Отчет по практике.ВАТ Донбассэнерго

Подождите немного. Документ загружается.

збільшенням середньої ціни на 4,6 коп/кВт. Значно збільшилися доходи від

іншої операційної діяльності за рахунок реалізації інших оборотних активів

та курсової різниці, доходу від якої у 2005 році не зазначено.

Сума витрат за різними видами діяльності за 2006 рік ВАТ

«Донбасенерго» становить 1571767 тис.грн., що на 329471 тис. грн.. більше

ніж у минулому році (див.табл.5.2.).

Таблиця 5.2.

Аналіз витрат підприємства ВАТ «Донбасенерго»

№ Показники 2005 2006 Відхилення+,- Темп

приросту,%

Тис.

Грн.

Питома

вага

Тис.

грн..

Питома

вага

Тис.

грн..

Питома

вага

1 Виробничі

витрати

956668 77

1210646

77 253978 77 26,5

2 Адміністрати

вні витрати

31197 2,5 33983 2,1 2786 0,8 8,9

3 Витрати на

збут

6276 0,5 8091 0,5 1815 0,5 28,9

4 Інші операці-

йні витрати

173064 13,9 238228 15,1 65164 19,7 37,6

5 Фінансові

витрати

24890 2 29390 1,86 4500 1,36 18

6 Інші витрати

50201 4,1 51429 3,44 1228 0,64 2,4

7 Всього

витрат

1242296

100

1571767

100 329471 100 26,5

З таблиці 5.2. видно, що виробничі витрати збільшились на 253978

тис.грн на сам перед за рахунок збільшення собівартості товарної продукції

на 247744 тис.грн.. Адміністративні витрати збільшились на 8,9% причиною

чого є збільшення ціни на касове обслуговування банків, збільшення витрат

на пожежну та сторожову охорону, витрати на врегулювання спорів в

судових органах. За звітний період за статтею «Витрати на збут» сформовано

перевитрати у сумі 1815 тис.грн. за рахунок:

- збільшення на 429 тис.грн. на утримання підрозділів, що займаються

збутом пов’язані з підвищенням витрат на оплату праці на 158 тис.грн., у

зв’язку з відшкодуванням невикористаних понад 2-х років відпусток;

- підвищення на 72 тис.грн. витрат, пов’язаних із забезпеченням правил

технічної безпеки та охорони праці за рахунок здійснення розпоряджень

контролюючих органів та ін.

Від фінансової діяльності ВАТ «Донбасенерго» за 2006 рік сформовано

перевитрати у сумі 4500 тис.грн це відбулось за рахунок росту відсоткової

ставки ЛІБОР з 3,64 до 5,37 – 1246 тис.грн.; внаслідок збільшення погашення

суми основного боргу – 78 тис.грн. та ін.

В структурі загального результату операційної діяльності Компанії за

2006 рік витрати від іншої операційної діяльності збільшено на 70318

тис.грн. це відбулося за рахунок виникнення різниці вартості палива при

поверненні Держрезерву (див.табл. 5.3.).

Таблиця 5.3.

Елементи операційних витрат

№ Показники 2005 2006 Відхиле

ння +,-

Темп

приросту

Тис.

грн

Питома

вага

Тис.

грн..

Питома

вага

Тис.

грн..

1 Матеріальні

витрати

827928 74,2 1068422 74 240494 29

2 Витрати на

оплату праці

103128 9,2 121395 8,4 18267 17,7

3 Відрахуваня на

соціальні

заходи

39496 3,5 48350 3,3 8854 22,4

4 Амортизація

81720 7,3 71877 4,9 -9843 -12

5 Інші

62116 5,57 132434 9,4 70318 113

6 Всього

1114388 100 1442478 100 328090 29,4

За підсумками звітного року спостерігається збільшення витрат на суму

328090 тис.грн. за рахунок підвищення цін на паливо, матеріали на

господарські потреби, запчастини до оргтехніки та інші матеріали. Витрати

на оплату праці збільшились за рахунок збільшення фонду оплати праці у

зв’язку з виплатою премій по структурним одиницям Компанії у зв’язку з

виконанням показників преміювання; витрати на відрядження – 113 тис.грн.

Витрати від різних видів діяльності підприємства 1571767 тис.грн.

