Новикова И.А. Деньги. Кредит. Банки. Учебно-методический комплекс для дистанционного обучения

Подождите немного. Документ загружается.

171

ТЕМА 17. УПРАВЛЕНИЕ ЛИКВИДНОСТЬЮ В КОММЕРЧЕСКОМ

БАНКЕ

Цели:

— знать, как определяется понятие «ликвидность»;

— понимать особенности управления ликвидностью банка;

— узнать какие факторы влияют на ликвидность банка.

План темы

17.1. Понятие ликвидности.

17.2. Ликвидность банка.

17.3. Механизм управления ликвидностью.

17.1. ПОНЯТИЕ ЛИКВИДНОСТИ

Ликвидность коммерческого банка является качественной харак-

теристикой его деятельности. Она отражает способность коммерче-

ского банка своевременно и без потерь для себя удовлетворять по-

требности вкладчиков за счет превращения активов в денежные

средства. Эта способность зависит от качества активов, структуры

пассивов, достаточности капитала банка, финансовой устойчивости

заемщиков банка.

Управление ликвидностью есть

составная часть банковского ме-

неджмента, определяющего и реализующего стратегические и те-

кущие цели деятельности конкретного банка.

Ликвидность оценивается с точки зрения способности банка

трансформировать свои активы в денежные или иные платежные

средства для оплаты предъявляемых ему обязательств при недос-

татке платежных средств, а также удовлетворять требования клиен-

тов в кредитах.

Средства для этого могут накапливаться заранее,

приобретаться путем продажи активов или покупки пассивов.

Определение ликвидности банка только как запаса его денежных

средств, сопоставленного с потребностями в них, является довольно

узким подходом. Когда ликвидность рассматривается как поток, в рас-

чет принимаются и возможности обращения менее ликвидных активов

в более ликвидные, а также

приток дополнительных средств в виде

займов и полученных доходов от операционной деятельности банка.

В то же время понятие «ликвидность банка» (и как запас, и как по-

ток) значительно ýже (так как в большей мере это внутренняя ха-

рактеристика банка) понятия «платежеспособность», которое вклю-

чает в себя взаимоотношения банка с его

клиентами и представляет

собой способность банка выполнять свои обязательства перед кли-

ентами в полной мере и в должные сроки.

Ликвидность при этом является необходимым условием платеже-

способности. В то же время «платежеспособность банка» — поня-

тие строго конкретное, то есть это способность удовлетворять тре-

бования клиентов в строго конкретный период времени (сейчас

), а

ликвидность банка — это способность удовлетворять требования

клиентов на перспективу. Иными словами, банк еще платежеспосо-

бен, но уже теряет ликвидность.

172

Понятие ликвидности: источники спроса и предложения ликвидных средств

Задание 17.1. Исходя из собственного практического опыта сформулируйте понятие «лик-

видность банка»?

____________________________________________________________________________________

17.2. ЛИКВИДНОСТЬ БАНКА

Ликвидность банковской системы в целом зависит от того, на-

сколько ликвидны отдельные коммерческие банки государства, а

также государство в целом.

Ликвидность как «запас»:

Определение уровня возможности КБ

выполнять свои обязательства перед

клиентами в определенный конкретный

момент времени путем изменения струк-

туры активов в пользу их высоколиквид-

ных статей за счет имеющихся неис-

пользованных резервов

Ликвидность как «поток»:

Оценка способности КБ в течение определенного

периода изменять сложившийся неблагоприят-

ный уровень ликвидности или предотвращать

ухудшение объективно необходимого уровня

ликвидности за счет эффективного управления

соответствующими статьями активов и пассивов,

привлечения дополнительных заемных средств,

повышения финансовой устойчивости банка пу-

тем роста доходов

ИСТОЧНИКИ СПРОСА И ПРЕ

ЛОЖЕНИЯ ЛИКВИ

НЫХ СРЕ

СТВ БАНКА

Источники предложения:

