Методическое руководство по настройке и использованию системы Quck для совершения торговых операций
Подождите немного. Документ загружается.
Страхование от убытков – наиболее распространенный способ использования стоп-приказов, без
которого практически невозможна реализация эффективной торговой стратегии.
Пример 2. Стоп-приказ на закрытие позиции – страхование от убытков
После пробоя ценой уровня 130 рублей вверх (см. пример 1) и открытия длинной позиции в расчете
на дальнейший рост цены, все равно остается небольшая вероятность того, что пробой был
ошибочным и цена снова вернется в диапазон 100-130 рублей. В этом случае удерживать в
портфеле купленные выше 130 рублей бумаги становится не интересно, и инвестору выгоднее
продать их как можно ближе к верхнему уровню диапазона (130), зафиксировав небольшой убыток,
чем держать до достижения нижней границы, увеличивая тем самым убыток по позиции.
Поскольку изменения цен на бирже часто носят стремительный характер, простое отслеживание
ценовых колебаний часто не позволяет вовремя отказаться от убыточной позиции с
минимальными потерями. В этой ситуации стоп-приказы окажут трейдеру неоценимую помощь,
т.к. автоматически отследят возврат рынка в обозначенный коридор и при наступлении этого
условия – автоматически избавятся от ненужной позиции, зафиксировав небольшой убыток.
Для выполнения такой операции необходимо отдать системе приказ выставить заявку на продажу
по определенной цене только в том случае, если цена опустится ниже 130 рублей. При достижении
ценой уровня 130 заявка на продажу будет выставлена и исполнена автоматически.
Правила выставления стоп-приказа
Для успешного выставления и срабатывания стоп-приказа необходимо следовать двум основным
правилам их выставления:
1. Грамотное определение условий выполнения приказа, т.е. – определение уровня стоп-цены
Определение условий выполнения приказа зависит от правил, предусмотренных вашей личной
системой принятия решений для ограничения убытков. Более подробно технология выставления стоп-
приказов рассматривается в рамках семинаров и курсов по техническому анализу.
2. Точный расчет цены заявки, которая будет выставлена после срабатывания условия, т.е.
расчет разницы между стоп-ценой и ценой лимитированной заявки.
Если стоп-цена и цена лимитированной заявки будут одинаковыми, то – при резком движении рынка в
направлении стоп-цены – может возникнуть ситуация, когда заявка будет выставлена в торговую
систему, но не исполнена по причине несоответствия цены заявки текущим рыночным ценам.
Пример 3. Мы выставляем стоп-приказ на закрытие ранее открытой длинной позиции с условием
продать купленную бумагу, если цена опустится ниже 130 рублей. При этом стоп-цена и цена
лимитированной заявки равны между собой и равны 130 рублям.
Текущая цена находится на уровне 132 рубля.
Рынок начинает падать, очередная сделка исполняется по цене 130 рублей, что вызывает
срабатывание условий стоп-приказа и выставление в систему лимитированной заявки на продажу
по 130 рублей за акцию. Однако, в этот момент лучшая цена спроса составляет 129 рублей, а
лучшая цена предложения – 129,7 рублей, и наша заявка вместо немедленного исполнения
становится в очередь. В случае, если рынок продолжает падать, цены могут не вернуться к
уровню 130 рублей и заявка останется не исполненной.
Таким образом, стандартное правило расчета цены лимитированной заявки для стоп-приказа гласит,
что в заявке на покупку цена заявки должна быть выше стоп-цены, а в заявке не продажу – ниже стоп-
цены.
Обратите внимание!
В стоп-приказах не предусмотрена возможность выставления рыночных заявок после
срабатывания стоп-цены. Цена сделки обязательно должна быть указана.
Выставление стоп-приказов
Для выставления стоп-приказов в системе QUIK используются следующие функции:
1. Кнопка
на панели инструментов вверху с одновременным выделением названия бумаги в
текущей таблице параметров
2. Вызов контекстного меню нажатием правой кнопки мыши на названии бумаги в текущей
таблице параметров (см. рис.46)
Рис. 46 – Выставление стоп-заявки из текущей таблицы параметров
Нажатие кнопки вызовет окно «Стоп-заявка» (см. рис.47), в котором необходимо указать все
параметры приказа: цену, количество, идентификационные признаки клиента и торгового счета, стоп-
цену, направление совершения операции и т.д.
Рис. 47 Окно Стоп-заявка
Обратите внимание!
В отличие от обычных лимитированных и рыночных заявок, стоп-заявка предусматривает
возможность выставления на срок, превышающий продолжительность текущей торговой сессии.
