Асаул А.Н. и др. Теория и практика принятия решений по выходу организаций из кризиса
Подождите немного. Документ загружается.
221
По результатам расчетов можно сделать вывод о наличии скрытого кризиса во всех трех
организациях на начало анализируемого периода. Степень поражения скрытым кризисом на
ОАО «Энергострой» и ООО «Арсенал» оценивалась как средняя, для СМУ-1112 – как высокая.
На конец анализируемого периода на ОАО «Энергострой» скрытого кризиса зарегистрировано
не было, на ООО «Арсенал» степень поражения скрытым кризисом осталась на среднем уровне
с незначительным снижением показателей масштабности и интенсивности поражения
кризисом. Для СМУ-1112 широта поражения кризисом осталась на высоком уровне (63 %), что
соответствует высокой степени поражения организации скрытым кризисом.
Интенсивность, I'
Масштабность, М
Крайне
низкая
Высокая
Средняя
Низкая
0% 20% 40% 60% 80%
20%
40%
60%
80%
Рис.1. – Широта и глубина поражения скрытым кризисом
ОАО «Энергострой» в 2002-2003 гг.
По указанной выше шкале оценки масштабности и интенсивности скрытого кризиса на
конец отчетного периода состояние ОАО «Энергострой» характеризуется как благополучное с
отсутствием признаков поражения скрытым кризисом, на ООО «Арсенал» зарегистрирован
скрытый зарождающийся кризис, в СМУ-1112 степень поражения скрытым кризисом
оценивается как высокая, и, соответственно, СМУ-1112 находится на стадии скрытого
развивающегося кризиса.
Графическое изображение результатов по суммарным показателям масштабности и
интенсивности для трех анализируемых организаций представлено соответственно на Рис. 1, 2,
3.
Такое представление результатов позволяет наглядно отразить общий характер развития
кризисных процессов в организации. Возможно построение таких графиков и по каждой из
групп показателей или сфер деятельности организации для более детального изучения развития
кризиса по отдельным областям деятельности.
Рис. 1-3 позволили наглядно отразить развитие кризисных процессов в анализируемых
организациях. Так, например, из рисунка 1 видно, что ОАО «Энергострой» на протяжении
всего 2002 и начала 2003 года находилось в состоянии скрытого зарождающегося кризиса,
после чего, во втором квартале 2003 года произошел резкий скачек в сторону уменьшения
интенсивности кризисных процессов, во втором квартале 2003 года состояние ОАО
«Энергострой» значительно улучшилось, признаков скрытого кризиса зарегистрировано не
Create PDF files without this message by purchasing novaPDF printer (http://www.novapdf.com)
222
было, на основании чего можно сделать вывод об отсутствии скрытого кризиса в данной
организации.
Интенсивность, I'
Масштабность, М
Крайне
низкая
0
%
20% 40% 60%
80%
20%
40%
60%
80%
Рис. 2. – Широта и глубина поражения скрытым кризисом ООО «Арсенал» в 2002-2003 гг.
Низкая
Высокая
Средняя
Из Рис. 2. можно сделать следующие выводы: ООО «Арсенал» находится на стадии
скрытого зарождающегося кризиса, исключая резкий скачок во втором квартале 2002 года в
сторону уменьшения масштабности и интенсивности протекания кризисных процессов, на
протяжении второй половины 2002 и всего 2003 года наблюдались высокие значения этих
показателей. Несмотря на некоторое снижение интенсивности протекания кризисных процессов
на протяжении всего 2003 года (масштабность угрозы кризиса повышалась), ООО «Арсенал» на
конец 2003 года находилось на стадии скрытого зарождающегося кризиса.
Для СМУ-1112, исходя из Рис. 3, необходимо отметить следующее: на протяжении всего
анализируемого периода наблюдались резкие скачки значений показателей масштабности и
интенсивности протекания кризисных процессов, что говорит о крайне неустойчивом положении
данной организации в 2002-2003 годах. На начало и на конец анализируемого периода СМУ-1112
находилась на стадии скрытого развивающегося кризиса с угрозой перехода в скрытый
прогрессирующий и далее в острый кризис.
Таким образом, полученные результаты и выводы о наличии скрытого кризиса в
анализируемых организациях соответствуют их реальному положению, сложившемуся в
дальнейшем (2004 год) и описанному в начале данного пункта.