поступление депозитов от клиентов;

доходы от продажи депозитных банков-

ских услуг;

погашение ранее выданных ссуд;

продажа активов банка;

привлечение средств на денежном рынке

Источники спроса:

снятие денег с депозитов клиентов;

заявки на получение кредитов от платежеспособ-

ных клиентов;

оплата расходов по привлечению недепозитных

средств;

операционные расходы и выплата налогов в про-

цессе продажи банковских услуг;

выплата дивидендов акционерам

основные элементы оценки

метода источников исполь-

зования ликвидных с

едств

прогноз величин кредитов и депозитов на кон-

кретный плановый период ликвидности

расчеты ожидаемой динамики величины креди-

тов и депозитов на конкретный плановый пери-

од ликвидности

Оценка нетто-ликвидной позиции банка (дефи-

цит или положительное сальдо) на конкретный

плановый период

173

; Особенности развития России в 1991—1998 гг. состояли в том, что государство, с одной сто-

роны, брало на себя значительные социальные обязательства, а с другой — было не способно вы-

полнять их путем сбора адекватных налоговых платежей. Результатом явился огромный дефицит

федерального бюджета России, активные заимствования Правительства на внутреннем финансо-

вом рынке и

последующее крушение пирамиды государственных ценных бумаг, построенной в

сфере деятельности фиктивного капитала. В результате оказалась на грани крушения кредитная

система, что проявилось в кризисе ее ликвидности.

Ликвидность банка определяется степенью соответствия объемов

и сроков привлечения и размещения средств. Необходимость под-

держания ликвидного уровня средств вызвана тем, что поступление

наличности от реализации активов банка редко совпадает по срокам

с количеством наличности, требуемой для покрытия задолженности.

Причинами этому является специфически высокий удельный вес

обязательств банка немедленного погашения, а

также непостоянство

величины активов и пассивов при изменениях процентных ставок.

Ликвидность банка, как указывалось выше, можно накапливать,

приобретать на финансовых рынках или осуществлять и то и другое.

Хотя ликвидность является временнóй категорией, необходимо сис-

тематически планировать ее размеры, учитывая предстоящие по-

требности в будущем. При этом возможные потери ее могут

проис-

ходить в результате непредвиденных изменений в источниках или

использовании банковских средств.

Факторы, влияющие на ликвидность и платежеспособность

банка

Основным назначением банковской ликвидности является удовле-

творение спроса на кредиты и/или пожеланий вкладчиков изъять

депозиты. Специфическими (косвенными) функциями ликвидности

является обеспечение доверия к банку

у существующих и потенци-

Политическая ситуация в

стране или регионе

Экономическая ситуация в стране

Состояние денежного рынка и

рынка ценных бумаг

Совершенство

законодательства

Надежность клиентов банка Надежность банков-партнеров

ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬ БАНКА

ЛИКВИ

НОСТЬ БАЛАНСА БАНКА

Вн

енняя политика банка Внешняя политика банка

Уровень квалификации бан-

ковских кадров

Обеспеченность собственным

капиталом

овень мене

жмента

174

альных клиентов, избежание вынужденной неприбыльной продажи

активов, ограничение премии за риск при привлечении средств.

Поддержание оптимального уровня ликвидности — сложная задача,

выполнение которой практически всегда может быть лишь в той или

иной степени, поскольку существует обратная связь между уровнем

ликвидности банка и другой его важнейшей характеристикой —

уровнем доходности (чем выше первое,

тем ниже второе, и наобо-

рот), то есть наличные и приравненные к ним средства, требуемые

для поддержания необходимого уровня ликвидности, не приносят

доходов или приносят незначительный доход.

Задание 17.2. Охарактеризуйте факторы, влияющие на ликвидность банка.