Вы можете ограничить срок ее действия определенной датой или выбрать вариант «до отмены» -
в этом случае до наступления условия отмены заявки она будет автоматически переходить на
следующий торговый день.
Конкретные детали технологии выставления стоп-заявок зависят от выбранного типа стоп-заявки. Тип
стоп-заявки выбирается в верхней части окна «Стоп-заявка» из четырех предложенных вариантов:
стоп-лимит, со связанной заявкой, стоп-цена по другой бумаге и тейк-профит.
Типы стоп-заявок в системе QUIK
Стоп-лимитированная заявка
(тип – стоп-лимит) – используется для выставления лимитированной
заявки по выбранной бумаге в случае, если ее рыночная цена достигает определенного, заданного в
условиях стоп-заявки, уровня.
Для ее выставления в окне «Стоп-заявка» необходимо выбрать тип заявки «стоп-лимит», задать срок
действия стоп-приказа: только на сегодня, до определенной даты или до отмены, выбрать инструмент,
торговый счет, код клиента и направление совершения сделки, а так же указать:
а) – стоп-цену, т.е. цену, при которой лимитированная заявка будет выставлена в торговую систему
б) – цену лимитированной заявки, по которой она будет выставлена в систему при срабатывании стоп-
цены
в) – количество бумаг в лотах, которое необходимо купить или продать в лимитированной заявке.
Стоп
-
цена
–
условие
срабатывания стоп-
заявки
Цена лимитированной
заявки, по которой она будет
выставлена в систему при
срабатывании стоп-цены
Нажатие кнопки «Ввод» вызовет окно подтверждения ввода заявки (см. раздел «Выставление заявок»),
после подтверждения заявка отразится в окне «Таблица стоп-заявок» со статусом «Активна» (см. рис
48).
Выполните самостоятельно
Поставьте стоп-заявку на продажу 10 акций Сбербанка со стоп-ценой на 10% ниже цены последней
сделки и ценой лимитированной заявки на 0,5% ниже стоп-цены. Срок действия стоп-заявки – до 1
июля 2009 года.
Рис. 48 – Активная стоп-заявка в таблице стоп-заявок
Стоп-лимитированная заявка со связанной заявкой
(тип – со связанной заявкой) отличается от обычной
стоп-лимитированной заявки тем, что существует в жесткой связке с альтернативной лимитированной
заявкой на совершение той же операции с тем же количеством бумаг по выбранному инструменту, но
по другой цене.
Пример использование стоп-лимита со связанной заявкой.
При пробое уровня 130 рублей вы совершили сделку, купив 10 бумаг по 132 рубля. В дальнейшем вы
собираетесь продать эти бумаги с прибылью по 150 рублей в случае, если цена будет расти, и
избавиться от открытой позиции в случае падения цены ниже 130 рублей.
Вариант реализации описанного сценария по умолчанию – выставление в систему двух независимых
заявок: лимитированной на продажу купленных бумаг по 150 рублей и стоп-лимитированной на
продажу при достижении уровня 130 рублей. В этом случае при исполнении одной заявки вторую
придется снимать вручную.
Стоп-лимит со связанной заявкой позволяет исполнить эту операцию путем выставления двух
заявок таким образом, что исполнение одной из них автоматически приводит к снятию второй.
Для выставление стоп-лимита со связанной заявкой необходимо выбрать тип «со связанной заявкой» в
окне «Стоп-заявка». Окно «Стоп-заявка» при этом откроется в расширенном формате (см. рис. 49).
Рис. 49 – Ввод стоп-лимитированной заявки со связанной заявкой
В левой части окна вводятся стандартные условия стоп-лимитированной заявки: инструмент,
параметры торгового счета, направление операции, стоп-цена, цена заявки и количество бумаг в
заявке, т.е. если рассматривать наш пример – продажа 10 бумаг по 129 рублей в случае, если цена
опустится ниже 130.
В правой части окна указываются параметры связанной, альтернативной заявки на продажу, исходя из
того, что она совершается в том же направлении и с тем же количеством бумаг, что и стоп-лимит и
отличается только ценой исполнения.
Поле «при частичном исполнении связанной заявки снять стоп-заявку» указывает на то, как следует
поступать в случае, если лимитированная заявка была исполнена не в полном объеме:
Флажок в этом поле приведет к моментальному снятию всего объема альтернативной заявки;
Отсутствие флажка в этом поле приведет к уменьшению числа бумаг в стоп-лимитированной заявке на
количество частичного исполнения.