Из приведенного примера можно сделать следующие выводы:
1) Разработанная методика позволяет определить наличие или отсутствие скрытого
кризиса в промышленных организациях, в том числе и для организаций инвестиционно-
строительного комплекса. Анализ может проводиться по предложенным группам показателей,
набор и состав которых может быть изменен для конкретной организации с учетом специфики ее
деятельности, размеров, организационной формы, традиций учета или уже накопленного опыта
антикризисного управления.
2) В данном случае, во всех анализируемых организациях было выявлено наличие
скрытого кризиса, однако для разных организаций характеристики масштабности и интенсивности
развития кризисных явлений существенно отличаются.
3) Наиболее «опасная» ситуация сложилась в СМУ-1112. Рассчитываемые показатели
Create PDF files without this message by purchasing novaPDF printer (http://www.novapdf.com)
223
подвержены значительным колебаниям, что говорит о крайне неустойчивом положении этой
организации. Основную опасность представляет усиление неблагоприятных тенденций развития
скрытого кризиса с угрозой наступления острого кризиса в сфере использования внеоборотного
капитала и инвестиционной активности.
Интенсивность, I'
Масштабность, М
Крайне
низкая
0
%
20% 40% 60% 80%
20%
40%
60%
80%
Рис. 3. – Широта и глубина поражения скрытым кризисом
СМУ
-
1112
в
2002
-
2003 гг.
Низкая
Высокая
Средняя
4) На конец 2003 года на ОАО «Энергострой» сложилась благоприятная ситуация: скрытого
кризиса не зарегистрировано, широта развития кризисных процессов средняя, глубина – низкая.
Переход на стадию острого кризиса в ближайшее время не прогнозируется. Однако на конец
анализируемого периода зарегистрированы высокие показатели масштабности и интенсивности
поражения кризисом по группам показателей платежеспособности и эффективности
использования оборотного капитала, доходности и финансового результата, поэтому ниже
предложены меры по профилактике скрытого кризиса в ОАО «Энергострой» и уменьшения
сигналов угрозы кризиса по указанным выше группам показателей.
5) Для ООО «Арсенал» значения масштабности развития кризисных процессов высокие с
невысокой глубиной развития скрытого кризиса. Угрозу развития острого кризиса представляет
резкое повышение глубины и широты охвата кризисом в сфере управления капиталом. Как уже
известно, результаты проведенных исследований подтвердились в дальнейшем. Использование
данной методики в организациях ООО «Арсенал» и СМУ-1112 позволило бы своевременно
обнаружить скрытый кризис и принять меры по выходу из него, некоторые из которых описаны
ниже.
6) Разработанная методика позволила охарактеризовать скрытый кризис в организациях по
широте и глубине охвата, что позволяет судить о масштабе и характере развития кризисных
явлений в организации в целом, и по сферам ее деятельности, а также сделать прогноз вероятности
перехода из стадии скрытого на стадию острого кризиса.
7) Графическое изображение полученных результатов позволило наглядно представить
протекание кризисных процессов, оценить тенденции развития кризиса. Построение таких
графиков для каждой группы показателей в динамике за несколько месяцев или лет позволит
получить более полную картину возникновения и развития скрытого кризиса в организации.
Create PDF files without this message by purchasing novaPDF printer (http://www.novapdf.com)
224
ПРИЛОЖЕНИЕ З
Расчет индексов платежеспособности анализируемых организаций за 2002 год
4 кв. 2001 г. 1 кв. 2002 г. 2 кв. 2002 г. 3 кв. 2002 г. 4 кв. 2002 г.
Показатель
1 2 3 1 2 3 1 2 3 1 2 3 1 2 3
Активы второй группы, тыс. руб.
8 936
62
147 51 218 7 643 82 395 47 339 8 002
118
794
50
955 8 661
130
017
48
344 7 701
102
314
45
015
Пассивы второй группы, тыс. руб.
8 886
43
527 45 985 5 525 48 285 46 805
11
192
67
398
58
803
13
856
61
681
55
486
13
292
61
850
49
018
Индекс роста (снижения) А
2
/П
2
(I
1
)
1,38 1,20 0,91 0,52 1,03 0,86 0,87 1,20 1,01 0,93 0,78 1,05
Среднемесячная выручка, тыс. руб.