____________________________________________________________________________________

17.3. МЕХАНИЗМ УПРАВЛЕНИЯ ЛИКВИДНОСТЬЮ

Повседневная работа коммерческого банка по управлению ликвид-

ностью направлена на самосохранение банка, условием которого

выступает бесперебойное выполнение обязательств перед клиента-

ми. С организационной точки зрения она предполагает соблюдение

соотношений отдельных групп и статей пассивов и активов баланса,

зафиксированных в определенных показателях. Такие показатели

подразделяются на внешние и внутренние.

К внешним относятся

показатели, которые устанавливаются соглас-

но действующему законодательству Центральным банком. Они

представляют собой форму государственного управления деятель-

ностью коммерческого банка. Что касается внутренних показателей,

то, в соответствии с государственной функцией они определяют

наиболее общие пропорции, необходимые для обеспечения финан-

совой устойчивости банка.

Так, показатель текущей ликвидности раскрывает соотношение об-

щей суммы

ликвидных средств к обязательствам банка по счетам до

востребования. Его значение — 0,2 для банков, осуществляющих

расчетно-кассовое обслуживание клиентов, означает, что 20% акти-

вов, соответствующих сумме остатков счетов до востребования, не-

обходимо держать в наиболее ликвидной форме: остатков денег в

кассах банка, остатков на его корреспондентских счетах, облигаций

государственных займов, выданных кредитов сроком

погашения до

1 месяца и др. Конкретная доля каждого из этих активов в их общем

объеме определяется самим коммерческим банком. Причем она не

может складываться произвольно.

Пропорции отдельных видов ликвидных активов устанавливаются

коммерческим банком самостоятельно с учетом сложившихся тра-

диций и специфики его работы, а также особенностей деятельности

клиентуры. Они фиксируются

в форме внутренних показателей лик-

видности и служат ориентиром в оперативной работе соответст-

вующих служб и специалистов банка.

При разработке указанных показателей, а также работе по управле-

нию ликвидностью учитывается комплекс факторов, которые можно

сгруппировать в четыре основные группы:

175

1) случайные и чрезвычайные, возникающие в связи с особен-

ностями деятельности клиентов банка;

2) сезонные, имеющие отношение к производству и переработ-

ке сельскохозяйственной продукции;

3) циклические, воспроизводящие колебания деловой активности;

4) долгосрочные, вызываемые сдвигами в потреблении, инве-

стиционном процессе, развитием научно-технического прогресса.

Данные показатели выполняют роль своеобразных «ограничителей»,

обеспечивающих соответствующую

направленность деятельности

коммерческого банка; их соблюдение не является непосредственной

работой коммерческого банка. Целевая же функция управления опре-

деляется содержанием процесса. Поскольку банк является коммерче-

ским предприятием, то конечной целью его деятельности выступает

получение прибыли. Этим обеспечивается «самосохранение» банка

как учреждения, функционирующего в рыночной среде.

Для коммерческого банка общей основой ликвидности

выступает

обеспечение прибыльности выполняемых операций. В то же время

особенности его работы как учреждения, основывающего свою дея-

тельность на использовании средств клиентов, диктует необходи-

мость применения специфических показателей ликвидности.

Хотя общая и специфическая ликвидность коммерческого банка до-

полняют друг друга, направленность их действия взаимно противо-

положна.

Максимальная специфическая ликвидность достигается

при макси-

мизации остатков в кассах и на корреспондентских счетах по отно-

шению к другим активам. Но именно в этом случае прибыль банка

минимальна. Максимизация прибыли требует не хранения средств,

а их использования для выдачи ссуд и осуществления инвестиций.

Поскольку для этого необходимо свести кассовую наличность и ос-

татки на корреспондентских

счетах к минимуму, то максимизация

прибыли ставит под угрозу бесперебойность выполнения банком

своих обязательств перед клиентами.

Следовательно, существо банковского управления ликвидностью

состоит в гибком сочетании противоположных требований общей и

специфической ликвидности. Целевая функция управления ликвид-

ностью коммерческим банком заключается в максимизации прибы-

ли при обязательном соблюдении устанавливаемых и определяемых

самим

банком экономических нормативов.