Обратите внимание!
Данный тип заявки предполагает возможность установления срока действия только до конца
текущей торговой сессии. При необходимости переноса заявки на следующий день ее придется
выставлять повторно.
Заявка со стоп-ценой по другой бумаге
(тип – стоп-цена по другой бумаге) – это специфическая стоп-
заявка, при которой условием срабатывания заявки является цена одного актива, а сделка
совершается по другой. Сфера применения подобного типа заявок весьма ограничена, они могут
использоваться, например, в торговле производными финансовыми инструментами (фьючерсами),
когда для совершения сделки с фьючерсом необходимым условием выступает соответствующее
изменение цены базового актива (акции).
Окно ввода заявки со стоп-ценой по другой бумаге выглядит следующим образом (см. рис 50)
Рис. 50 – заявка со стоп-ценой по другой бумаге
В левой части окна необходимо задать параметры операции по бумаге, с которой вы собираетесь
совершить сделку во всех графах, кроме графы «стоп-цена».
В правой части окна необходимо выбрать инструмент, цена которого будет приниматься в качестве
условия выставления стоп-заявки в систему, а в графе «стоп-цена» в левой части окна должна
содержаться цена именно этого инструмента.
Пример выставления заявки со стоп-ценой по другой бумаге (см. рис.50)
Текущая цена привилегированных акций Сбербанка – 79,23 рублей, обыкновенных – 93,69 рублей. При
достижении обыкновенными акциями сбербанка цены 110 рублей – осуществить покупку 20
привилегированных акций Сбербанка по цене не дороже 85 рублей за акцию.
Тейк-профит (тип – тейк-профит)
– заявка, позволяющая совершить сделку при ухудшении ценовых
условий относительно предыдущего локального экстремума (максимума или минимума). Заявка
преимущественно используется для своевременной фиксации прибыли по открытым позициям.
В заявке типа тейк-профит помимо стандартных параметров стоп-заявки есть две дополнительные
опции:
Отступ от min / max – устанавливает значение отступа цены последней сделки от ценового экстремума
(минимума или максимума), при достижении которого будет сгенерирована лимитированная заявка,
фиксирующая прибыль.
Защитный спрэд – устанавливает значение отклонения цены лимитированной заявки от текущей
рыночной цены (вниз – в случае заявки на продажу и вверх в случае заявки на покупку), чтобы
лимитированная заявка, выставленная при срабатывании условий тейк-профита, была заведомо
исполнимой.
Отступ и защитный спрэд могут быть выставлены как в валюте цены, так и в % отклонении.
Окно ввода заявки типа тейк-профит приведено на рис. 51.
Рис. 51 – Ввод заявки типа «тейк-профит»
Пример использования тейк-профита для фиксации прибыли.
Нам необходимо зафиксировать прибыль по ранее купленной бумаге по цене 130 рублей.
Минимальная цель движения по этой бумаге находится на уровне 150 рублей за акцию, в случае,
если цена уйдет выше 150 – мы готовы продать по любой, наиболее выгодной, цене.
Для выбранной бумаги изменение цены до 5 рублей в любую сторону является не значимым и
отражает внутреннюю волатильность. Изменение же свыше 5 рублей вероятнее всего станет
началом локального разворота. Таким образом, отступ от максимума для тейк-профита
необходимо задать на уровне 5 рублей в валюте цены.
Стандартный спрэд между ценой спроса и ценой предложения по бумаге в среднем составляет 0,5
рублей, таким образом – гарантией исполнения заявки станет защитный спрэд в размере 1 рубля
от валюты цены.
150 рублей становится условием для срабатывания тейк-профита или стоп-ценой в окне ввода
заявки.
После достижения ценой уровня 150 рублей начинается определение максимума цены последней
сделки, т.е. пока цена каждой очередной сделки выше предыдущей – прибыль растет и продажа не
осуществляется. В случае, если цена очередной сделки опустится ниже предыдущей – система
начнет автоматически сравнивать это снижение с заданным параметром «отступ от min / max» -
5 рублей - и при превышении отступа величины 5 рублей заявка на продажу выставляется в
систему по цене ниже цены последней сделки на 1 рубль.
