Лекции - Экономика торговой организации

Подождите немного. Документ загружается.

Прибыль как экономическая категория выполняет следующие функции:

 оценочная, то есть прибыль – основной показатель оценки деятельности

организации;

 распределительная – с учетом ожидаемой прибыли и рентабельности на

вложенный капитал осуществляется распределение ресурсов между

альтернативными видами производства или предпринимательской

деятельности;

 стимулирующая – прибыль является двигателем рыночной экономики;

прибыль – стимул для ведения народного хозяйства, расширения

ассортимента, повышает качество; все это способствует повышению

эффективности производства, повышению занятости населения, насыщению

рынка товарной массой.

В рыночной экономике различают следующие виды прибыли:

1. Экономическая прибыль = денежная выручка – экономические издержки

(явные и неявные);

2. Бухгалтерская прибыль = денежная выручка - внешние издержки

производства и обращения;

3. Нормальная прибыль – плата или вознаграждение за использование

собственных ресурсов, капитала.

4. Чистая балансовая прибыль – прибыль после выплаты налогов, но до

распределения ее в качестве дивидендов на акции и отчисления в резервные

фонды.

5. Поток наличности – чистая прибыль остающаяся после уплаты налогов +

амортизационных отчислений.

6. Максимальная прибыль - прибыль равная величине затрат.

7. Минимальная прибыль – прибыль = банковскому % на вложенный капитал.

8. Консалидированная прибыль – сумма прибыли головных и дочерних

организаций.

В организациях республики учитываются и планируются следующие виды

прибыли:

1. Прибыль от реализации товаров:

ИОВДП  %9,0%3

2. Итого прибыли от всех хозяйственной деятельности (Пи) = прибыль от

реализации товаров + прибыль от других видов деятельности + Дм +

операционные доходы – операционные расходы + внереализационные

доходы – внереализационные расходы

Дм – доход от мероприятий, облагаемых налогом на доход (доходы от

проведения лотерей и т.п.).

3. Налогооблагаемая прибыль (по ставке 24%):

ЛНМИН

ПНДПП 

, где

Нн – налог на недвижимость;

Пл – прибыль льготируемая.

∑ налога на П = Налогооблагаемая прибыль * ставку 24%

∑ налога на недвижимость = (остаточная стоимость ОФ * 1%) / (100% * Кп), где

Кп – коэффициент повышения суммы налога на недвижимость в зависимости

от месторасположения организации.

4. Чистая прибыль:

МДНПИЧ

ННННПП 

, где

Нп – налог на прибыль;

Нд – налог на доходы;

Нм – местные налоги;

Сам факт получения прибыли организацией независимо от ее размера говорит о

рентабельной работе, но по абсолютной сумме прибыли невозможно судить об

эффективности работы организации, так как одна и та же суммы прибыли может быть

получена при различных затратах ресурсов.

Для оценки эффективности работы используется относительный показатель –

рентабельность.

Рентабельность – относительная доходность или прибыльность торговой

деятельности, измеряемая или в % к товарообороту, или к текущим затратам, или к

вложенному капиталу, или к собственному капиталу.

Рентабельность торговой организации должна быть такой, чтобы обеспечить

расширение хозяйственной деятельности за счет собственных источников

финансирования, финансирование социального развития организации и нормальное

материальное стимулирование работников.

Современное положение с рентабельностью не обеспечивает решения этих

вопросов во многих торговых организациях.

Методы измерения рентабельности:

1. Рентабельность к товарообороту = П / Т * 100;

2. Рентабельность к текущим затратам = П / ИО * 100;

3. Экономическая рентабельность производственных фондов = Пи / (ОФ +

ОБ), где ОФ – среднегодовая стоимость основных фондов; ОБ –

среднегодовая сумма оборотных средств;

4. Рентабельность вложенного капитала = Пи / ∑ вложенного капитала * 100;

5. Рентабельность вложенного капитала = Пч / ∑ собственного капитала * 100;

6. Рентабельность основных средств = Пи / ∑ основных средств * 100;

7. Рентабельность оборотных средств = Пч / ∑ оборотных средств * 100;

8. Рентабельность затрат живого труда = Пи / ∑ ФЗП * 100;

9. Маржа прибыли = ∑ Пч / ∑ ВД, показывает величину чистой прибыли

содержащейся в единице валового дохода.