1 121 1 719 4 758 702 4 048 3 887 1 108 5 829 3 907 1 772 7 315 4 615 2 021 9 763 5 810
Долгосрочные обязательства, тыс. руб.
61 935
29
604 10 614
64
403 46 307 15 227
72
423
67
578
17
858
77
694
1035
32
19
605
90
308
114
513
20
816
Краткосрочные обязательства, тыс. руб.
8 886
43
527 45 985 5 525 48 285 46 805
11
192
67
398
58
803
13
856
61
681
55
486
13
292
61
850
49
018
Индекс роста (снижения) степени
платежеспособности общей (I
2
)
1,58 0,55 1,34 0,76 0,99 1,23 0,68 0,98 0,83 0,99 0,80 0,74
Кредиты банков и займы, подлежащие
погашению в течение 12 месяцев, тыс. руб.
0 525 4 600 0 963 2 892 0
13
264 766 0
12
876 766 0
12
557 766
Индекс роста (снижения) коэффициента
задолженности по кредитам и займам (I
3
)
1,66 0,67 1,46 0,71 1,19 1,02 0,67 1,15 0,93 1,02 0,82 0,84
Кредиторская задолженность перед прямы-
ми кредиторами и контрагентами, тыс. руб.
6 959
42
757 33 231 3 315 46 944 30 094 8 789
53
849
38
214
10
694
47
081
33
642
11
930
45
033
26
895
Индекс роста (снижения) коэффициента
задолженности другим организациям (I
4
)
0,76 0,47 1,11 1,68 0,80 1,26 0,76 0,70 0,75 0,98 0,72 0,63
Задолженность перед бюджетом и гос.
внебюджетными фондами, тыс. руб.
1 360 222 6 917 1 346 313 12 290 1 714 220
18
551 1 832 302
19
866 921 560
19
754
Индекс роста (снижения) коэффициента
задолженности фискальной системе (I
5
)
1,58 0,60 2,18 0,81 0,49 1,50 0,67 1,09 0,91 0,44 1,39 0,79
Внутренняя задолж-ть организации, тыс.руб
567 23 1 237 864 65 1 529 689 65 1 272 1 330 1 422 1 212 441 3 700 1 603
Индекс роста (снижения) коэффициента
внутреннего долга (I
6
)
2,43 1,20 1,51 0,51 0,69 0,83 1,21 17,43 0,81 0,29 1,95 1,05
Create PDF files without this message by purchasing novaPDF printer (http://www.novapdf.com)
225
Индекс роста (снижения) степени плат-ти
по текущим обязательствам (I
7
)
0,99 0,47 1,25 1,28 0,97 1,25 0,77 0,73 0,80 0,84 0,75 0,70
Оборотные активы, тыс. руб.
13 181
67
881 62 468
16
696 88 187 60 322
19
858
130
784
68
929
16
236
1414
83
66
897
10
491
115
407
63
469
Индекс роста (снижения) покрытия теку-
щих обяз-в оборотными активами (I
8
)
2,04 1,17 0,95 0,59 1,06 0,91 0,66 1,18 1,03 0,67 0,81 1,07
Расчет индексов платежеспособности анализируемых организаций за 2003 год
1 кв. 2003 г. 2 кв. 2003 г. 3 кв. 2003 г. 4 кв. 2003 г.
Показатель
1 2 3 1 2 3 1 2 3 1 2 3
Активы второй группы, тыс. руб.
12 510 116 881 44 804 10 956 126 428 48 327 6 264 148 435 31 370 5 359 127 440 30 210
Пассивы второй группы, тыс. руб.
18 551 68 351 47 972 14 466 74 202 62 592 18 053 70 406 47 702 18 366 65 778 52 186
Индекс роста (снижения) А
2
/П
2
(I
1
)
1,16 1,03 1,02 1,12 1,00 0,83 0,46 1,24 0,85 0,84 0,92 0,88
Среднемесячная выручка, тыс. руб.
967 9 316 7 396 906 7 586 7 426 1 743 7 179 8 135 1 974 7 369 7 937
Долгосрочные обязательства, тыс. руб.
96 377 106 550 21 668 95 186 102 434 22 556 108 497 122 468 24 812 102 703 106 450 16 248
Краткосрочные обязательства, тыс. руб.