ВЫВОДЫ:

1. Ликвидность коммерческого банка является качественной

характеристикой его деятельности. Она отражает способность ком-

мерческого банка своевременно и без потерь для себя удовлетворять

потребности вкладчиков за счет превращения активов в денежные

средства. Эта способность зависит от качества активов, структуры

пассивов, достаточности капитала банка, финансовой устойчивости

заемщиков банка

2. Ликвидность оценивается с точки зрения способности банка

трансформировать свои активы в денежные или иные платежные

средства для оплаты предъявляемых ему обязательств при недос-

татке платежных средств, а также удовлетворять требования клиен-

176

тов в кредитах. Средства для этого могут накапливаться заранее,

приобретаться путем продажи активов или покупки пассивов.

3. Поддержание оптимального уровня ликвидности — сложная

задача, выполнение которой практически всегда может быть лишь в

той или иной степени, поскольку существует обратная связь между

уровнем ликвидности банка и другой его важнейшей характеристи-

кой — уровнем доходности

(чем выше первое, тем ниже второе, и

наоборот), то есть наличные и приравненные к ним средства, тре-

буемые для поддержания необходимого уровня ликвидности, не

приносят доходов или приносят незначительный доход.

4. Повседневная работа коммерческого банка по управлению

ликвидностью направлена на самосохранение банка, условием ко-

торого выступает бесперебойное выполнение обязательств перед

клиентами. С организационной точки зрения она предполагает со-

блюдение соотношений отдельных групп и статей пассивов и акти-

вов баланса, зафиксированных в определенных показателях.

5. Существо банковского управления ликвидностью состоит в

гибком сочетании противоположных требований общей и специфи-

ческой ликвидности. Целевая функция управления ликвидностью

коммерческим банком заключается в максимизации прибыли при

обязательном

соблюдении устанавливаемых и определяемых самим

банком экономических нормативов.

177

КОНТРОЛЬНЫЕ ВОПРОСЫ ДЛЯ САМОПРОВЕРКИ

1. В чем состоит содержание понятия «ликвидность банка»?

____________________________________________________________________________________

2. Как соотносятся друг с другом понятия «ликвидность банка» и «платежеспособность банка»?

____________________________________________________________________________________

3. Каким образом уровень риска влияет на доходность банковской деятельности?

____________________________________________________________________________________

4. Какой из рисков оказывает наиболее сильное влияние на устойчивость банка?

____________________________________________________________________________________

5. Влияет

ли и каким образом качество ресурсной базы на ликвидность и доходность банка?

____________________________________________________________________________________

6. Как влияет на ликвидность банка массированное изъятие вкладов населения?

____________________________________________________________________________________

7. В каких случаях для банка выгоднее иметь в структуре активов более значительную долю вло-

жений в ценные бумаги, чем в кредиты?

____________________________________________________________________________________

Библиографический список

(основной)

1. Антонов Н.Г., Пессель М.А. Денежное обращение, кредит и банки.— М.: АО «Финстатинформ»,

1995.— С. 81—87.

2. Банковское дело: Учебник / Под ред. О.И.Лаврушина.— М.: Дело, 1998.— С. 127—148.

3. Деньги, кредит, банки: Учебник / Под ред. Е.Ф.Жукова.— М.: ЮНИТИ. Банки и биржи, 1999.—

С. 289—300.

4. Основы банковского менеджмента: Учеб. пособие / Под

ред. О.И.Лаврушина.— М.: Инфра-М,

1995.— С. 128—140.

(дополнительный)

1. Банки и банковские операции: Учебник / Под ред. Е.Ф.Жукова.— М.: ЮНИТИ. Банки и биржи, 1997.

2. Банковская система России. Настольная книга банкира. Кн. I—V.— М.: ТОО Инжиниринго-

консалтинговая компания «ДеКА», 1995 г.