10. Прибыль на 1 работника = ∑ валовой прибыли / СЧР;

11. Прибыль на 1 м

торговой площади = Прибыль от реализации товаров / S;

12. Точка минимальной рентабельности:

ПЕРЕМЕН

ПОСТ

РЕНТМИН

УИОУВД

РУМК

ИО

ТЧК









100

...

(пропуск)

Задачи анализа прибыли:

- определение выполнения плана и динамики прибыли от реализации товаров, по

другим видам деятельности, по операционным и внереализационным доходам

- определение и оценка выполнения плана прибыли по структурным

подразделениям

- изучение показателей формирования прибыли (валового дохода, издержек

обращения, т/о) и оценка их влияния на выполнение плана и динамику прибыли

- расчет и оценка показателей рентабельности торговой деятельности с

использованием различных методов ее измерения

Конечная цель анализа выявить неиспользованные резервы увеличения прибыли и

учесть их при разработке плана на предстоящий период.

Основным видом прибыли является прибыль от реализации товаров, поэтому

важно определить выполнение плана и оценить влияние основных факторов на прибыль

от реализации.

Основными факторами, влияющими на прибыль от реализации, являются:

* т/о

* валовые доходы

* издержки обращения

* отчисления от валового дохода

Расчет влияния факторов производится по следующим формулам:

1) Изменение объема т/о = (дельта Т * уровень рентабельности по плану или в

базовом периоде) / 100 , где дельта Т - изменение объема т/о по сравнению с планом или

базовым периодом

2) Изменение среднего уровня валового дохода = (Тф * дельта УВД) / 100

3) Изменение уровня издержек обращения = (Тф * дельта УИО) / 100

4) Изменение уровня отчислений в целевые и бюджетные фонды от валового

дохода = (Тф * дельта Уотчисл.) / 100

Комплексный анализ прибыли предполагает так же анализ влияния ценовых

факторов на прибыль. В процессе анализа делается пересчет валового дохода и издержек

обращения в сопоставимые цены и тарифы. Для этого фактическая сумма валового дохода

в отчетном периоде делится на индекс цен на товары, определяется валовой доход в

сопоставимых ценах. Пересчет фактической суммы издержек в сопоставимые тарифы на

услуги других отраслей производится путем деления фактической суммы издержек на

индекс тарифов.

Прибыль при сопоставимых ценах и тарифах представляет собой разницу между

пересчитанными суммами валового дохода и издержек обращения.

Влияние изменения цен на товары на валовой доход определяется как разница

между фактической суммой валового дохода в действующих ценах и пересчитанной в

сопоставимые цены.

При анализе рентабельности производственных фондов определяется влияние

изменения суммы производственных фондов и суммы прибыли на экономическую

рентабельность методом цепных подстановок. С этой целью определяется условная

экономическая рентабельность путем деления суммы прибыли за прошлый год на сумму

производственных фондов в отчетном году и результат умножается на 100.

Влияние изменения суммы производственных фондов на экономическую

рентабельность определяется как разница между рентабельностью за прошлый год и

условной рентабельностью.

Влияние изменения суммы прибыли = рентабельность в отчетном году - условная

(пересчитанная) рентабельность

На экономическую рентабельность производственных фондов влияет так же

фондоотдача по основным фондам и оборачиваемость оборотных средств. Для расчета

влияния этих факторов используется следующая формула:

Р = Е / (1/Фо + 1/Ко)

Р - экономическая рентабельность производственных фондов

Е - итоговая прибыль в % к т/о

Фо - фондоотдача по основным фондам

Ко - коэффициент оборачиваемости оборотных средств

Фо = Т / ОС; Ко = Т / ОБ

Влияние фондоотдачи и оборачиваемости определяется по этой формуле также

методом цепных подстановок.

