Курсовая работа - Государственное регулирование финансового рынка в России

Подождите немного. Документ загружается.

Минтруда (надзор за деятельностью НПФ).

Банк России осуществляет свои функции в соответствии с Конституцией

Российской Федерации и Федеральным законом «О Центральном банке

Российской Федерации (Банке России)» и иными федеральными законами.

Банк России является органом банковского регулирования и надзора за

деятельностью кредитных организаций.

Регулирование кредитных организаций - это система мер, посредством

которых государство через ЦБ обеспечивает стабильное и безопасное

функционирование банков, предотвращает дестабилизирующие процессы в

банковском секторе.

Контроль над деятельностью банков проводится с целью обеспечения

устойчивости отдельных банков и предусматривает целостный и непрерывный

надзор за осуществлением банком своей деятельности в соответствии с

действующим законодательством.

Главная цель банковского регулирования и надзора - поддержание

стабильности банковской системы, защита интересов вкладчиков и

кредиторов. Банк России не вмешивается в оперативную деятельность

кредитных организаций, за исключением случаев, предусмотренных

федеральными законами.

При осуществлении функции надзора и контроля над деятельностью

коммерческих банков Банк России:

 устанавливает обязательные для кредитных организаций правила

проведения банковских операций, ведения бухгалтерского учета,

составления и представления бухгалтерской и статистической отчетности;

 регистрирует кредитные организации в Книге государственной

регистрации кредитных организаций, выдает кредитным организациям

лицензии на осуществление банковских операций и отзывает их.

 проводит проверки кредитных организаций и их филиалов, направляет

им обязательные для исполнения предписания об устранении выявленных в

их деятельности нарушений и применяет предусмотренные законом санкции

по отношению к нарушителям

Также Банк России выполняет следующие функции, в соответствии со

статьей 4 Федерального закона «О Центральном банке Российской Федерации

(Банке России)»:

 устанавливает правила осуществления расчетов в Российской Федерации;

 устанавливает правила проведения банковских операций;

 осуществляет обслуживание счетов бюджетов всех уровней бюджетной

системы Российской Федерации, если иное не установлено федеральными

законами, посредством проведения расчетов по поручению уполномоченных

органов исполнительной власти и государственных внебюджетных фондов, на

которые возлагаются организация исполнения и исполнение бюджетов;

 осуществляет эффективное управление золотовалютными резервами

Банка России;

 принимает решение о государственной регистрации кредитных

организаций, выдает кредитным организациям лицензии на осуществление

банковских операций, приостанавливает их действие и отзывает их;

 осуществляет надзор за деятельностью кредитных организаций и

банковских групп;

 регистрирует эмиссию ценных бумаг кредитными организациями в

соответствии с федеральными законами;

 осуществляет самостоятельно или по поручению Правительства

Российской Федерации все виды банковских операций и иных сделок,

необходимых для выполнения функций Банка России;

 организует и осуществляет валютное регулирование и валютный

контроль в соответствии с законодательством Российской Федерации

Ведущая роль в регулировании управлении финансами принадлежит

Министерству финансов, которое является основным исполнителем и

Образцов М.В. К вопросу о роли Центрального банка в регулировании финансовых рынков //

Деньги и кредит. - 2002. - № 4 – с.54

Федеральный закон «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» №86-ФЗ от

10.07.2002 г.

координатором в данной сфере.

Министерство финансов РФ вносит в Правительство РФ проекты

федеральных законов, нормативных правовых актов Президента РФ и

Правительства РФ.

Министерство финансов разрабатывает формы отчетов об итогах эмиссии

федеральных государственных ценных бумаг, определяет условия эмиссии и

обращения федеральных государственных ценных бумаг и принимает решения

об эмиссии отдельных выпусков федеральных государственных ценных бумаг.

В области страхового дела Министерство финансов устанавливает

требования к индикаторам финансовой устойчивости страховщиков, а также

определяет формы учета и отчетности страховщиков.

Министерство финансов РФ осуществляет координацию и контроль

деятельности целого ряда находящихся в его ведении служб. Такими службами

являются: Федеральная налоговая служба, Федеральная служба страхового

надзора, Федеральная служба финансово-бюджетного надзора, Федеральная

служба по финансовому мониторингу и Федеральное казначейство.