менше ніж доходи 1694469 тис.грн. це свідчить про ефективну роботу та

раціональний розподіл ресурсів Товариства[5].

6. Фінансовий стан підприємства

6.1. Оцінка ліквідності

Характеристика ліквідності підприємства надається за розрахунковим

значенням наступних фінансових коефіцієнтів: коефіцієнт поточної

ліквідності, коефіцієнт швидкої ліквідності, коефіцієнт абсолютної

ліквідності[4,6].

Для аналізу цих показників використовується форма №1 «Баланс» 2005

та 2006 років (додаток З).

- коефіцієнт поточної ліквідності показує в якому ступені наявні

оборотні активи достатні для задоволення поточних зобов'язань. Відповідно

до загальноприйнятих стандартів, вважається, що цей коефіцієнт повинний

знаходитися в межах від 1 до 2.

Коефіцієнт поточної ліквідності визначається таким чином.

періодівмайбутніхДоходыязаннязабовПоточні

періодівмайбутніхВитратиактивиОборотні

ликвпот

__'_

___





1.,630.620.

1.,270.260.

фстрстр

ликвпот





..ликвпот

2005

=1,53

..ликвпот

2006

1,34

Отже підприємство достатньо оборотних активів для задоволення

поточних зобов’язань.

- коефіцієнт швидкої ліквідності (інше найменування цього коефіцієнта

коефіцієнт „лакмусового папірця”) вважається більш твердим тестом на

ліквідність, тому що при його розрахунку не береться до уваги найменш

ліквідна частина оборотних активів – повільно реалізовані активи - виробничі

запаси і незавершене будівництво.

Коефіцієнт швидкої ліквідності визначається по наступній формулі:

періодівмайбутніхДоходыязаннязабовПоточні

періодівмайбутніхВитратиЗапасиактивіОборотні

швид

__'_

___







1.,630.620.

1.,270.140100.260.

фстрстр

фстрстрстр

швид







.швид

2005

=1,29

.швид

2006

1,17

Достатнім визначається значення від 0,7 до 1,5. Отже у підприємства

достатньо оборотних активів для задоволення поточних зобов’язань.

Очевидно, що найбільш надійної є оцінка ліквідності тільки по

показниках першої групи активів - коштів і поточних фінансових інвестицій.

Тому в українській практиці розраховують коефіцієнт абсолютної

ліквідності. Оптимальне його значення визнається на рівні 0,2-0,35.

Значення вище 0,35 не завжди потрібно, тому що надлишок коштів свідчить

про неефективне їхнє використання (див. табл.6.1.).

Формула розрахунку коефіцієнта абсолютної ліквідності має

наступний вид:

періодівмайбутніхДоходыязаннязабовПоточні

иеквівалентїхтакоштиГрошові

аб

__'_

____





1.,630.620.

1.,240.230

фстрстр

аб





аб

2005

=0,086

аб

2006

=0,112

Таблиця 6.1.

Зведена таблиця коефіцієнтів ліквідності

Коефіцієнт 2005 2006 Нормативне

значення

Відхилення

+,-

Коефіцієнт поточної

ліквідності Кпл 1,53 1,34

1-2

-0,12

Коефіцієнт швидкої

ліквідності Кбл

1,29 1,17

0,7-1,5 -0,09

Коефіцієнт

абсолютної

ліквідності Кал

0,086 0,112

0,2-0,35 0,3

Як видно з приведеного аналізу за звітний період відбулося

підвищення коефіцієнта абсолютної ліквідності. Коефіцієнт поточної

ліквідності склав 1,34 (при його нормативному значенні 1-2). Коефіцієнт

швидкої ліквідності має незначні зміни.

Таким чином, ліквідність підприємства досягається за рахунок

високого значення коефіцієнта поточної ліквідності, що характеризується

наявністю в підприємства найбільш ліквідних оборотних активів, що

свідчить про стабільний фінансовий стан і здатність підприємства вчасно

погашати свої поточні зобов'язання, та коефіцієнта швидкої ліквідності.

6.2. Платоспроможність підприємства

Одна з найважливіших характеристик фінансового стану підприємства,

зокрема „Донбасенерго” – стабільність його діяльності з позиції

довгострокової перспективи. Вона зв’язана перед усім з загальною

фінансовою структурою підприємства, ступенем його залежності від

кредиторів та інвесторів.