18 551 68 351 47 972 14 466 74 202 62 592 18 053 70 406 47 702 18 366 65 778 52 186
Индекс роста (снижения) степени
платежеспособности общей (I
2
)
2,32 1,04 0,78 1,02 1,24 1,22 0,60 1,15 0,78 0,84 0,87 0,97
Кредиты банков и займы, подлежащие
погашению в течение 12 месяцев, тыс. руб.
0 5 806 766 0 10 542 4 266 0 14 678 766 0 12 524 854
Индекс роста (снижения) коэффициента
задолженности по кредитам и займам (I
3
)
2,23 0,93 0,82 1,05 1,23 1,19 0,59 1,28 0,87 0,84 0,85 0,69
Кредиторская задолженность перед прямы-ми
кредиторами и контрагентами, тыс. руб.
15 311 61 520 20 274 11 404 60 378 35 937 14 692 54 511 25 401 14 848 52 130 30 899
Индекс роста (снижения) коэффициента
задолженности другим организациям (I
4
)
2,68 1,43 0,59 0,80 1,21 1,77 0,67 0,95 0,65 0,89 0,93 1,25
Задолженность перед бюджетом и гос.
внебюджетными фондами, тыс. руб.
1 591 958 24 871 1 737 542 21 652 2 558 419 20 631 2 428 451 19 787
Create PDF files without this message by purchasing novaPDF printer (http://www.novapdf.com)
226
Индекс роста (снижения) коэффициента
задолженности фискальной системе (I
5
)
3,61 1,79 0,99 1,17 0,69 0,87 0,77 0,82 0,87 0,84 1,05 0,98
Внутренняя задолж-ть организации, тыс.руб
1 649 67 2 061 1 325 2 740 737 803 798 904 1 090 673 646
Индекс роста (снижения) коэффициента
внутреннего долга (I
6
)
7,81 0,02 1,01 0,86 50,22 0,36 0,32 0,31 1,12 1,20 0,82 0,73
Индекс роста (снижения) степени плат-ти по
текущим обязательствам (I
7
)
2,92 1,16 0,77 0,83 1,33 1,30 0,65 1,00 0,70 0,90 0,91 1,12
Оборотные активы, тыс. руб.
16 119 127 085 64 266 14 335 137 284 76 877 11 313 153 238 54 890 9 203 133 262 54 224
Индекс роста (снижения) покрытия теку-щих
обяз-в оборотными активами (I
8
)
1,10 1,00 1,03 1,14 1,00 0,92 0,63 1,18 0,94 0,80 0,93 0,90
Create PDF files without this message by purchasing novaPDF printer (http://www.novapdf.com)
227
ПРИЛОЖЕНИЕ И
Расчет индексов структуры капитала анализируемых организаций за 2002 год
4 кв. 2001 г. 1 кв. 2002 г. 2 кв. 2002 г. 3 кв. 2002 г. 4 кв. 2002 г.
Показатель
1 2 3 1 2 3 1 2 3 1
2
3 1 2 3
Капитал и резервы организации, тыс.
руб.
28 772 1 562 27 893 22 693 1 561 25 323 24 139 1 561 20 710 22 847 1 561 22 386 21 232 1 561 25 386
Внеоборотные активы, тыс. руб.
86 412 6 812 22 024 75 925 7 966 27 033 87 896 5753 28 442 98161 25 291 30 580 114341 62 517 31 751
Оборотные активы, тыс. руб.
13 181
67
881 62 468 16 696
88
187 60 322 19 858
13078
4 68 929 16236 141483 66 897 10 491 115407 63 469
Индекс роста (снижения)
коэффициента обеспеченности
собственными средствами (I
9
)
0,73 0,94 -0,30 1,01 0,44 3,96 1,44 5,23 1,09 1,91 3,15 0,82
Индекс роста (снижения)
коэффициента автономии (I
10
)
0,85 0,78 0,88 0,91 0,70 0,73 0,89 0,82 1,08 0,85 0,94 1,16
Долгосрочные обязательства, тыс. руб.
61 935
29
604 10 614 64 403
46
307 15 227 72 423
67
578 17 858 77 694 103532 19 605 90 308 114513 20 816
Краткосрочные обязательства, тыс.
руб.
