Горячун М.Е. Теория и практика финансового оздоровления предприятия

Подождите немного. Документ загружается.

новных показателей финансового состояния предприятия и

структуры его баланса; анализировать полученные показатели

и определять факторы на них влияющие;

• производить анализ маркетинговой стратегии пред-

приятия;

• на основании финансового анализа предприятия и

анализа его маркетинговой деятельности научиться разраба-

тывать мероприятия по восстановлению платежеспособности

предприятия и поддержке его эффективной хозяйственной

деятельности.

В процессе выполнения курсовой работы, при разработке

ее отдельных разделов, студент должен показать знания в об-

ласти экономики и управления предприятием и умение при-

менять их на практике.

Курсовая работа представляется автором на бумажном

носителе в установленный срок и оформляется в соответствии

с требованиями кафедры к оформлению курсовых работ.

Курсовая работа должна быть допущена научным руководи-

телем к защите. В случае несоблюдения требований работа к

защите не допускается и возвращается автору на доработку.

3.1. Тема и содержание курсовой работы

Тема курсовой работы: «План финансового оздоровления

предприятия (на примере)».

Содержание курсовой работы.

1. Общая характеристика предприятия.

2. Описание бизнеса предприятия и состояние рынка

выпускаемой продукции.

3. Анализ финансового состояния предприятия и причин

необходимости его оздоровления.

4. Маркетинговый план.

5. Мероприятия по восстановлению платежеспособности

предприятия.

6. План производства.

Требования к оформлению курсовой работы студент получает в мето-

дическом кабинете кафедры «Экономики и управления».

7. Финансовый план.

1. Общая характеристика предприятия.

В данном разделе должны быть отражены:

– полное и сокращенное наименование предприятия;

– дата регистрации предприятия, номер регистрационного

свидетельства, наименование органа, зарегистрировавшего

предприятие;

– почтовый и юридический адрес предприятия;

– подчиненность предприятия - вышестоящий орган;

– вид деятельности (основной);

– организационно-правовая форма предприятия;

– распределение акций между крупными акционерами;

– доля государства (субъекта федерации) в капитале, %;

– организационная структура предприятия, дочерние

компании;

– характеристика менеджеров, отвечающих за результаты

работы предприятия (возраст, образование и квалификация,

опыт работы, срок работы на предприятии).

2. Описание бизнеса предприятия и состояние рынка вы-

пускаемой продукции.

В данном разделе необходимо изложить сведения об от-

расли, в которой работает данное предприятие: история раз-

вития, современное положение, перспективы развития. В опи-

сании отрасли обязательно указываются группы потребителей

(население, промышленные предприятия, сельскохозяйствен-

ные предприятия и т.п.) и их доля в процентном выражении.

Дается характеристика основных и вспомогательных

рынков и их сегментов, на которых работает предприятие, их

размеры, важнейшие тенденции и ожидаемые изменения.

Кроме того, сообщаются средства коммуникации, ориентиры

для цен и валовой прибыли, цикл покупок.

Характеристика рынков и сегментов рынков содержит

информацию о наименовании рынка и его сегментов (напри-

мер, рынок электронной аппаратуры, сегменты: видеомагни-

тофоны, переносные кассетные магнитофоны и т. д.), сведе-

ния о предприятиях – производителях, работающих на

данном рынке, о количестве потребителей, об объемах, при-

ходящихся на отдельных потребителей, о географической

концентрации потребителей, о спросе на продукцию и изме-

нениях на него.

В данном разделе необходимо дать сведения по основным

поставщикам и потребителям продукции:

– основные виды выпускаемой продукции и объемы про-

изводства за год (за предыдущий, текущий годы и планируе-

мый период);

– загрузка производственных мощностей (%);

– поставщики сырья и комплектующих

Требуется привести список основных видов продукции

предприятия и объемы производства за предыдущий год, те-

кущий отчетный период и на планируемый период. Дать све-

дения о загрузке производственных мощностей и реализации

по соответствующим видам продукции, с указанием загрузки

в процентах по отношению к году, который можно считать

годом финансовой устойчивости. Указать долю в товарном

объеме продукции предприятия и в выручке по каждому виду

выпускаемой продукции.

