Мансуров П.М. Учет, анализ и аудит операций с ценными бумагами

Подождите немного. Документ загружается.

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

Государственное образовательное учреждение высшего профессионального образования

УЛЬЯНОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ

Кафедра «Бухгалтерский учет, анализ и аудит»

П. М. МАНСУРОВ

УЧЕТ, АНАЛИЗ И АУДИТ

ОПЕРАЦИЙ С ЦЕННЫМИ БУМАГАМИ

Учебное пособие по изучению дисциплины

для специалистов и бакалавров экономико-математического

факультета по специальности «Бухгалтерский учет, анализ и аудит»

Ульяновск

2011

УДК 657 (075)

ББК 65.052я7

М 23

Рецензенты: зам. директора по учебной работе некоммерческого партнерства

«Центр Бизнес-Образование «Мир карьеры»» Л. Н. Абакумова,

главный бухгалтер Ульяновского филиала Международного Славянского

института Т. Н. Симичихина

Утверждено редакционно-издательским советом университета

в качестве учебного пособия

Мансуров, П. М.

Учет, анализ и аудит операций с ценными бумагами : учебное

пособие / П. М. Мансуров. – Ульяновск : УлГТУ, 2011. – 194 с.

ISBN 978-5-9795-0758-3

Учебное пособие предназначено для изучения лекционного курса по дис-

циплине «Учет, анализ и аудит операций с ценными бумагами». Все темы пред-

ставлены в виде теоретических аспектов и практических примеров. Закрепление

материала предполагает ответы на вопросы для самоконтроля.

Пособие подготовлено на кафедре «Бухгалтерский учет, анализ и аудит»

Ульяновского государственного технического университета и

предназначено для

студентов специальностей 08010965 «Бухгалтерский учет, анализ и аудит».

УДК 657(075)

ББК 65.052я7

ISBN 978-5-9795-0758-3 © Оформление. УлГТУ, 2011

М 23

ОГЛАВЛЕНИЕ

ВВЕДЕНИЕ ................................................................................................................. 5

ГЛАВА 1. ЭКОНОМИЧЕСКАЯ СУЩНОСТЬ ЦЕННЫХ БУМАГ .............. 7

1.1. ПОНЯТИЕ ЦЕННЫХ БУМАГ ......................................................................... 7

1.2. КЛАССИФИКАЦИЯ ЦЕННЫХ БУМАГ ......................................................... 13

1.3. ДОКУМЕНТАЛЬНОЕ ОФОРМЛЕНИЕ ПРИОБРЕТЕНИЯ

ЦЕННЫХ БУМАГ И ИХ УЧЕТ ...................................................................... 17

ГЛАВА 2. ГОСУДАРСТВЕННОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ

РЫНКА ЦЕННЫХ БУМАГ .............................................................. 21

2.1. РЕАЛИЗАЦИЯ КОНТРОЛЬНЫХ ФУНКЦИЙ ГОСУДАРСТВА

НА ФОНДОВОМ РЫНКЕ ............................................................................. 21

2.2. СТРУКТУРА ФЕДЕРАЛЬНОЙ СЛУЖБЫ ПО ФИНАНСОВЫМ

РЫНКАМ РОССИИ ..................................................................................... 26

2.3. САМОРЕГУЛИРУЕМЫЕ ОРГАНИЗАЦИИ ПРОФЕССИОНАЛЬНЫХ

УЧАСТНИКОВ РЫНКА ЦЕННЫХ БУМАГ ..................................................... 35

ГЛАВА 3. ЭМИССИЯ ЦЕННЫХ БУМАГ ........................................................ 41

3.1. НОРМАТИВЫ И СТАНДАРТЫ, РЕГУЛИРУЮЩИЕ

ЭМИССИЮ ЦЕННЫХ БУМАГ ...................................................................... 41

3.2. ЭМИССИЯ ЦЕННЫХ БУМАГ КОММЕРЧЕСКИМИ БАНКАМИ ....................... 47

ГЛАВА 4. УЧЕТ АКЦИЙ ..................................................................................... 52

4.1. ПОНЯТИЕ И ВИДЫ АКЦИЙ ........................................................................ 52

4.2. НОРМАТИВНОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ ФИНАНСОВЫХ ВЛОЖЕНИЙ В АКЦИИ .. 53

