (продавцов и

покупателей), которые несут при этом коммерческий риск;

- консигнаторы — физические и юридические лица, которые

принимают товар на свой склад (консигнационный),

реализуют его, а нереализованный возвращают его

владельцу;

- агенты — физические и юридические лица, совершающие

операции от имени и за счет своих клиентов, но не

подписывающие международный хозяйственный контракт;

- дистрибьюторы — независимые физические и юридические

лица, которые осуществляют перепродажу товаров

доверителей от своего имени и за свой счет. [4]

Кооперативный метод международной торговли. Наличие

противоречия между преимуществами и недостатками прямого и косвенного

методов международной торговли часто приводит к поискам компромисса в

объединении экспортных возможностей и опыта, что особенно важно для

имеющих общие цели и задачи производителей. Осуществляемый совместно,

или кооперативный, экспорт предназначен совместить достоинства и

примирить недостатки прямого и косвенного методов. Простейшей формой

этого метода можно считать использование транспортно-экспедиторских

компаний, которые осуществляют основные экспортные функции и

исполняют основную часть экспортного документооборота за

производителя-экспортера. [5, стр. 137]

Таким образом, международная торговая сделка совершается через

особого посредника, представляющего собой некоторую организационную

форму бизнеса, созданную группой инициаторов этой сделки, совершение

которой каждым отдельным участником группы представляется

невозможным, рискованным или экономически невыгодным. [2, стр. 11]

Таблица 1. Связь форм международной торговли с тремя

традиционными методами их осуществления. [5, стр. 119]

В практике международной торговли широкое применение нашли так

называемые методы встречной торговли. Они используются в случае, когда

импортер испытывает затруднения с наличием достаточных сумм твердой

валюты для закупки необходимых товаров. Международная торговля,

осуществляемая через товарные биржи, аукционы и международные торги (в

том числе электронные), отнесена к состязательным методам

международной торговли. Подробнее об этих методах рассказано в главе 2.

2 Организационные формы торговли на международных рынках

2.1 Международная торговля в организованных местах

Биржа – организационно оформленный в специализированное

учреждение постоянно функционирующий рынок, на котором совершаются

сделки купли-продажи ценных бумаг, товаров, валюты. Биржа предоставляет

своим клиентам помещение, расчетные и информационные услуги,

определенные гарантии по заключаемым сделкам, регулирует торговые

операции посредством выработки биржевых правил. Существует биржа на

комиссионные от совершаемых на ней сделок. [4]

Большое значение биржи состоит в том, что она облегчает торговлю, так

как здесь спрос и предложение стремятся уравновесить друг друга с

наименьшими затратами труда и издержек. Благодаря концентрации во

времени и пространстве здесь возможно обозрение рынка, как нигде в другом

месте. Отличительные признаки биржи как элемента рынка:

- организованность рынка и регулярность проведения биржевой

торговли;

- ведение торговли по единым исторически сложившимся и

законодательно утвержденным правилам;

- наличие определенного места и времени торговли;

- гласность торгов;

- посредничество при заключении сделок;

- установление биржевых стандартов на товары;

- совершение сделок в отсутствие самого товара;

- разработка типовых контрактов (фьючерсов);

- свободное ценообразование (в соответствии со спросом и

предложением);

- выявление и регулирование биржевых цен (котировка);

- информационная деятельность;

- разрешение споров по биржевым сделкам. [6, стр.33]

Таблица 2. Виды бирж по признакам классификации [6, стр.38]

Признак Вид бирж

Вид биржевого товара Товарные, валютные, фондовые

Принцип организации Государственные, частные,

смешанные

Статус биржи Акционерные общества, общества с

ограниченной ответственностью,

ассоциации

Формы участия посетителей в

биржевых торгах

Закрытые, открытые

Номенклатура товаров Специализированные универсальные

Вид биржевых сделок Реального товара, фьючерсные,

опционные, смешанные

Характер деятельности Коммерческие, некоммерческие

Сфера деятельности Центральные, межрегиональные,

местные

Место и роль в мировой торговле Международные, региональные,

национальные

На открытых биржах в торгах имеют право участвовать постоянные

члены, биржевые посредники (брокеры, работающие от имени и за счет

клиента; дилеры, осуществляющие операции от своего имени и за свой счет).