Завершается анализ обобщением выводов по результатам проведенных расчетов и

подсчетом возможных резервов увеличения прибыли.

Система распределения прибыли должна обеспечить рациональные отношения

торговых организаций с бюджетом, то есть налоговая система не должна носить

фискальный характер, а должна играть стимулирующую роль, то есть должна создавать

заинтересованность организаций в увеличении прибыли и повышении рентабельности.

Так же она должна создать для всех предприятий равно выгодные условия экономической

деятельности, не зависимо от форм собственности и правового статуса организаций.

Порядок распределения прибыли регулируется налоговым законодательством

путем установления ставок налогов и отчислений в целевые и бюджетные фонды, а так же

установлением минимальных размеров создаваемых за счет прибыли резервных фондов (в

коммерческих организациях не менее 25% от уставного фонда).

Распределение прибыли внутри организации предусматривается либо в уставе

(учредительном договоре), либо в коллективном договоре. Эти документы

предусматривают пропорции в распределении прибыли, остающейся после уплаты

налогов по фондам.

Общая сумма полученной прибыли разделяется на 2 части:

* платежи в бюджет:

- налог на прибыль - 24%

- налог на недвижимость - 1% от остаточной стоимости основных фондов с учетом

коэффициентов повышения суммы начисленного налога в зависимости от места

расположения торговых организаций

- налог на доходы от мероприятий, облагаемых этим налогом (дивиденды на акции,

вложенные в другие организации - 15 %, доходы от проведения лотерей - 40%,

видеопрокат и видеопоказ - 60%)

- экологический налог за сверхлимитное использование природных ресурсов

- экономические санкции за нарушение налогового законодательства

* прибыль остающаяся после уплаты налогов

(пропуск)

Под эффективностью понимают получение наибольших результатов (эффекта) при

тех же затратах или тех же результатов при меньших затратах ресурсов.

Эффективность как экономическая категория выражает экономические отношения

по поводу производства и реализации определенной массы потребительных стоимостей в

целях удовлетворения личных и общественных потребностей, и получение прибыли,

необходимой для нормального функционирования организации на рынке.

Различают экономическую и социальную эффективность.

Показателями экономической эффективности или видами эффекта являются: т/о в

сопоставимых ценах, прибыль, доходы от реализации товаров, чистая продукция

(заработная плата+прибыль), товарооборачиваемость и другие. Но приоритет среди

перечисленных показателей должен быть отдан прибыли и т/о в сопоставимых ценах.

Социальная эффективность характеризуется степенью удовлетворения спроса

населения на товары, качеством торгового обслуживания.

Общепризнанным как в отечественной так и в зарубежной практике является

измерение эффективности как отношение полученного в результате деятельности эффекта

к произведенным затратам или примененным ресурсам.

Для расчета эффективности необходимо знать показатели, характеризующие как

результаты, так и затраты.

Могут быть использованы 2 метода измерения экономической эффективности:

- затратный метод, когда эффект соизмеряется с затратами

- ресурсный метод, когда эффект относится к использованным для получения этого

эффекта ресурсам

Затраты подразделяются на 2 вида:

1) Примененные ресурсы или единовременные затраты - они представлены 3

видами ресурсов:

- материальными ресурсами

- трудовыми ресурсами

- финансовыми ресурсами

2) Текущие затраты или потребленные ресурсы, то есть издержки обращения.

Ресурсы выступают в 2 формах:

* натурально-вещественной - основные фонды, оборотные фонды и фонды

обращения, кадры (то есть трудовые ресурсы)

Для измерения экономической эффективности нужна стоимостная оценка

ресурсов.

Показателями стоимостной оценки являются:

- по основным фондам - среднегодовая стоимость

- по оборотным фондам и фондам обращения - среднегодовая стоимость оборотных

средств

- по трудовым ресурсам - израсходованный фонд заработной платы

Для оценки экономической эффективности торговой деятельности нужен

критерий. В условиях перехода к рынку сохраняет свое значение общеотраслевой

критерий эффективности торговли, заключающийся в более полном удовлетворении

личных и общественных потребностей в товарах и услугах при высокой культуре

торговли и рациональном использовании примененных и потребленных ресурсов.