4.3. УЧЕТ ВЫРУЧКИ ОТ ПРОДАЖИ АКЦИЙ СТОРОННИХ ОРГАНИЗАЦИЙ .......... 62

ГЛАВА 5. УЧЕТ УСТАВНОГО КАПИТАЛА

В АКЦИОНЕРНЫХ ОБЩЕСТВАХ ................................................ 66

5.1. КОНЦЕПЦИЯ УСТАВНОГО КАПИТАЛА И ЕГО ФОРМИРОВАНИЕ ................. 66

5.2. УВЕЛИЧЕНИЕ УСТАВНОГО КАПИТАЛА ..................................................... 70

5.3. УМЕНЬШЕНИЕ УСТАВНОГО КАПИТАЛА ................................................... 73

ГЛАВА 6. ВЕКСЕЛЬ КАК ФИНАНСОВЫЙ ИНСТРУМЕНТ .................... 75

6.1. ИСТОРИЯ ПОЯВЛЕНИЯ ВЕКСЕЛЯ И ЭТАПЫ ЕГО РАЗВИТИЯ ....................... 75

6.2. КЛАССИФИКАЦИЯ ВЕКСЕЛЕЙ И ПРАВИЛА ИХ СОСТАВЛЕНИЯ ................. 79

6.3. УЧЕТ У ВЕКСЕЛЕДАТЕЛЯ ......................................................................... 86

6.4. УЧЕТ У ВЕКСЕЛЕДЕРЖАТЕЛЯ ................................................................... 91

ГЛАВА 7. РАСЧЕТЫ ВЕКСЕЛЕМ, НОМИНИРОВАННЫМ

В ИНОСТРАННОЙ ВАЛЮТЕ ......................................................... 96

7.1. НОРМАТИВНОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ РАСЧЕТОВ ВАЛЮТНЫМИ ВЕКСЕЛЯМИ 96

7.2. СПОСОБЫ ОБРАЩЕНИЯ ВЕКСЕЛЕЙ, НОМИНИРОВАННЫХ

В ИНОСТРАННОЙ ВАЛЮТЕ ....................................................................... 98

ГЛАВА 8. УЧЕТ ВСПОМОГАТЕЛЬНЫХ И ПРОИЗВОДНЫХ ЦЕННЫХ

БУМАГ ................................................................................................ 111

8.1. УЧЕТ СБЕРЕГАТЕЛЬНЫХ И ДЕПОЗИТНЫХ СЕРТИФИКАТОВ ..................... 111

8.2. УЧЕТ ПРОИЗВОДНЫХ ЦЕННЫХ БУМАГ ................................................... 113

ГЛАВА 9. ОСОБЕННОСТИ УЧЕТА ПОКУПКИ И ПРОДАЖИ ЦЕННЫХ

БУМАГ ПРОФЕССИОНАЛЬНЫМИ УЧАСТНИКАМИ

РЫНКА ЦЕННЫХ БУМАГ ............................................................ 135

9.1. ФОНДОВЫЕ БИРЖИ РОССИИ .................................................................. 135

9.2. РАЗМЕЩЕНИЕ ЦЕННЫХ БУМАГ .............................................................. 138

9.3. УЧЕТ ПРИОБРЕТЕНИЯ ЦЕННЫХ БУМАГ .................................................. 140

9.4. УЧЕТ ЗАТРАТ, ВКЛЮЧАЕМЫХ В ИЗДЕРЖКИ ........................................... 141

9.5. УЧЕТ ВЫРУЧКИ ОТ РЕАЛИЗАЦИИ ЦЕННЫХ БУМАГ ................................. 142

9.6. УЧЕТ РЕЗЕРВОВ ПОД ОБЕСЦЕНЕНИЕ ЦЕННЫХ БУМАГ ............................ 144

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК .............................................................. 145

Приложение 1 .......................................................................................................... 148

Приложение 2 .......................................................................................................... 161

Приложение 3 .......................................................................................................... 173

Приложение 4 .......................................................................................................... 176

ВВЕДЕНИЕ

Рынок ценных бумаг является неотъемлемой частью финансовой

системы государства, характеризующейся институциональной и организа-

ционно-функциональной спецификой. Такая система в современной Рос-

сии начала формироваться только в конце 80-х гг. XX в., когда была при-

знана необходимость рыночных отношений.

Экономические отношения последующих лет доказали, что главным

средством восстановления и развития рыночных методов хозяйствования

являются ценные бумаги, фиксирующие право собственности на капитал

как в денежной, так и в вещественной форме. С помощью ценных бумаг

собственность государства может быть превращена в собственность ак-

ционерных обществ, создаваемых широкими слоями населения – частны-

ми собственниками.

Рынок ценных бумаг с сопутствующей ему системой финансовых

институтов – сфера, в которой формируются источники экономического

роста, концентрируются и распределяются инвестиционные ресурсы.