8 886
43
527 45 985 5 525
48
285 46 805 11 192
67
398 58 803 13 856 61 681 55 486 13 292 61 850 49 018
Индекс роста (снижения) отношения
суммарных обязательств к
суммарным активам (I
11
)
1,06 1,00 1,06 1,03 1,00 1,11 1,03 1,00 0,98 1,04 1,00 0,95
Индекс роста (снижения) отношения
дол-госрочных обязательств к
активам (I
12
)
1,12 1,22 1,39 0,97 1,03 1,05 1,01 1,25 1,10 1,07 1,04 1,09
Индекс роста (снижения) отношения
суммарных обязательств к
собственному капиталу (I
13
)
1,25 1,29 1,21 1,12 1,43 1,51 1,16 1,22 0,91 1,22 1,07 0,82
Индекс роста (снижения) отношения
долгосрочных обязательств к
внеоборотным активам (I
14
)
1,18 1,34 1,17 0,97 2,02 1,11 0,96 0,35 1,02 1,00 0,45 1,02
Create PDF files without this message by purchasing novaPDF printer (http://www.novapdf.com)
228
Расчет индексов структуры капитала анализируемых организаций за 2003 год
1 кв. 2003 г. 2 кв. 2003 г. 3 кв. 2003 г. 4 кв. 2003 г.
Показатель
1 2 3 1 2 3 1
2
3 1 2 3
Капитал и резервы организации, тыс. руб.
20 793 1 561 26 328 21 282 1 561 25 034 21 153 1 561 20 683 21 223 1 561 21 707
Внеоборотные активы, тыс. руб.
119602 49377 31702 116599 40913 33305 136390 41197 36307 133089 40527 35917
Оборотные активы, тыс. руб.
16119 127085 64266 14335 137284 76877 11313 153238 54890 9203 133262 54224
Индекс роста (снижения) коэффициента
обеспеченности собственными средствами
(I
9
)
0,69 0,71 0,83 1,08 0,76 1,29 1,53 0,90 2,65 1,19 1,13 0,92
Индекс роста (снижения) коэффициента
автономии (I
10
)
0,90 1,01 1,03 1,06 0,99 0,83 0,88 0,92 1,00 1,04 1,12 1,06
Долгосрочные обязательства, тыс. руб.
96377 106550 21668 95186 102434 22556 108497 122468 24812 102703 106450 16248
Краткосрочные обязательства, тыс. руб.
18 551 68 351 47 972 14 466 74 202 62 592 18 053 70 406 47 702 18 366 65 778 52 186
Индекс роста (снижения) отношения
суммарных обязательств к суммарным
активам (I
11
)
1,02 1,00 0,99 0,99 1,00 1,06 1,02 1,00 1,03 0,99 1,00 0,95
Индекс роста (снижения) отношения дол-
госрочных обязательств к активам (I
12
)
0,98 0,94 1,03 1,02 0,95 0,91 1,01 1,10 1,33 0,98 0,97 0,66
Индекс роста (снижения) отношения
суммарных обязательств к собственному
капиталу (I
13
)
1,13 0,99 0,96 0,93 1,01 1,29 1,16 1,09 1,03 0,95 0,89 0,90
Индекс роста (снижения) отношения
долгосрочных обязательств к внеоборотным
активам (I
14
)
1,02 1,18 1,04 1,01 1,16 0,99 0,97 1,19 1,01 0,97 0,88 0,66
Create PDF files without this message by purchasing novaPDF printer (http://www.novapdf.com)
229
ПРИЛОЖЕНИЕ К
Расчет индексов эффективности использования оборотного капитала, доходности
и финансового результата анализируемых организаций за 2002 год
4 кв. 2001 г. 1 кв. 2002 г. 2 кв. 2002 г. 3 кв. 2002 г. 4 кв. 2002 г.
Показатель
1 2 3 1 2 3 1 2 3 1 2 3 1 2 3
Оборотные активы, тыс. руб.
13 181 67 881 62 468 16 696 88 187 60 322 19 858 130784 68 929 16 236 141483 66 897 10 491 115407 63469
Среднемесячная выручка, тыс. руб.