На закрытых биржах в торгах принимают участие только постоянные члены,

исполняющие роль биржевых посредников. В операционный зал биржи

доступ непосредственных покупателей и продавцов закрыт. [6, стр.41]

Биржи бывают публичными и частными. Наиболее распространены

частные биржи, организованные в форме акционерных обществ, но не

выплачивающие своим членам дивиденды. Члены таких бирж получают

монопольное право на осуществление биржевых сделок. [9, стр.50]

Институт биржи основывается на принципе членства. Это означает, что

только члены биржи имеют право непосредственно и в полной мере

использовать преимущества, создаваемые биржей в торговле. Прежде всего

члены биржи имеют право на заключение сделок на ней, что позволяет им

проводить операции за свой счет и в качестве посредников (брокеров) в

интересах тех, кто не является членами биржи. Они также имеют право

участвовать в биржевых собраниях и в выборах руководства биржи. [9,

стр.50]

Членами товарных бирж являются, как правило, физические лица,

представляющие промышленные или торговые компании, производящие или

торгующие товаром, обращающимся на бирже. [9, стр.50]

На многих биржах существуют различные категории членства в

зависимости от степени ограниченности прав. Например, существенным

критерием классификации может быть право непосредственного заключения

сделок, которым обладают так называемые члены ринга, остальные же члены

биржи имеют право только на свободный вход на биржу и могут во время

биржевых сессий давать поручения членам ринга на заключение сделок за их

счет. Участники биржи, так же как и ее члены, могут заключать сделки, но не

имеют права на скидки, а также не имеют права участвовать в выборе

руководства биржи. [9, стр.50]

Брокеры нанимаются для посредничества при заключении сделок. Они

действуют от имени и за счет третьих лиц, получая за свои услуги

комиссионные. Комиссионные обычно составляют доли процента от цены

товара, но, тем не менее, их доходы бывают значительными, поскольку

стоимость каждого контракта достаточно высока, а обороты на бирже имеют

массовый характер. Брокеры должны соблюдать определенные условия,

оговоренные в уставе биржи, а также сдать соответствующий экзамен.

Посредничество брокеров является необходимым, так как клиенты зачастую

находятся далеко от биржи. [9, стр.50]

К биржевым товарам принято относить стандартизированные товары

массового производства, обладающие качественной однородностью,

сопоставимостью базисных характеристик и взаимозаменяемостью партий.

На биржах торгуют не только товарами, но и контрактами. Являясь

механизмом, выявляющим реальное соотношение спроса и предложения,

биржа может определять подлинную стоимость товара. В современной

биржевой торговле значительное место занимают первичные сырьевые

товары, такие, как зерновые и технические сельскохозяйственные культуры,

нефтепродукты, лес, уголь, металлы. Биржевые цены на эти товары чутко

реагируют на конъюнктуру рынка. [7, стр.46]

Биржевые операции — это операции, совершаемые на бирже с ценными

бумагами или иными финансовыми активами, товарами. К биржевым

операциям относятся:

1) купля;

2) продажа;

3) листинг (процесс включения акций в котировальный список);

4) делистинг;

5) заключение опционных, форвардных и фьючерсных контрактов;

6) котировка (установление курса, цены);

7) залог;

8) расчет;

9) клиринг;

10) консалтинг;

11) хранение;

12) поставка ценных бумаг. [7, стр.46]

Организация биржевой торговли. Торговля на бирже сосредоточена в

операционном зале, в котором брокеры заключают сделки. Большая часть

зала отведена для срочной торговли, остальная — для наличных сделок. [9,

стр.52]