Эффективность, таким образом, должна определяться и на мезоуровне, и на

микроуровне.

Показатели народнохозяйственной эффективности торговли:

* объем и скорость реализации товаров

* снижение издержек потребления

* сокращение потерь потребительной стоимости при перевозках, хранении и

реализации товаров

* качество торговых услуг оказываемых населению

* доля участия торговли как отрасли в создании ВВП

* сокращение издержек обращения на единицу реализуемых товаров

Для оценки экономической эффективности на уровне организации, то есть на

микроуровне, должны быть нормативы по конкретным показателям, характеризующим

эффективность работы. Такими нормативами могут быть:

- нормы оборачиваемости товаров

- нормы запасов по видам оборотных средств

- нормы рентабельности на вложенный и собственный капитал

- нормы расхода средств на оплату труда в расчете на единицу товарооборота

- нормативы товарооборота на 1м2 торговой площади

и др.

При отсутствии нормативов на микроуровне оценка экономической эффективности

торговой деятельности может осуществляться путем сравнения аналогичных показателей

других торговых организаций работающих в схожих условиях.

Для оценки экономической эффективности необходима классификация системы

показателей ее характеризующей. Классификация возможна по 5 признакам:

* по степени обобщения:

- обобщающие - характеризуют эффективность использования всех

примененных и потребленных ресурсов

- частные - характеризуют эффективность использования отдельных видов

ресурсов

* по показателям измерения:

- абсолютные

- относительные

* по продолжительности рассматриваемых процессов:

- показатели эффективности по стадиям жизненного цикла организации

- показатели эффективности по продолжительности торгового цикла

(товарооборачиваемость в днях + оборачиваемость дебиторской задолженности в днях)

* показатели, характеризующие позицию организации на рынке (показатели

деловой или коммерческой активности):

* показатели уровня удовлетворения спроса и качества торгового обслуживания

Обобщающие показатели эффективности торговой деятельности:

1) Коэффициент эффективности, примененный к ресурсам (ресурсоотдача)

Эр = сумма т/о в сопоставимых ценах / сумма (средняя сумма оборотных

средств+ОБ средняя+ ФЗП)

2) Коэффициент прибыльности примененных ресурсов

Кпр = итоговая или чистая прибыль / сумма (средняя сумма оборотных средств+ОБ

средняя+ ФЗП)

3) Коэффициент эффективности потребленных ресурсов (текущих затрат)

Эт.з. = прибыль от реализации товаров / сумма издержек обращения

4) Интегральный показатель динамики эффективности примененных ресурсов

I = корень от (индекс Эр * индекс Кпр), где

индекс Эр - индекс изменения ресурсоотдачи = Эр в отчетном году / Эр в базисном

году

индекс Кпр - индекс изменения коэффициента прибыльности = Кпр в отчетном

году / Кпр в базисном году

Частные показатели эффективности использования ресурсов можно подразделить

на 3 группы:

* показатели финансовой устойчивости организации

* показатели деловой или коммерческой активности

* показатели, характеризующие интересы потребителей

К первой группе относятся: рентабельность товарооборота, вложенного капитала,

собственного капитала, оборотного капитала; коэффициенты текущей ликвидности,

абсолютной ликвидности, промежуточной ликвидности; коэффициент обеспеченности

собственными оборотными средствами; коэффициент общей платежеспособности.

Коэффициент текущей ликвидности должен быть в торговых организациях не

меньше 1, это означает, что сумма оборотных активов организации не менее чем на 100%

должна покрывать сумму краткосрочных финансовых обязательств (краткосрочные

кредиты + кредиторская задолженность).

Коэффициент текущей ликвидности = сумма оборотных активов (строка 290 по

балансу) / краткосрочные обязательства (строка 790 - строка 90 по балансу)

Коэффициент абсолютной ликвидности оборотных активов = (денежные средства

+ финансовые вложения) / краткосрочные обязательства

Норматив по коэффициенту 0,25 - 0,33 , то есть при срочной необходимости

погашения краткосрочных обязательств торговая организация должна быть способна

погасить не менее 25-33% обязательств.