3. Белых Л.П. Устойчивость коммерческих банков: Как

банкам избежать банкротства.— М.: ЮНИ-

ТИ. Банки, 1996.

4. Иванов В.В. Анализ надежности банка.— М.: Русская Деловая Литература, 1996.

5. Масленченков Ю.С. Финансовый менеджмент в коммерческом банке. В 3-х кн.— М.: Перспек-

тива, 1997.

6. Панова Г.С. Анализ финансового состояния коммерческого банка.— М.: Финансы и статистика, 1996.

7. Рассказов Е.

А. Управление свободными ресурсами банка.— М.: Финансы и статистика, 1996.

178

СЛОВАРЬ ТЕРМИНОВ

АВАЛЬ — поручительство по векселю; лицо, его совершившее, — авалист (как правило, банк) при-

нимает ответственность за выполнение обязательства по векселю со стороны векселедателя; аваль

оформляется в виде надписи на векселе, как правило, на специальном поле.

АККРЕДИТИВ — письменное поручение одного банка (кредитного учреждения) другому о выплате

определенной суммы

юридическому лицу при выполнении указанных в аккредитиве условий.

АККРЕДИТИВ ДОКУМЕНТАРНЫЙ — это соглашение, в силу которого банк (банк-эмитент)

должен по просьбе клиента и на основании его инструкций произвести платеж третьему лицу или его

приказу (бенефициару), или должен оплатить или акцептовать переводные векселя (тратты), выстав-

ленные бенефициаром, или купить/учесть документы,

или дать полномочия произвести любую из

этих операций другому банку (исполняющему банку); аккредитивная форма — одна из основных в

международных расчетах.

АКТИВЫ — совокупность имущества и денежных средств, принадлежащих фирме (здания соору-

жения, машины и оборудование, материальные запасы, банковские вклады, вложения в ценные бума-

ги и др.), в которые вложены средства владельцев

АКТИВЫ БАНКА — размещение банком имеющихся у него финансовых ресурсов с целью пустить

их в оборот и получить прибыль, а также собственное имущество.

АКЦЕПТ — согласие (подтверждение готовности) заплатить по выставленным платежным документам.

БАЗОВАЯ СТАВКА — ставка, которую банки используют для установления собственных процент-

ных ставок по ссудам; в

качестве базовой могут использоваться учетная ставка Центрального банка

или ставка ЛИБОР.

БАНК — кредитная организация, производящая разнообразные виды операций и услуг с деньгами и

ценными бумагами (выпускают, хранят, предоставляют в кредит, переводят, покупают, продают, об-

менивают деньги и ценные бумаги, контролируют движение денежных средств, обращение наличных

денег и ценных бумаг,

оказывают услуги по платежам и расчетам; прочие услуги и операции).

БАНК ЦЕНТРАЛЬНЫЙ — главный государственный банк страны, наделенный особыми правами:

регулировать денежное обращение в стране, осуществлять эмиссию наличных денег, проводить кре-

дитно-денежную и валютную политику; регулировать и контролировать деятельность коммерческих

банков, хранить государственные резервы и запасы денежных средств и золота

; является банком бан-

ков; банком правительства.

БАНКОВСКАЯ СИСТЕМА — совокупность разных видов банков и других кредитных учреждений,

действующих в рамках единого финансово-кредитного механизма; при двухуровневой банковской

системе на первом уровне находится центральный банк, а на втором уровне –коммерческие банки и

специальные кредитно-финансовые институты.

БАНКОВСКАЯ КАРТОЧКА — кредитная или

дебетовая пластиковая карточка, выпускаемая бан-

ком и позволяющая владельцу осуществлять разнообразные операции.

БАНКОВСКИЕ ОПЕРАЦИИ — проводимые банками операции по привлечению (пассивные опера-

ции) и размещению (активные операции) денежных средств, ценных бумаг, осуществлению расчетов.