Отже, для оцінки фінансової стійкості підприємства необхідно

аналізувати залежність між активом та пасивом балансу, тобто прослідити

направлення використання засобів. Аналіз динаміки джерел фінансування

проводиться за допомогою наступних коефіцієнтів:

1. Коефіцієнти капіталізації, що характеризують фінансовий стан

підприємства з позиції структури джерел фінансових ресурсів;

2. Коефіцієнти покриття, що характеризують фінансову стійкість з

позиції витрат, зв'язаних з обслуговуванням зовнішніх джерел притягнутих

засобів.

Серед коефіцієнтів капіталізації найбільш істотними є наступні:

- коефіцієнт фінансової автономії (незалежності).Чим вище значення

цього коефіцієнта, тим фінансово стійкіше, стабільніше та більш незалежне

підприємство від зовнішніх кредиторів підприємство. Він показує питому

вагу власного капіталу в загальній сумі засобів, авансованих в його

діяльність.

вапідприємстактиви

капіталвласний

авт



1.,270.260.080.

1.,380.

фстрстрстр

фстр

авт





авт на 2005

= 841930/2674874 = 0,314755

авт на 2006

= 0,332393

Критичне значення коефіцієнта автономії 0,5. В даному випадку він

показує, що фінансування діяльності за рахунок позикових коштів

здійснюється в припустимих межах.

Коефіцієнтом, зворотнім коефіцієнту фінансової автономії є коефіцієнт

фінансової залежності. Добуток цих коефіцієнтів дорівнює 1. Коефіцієнт

фінансової залежності розраховується по формулі:

вапідприємстАктиви

капіталЗалученний

зал



1.,270.260.080.

1.,630.620.480.430.

фстрстрстр

фстрстрстрстр

зал







зал на

2005

= 3,177

зал на

2006

= 3,008

Ріст цього показника в динаміці означає збільшення частки позикових

засобів у фінансуванні підприємства, а, отже, і утрату фінансової

незалежності. Якщо його значення знижується до одиниці, то це означає, що

власники цілком фінансують своє підприємство.

- коефіцієнт фінансового ризику. Він показує відношення залучених

засобів та власних засобів.

капіталВласний

капіталЗалученний

рф



1.,380.

1.,630.620.480.430.

фстр

фстрстрстрстр

рф





ф.р.на 2005

= (230356+9050089+689271+8228)/841930 = 2,177074

ф.р на2006

= 2,008491

Цей коефіцієнт показує скільки одиниць залучених засобів

приходиться на одиницю власних, орієнтовано його позитивне значення

знаходиться в межах 0,5-1,0.У даному випадку підприємству треба приймати

заходи по зменшенню кредиторської заборгованості.

- коефіцієнт маневреності власного капіталу. Цей показник показує,

яка частина власного оборотного капіталу знаходиться у обороті, тобто у тій

формі, котра дозволяє вільно маневрувати цими засобами, а яка

капіталізована.

капіталВласний

коштиоборотніВласні

ман



1._380.

1._620.1._260.

фстр

фстрфстр

ман





ман на 2005

= -0,9

ман на 2006

= -0,88

Підприємство відрізняється дуже низьким рівнем маневреності

власного капіталу. Для визначення оптимального значення коефіцієнта

маневреності необхідно зрівняти цей показник по конкретному

підприємству з середнім показником по галузі чи у конкурентів[6].

Розрахунок коефіцієнтів капіталізації для Товариства представимо у

таблиці 6.2.

Таблиця 6.2.

Розрахунок коефіцієнтів капіталізації

Показники

Рівень показника Відхилення,

2005 2006 Нормативне +,-

значення

1.Коефіціент фінансової

автономії

0,31 0,33 ≥0,5 0,017

2.Коефіціент фінансової

залежності

3,17 3,08 0,5 0,168

3.Коефіціент фінансового

ризику

2,17 2,008 0,5-1 0,168

4.Коефіціент маневреності

власного капіталу

-0,90 -0,88 ≥0 -0,023

Коефіцієнт автономії підприємства знизився на 1,77%. Така динаміка

показника фінансової автономії у даному випадку є негативною, так як

першочергові показники для підприємства знаходилися не на достатньому

рівні. Показник маневреності власного капіталу підприємства знаходиться на

достатньо низькому рівні, але ситуація покращується так як він змінився у

кращу сторону, на 2,36%. Інші два показники не підтверджують високий

рівень фінансової стійкості підприємства, але вони знизились на 16,86%, що

означає зменшення залежності від кредиторів, та інших інвесторів

підприємства.