1 121 1 719 4 758 702 4 048 3 887 1 108 5 829 3 907 1 772 7 315 4 615 2 021 9 763 5 810
Индекс роста (снижения)
коэффициента обеспеченности
оборотными средствами (I
15
)
2,02 0,55 1,18 0,75 1,03 1,14 0,51 0,86 0,82 0,57 0,61 0,75
Оборотные средства в производстве,
тыс. руб.
2 047 5 349 11 223 4 289 5 435 12 940 4 391 8 926 16 157 4 752 7 611 17 332 2 587 6 949 16 263
Индекс роста (снижения)
коэффициента оборотных средств
в производстве (I
16
)
3,34 0,43 1,41 0,65 1,14 1,24 0,68 0,68 0,91 0,48 0,68 0,75
Оборотные средства в расчетах, тыс.
руб.
11 406 65 721 52 019 12 937 85 456 48 790 16 169 125854 55 162 12 107 137089 52 070 8 198 111 586 49 325
Индекс роста (снижения)
коэффициента оборотных средств
в расчетах (I
17
)
1,81 0,55 1,15 0,79 1,02 1,12 0,47 0,87 0,80 0,59 0,61 0,75
Прибыль после уплаты всех налогов
и отчислений, тыс. руб.
772 167 5 793 796 41 1 125 1 118 175 299 892 314 4 173 1 051 347 8 921
Индекс роста (снижения)
рентабельности оборотного
каптала (I
18
)
0,81 0,19 0,20 1,18 2,88 0,23 0,98 1,66 14,38 1,82 1,35 2,25
Прибыль от продаж, тыс. руб.
1 450 204 10 151 866 54 2 221 1 213 124 1 551 1 960 311 6 322 1 916 611 12 720
Выручка, тыс. руб.
13 453 20 630 57 094 2 107 12 145 11 660 6 649 34 971 23 440 15 949 65 838 41 533 24 257 117157 69 719
Индекс роста (снижения)
рентабельности продаж (I
19
)
3,81 0,45 1,07 0,44 0,80 0,35 0,67 1,33 2,30 0,64 1,10 1,20
Create PDF files without this message by purchasing novaPDF printer (http://www.novapdf.com)
230
Среднесписочная численность
работников организации, тыс.руб.
226 28 674 251 30 685 234 32 685 245 29 664 240 34 622
Индекс роста (снижения)
среднемесячной выработки на
одного работника (I
20
)
0,56 2,20 0,80 1,69 1,35 1,01 1,53 1,38 1,22 1,16 1,14 1,34
Расчет индексов эффективности использования оборотного капитала, доходности
и финансового результата анализируемых организаций за 2003 год
1 кв. 2003 г. 2 кв. 2003 г. 3 кв. 2003 г. 4 кв. 2003 г.
Показатель
1 2 3 1 2 3 1 2 3 1 2 3
Оборотные активы, тыс. руб.
16 119 127 085 64 266 14 335 137 284 76 877 11 313 153 238 54 890 9 203 133 262 54 224
Среднемесячная выручка, тыс. руб.
967 9 316 7 396 906 7 586 7 426 1 743 7 179 8 135 1 974 7 369 7 937
Индекс роста (снижения)
коэффициента обеспеченности
оборотными средствами (I
15
)
3,21 1,15 0,80 0,95 1,33 1,19 0,41 1,18 0,65 0,72 0,85 1,01
Оборотные средства в производстве,
тыс. руб.
3 549 6 589 19 459 3 259 7 439 25 790 4 305 4 361 23 503 2 697 5 280 23 998
Индекс роста (снижения)
коэффициента оборотных средств
в производстве (I
16
)
2,87 0,99 0,94 0,98 1,39 1,32 0,69 0,62 0,83 0,55 1,18 1,05
Оборотные средства в расчетах,
тыс. руб.
13 040 124 609 46 927 11 456 133 153 54 039 7 509 151 067 34 078 6 846 131 102 32 772
Индекс роста (снижения)
коэффициента оборотных средств
в расчетах (I
17
)
3,32 1,17 0,75 0,94 1,31 1,15 0,34 1,20 0,58 0,81 0,85 0,99
Прибыль после уплаты всех налогов
и отчислений, тыс. руб.
485 243 2 390 1 070 944 2 548 1 315 1 659 1 104 1 692 1 702 1 572
Create PDF files without this message by purchasing novaPDF printer (http://www.novapdf.com)