Сделки на срок заключаются в так называемых ямах (питах), или

кольцах (рингах), которые предназначены для торговли одним товаром. Если

оборот товара невелик либо товары тесно взаимосвязаны, торговля

осуществляется несколькими товарами в одной яме. Яма представляет собой

ступенчатый шести- или восьмиугольник. Участники торгов располагаются

на ступеньках, что облегчает визуальный контакт. [9, стр.52]

Время торговли, т. е. длительность биржевых сессий, устанавливается

руководством биржи. Время функционирования бирж устанавливается таким

образом, чтобы они могли моментально реагировать на события,

происходящие на других биржах. Например, на развитие ситуации на Нью-

йоркской товарной бирже Лондонская биржа металлов может отреагировать

на послеобеденной сессии, так как разница во времени составляет 5ч. [9,

стр.52]

Возле каждой ямы находится огражденное возвышение, где

располагаются наблюдатели, являющиеся работниками биржи. Они следят за

ценами. Каждое изменение цен регистрируется ими, вводится в компьютеры

и сообщается работникам, обслуживающим таблицу цен в операционном

зале. [9, стр.52]

Заключение сделок происходит при посредничестве брокеров, которые

действуют в соответствии с инструкциями, полученными от клиентов. Форма

передачи и, соответственно, получения инструкции может различаться. Чаще

всего, инструкции передаются устно (непосредственно или по телефону), а

иногда подтверждаются письменно при помощи телефакса, телеграфа или

телетайпа. Инструкция должна определять тип товара, количество, цену, а

также срок реализации сделки. Остальные условия содержатся в стандартных

биржевых контрактах. [9, стр.52]

Цена в инструкции определяется путем установления ее верхней или

нижней границы либо заключения сделки в наиболее выгодный момент. В

этом случае цена будет максимально приближена к котировкам данного дня.

После заключения сделки каждый брокер записывает в своей карточке цену,

количество, месяц поставки, тип товара, название фирмы, по поручению

которой осуществлена сделка, инициалы второго брокера, участвовавшего в

данной сделке. Таким образом, сделка фиксируется дважды. [9, стр.52]

Члены биржи рассчитываются между собой не непосредственно, а через

биржевой клиринг. Ежедневно брокеры представляют отчеты обо всех

заключенных сделках и выплачивают или получают только разницу по всем

операциям. [9, стр.52]

Основными статьями дохода биржи являются:

- комиссионное вознаграждение, взимаемое с участников биржевых

торгов, за каждый заказ, исполненный в биржевом зале;

- плата за листинг;

- вступительные, ежегодные и целевые взносы членов биржи;

- взносы на покрытие текущих убытков или на создание

необходимых резервов. .[7, стр. 50]

В настоящее время существуют товарные, фондовые и валютные биржи.

Биржи могут быть смешанными (универсальными).

Первыми появились товарные биржи. Несмотря на различия биржевого

товара, биржи всех видов имеют много общего. Товарная биржа –

классический институт рыночной экономики, организационно оформленный

и регулярно функционирующий оптовый рынок товаров с постоянным

местом и временем заключения сделок по стандартам и образцам с

официальной котировкой цен. Одной из принципиальных особенностей

является то, что даты заключения и исполнения сделки, как правило,

преднамеренно разнесены во времени. [8, стр.13]

К товарам, традиционно являющимся предметом биржевого оборота,

относятся:

- продукты растительного происхождения (зерно, масличные

культуры, сахар, кофе, какао, чай, пряности, хлопок, апельсиновый

сок, каучук и т. п.);

- продукты животного происхождения (живой скот, мясо свежее и

мороженое, бекон, бройлеры, яйца, топленое сало, щетина, кожи,

шерсть, шелк-сырец, рыбная мука);

- энергетические и смазочные материалы, а также иные химикаты

(нефть, бензин, смазочные масла, пропан, кокс, ацетон, спирт,

каустическая сода и др.);