Федеральная налоговая служба является уполномоченным федеральным

органом исполнительной власти, осуществляющим государственную

регистрацию юридических лиц, физических лиц в качестве индивидуальных

предпринимателей и крестьянских (фермерских) хозяйств. Служба является

уполномоченным федеральным органом исполнительной власти,

обеспечивающим представление в делах о банкротстве и в процедурах

банкротства требований об уплате обязательных платежей и требований РФ по

денежным обязательствам. Федеральная налоговая служба ведет учет всех

налогоплательщиков, сводный государственный реестр выданных лицензий,

принимает решения об изменении сроков уплаты налогов, сборов и пеней.

Федеральная служба страхового надзора осуществляет функции по

контролю и надзору в сфере страховой деятельности; принимает решения о

выдаче или отказе в выдаче, аннулировании, ограничении, приостановлении,

возобновлении действия и отзыве лицензий субъектов страхового дела;

проводит аттестацию страховых актуариев; ведет единый государственный

реестр субъектов страхового дела и реестр объединений субъектов страхового

дела. Федеральная служба осуществляет расчет размера (квоты) участия

иностранного капитала в уставных капиталах страховых организаций.

Федеральная служба финансово-бюджетного надзора осуществляет

функции по контролю и надзору в финансово-бюджетной сфере, а также

функции органа валютного контроля.

Федеральная служба по финансовому мониторингу осуществляет функции

по: противодействию легализации (отмыванию) доходов, полученных

преступным путем; выявлению и пресечению фактов финансирования

терроризма; координации деятельности иных федеральных органов

исполнительной власти в этой сфере. Федеральная служба по финансовому

мониторингу взаимодействует в установленном порядке и в пределах

установленной сферы деятельности с Центральным банком РФ, с

компетентными органами иностранных государств, с органами

государственной власти, с организациями, с должностными лицами и

гражданами иностранных государств как в РФ, так и за рубежом.

Федеральное казначейство (Казначейство России) является федеральным

органом исполнительной власти (федеральной службой), осуществляющим в

соответствии с законодательством РФ правоприменительные функции по

обеспечению исполнения федерального бюджета, кассовому обслуживанию

исполнения бюджетов бюджетной системы РФ, предварительному и текущему

контролю ведения операций со средствами федерального бюджета главными

распорядителями, распорядителями и получателями средств федерального

бюджета.

Государственная Дума РФ осуществляет ряд ответственных функций в

области регулирования финансов. В соответствии со ст. 103 Конституции РФ

Государственная Дума назначает на должность и освобождает от нее

председателя Центрального банка РФ, председателя Счетной палаты и

половину состава ее аудиторов. Заместитель председателя Счетной палаты и

половина состава ее аудиторов назначается Советом Федерации.

В Государственной Думе функционируют комитеты, непосредственно или

косвенно связанные с вопросами регулирования финансовой системы: Комитет

по бюджету и налогам; Комитет по кредитным организациям и финансовым

рынкам; Комитет по международным делам; Комитет по экономической

политике и предпринимательству; Комитет по собственности; Комитет по

вопросам местного самоуправления и другие комитеты.

Деятельность Федеральной службы по финансовым рынкам

Федеральная служба по финансовым рынкам (ФСФР России) является

федеральным органом исполнительной власти, осуществляющим функции по

принятию нормативных правовых актов, контролю и надзору в сфере

финансовых рынков (за исключением страховой, банковской и аудиторской

деятельности). ФСФР России находится в прямом подчинении Правительству

Российской Федерации.

Структура ФСФР России включает в себя десять управлений:

 Управление развития регулирования на финансовом рынке;

 Управление регулирования и контроля над коллективными

инвестициями;

 Управление регулирования деятельности участников финансового

рынка;

 Управление эмиссионных ценных бумаг;

 Управление организации и проведения надзорных мероприятий на

рынке ценных бумаг;

 Правовое управление;

 Управление делами и архива;

 Управление экономики, финансов и бухгалтерского учета;

 Управление административно-технического обеспечения;

 Управление информации и мониторинга финансового рынка.