Приводятся данные по основным поставщикам сырья и

объемам поставок за предыдущий год и текущий отчетный пе-

риод. Представляются данные по видам расчета за полученное

сырье с разбивкой на денежные средства, бартер, зачет и т. д.

3. Анализ финансового состояния предприятия и причин

необходимости его оздоровления.

В этом разделе приводятся результаты анализа финансо-

вого состояния предприятия за предыдущий год и на послед-

нюю отчетную дату. Определяются основные показатели фи-

нансового состояния предприятия, структуры его баланса.

Раздел должен содержать анализ возможности банкротства,

ликвидности, рентабельности, финансового состояния, финан-

совой устойчивости, деловой активности, затрат по различным

видам продукции и полученных финансовых результатов.

Обязательным является определение следующих пока-

зателей:

– наличие собственного капитала в обороте (вычисляется

как разность между собственным капиталом организации и ее

внеоборотными активами);

– объем оборотных средств всего и заемных средств (за-

емные средства вычисляются как сумма долгосрочных и

краткосрочных пассивов);

– структура оборотных средств с распределением на

средства "в производстве" и "в расчетах" (средства в произ-

водстве определяются путем вычитания из суммы статей ба-

ланса "запасы" и "НДС" содержимого статьи "товары отгру-

женные", средства в расчетах определяются вычитанием из

суммы оборотных средств в производстве);

– покрытие текущих обязательств оборотными активами

(вычисляются как отношение всех оборотных средств к теку-

щим обязательствам организации);

– средние сроки расчетов с организацией за отгруженную

продукцию (определяется как частное от деления средств в рас-

четах на среднемесячную выручку за анализируемый период);

– степень платежеспособности по текущим обязательствам

(определяется как частное от деления краткосрочных пассивов

на среднемесячную выручку за анализируемый период);

– структура заемных средств с распределением на обяза-

тельства перед банками и займы, перед прямыми кредитора-

ми, перед фискальной системой, по внутреннему долгу (обя-

зательства перед банками и займы определяются как сумма

средств по соответствующим строкам разделов IV и V балан-

са, обязательства перед прямыми кредиторами определяются

суммой строк "поставщики и подрядчики", "авансы получен-

ные", "векселя к уплате", "задолженность перед дочерними и

зависимыми обществами" и "прочие кредиторы", обязатель-

ства перед фискальной системой определяются суммой "за-

долженности перед бюджетом" и "по социальному страхова-

нию и обеспечению", внутренний долг включает все

остальные обязательства);

– структура себестоимости по основным видам продук-

ции и организации в целом (приводится распределение затрат

с разбивкой на материальные затраты, затраты на оплату тру-

да, отчисления на социальные нужды, амортизацию основных

средств и прочие затраты. Для материальных затрат необхо-

димо указать распределение по разделам сырье и материалы,

покупные комплектующие изделия, полуфабрикаты, работы и

услуги сторонних организаций, топливо и энергию);

– расчет постоянных и переменных затрат на производст-

во продукции и определение точек безубыточности (порогов

рентабельности) по каждому из видов выпускаемой продук-

ции (точка безубыточности рассчитывается как объем выпус-

ка продукции данного вида, при котором выручка покрывает

затраты на производство и определяется делением величины

постоянных затрат на выпуск данного вида продукции на раз-

ность цены на единицу продукции и переменных затрат на

единицу продукции данного вида);

– прибыль (убыток) от продаж;

– прибыль (убыток) до налогообложения;

– прибыль (убыток) от обычной деятельности;

– чрезвычайные доходы и расходы;

– чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток))

отчетного периода приводятся в соответствии с формой 2

бухгалтерской отчетности.

Перечисленные показатели следует привести за преды-

дущий год и на последний отчетный период. При этом рас-

смотрение показателей в динамике должно завершиться вы-

водами о "болевых точках" финансового состояния и

направлениях финансового оздоровления.

4. Маркетинговый план.

В данном разделе описывается стратегия маркетинга, за-

ключающаяся в приведении возможностей предприятия в со-

ответствие с ситуацией на рынке. SWOТ-анализ.