- металлы, а также изделия и полуфабрикаты из них. [9, стр.51]

Биржевые товары отличаются от других сырьевых товаров наличием у

них некоторых общих признаков, характеризующих их как предметы

биржевой торговли:

1) биржевой товар должен быть однородным (заменимым), т.е. каждую

партию данного товара можно без ущерба для потребителя заменить любой

другой партией товара аналогичного качества и количества;

2) биржевой товар должен быть пригодным для стандартизации, т.е. для

создания классификационного стандарта, на основе которого заключаются

сделки без наличия товара;

3) биржевой товар не должен быстро портиться;

4) спрос и предложения на биржевой товар должны носить массовый

характер;

5) предложение биржевого товара должно, как правило, превышать его

спрос в течение достаточно продолжительного времени;

6) величина спроса и величина предложения на биржевой товар должны

быть легко прогнозируемы. [9, стр.51]

На товарных биржах происходит торговля не самими товарами, а

контрактами на их поставку. Каждый контракт подлежит стандартизации по

образцам или техническому описанию, торговля происходит только

крупными партиями. Главным законом формирования цен на товарных

биржах является закон спроса и предложения. [9, стр.52]

Нью-йоркская товарно-сырьевая биржа (New York Mercantile Exchange,

Inc., NYMEX) — крупнейшая в мире биржа по торговле товарами,

фьючерсами и опционами на электроэнергию, нефть, уголь, цветные и

драгоценные металлы. Создана в 1872 году группой торговцев молочной

продукцией как Нью-йоркская биржа сыра и масла (Butter and Cheese

Exchange of New York). В 1882 году получила нынешнее название. В 1970-

1980-е годы биржа постепенно перешла на торговлю промышленными

товарами и сырьем. В настоящее время из сельхозпродукции на бирже

продаются только какао, кофе, сахар, апельсиновый сок, хлопок. В 1994 году

NYMEX объединилась с товарной биржей Commodity Exchange, Inc.

(COMEX), где торгуются золото, серебро, медь и алюминий. С 17 ноября

2006 года акции биржи торгуются на NYSE. В 2008 году объединённая

NYMEX вошла в группу Чикагской товарной биржи CME group, которая

функционирует как единый рынок. Имеет представительства в Вашингтоне,

Хьюстоне, Лондоне и Сингапуре. Число сотрудников — 500 человек.

Председатель совета директоров — Ричард Шеффер, президент — Джеймс

Ньюсом. [10]

Чикагская товарная биржа(Chicago Mercantile Exchange Inc., CME) –

одна из крупнейших товарно-сырьевых бирж мира, где проводят наиболее

диверсифицированные биржевые торги. Основана в 1898 г. Первоначально

на ней проводились биржевые торги фьючерсными контрактами на

сельскохозяйственные продукты. В 60-е годы впервые в мире здесь стали

проводить биржевые торги фьючерсами на мороженую свинину и живой

крупный рогатый скот, в 70-е фьючерсами на мировые валюты. В 1982 году

успешно были введены биржевые торги фьючерсом на наиболее известный

американский индекс S&P 500. В 1992 году на CME создали первую

глобальную электронную платформу международных биржевых торгов -

Globex, биржевые торги на которой, проходят круглосуточно с часовым

перерывом, 5 дней в неделю. На Globex представлены наиболее популярные

контракты, торгуемые на CME. К наиболее известным инструментам,

торгуемыми на CME относятся: Фьючерсы на валюты - евро, мини-евро,

британский фунт, японскую Йену; индексы - S&P 500, NASDAQ 100 и мини

контракты на них; процентные ставки; товарные фьючерсы на свинину,

крупный рогатый скот, древесину.[11]

Фондовая биржа. Организованный и регулярно функционирующий

рынок по купле-продаже ценных бумаг. [4]

Функциями фондовых бирж являются:

- организация биржевых торгов;

- подготовка и реализация биржевых контрактов;