Коэффициент промежуточной ликвидности = (денежные средства + финансовые

вложения + дебиторская задолженность) / краткосрочные обязательства

Приемлемые значения этого коэффициента 0,5-0,7, то есть с учетом взыскания

дебиторской задолженности торговая организация должна быть способна погасить 50-

70% обязательств.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами =

собственные оборотные средства / оборотные активы

Для торговли установлен норматив по этому коэффициенту в размере 0,1, то есть

не менее 10% суммы оборотных активов по балансу торговая организация должна

покрывать за счет собственных оборотных средств. В отличие от других отраслей для

торговли установлен самый низкий коэффициент в виду более быстрой оборачиваемости

оборотных средств в сравнении с другими отраслями.

Ко второй группе относятся: доля предприятия на рынке (удельный вес т/о

торговой организации в т/о региона), коэффициент оборачиваемости оборотных активов,

коэффициент оборачиваемости товарных запасов, фондоотдача по основным фонда и

оборотным средствам, производительность труда в сопоставимых ценах, т/о на 1м2

торговой площади в сопоставимых ценах, прибыль на 1 работника и на 1 м2 торговой

площади.

К третьей: индекс физического объема т/о, степень удовлетворения спроса,

степень оседания товарных запасов, степень обновления ассортимента товаров.

Показатели социальной эффективности торговой деятельности:

- показатель развития прогрессивных форм торговли

К пр = т/о с применением прогрессивных форм / общий т/о

- показатель устойчивости ассортимента

Ку = ((О1/А) + (О2/А) + ... + (Оn/А))/n

- показатель дополнительного обслуживания покупателей

Кд = (У1/Ус + У2/Ус + ... + Уn/Ус)/n , где

У1, У2, Уn - количество дополнительных услуг на момент проверки

Ус -

- коэффициент социальной эффективности (сумма предыдущих 3)

- обобщающий показатель социально-экономической эффективности

Эоб=РО+Эсоц

Важной задачей торговых организаций является анализ экономической

эффективности использования имеющихся в ее распоряжении ресурсов и разработка

конкретных мероприятий по повышению эффективности применяемых и потребляемых

ресурсов.

В процессе анализа необходимо, прежде всего, определять какова доля

интенсивных факторов развития в обеспечении роста основных оценочных показателей

торговой деятельности т/о и прибыли.

С этой целью необходимо рассчитывать влияние на изменение т/о эффективности

использования каждого вида примененных ресурсов, то есть материальных, финансовых и

трудовых, и определять совокупное влияние этих 3 факторов интенсивного развития на т/

о и прибыль.

Формулы для расчета влияния эффективности использования примененных

ресурсов на т/о:

1) Влияние основных фондов

дельта Т1 = (дельта ФО * ОФо * УОФб) /100 , где

дельта ФО - изменение фондоотдачи по основным фондам

ОФо - сумма основных фондов в отчетном году

ОФб - удельный вес основных фондов в базисном году

2) Влияние оборотных средств

дельта Т2 = (дельта Фоб * ОБо * УОБб) /100 , где

дельта Фоб - изменение фондоотдачи по оборотным средствам

ОБо - сумма оборотных средств в отчетном году

ОФб - удельный вес оборотных средств в базисном году

3) Влияние трудовых ресурсов.

Влияние трудовых ресурсов определяется по аналогичной методике (как основные

фонды, оборотные средства), только вместо фондоотдачи принимается прирост

товарооборота на 1 рубль ФЗП, а вместо основных и оборотных средств принимается ФЗП

в отчетном году и удельный вес ФЗП в прошлом году.

дельта Т = (дельта Т на 1 рубль ФЗП * ФЗП в отчетном году * УФЗП в базисном

году) / 100

Совокупное влияние всех трех видов ресурсов на товарооборот определяется

суммированием результатов по трем видам ресурсов.

Степень влияния примененных ресурсов на товарооборот определяется путем

деления суммы совокупного влияния 3 видов ресурсов на величину прироста

товарооборота и умножением результата на 100.