В соответствии с этим предприятие подробно характери-

зует следующие положения: стратегия проникновения на ры-

нок; стратегия роста предприятия; каналы распределения

продукции, коммуникации. В стратегии проникновения на

рынок предприятие описывает последовательность своих дей-

ствий по: проникновению на новый рынок, введению нового

товара на старый рынок, проникновению с товаром рыночной

новизны на новые сегменты рынка.

Предприятие, описывая стратегию маркетинга, дает ха-

рактеристику каналов распределения. Канал распределения -

совокупность предприятий и отдельных лиц, которые прини-

мают на себя или помогают передать кому-то другому право

собственности на конкретный товар или услугу на их пути от

производителя к потребителю.

После каналов распределения описывается система мар-

кетинговых коммуникаций, т.е. комплекс мер по воздействию

предприятия на покупателя. Система маркетинговых комму-

никаций включает в себя следующий набор элементов: рек-

лама, стимулирование сбыта, прямой маркетинг, паблик ри-

лейшнз, решения, принимаемые службой маркетинга.

Приводится подробное описание продукта (услуги), жиз-

ненного цикла продукта, а также исследования и разработки

по совершенствованию (модернизации) старого продукта и

(или) созданию и внедрению нового продукта.

Предприятие на основе изменений темпа продажи и при-

были определяет, на какой стадии жизненного цикла находит-

ся в настоящее время его продукт. Одновременно с этим, в

зависимости от установленной стадии жизненного цикла,

предприятие описывает предпринимаемые им мероприятия

(снижение цены, повышение качества, улучшение сервиса,

увеличение рекламы), которые способствуют поддержанию

спроса на продукт. В то же время предприятие описывает ис-

следования и разработки по модернизации продукта, а также

созданию и внедрению нового продукта.

5. Мероприятия по восстановлению платежеспособно-

сти предприятия.

На основе проведенного финансового анализа предпри-

ятия и маркетинговых исследований данный раздел должен

содержать перечень мероприятий по восстановлению плате-

жеспособности и поддержке эффективной хозяйственной дея-

тельности предприятия, анализ предлагаемых мероприятий и

выводы об эффективности предложенных мероприятий.

В перечне мероприятий приводятся сроки проведения

данных мероприятий, и показывается внутренний финансо-

вый резерв предприятия, получаемый от предлагаемых меро-

приятий, который может быть направлен на восстановление

платежеспособности.

В качестве мероприятий, способствующих восстановле-

нию платежеспособности и поддержке эффективной хозяйст-

венной деятельности предприятия, рекомендуется использо-

вать следующие:

– смена руководящего звена предприятия;

– инвентаризация предприятия;

– оптимизация дебиторской задолженности;

– снижение издержек производства;

– продажа дочерних фирм и долей в капитале других

предприятий;

– продажа незавершенного строительства;

– оптимизация количества персонала и обеспечение соци-

альных льгот для уволенных;

– продажа излишнего оборудования, материалов и скла-

дированных готовых изделий;

– конверсия долгов путем преобразования краткосрочных

задолженностей в долгосрочные ссуды или долгосрочные

ипотеки;

– прогрессивные технологии, механизация, автоматиза-

ция производства;

– совершенствование организации труда;

– капитальный ремонт, модернизация основных фондов,

замена устаревшего оборудования, приобретение дополни-

тельных основных фондов.

6. План производства.

В данном разделе необходимо доказать производствен-

ные возможности предприятия по проведению мероприятий

по восстановлению платежеспособности и предотвращению

банкротства предприятия.

Раздел должен содержать:

– производственную программу предприятия, согласо-

ванную с планируемым объемом продаж, затратами на произ-

водство продукции и ценами. Составляется на основании по-

лученных по разделу «Маркетинговый план» результатов

исследования рынков сбыта;

– потребность в основных фондах. Необходимо привести

данные расчета потребности в увеличении производственных

мощностей организации за счет: технического перевооружения,

реконструкции, ввода новых производственных мощностей.

Следует рассмотреть разные возможности и выбрать оп-

тимальный вариант в потребностях в материальных ресурсах

и персонале.

Приводятся результаты потребности производства в ма-

териальных ресурсах, с приведением обоснований возможно-

сти их привлечения. Приводятся расчеты численности работ-

ников и требуемого фонда заработной платы.