7. Індивідуальне завдання

7. 1. Шляхи підвищення використання обладнання

Необоротний процес старіння генеруючи потужностей, що відбувається

на Україні в найближчому майбутньому призведе до катастрофічного

погіршення технічного стану станції. ВАТ «Донбасенерго» з кожним роком

стає все складніше забезпечувати план вироблення електроенергії і

виконання диспетчерського графіка навантаження. Основною причиною

цьому, окрім хронічного недоліку фінансових коштів, є природне старіння

устаткування, що виробило свій експлуатаційний ресурс. Основне

устаткування – енергоблоки 200 МВт і 800 МВт побудовані в 60-ті роки і

мають напрацювання по 200 тис. годин, що перевищує у 1,5 рази свій

експлуатаційний ресурс.

За оцінками як внутрішніх, так і зовнішніх експертів перспективи

розвитку ВАТ «Донбасенерго» є привабливими. Це обумовлено, перш за все,

ціновою ситуацією, що склалася на ринку енергоносіїв України (високі ціни

на газ і порівняно низькі ціни на вугілля), а також територіальною

близькістю ТЕС до вугільних родовищ.

У ВАТ «Донбасенерго» в контексті Національної енергетичної програми

України розроблена власна генеральна стратегія реконструкції і технічного

переозброєння ТЕС, основою якої є наступні положення:

1. Підтримка надійної працездатності існуючих енергоблоків з

поліпшенням їх техніко-економічних показників для забезпечення

конкурентоспроможності на Оптовому ринку електроенергії і отримання

максимального прибутку. З цією метою передбачається здійснити поетапну

по вузлову мало витратну реконструкцію існуючих енергоблоків, суміщаючи

її з капітальним ремонтом. Планом реконструкції і модернізації ВАТ

«Донбасенерго» до 2010 року передбачена саме така модернізація і

реконструкція по наступним проектам:

Старобешівська ТЕС:

- переоснащення обладнання енергоблоку №7-148,1 млн.грн, період

будівництва 2006-2009 рр.;

- переоснащення обладнання енергоблоку №11-80 млн.грн, період

будівництва 2008-2010 рр.;

- переоснащення обладнання енергоблоку №13-120 млн.грн,перід

будівництва 2010-2011рр.

Слов'янська ТЕС:

- переоснащення обладнання енергоблоку №7-40 млн.грн, період

будівництва 2006-2008 рр.

у об’ємі реконструкції будуть виконані роботи по модернізації

котлоагрегатів, які передбачають:

1. Модернізацію пиловугільного котлоагрегату ТП-100

паропродуктивністю 640 т/ч з факельним засобом спалювання твердого

палива, яка включає:

- заміну частини поверхонь нагріву;

- заміну існуючих регенеративних повітропідігрівників (РПП) на

трубчасті (ТПП);

- металевих гофрованих компенсаторів конвективної шахти на тканинні;

- забезпечення площі нагріву ІІ ступеня ТПП;

- установку калориферів перед І ступенем ТПП.

2. Модернізація турбоагрегату типу К-200-130-1ПР-1 з повною заміною

проточної частини циліндра низького тиску (ЦНТ) із ступенем Баумана на

нову з високою ефективністю і надійністю, заміною ротора ЦНТ.

3. Установка системи кулькового очищення конденсаторів турбіни для

запобігання органічним і мінеральним відкладенням, що приведе до

поглиблення вакууму і як наслідок збільшення ефективності і надійності

роботи блоку.

4. Заміна паропроводів високого тиску зв’язку котла з турбіною:

«гострої» пари і «гарячого» промперегрівів (ГПП).

5. Будівництво електрофільтру замість тих, що існують мокрих

пиловловлювачів – скруберів, що дозволить довести концентрацію порошо в

димових газах до європейських норм 50 мг/нм3.

6. Заміна існуючих димососів, у зв’язку з установкою електрофільтру

натомість скруберів.