По такой же методике рассчитывается влияние примененных ресурсов на величину

роста или уменьшения прибыли. Отличие лишь в том, что вместо фондоотдачи и

товарооборота на 1 рубль ФЗП принимается изменение прибыли на примененный ресурс,

то есть изменение коэффициента эффективности использования основных фондов,

оборотных средств и ФЗП.

Основными путями повышения экономической эффективности являются:

- улучшение использования основных фондов;

- ускорение оборачиваемости оборотных средств;

- повышение эффективности использования ФЗП за счет выбора и применения

наиболее эффективных форм и систем оплаты труда и премирования.

Финансовые ресурсы и оценка финансового состояния торговой организации.

1. Понятие, источники формирования и направления использования

финансовых ресурсов торговой организации.

2. Кредитование торговых организаций.

3. Понятие финансового состояния и показатели его характеризующие. Цель,

задачи, методы и последовательность анализа.

4. Финансовый план, его содержание и предпосылки для составления.

С функционированием финансового рынка связаны 2 понятия:

- финансовое обеспечение;

- финансовые ресурсы.

Финансовое обеспечение - это есть управление капиталом организации, то есть

деятельность по привлечению, размещению и использованию капитала. Управление

капиталом предполагает определение форм, методов, принципов и условий

финансирования организации, а также определение потребности в финансовых ресурсах и

установление оптимального отношения между собственным и заемным капиталом.

Финансовое обеспечение основано на реализации двух принципов:

- самоокупаемости;

- самофинансирование.

Самоокупаемость как метод финансирования состоит в том, что торговая

организация должна покрывать все расходы по реализации за счет доходов от реализации,

обеспечивать безубыточную работу.

Самоокупаемость обеспечивается в рыночной экономике только в том случае, если

есть спрос на товары, а цены установлены с учетом спроса и предложения.

Для обеспечения самоокупаемости торговая организация составляет смету своих

расходов (план издержек обращения), устанавливает нормы, нормативы по отдельным

видам затрат, принимает меры по обеспечению роста производительности труда,

контролирует и регулирует текущие свои расходы.

Самофинансирование - это есть финансовая стратегия управления фондами

денежных средств в целях накопления капитала достаточного для финансирования

расширенного воспроизводства.

Самофинансирование может обеспечиваться высокой нормой накопления капитала

или нормальной рентабельностью торговой деятельности.

Под финансовыми ресурсами понимают денежные средства имеющиеся в

распоряжении организации и используемые для финансирования текущей хозяйственной

деятельности, затрат долгосрочного характера, для образования специальных фондов и

выполнения финансовых обязательств перед бюджетом, банком и другими кредиторами.

В основе организации финансовой деятельности торговой организации лежат

следующие принципы:

- хозяйственная самостоятельность в решении вопросов финансово-хозяйственной

деятельности в рамках действующего законодательства;

- самофинансирование хозяйственной деятельности;

- материальная заинтересованность в конечных результатах работы и материальная

ответственность за результаты;

- соблюдение режима использования собственных и заемных средств;

- осуществление постоянного контроля за хозяйственно-финансовой

деятельностью

Управление финансовыми ресурсами включает:

- организацию финансового планирования - то есть определение потребности в

финансовых ресурсах и обоснование направлений их использования, в том числе с

целью реализации наиболее эффективных инвестиционных проектов;

- выбор рациональных источников финансирования и оптимальной структуры

капитала на основе анализа и оценки альтернативных источников финансирования;

- обеспечение эффективного использования как собственного, так и заемного

капитала;

- максимизацию прибыли на основе определения максимальных размеров

постоянных и переменных издержек обращения;

- ориентацию управления финансовыми ресурсами на достижение долгосрочных

целей организации;

- контроль за выполнением финансовых обязательств перед бюджетом банком и

другими кредиторами.