БАНКОВСКИЙ ВЕКСЕЛЬ — вексель, выписанный (эмитированный) банком и являющийся безуслов-

ным его обязательством выплатить векселедержателю по предъявлению

векселя, указанную в нем сумму.

БАНКОВСКИЙ МЕНЕДЖМЕНТ — взаимодействующая и взаимосвязанная совокупность органов

управления банком, или рациональная, продуманная системная связь между органами управления банка.

БЕЗНАЛИЧНЫЕ ДЕНЬГИ — денежные средства, хранящиеся на банковских счетах, используемые

для оплаты, взаимных расчетов посредством перечислений с одного счета на другой.

179

БЕЗНАЛИЧНЫЕ РАСЧЕТЫ — движение денежных средств, происходящее без участия наличных

денег, посредством зачисления и перечисления денег на банковские счета участников расчетов (по-

лучателя, плательщика), все безналичные расчеты осуществляются через банки.

БЕНЕФИЦИАР — лицо в чью пользу совершается денежный платеж, получатель денег, выгоды,

прибыли, доходов.

БУМАЖНЫЕ ДЕНЬГИ — денежные знаки, отпечатанные

на специальной бумаге, которым госу-

дарство придает роль и силу официальных денег.

ВАЛЮТА — 1) денежная единица страны (национальная валюта), используемая в данном государ-

стве; 2) денежные знаки иностранных государств.

ВАЛЮТНОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ — деятельность государства, направленная на регламентирова-

ние расчетов, порядка и контроль над осуществлением операций с валютными ценностями, то есть

валютными операциями (предоставлением иностранным юридическим и физическим лицам кредитов

и займов; ввоз, вывоз, перевод валюты за границу); обеспечение равновесия платежного баланса

страны и устойчивости национальной валюты.

ВАЛЮТНО-ОБМЕННЫЕ ОПЕРАЦИИ — обмен одной валюты на другую с взиманием комиссии,

одна из банковских услуг.

ВАЛЮТНАЯ ПОЗИЦИЯ — остатки средств в иностранных валютах,

которые формируют активы и

пассивы (с учетом внебалансовых требований и обязательств по незавершенным операциям) в соот-

ветствующих валютах.

ВЕКСЕЛЬ — безусловное абстрактное письменное долговое обязательство строго установленной

законом формы, дающее право его владельцу (векселедержателю) бесспорное право по наступлении

срока платежа требовать от должника уплаты денежной суммы.

ВЕКСЕЛЬ ПРОСТОЙ — письменный документ

, по которому должник (векселедатель) обязуется

уплатить векселедержателю (бенефициару) или по его указанию третьему лицу определенную сумму

в определенный срок.

ВЕКСЕЛЬ ПЕРЕВОДНОЙ (ТРАТТА) — письменный документ, по которому кредитор (трассант)

поручает своему дебитору (трассату) выплатить определенную сумму в установленный срок опреде-

ленному лицу (ремитенту).

ВКЛАД (ДЕПОЗИТ) — денежные средства в валюте

Российской Федерации или иностранной валю-

те, размещаемые физическими (юридическими) лицами в банках в целях хранения и получения дохо-

да в виде депозитного процента.

ГАРАНТИЯ — поручительство, выдаваемое банком-гарантом, за выполнение клиентом либо другим

лицом денежных или иных обязательств; в случае невыполнения этих обязательств банк, выдавший

гарантию, несет ответственность

по долгам заемщика в пределах, выданной гарантии.

ДЕБЕТОВАЯ КАРТОЧКА — пластиковая карточка, позволяющая держателю совершить платеж

или получить наличность в пределах остатка средств на банковском счете.

ДЕНЬГИ — особый товар, всеобщий эквивалент, посредством которого выражается стоимость всех

других товаров; функции денег: мера стоимости, средство обращения, накопления (образования со-

кровища), средство

платежа, мировые деньги.

ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНАЯ ПОЛИТИКА — проводимый правительством страны курс и осуществ-

ляемые в области денежного обращения и кредита, направленные на обеспечение устойчивого, эффек-

тивного функционирования экономики, поддержание в надлежащем состоянии денежной системы.

180

ДЕНЕЖНЫЕ АГРЕГАТЫ — виды денег и денежных средств, отличающихся друг от друга степе-

нью ликвидности, то есть возможностью быстрого превращения в наличные деньги, показатели

структуры денежной массы.

ДЕНЕЖНЫЙ ОБОРОТ — совокупность всех платежей, опосредующих движение стоимости в де-

нежной форме между финансовыми и нефинансовыми агентами во внутреннем и внешнем экономи-

ческих оборотах страны; подразделяется на безналичный и налично-денежный оборот.

ДЕПОЗИТНЫЕ ОПЕРАЦИИ — операции банка по привлечению денежных средств юридических и

физических лиц во вклады, депозиты, либо на определенные сроки, либо до востребования на усло-

виях платности.

ДЕПОЗИТНЫЙ (ИЛИ СБЕРЕГАТЕЛЬНЫЙ) СЕРТИФИКАТ — письменное свидетельство бан-

ка-эмитента о вкладе денежных

средств, удостоверяющее право юридического (физического) лица

или его правопреемника на получение по истечении установленного срока суммы депозита (вклада) и

процентов по нему; является именной ценной бумагой.

ДИСКОНТ — превышение номинальной стоимости ценной бумаги (акции, векселя) над фактической.

ИНКАССО — банковская операция, посредством которой банк берет на себя обязательство полу-

чить

от имени и адрес клиента деньги и/или акцепт платежа от третьего лица по представленным

платежным документам.

КЛИЕНТ — юридическое или физическое лицо, пользующееся услугами банка; любое лицо, обра-

щающееся в банк для совершения кредитных, депозитных, расчетных, валютных и других банков-

ских операций; клиентом банка может стать и другой

банк, пользующийся его услугами.

КОРРЕСПОНДЕНТСКИЕ ОТНОШЕНИЯ — устойчивые связи между банками по осуществлению

расчетов и платежей в соответствии с взаимными поручениями.

КОРРЕСПОНДЕНТСКИЙ СЧЕТ — 1) банка (кредитной организации), открываемый в подразде-

лении расчетной сети Центрального банка РФ (РКЦ); 2) счет одного банка, открытый в другом банке.

КРЕДИТ — ссуда в денежной или

товарной форме, предоставляемая кредитором заемщику на усло-

виях срочности, возвратности, с выплатой заемщиком процента за пользование ссудой.

КРЕДИТНАЯ КАРТОЧКА — пластиковая карточка, позволяющая держателю совершить платеж

или получить наличность в пределах открытого ему кредита.

КРЕДИТНАЯ ЛИНИЯ — представление заемщику обязательства банка на основе договора выда-

вать ему в течение определенного времени (как

правило, один год) кредиты («открыть кредитную

линию») в пределах согласованного лимита.

КРОСС-КУРС — курсовое соотношение между двумя валютами, определяемое на основе курса этих

валют по отношению к третьей валюте.

КУРС — цена валюты или ценной бумаги, выраженная в национальных денежных единицах; цена,

по которой покупается/продается валюта и ценные бумаги на

внутренних рынках страны.

ЛИБОР (LIBOR) — ставка по краткосрочным кредитам, предоставляемым ведущими лондонскими

банками обычно на срок 3—6 месяцев другим первоклассным банкам; служит основным ориентиром,

базовой ставкой для установления каждым банком своих учетных ставок кредитного процента.

ЛИКВИДНОСТЬ АКТИВОВ — 1) способность превращения активов, ценностей в наличные день-

ги, мобильность активов; 2) способность

заемщика обеспечить своевременное выполнение долговых

обязательств.

ЛИКВИДНОСТЬ БАЛАНСА БАНКА — соотношение между активами и пассивами баланса банка.