В хозяйственной деятельности экономических субъектов совершает-

ся значительное число сделок с различного рода имуществом, имущест-

венными правами, выполнением работ и оказанием услуг, информацией,

результатами интеллектуальной деятельности, нематериальными благами,

объектами гражданских прав и т. п. Рыночные субъекты, действующие на

основе деловых контрактов, принимают на себя обязательства, имеющие

форму ценных бумаг. С развитием рыночных отношений операции с цен-

ными бумагами получили массовое распространение наряду с операциями

по реализации товаров (работ, услуг), кредитованием и др. Ценные бумаги

существуют в различных видах и служат удобным инструментом органи-

зации и функционирования предприятий (организаций) в условиях ры-

ночной

экономики. Специфика деятельности на рынке ценных бумаг обу-

словила возникновение такой категории юридических лиц, как профес-

сиональные участники рынка ценных бумаг. Для них данные операции

являются основным видом деятельности.

Учитывая исключительную важность рынка ценных бумаг для раз-

вития и стабилизации российской экономики, на сегодняшний день он

рассматривается как область интенсивного контроля и регулирования со

стороны государственных органов. Одной из форм контроля и выступает

бухгалтерский учет и аудит ценных бумаг.

Основной целью настоящего учебного пособия является изучение

теорий и практики бухгалтерского учета, анализа и аудита ценных бумаг

на предприятиях различных форм собственности с учетом последних из-

менений в российском законодательстве.

Главные задачи – изучение теоретической базы бухгалтерского уче-

та и аудита ценных бумаг, анализ особенностей учета ценных бумаг, фор-

мирования финансовых результатов от операций с ценными бумагами, на-

логообложения операций и доходов по конкретным видам инвестиций

предприятий.

ГЛАВА 1. ЭКОНОМИЧЕСКАЯ СУЩНОСТЬ ЦЕННЫХ БУМАГ

1.1. ПОНЯТИЕ ЦЕННЫХ БУМАГ

Вопрос об экономической сущности денных бумаг сводится к анали-

зу переуступаемого долгового обязательства и документального оформле-

ния имущественных прав на отдельные виды ресурсов (недвижимость,

землю, товары, деньги и др.), в силу чего эти документы могут отделяться

от реальных объектов собственности и существовать самостоятельно в

виде ценных бумаг.

В Гражданском кодексе Российской Федерации (далее – ГК РФ) дает-

ся следующее определение ценных бумаг: ценной бумагой является доку-

мент, удостоверяющий с соблюдением установленной формы и обязатель-

ных реквизитов имущественные права, осуществление или передача кото-

рых возможны только при его предъявлении. С передачей ценной бумаги

удостоверяемые ею права переходят в совокупности. Утрата ценной бума-

ги, как правило, лишает возможности реализовать выраженное в ней право.

В определении, данном ГК РФ, можно выделить четыре признака

ценных бумаг:

1) это документы;

2) составляются с соблюдением установленной формы и обяза-

тельных реквизитов;

3) удостоверяют имущественные права;

4) осуществление или передача имущественных прав возможны

только при их предъявлении.

Приведенное определение не исчерпывает, однако, полностью всех

составляющих. Под него подпадают и документы, не рассматриваемые в

качестве ценных бумаг. Это относится, например, к внутрибанковским

расчетным документам (платежным поручениям, платежным требовани-

ям-поручениям, аккредитивам, гарантиям и поручительствам), исполни-

тельным документам судов, нотариальных органов, складским докумен-

там и т. п.

Не проясняет ситуации и перечень ценных бумаг, данный в ГК РФ.

В него включены: государственные облигации, облигации, векселя, чеки,

депозитные и сберегательные сертификаты, банковские сберегательные

книжки на предъявителя, коносаменты, акции, приватизационные ценные

бумаги и другие документы, которые законами о ценных бумагах или в

установленном ими порядке отнесены к числу ценных бумаг. Действую-

щее законодательство не дает закрытого перечня ценных бумаг, обра-

щающихся на российском рынке.

Вместе с тем, из приведенного перечня видно, что в число ценных

бумаг входят разнотипные документы, соответствующие ресурсам, права

на которые они выражают. Так, акции соответствуют недвижимости; об-

лигации корпораций, государственные ценные бумаги, депозитные и сбе-

регательные сертификаты выражают долговые отношения; коносаменты,

векселя, чеки связаны с движением товаров. Поэтому для раскрытия эко-

номической сущности ценных бумаг необходимо рассмотреть дополни-

тельные качества, без которых документ не может претендовать на статус

ценной бумаги.

Во-первых, ценные бумаги представляют собой денежные докумен-

ты, удостоверяющие имущественное право в форме титула собственно-

сти (акции корпораций, приватизационные ценные бумаги; чеки, коноса-

менты и т. д

.) или имущественное право как отношение займа владельца

документа к лицу, его выпустившему (облигации корпораций и государ-

ства, векселя и др.).