Основные направления использования финансовых ресурсов:

- вложения в текущую торгово-хозяйственную деятельность для обеспечения

бесперебойной торговли;

- платежи в бюджет, специальные бюджетные и целевые фонды;

- инвестирование собственных средств в воспроизводство основных фондов, а так

же ценные бумаги;

- образование фондов специального назначения;

- погашение ссуд и уплата процентов по ним;

- содержание и развитие объектов непроизводственной сферы.

Источники образования финансовых ресурсов - различают 2 вида источников:

- источники, формируемые за счет собственных и приравненных к ним

средств - это доходы от всех видов хозяйственной деятельности, поступления денежных

средств в форме выручки от реализации ненужного имущества, целевых поступлений,

амортизационных отчислений, вклады и взносы членов трудовых коллективов,

устойчивые пассивы; приравниваемые к собственным средствам (переходящая

задолженность по заработной плате, кредиторская задолженность поставщикам за товары,

расчеты с комитентами при реализации товаров на комиссионных началах)

- привлекаемые финансовые ресурсы на финансовом рынке - это долгосрочные и

краткосрочные кредиты коммерческих банков, продажа акций и облигаций,

принадлежащих организации на фондовых биржах, прочие пассивы.

По режиму использования различают:

- собственные средства;

- заемные средства;

- привлеченные средства.

Собственными средствами является уставный фонд, резервный фонд, добавочный

фонд (суммы разницы от переоценки основных фондов и товарно-материальных

ценностей), нераспределенная прибыль.

Первичным источником формирования собственных средств является:

в государственных унитарных предприятиях - средства, выделяемые при создании

предприятия из местного бюджета или вышестоящей организации, дальнейший рост

происходит за счет прибыли от хозяйственной деятельности;

в акционерных обществах - уставный фонд формируется за счет

акционерного капитала, за счет взносов или вкладов учредителей;

Заемными средствами являются кредиты коммерческих банков и займы других

организаций.

Привлеченными средствами являются кредиторская задолженность поставщикам и

другим кредиторам.

С 1 апреля 2004 года введена новая инструкция "о порядке предоставления

банками денежных средств в форме кредита и их возврата".

Торговые организации в виду специфики торговой деятельности не могут обойтись

в своей деятельности только собственными средствами. Это связано с тем, что

поступление и реализация товаров осуществляется неравномерно в течение года по

месяцам и кварталам, поэтому потребность в финансовых ресурсах для финансирования

текущей деятельности сильно колеблется в отдельных периодах.

Для обеспечения бесперебойной торговли во все периоды года торговые

организации пользуются значительными размерами краткосрочных кредитов банков.

Различают 2 формы привлечения заемного капитала:

- товарный кредит, его разновидности - товарный кредит с отсрочкой

платежа по условиям контракта, товарный кредит с оформлением векселя, товарный

кредит по открытому счету, товарный кредит в форме консигнации (расчеты производятся

только после реализации товаров);

- финансовый кредит, его виды - банковские краткосрочные и долгосрочные

кредиты, контокоррентный кредит (овердрафт), открытие кредитной линии на срок до

года, ломбардный кредит под залог ценных бумаг, ипотечный кредит.

В соответствии с новой инструкцией отменены с апреля 2004 года ограничения по

срокам кредитования.

К краткосрочным кредитам относятся кредиты, предоставленные для целей

связанных с созданием и движением оборотных активов без ограничений по срокам.

Долгосрочными кредитами являются кредиты, предоставляемые на цели связанные

с созданием и движением долгосрочных активов (основных фондов) без ограничения по

срокам.

Краткосрочные кредиты предоставляются торговым организациям для закупки

товаров, других материальных ценностей относящихся к оборотным активам, на

финансирование затрат производственных предприятий, под расчеты за товары,

проданные в кредит, под товары отгруженные и другие виды.

Кредит носит целевой, возвратный и платный характер. Кредиты предоставляются

под соответствующее обеспечение. Виды обеспечения:

- материальное обеспечение (источник погашения: выручка от реализации

прокредитованных ценностей);

- залоговое обеспечение (недвижимость, поручительство других организаций).

Условиями для выдачи кредита являются:

- рентабельная работа;

- своевременная выплата обязательств по платежам;