Любая выставленная стоп-заявка до момента срабатывания условия стоп-цены отражается в таблице
стоп-заявок со статусом «Активна». После того, как условие стоп-цены сработает, в систему будет
выставлена лимитированная заявка с соответствующими параметрами, статус стоп-заявки изменится
на «Исполнена», в графе Результат появится уведомление о результатах срабатывания стоп-заявки, а
лимитированная заявка отразится в таблице заявок с соответствующим текущим статусом: Активна –
до исполнения, Исполнена – после исполнения (см. рис. 52)
Рис. 52 – Результат исполнения стоп-заявки
Работа с заявками – дополнительные возможности системы
В рамках выставления, изменения и снятия заявок в системе QUIK предусмотрены дополнительные
возможности по оптимизации процесса работы с заявками и стоп-заявками:
1. Снятие заявок по условию
2. Работа с карманом транзакций
Снятие заявок по условию
При активном осуществлении биржевых операций часто возникает необходимость быстрого снятия
активных заявок, удовлетворяющих определенным условиям. Практическая сфера применения этой
функции может быть следующей:
1. Необходимо снять все выставленные по определенному торговому счету заявки в связи с
завершением торговых операций на сегодняшний день и невозможностью отслеживать рынок
до закрытия торгов
2. Необходимо оперативно снять все заявки на покупку (продажу) в связи с поступлением
информации о резком движении рынка в соответствующем направлении
3. Необходимо снять вся заявки по определенной бумаге (нескольким бумагам) в связи с
поступлением информации по данной бумаге (бумагам)
Для комплексного снятия заявок используется пункт главного меню «Торговля» - «Снятие заявок по
условию» или сочетание клавиш Shift + Alt + D
Диалоговое окно «Снятие заявок по условию» приведено на рис. 53.
Комбинация флажков в графах «Заявки», «Стоп-заявки», «Любая» операция, «все клиенты», «все
счета» и «все инструменты» снимет все активные заявки по всем доступным вам в системе счетам.
Для снятия заявок по определенному клиенту / счету депо необходимо выбрать нужный код клиента
или счет из списка доступных счетов.
Для снятия заявок только на покупку / продажу ставится флажок в соответствующей графе операции.
Снятие заявок по выбранному инструменту происходит путем добавления этого инструмента из нижней
левой в нижнюю правую часть таблицы с помощью кнопки «Добавить» по аналогии с добавлением
инструментов в текущую таблицу параметров.
Рис. 53 – Снятие заявок по условию
После того, как все условия заданы – нажмите кнопку «Снять заявки», подтвердите условия снятия в
диалоговом окне подтверждения (рис. 54) – все активные заявки, удовлетворяющие приведенным
условиям, будут сняты.
Рис. 54 – подтверждение снятия заявок по условию
Работа с карманом транзакций
Карман транзакций в системе QUIK – это хранилище заявок, полностью сформированных, но не
отправленных на сервер торговой системы.
Пользоваться карманом транзакций удобно в двух случаях:
1. При регулярном выставлении серии заявок без изменения условий (например, выставление
заявки на продажу по интересующей цене до тех пор, пока продажа на этих условиях не
осуществится)
2. При необходимости выставить большое количество заявок в предторговый период (чтобы не
спешить с выставлением большого количества заявок за 15 минут предторгового периода,
можно подготовить их заранее, разместить в кармане транзакций и с началом предторгового
периода перенести из кармана в таблицу заявок)
Для работы с карманом транзакций первоначально необходимо создать таблицу «Карман транзакций»,
в которой будут храниться все отложенные заявки и из которого будет осуществляться управление
ими.
Создание кармана транзакций
Для создания Кармана транзакций используется пункт главного меню «Торговля» - Карман транзакций
– Создать карман» (см. рис.55)
Рис. 55 – создание кармана транзакций
Из поля «Доступные классы» необходимо выбрать классы ценных бумаг, по которым будут
осуществляться транзакции, после чего в поле «Доступные транзакции» - выбрать соответствующий
тип транзакции, который будет размещаться в кармане.
Из поля «Доступные параметры» необходимо выбрать заголовки столбцов таблицы «Карман
транзакций» и переместить их в поле «Заголовки столбцов» с помощью кнопки «Добавить».
Выполните:
Откройте пункт главного меню «Торговля» - Карман транзакций – Создать карман»
В поле «Доступные классы» выделите А1-Акции и выберите из Доступных транзакций «Ввод заявки».
Из поля «Доступные параметры» с помощью кнопки «Добавить» перенесите в заголовки столбцов
следующие параметры для построения кармана:
1. Транзакция – вид транзакции, которая будет совершена
2. Торговый чсет
3. К/П – вид операции (покупка или продажа)
4. Инструмент
5. Цена
6. Количество
7. Примечание
Нажмите «Да» для формирования Кармана транзакций (см. рис.56)