Также в структуру ФСФР России входят три самостоятельных отдела:

отдел государственной службы и кадров; первый отдел; отдел

мобилизационной подготовки

Основными функциями ФСФР являются:

 осуществление государственной регистрации выпусков ценных бумаг и

отчетов об итогах выпуска ценных бумаг, а также регистрации проспектов

ценных бумаг;

 обеспечение раскрытия информации на рынке ценных бумаг в

соответствии с законодательством Российской Федерации;

 осуществление в рамках установленных федеральными законами и

иными нормативными правовыми актами Российской Федерации функций по

контролю и надзору в отношении эмитентов, профессиональных участников

рынка ценных бумаг и их саморегулируемых организаций, акционерных

инвестиционных фондов, управляющих компаний акционерных

инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и

негосударственных пенсионных фондов и их саморегулируемых организаций,

специализированных депозитариев акционерных инвестиционных фондов,

паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов,

ипотечных агентов, управляющих ипотечным покрытием, специализированных

депозитариев ипотечного покрытия, негосударственных пенсионных фондов,

Пенсионного фонда Российской Федерации, государственной управляющей

компании, а также в отношении товарных бирж

Миссия ФСФР России заключается в обеспечении становления и развития

эффективного финансового рынка, который должен стать одним из главных

механизмов реализации инвестиционных программ корпоративного сектора и

одновременно местом для эффективного инвестирования частных накоплений,

а также средств пенсионных резервов и средств обязательных накопительных

систем (обязательное и профессиональное пенсионное страхование).

Семилютина Н.Г. Российский рынок финансовых услуг (формирование правовой модели). М.:

Волерс Клувер, 2005.-378с. – с.159

Постановление Правительства РФ «Вопросы Федеральной службы по финансовым рынкам» № 206

от 9 апреля 2004 г.

Выполнение этой миссии реализуется через проведение государственной

политики в области финансовых рынков, в том числе, в сфере рынка ценных

бумаг, биржевого товарного рынка, коллективных инвестиций, а также через

обеспечение эффективного надзора и контроля в этих сферах деятельности.

Эффективная инвестиционная деятельность на финансовом рынке

невозможна без обеспечения защиты прав собственности на приобретенные

ценные бумаги и прав на получение достоверной информации, как об объектах

инвестирования, так и о посредниках финансового рынка. Стимулирование

инвестиций через обеспечение действенных механизмов предоставления

инвесторам надежной системы учета их прав на ценные бумаги, системы

раскрытия достоверной информации на фондовом рынке, а также эффективно

функционирующей системы обеспечения исполнения обязательств является

одной из основных задач ФСФР России.

Из этого вытекает первая стратегическая цель ФСФР России – защита

законных прав и интересов инвесторов на фондовом рынке.

Широкий и эффективный доступ инвесторов и эмитентов – заемщиков к

инвестиционным возможностям финансового рынка может быть обеспечен

только при наличии развитой инфраструктуры и инструментов финансового

рынка. Необходимым условием являются приемлемые затраты на совершение

операций с ценными бумагами и получение капитала заемщиками, надежность

учета прав собственности на купленные ценные бумаги. В условиях

глобализации мирового рынка капитала и перспектив вступления России в ВТО

особую важность приобретает фактор конкурентоспособности внутренних

финансовых рынков, повышение которой может быть достигнуто за счет

повышения эффективности инфраструктуры рынка, обеспечения устойчивости

рынка через снижение системного риска. Участники рынка должны иметь

широкие возможности диверсифицировать и хеджировать свои риски на рынке

ценных бумаг.

Отсюда вытекает вторая стратегическая цель ФСФР России – содействие

развитию финансового рынка, его институтов и инструментов, обеспечение

стабильности финансового рынка.

Согласно стратегическим целям Российской Федерации, одним из

необходимых условий повышения материального уровня и качества жизни

населения названо повышение обеспеченности населения надежными

механизмами пенсионных накоплений как по обязательному пенсионному

страхованию, так и по негосударственному пенсионному обеспечению. В этих

целях в настоящее время проводится пенсионная реформа.