Во-вторых, ценные бумаги выступают в качестве документов, свиде-

тельствующих об инвестировании средств. Это особенно важно для по-

нимания экономической сущности и роли ценных бумаг. Здесь они «иг-

рают главную

роль как высшая форма инвестиций, даже при отсутствии

денежного дохода (выплата дохода не предусмотрена условиями ценной

бумаги) он все-таки существует в виде каких-либо преимуществ, льгот

или иной материальной выгоды. Показатель доходности может варьиро-

ваться в широком диапазоне.

В-третьих, ценные бумаги – это документы, в которых отражаются

требования к реальным активам (акциям, чекам, приватизационным до-

кументам, коносаментам, жилищным сертификатам и др.) и к самим цен-

ным бумагам (производным ценным бумагам).

В-четвертых, важным моментом для понимания экономической

сущности ценных бумаг является то обстоятельство, что они приносят до-

ход. Это делает их капиталом для владельцев. Однако такой капитал су-

щественно отличается от действительного капитала: он не функционирует

в процессе производства.

Наиболее ярко это проявляется в облигациях государственных зай-

мов, которые выпускаются в непроизводительных целях (для покрытия

бюджетного дефицита). Деньги, полученные государством от выпуска

займов, фактически не функционируют как капитал. Тем не менее, вла-

дельцы облигаций имеют право на получение регулярного дохода в виде

процента, и поэтому для них облигации служат капиталом.

Капитализация регулярных доходов состоит в том, что исходя из ве-

личины получаемого дохода и существующей в данное время нормы

ссудного процента, исчисляется капитал, который приносит доход.

При прочих равных условиях доход на действительный капитал за-

висит от величины капитала, функционирующего в производстве. Вели-

чина же капитала в виде ценных бумаг не определяет величину приноси-

мого им дохода, а сама зависит от размеров дохода.

Происходит своеобразное раздвоение капитала. С одной стороны,

существует реальный капитал, с другой – его отражение в ценных бума-

гах. Реальный капитал функционирует в процессе производства, а ценные

бумаги начинают самостоятельное движение на рынке.

Реальный капитал может еще не завершить кругооборот, в то время

как владелец, например, акций, продав их на рынке, уже получит свой де-

нежный капитал обратно. Превращение ценных бумаг в деньги не связано

непосредственно с кругооборотом реального капитала. Вместе с тем воз-

никновение ценных бумаг происходит на основе реального капитала. Если

бы реальный капитал не приносил прибыль, то он не мог бы возникнуть и

развиться в капитал в ценных бумагах, претендующий на получение до-

полнительной прибыли, но сам ее не создающий. Нельзя не отметить и та-

кие качества ценных бумаг, как ликвидность, обращаемость, рыночный

характер, стандартность, серийность, участие в гражданском обороте.

Под ликвидностью понимается способность ценных бумаг быть

превращенными в денежные средства путем продажи. Для этого необхо-

димо, чтобы ценные бумаги могли обращаться на рынке. Обращаемость

заключается в способности ценных бумаг выступать в качестве или пред-

мета купли-продажи (акции, облигации и др.), или платежного инструмен-

та, опосредствующего обращение на рынке других товаров (чеки, векселя,

коносаменты, приватизационные документы).

Ценные бумаги существуют как особый товар, который должен

иметь свой рынок с присущей ему организацией и правилами работы на

нем. Однако товары, продаваемые на рынке ценных бумаг, являются това-

ром особого рода, поскольку ценные бумаги – это лишь титул собственно-

сти, документы, дающие право на доход, но не реальный капитал. Обо-

собление рынка ценных бумаг определяется именно этим их качеством, и

рынок характеризуется по большей части свободной и легкодоступной пе-

редачей ценных бумаг одним владельцем другому.

Рынок ценных бумаг, как и другие рынки, представляет собой слож-

ную организационную и экономическую систему с высоким уровнем це-

лостности и законченности технологических циклов. На нем ценные бу-

маги служат предметом купли-продажи с использованием комплекса цен,

чем также отличаются от обычных товаров. Они имеют нарицательную

(номинальную) цену, эмиссионную и рыночную цену (курс).

Нарицательная цена имеет формальное счетное значение и в каче-

стве базы для начисления дивидендов, процентов используется при даль-

нейших расчетах. Эмиссионная цена означает продажную цену при пер-

вичном размещении ценных бумаг. Она определяется доходностью цен-

ных бумаг и уровнем ссудного процента. Рыночная цена (курс) – цена, по

которой ценные бумаги обращаются

(продаются и покупаются) на вто-

ричном рынке (при их перепродаже). На ее величину влияет; соотношение

на рынке между спросом на ценные бумаги и их предложением.

Серийность означает выпуск ценных бумаг сериями, однородными