Данный раздел может содержать смету расходов, сводную

калькуляцию себестоимости. Кроме того, необходимо отразить

влияние внешних факторов на производственные возможности

предприятия и возможные производственные риски.

7. Финансовый план.

В этом разделе необходимо привести доказательства фи-

нансового эффекта проводимых мероприятий и реальности

финансового оздоровления организации. Исходными мате-

риалами являются разделы 5,6,7, где должны быть определе-

ны потребности рынка в том или ином виде продукции, ее

объеме и цене, а также возможности организации по выпуску

продукции в соответствии с планируемыми направлениями

оздоровления и производственными возможностями.

В разделе должны стыковаться ожидаемые финансовые

потоки, поступающие от реализации товаров, работ, услуг, с

налоговыми и иными обязательными платежами (налоговое

планирование), а также с потребностями предприятия в мате-

риально - техническом обеспечении и иными затратами. При

этом следует отразить долю бартерного обмена, поступлений

денежными средствами, а также взаимозачетов.

Раздел должен содержать:

– прогноз финансовых результатов и время реализации

плана;

– потребность в инвестициях и формировании источни-

ков финансирования.

Отправная точка прогноза – текущее финансовое состоя-

ние организации по его бухгалтерскому балансу на послед-

нюю отчетную дату.

Результат – прогнозируемый баланс организации, отра-

жающий улучшение финансового состояния организации.

Глава 4. МЕТОДИЧЕСКИЕ УКАЗАНИЯ

К НАПИСАНИЮ РЕФЕРАТА

Реферат выполняется по предписанному варианту. Выбор

темы реферата должен соответствовать последней цифре но-

мера зачетной книжки. Студентом может быть предложена

тема самостоятельно, по согласованию с преподавателем.

Студенту предлагается на выбор два варианта тем рефе-

рата. Например, если номер Вашей зачетной книжки заканчи-

вается на 2, темы реферата соответственно 2 или 12, на выбор.

Титульный лист реферата оформляется в соответствии с

приложением 1.

Все части работы должны быть озаглавлены. Каждый во-

прос начинается с новой страницы.

Начинается реферат с содержания.

Если в реферате используются определения, тезисы, по-

нятия, цифры, и другие материалы из источников литературы,

то необходимо оформлять ссылку на источник информации.

В завершении реферата указывается литература, исполь-

зованная для его выполнения. Список литературы оформляет-

ся в алфавитном порядке с указанием фамилии автора изда-

тельства и года выпуска. Минимальное количество

литературных источников -5.

После списка литературы студент ставит свою подпись и

дату завершения реферата.

Реферат, оформление которого не соответствует требова-

ниям, к рецензии не допускается.

На каждый реферат преподаватель кафедры представляет

письменную рецензию. Дается общая оценка работе: «зачте-

но» или «не зачтено». Если реферат не зачтен, то студент до-

рабатывает, учитывая все замечания, сделанные преподавате-

лем, и не переписывая реферата, вносит необходимые допол-

нения и изменения. Эти материалы оформляются в виде при-

ложения к реферату, вкладываются в реферат и повторно

сдаются на проверку преподавателю.

Студенты, не написавшие реферат или не получившие за-

чета по нему и не защитившие его, к зачетам и экзаменам не

допускаются.

4.1. Темы рефератов

1. Неплатежеспособность и проблемы ее анализа на

предприятии.

2. Диагностика экономического состояния неплатеже-

способного предприятия.

3. Формирование системы анализа и мониторинга не-

платежеспособными предприятиями.

4. Правовое содержание процедур финансового оздоров-

ления предприятий.

5. Методологическая база финансового оздоровления

предприятий.

6. Государственное регулирование процессов финансо-

вого оздоровления.

7. Анализ платежеспособности крупных экономически и

социально-значимых организаций.

8. Финансовая отчетность как источник информации для

анализа и контроля процедуры финансового оздоровления.

9. Экспресс-диагностика.

10. Особенности управления активами неплатежеспособ-

ного предприятия.

11. Управление оборотными средствами.

12. Управление денежными средствами предприятия.

13. Оптимизация структуры выпускаемой продукции.

14. Досудебная санация предприятия.

15. Разработка стратегии финансового оздоровления.

16. Методика составления плана финансового оздоров-

ления.

17. Контроль финансовых потоков неплатежеспособного