Новая пенсионная система находится на этапе своего становления,

фактически начав функционирование с января 2002 года. Принципиально

новым в ней является введение обязательного пенсионного страхования с

накопительной компонентой, а также активное привлечение негосударственных

институтов к формированию и инвестированию средств пенсионных

накоплений, задача которых состоит в обеспечении прироста накоплений для

будущих пенсионных выплат. В отдельную систему выделяются

профессиональные системы пенсионного страхования. Кроме того, получило

развитие негосударственное пенсионное обеспечение как часть пенсионной

системы, обеспечивающая в дополнение к государственному пенсионному

обеспечению и обязательному пенсионному страхованию предоставление

пенсий за счет накопленных добровольных взносов работодателей и самих

граждан. В такой ситуации особое значение имеет должный надзор и контроль

за размещением средств пенсионных резервов и инвестированием средств

пенсионных накоплений, осуществляемый ФСФР России в целях эффективного

использования средств пенсионных резервов, пенсионных накоплений и

защиты прав участников и застрахованных лиц.

В настоящее время накопительные механизмы инвестирования

закладываются в основу формирования рынка ипотечных кредитов, рынка

доступного жилья, а также в основу государственного размещения средств

Федерального бюджета для жилищного обеспечения военнослужащих.

Динамично развивается рынок коллективных инвестиций. С конца 2001

года по конец 2005 года количество паевых инвестиционных фондов возросло

более, чем в 10 раз и достигло 395, а совокупная стоимость чистых активов

увеличилась более, чем в 25 раз и достигла 235 млрд. руб.

За этот же период совокупный объем пенсионных резервов

негосударственных пенсионных фондов вырос в 13 раз до 199 миллиардов

рублей, численность участников фондов по сравнению с концом 2000 г.

выросла в 1.8 раза и составила более 6 миллионов человек – в настоящее время

услугами фондов охвачено приблизительно 8,3% экономически активного

населения России

Таким образом, рынок коллективных инвестиций постепенно приобретает

качественно новые формы, разнообразные по своему целевому назначению и

правовому содержанию, становится важным инструментом инвестирования.

Вместе с тем, необходимы дальнейшие усилия регулятора по отношению к

данному рынку для обеспечения условий его дальнейшего развития,

повышения эффективности, стимулирования населения к использованию

доступных и простых механизмов работы на фондовом рынке через рынок

коллективных инвестиций.

Из этого вытекает третья стратегическая цель ФСФР России – обеспечение

должных принципов коллективных форм инвестирования, включая

негосударственные пенсионные фонды и пенсионные накопления граждан.

ФСФР России обладает следующими полномочиями по регулированию

финансового рынка Российской Федерации:

 вносит в Правительство Российской Федерации проекты федеральных

законов и нормативных правовых актов Президента Российской Федерации и

Правительства Российской, относящиеся к сфере финансового рынка, в рамках

ее компетенции;

 принимает нормативные правовые акты, регламентирующие:

эмиссию ценных бумаг эмитентов, в том числе иностранных эмитентов,

осуществляющих эмиссию ценных бумаг на территории Российской

Федерации, и порядка государственной регистрации выпуска эмиссионных

www . fcsm . ru – официальный сайт ФСФР

ценных бумаг, государственной регистрации отчетов об итогах выпуска

эмиссионных ценных бумаг и регистрации проспектов ценных бумаг (за

исключением государственных и муниципальных ценных бумаг, а также

облигаций Банка России) и правила раскрытия информации на рынке ценных

бумаг;

правила осуществления профессиональной деятельности с ценными

бумагами, а также нормативы достаточности собственных средств и иных

требований, направленных на снижение рисков профессиональной

деятельности на рынке ценных бумаг и исключение конфликта интересов;

нормы допуска ценных бумаг к их публичному размещению, обращению,

котированию и листингу, порядок допуска к первичному размещению и

обращению вне территории Российской Федерации ценных бумаг,

выпущенных российскими эмитентами;

деятельность управляющих компаний по управлению паевыми и

акционерными инвестиционными фондами, раскрытие информации об их

деятельности, а также состав и структуру активов акционерных

инвестиционных фондов и паевых инвестиционных фондов;

порядок регистрации правил негосударственных пенсионных фондов и

изменений в них, стандартов раскрытия информации и форм отчетности

негосударственных пенсионных фондов.

Совершенствование государственного регулирования

финансового рынка

Совершенствование правового регулирования финансового рынка

Целью совершенствования регулирования и развития рынка ценных бумаг

на среднесрочную и долгосрочную перспективу является его превращение в