Акаев А. Переходная экономика глазами физика (Математическая модель переходной экономики)

Подождите немного. Документ загружается.

111

Рис.3.3

Сторонники монетаризма считают, что основной причиной

роста денежной массы является увеличение бюджетных расходов и

дефицит бюджета [3.1-3.3]. Для переходных экономик это также

справедливо [3.4]. Поэтому первостепенное значение должно

придаваться сокращению государственных расходов и в целом

бюджетного дефицита. Однако эта задача осложняется налогово-

бюджетным кризисом, характерным для переходных экономик. Но,

несмотря на это, бюджетный дефицит в 1996-1997 годах

удерживался на уровне 5,4-5,2% ВВП по сравнению с более чем

11,5% ВВП в 1995 году, благодаря ограничению расходов,

совершенствованию налоговой системы и реформе бюджетного

процесса. В 1998 году дефицит был снижен уже до 3% ВВП.

Особенно необходимо остерегаться дефицита бюджета в

период подъема экономики. Великий Дж.Кейнс рекомендовал

использовать дефицит бюджета при низкой конъюнктуре, чтобы

112

противод ействовать безработице, но в то же время иметь активное

сальдо при высокой конъюнктуре, чтобы противодействовать

инфляции.

Переходная экономика – это экономика смешанного типа,

обладающая асимметричным характером:

- государственный сектор – это эпицентр кризиса, его

составляют крупные предприятия, в основном промышленные; их

реконструкция затруднена из-за сокращения инвестиций, имеет

высокую задолженность, отток капитала;

-частный сектор (новые фирмы, а также приватизированные

предприятия) переживает рост, смягчающий воздействие депрессии

на экономику, но он еще не в состоянии компенсировать спад

производства в госсекторе; абсолютное большинство их действует в

сфере услуг, торговли и строительстве.

Объем производства упал быстрее всего в госсекторе, откуда

поступала основная часть налогов, что было лишь незначительно

скомпенсировано возросшей активностью частного сектора, где

налоговые изъятия пока еще не столь эффективны.

В этом состояло одно из проявлений двойственности

смешанной экономики: кризис налоговой системы зависит от

падения производства в госсекторе, но он по-прежнему облагается

высокими налогами, так как обеспечивает значительную часть

бюджетных поступлений, что еще больше ухудшает его состояние.

Государственные расходы, наоборот, снижались существенно

медленнее. В результате социальные расходы сократились именно

тогда, когда потребность в социальной защите напротив резко

возросла. Отправной точкой в решении этого важнейшего вопроса

является концепция адресности как в выплатах социальных посо бий

113

по бедности, безработице, так и предоставлении медицинских услуг,

профессиональной подготовке специалистов.

Наиболее значительным достижением в переломный период

было снижение уровня государственных расходов с 27,8% ВВП в

1995 году до 20,5% ВВП в 1997 году (см. рис.3.4). Это снижение

расходов было достигнуто главным образом за счет уменьшения

потребительских дотаций, субсидий и займов государственным

предприятиям. Со снижением расходов стало возможным

контролировать дефицит бюджета. Большая часть дефицита

бюджета покрывается за счет внешних источников, главным

образом на льготных условиях. Поэтому задача сокращения

государственных расходов - одна из важнейших. Государство

призвано финансировать только производство тех благ, которые

потребляются всем обществом, а не его отдельными группами.

Самый важный фактор, который необходимо было учитывать

на начальном этапе реформ – это фискальная стабилизац ия. Здесь

также обсуждались два подхода: надо ли ставить повышение

собираемости налогов как главную задачу или целесообразно

достижение макроэкономической стабилизации при умеренном

уровне дефицита бюджета, но более жесткой денежной политике и

финансировании бюджетного дефицита за счет внешней финансовой

помощи. Мы, в Кыргызстане, избрали второй путь - ограничения

дефицита путем сокращения расходов и покрытия за счет льготных

займов МВФ. При этом мы постоянно работали над улучшением

сбора налогов, добиваясь фискальной стабильности. Это оказалось

верным тактическим ходом, поскольку достаточную собираемость

налогов удалось окончательно наладить только в 1997 году, после

введения нового Налогового Кодекса в 1996 году.

114

Рис.3.4. Общие расходы государственного бюджета (в процентах к ВВП)

Таким образом, для макроэкономической стабилизации

необходимо поддерживать разумный баланс государственного

бюджета и жесткой кредитно-денежной политики. В дальнейшем

именно постепенное укрепление бюджета позволяет поддерживать

макроэкономическое равновесие.

3.3 Инфляция и экономический рост

В предыдущем параграфе мы говорили о том, что

экономический рост следует только вслед за стабилизацией, т.е.

подавлением инфляции ниже критического порога в 35% годовых,

установленного рядом авторов на основе эконометрических

исследований [3.3, 3.4, 3.11]. В указанных работах также была

сформулирована основная закономерность, характеризующая

взаимосвязь инфляции и экономического роста: чем ниже в стране

27,8

20,0

21,0

20,5

1995 1996 1997 1998

115

темпы инфляции, тем, как правило, выше темпы экономического

роста и наоборот, чем выше темпы инфляции, тем ниже темпы

экономического роста. Эмпир ический анализ данной

закономерности на основе обширных международных

сопоставлений был дан А.Илларионовым в работе [3.11]. Он

показал, что наиболее сильная зависимость между инфляцией и

экономическим ростом наблюдается при анализе относительно

коротких 5-6 летних периодов, которая ослабевает при переходе к

более длительным периодам.

А.Илларионов пришел к следующим основным выводам:

1.При темпах инфляции, не превышающих 35% в год, темпы

экономического роста при прочих равных условиях имеют

тенденцию принимать положительные значения.

2. В интервале среднегодовых темпов инфляции от 35% до

100% экономический рост становится весьма неустойчивым с

заметной тенденцией принимать отрицательные значения или,

говоря языком математики, - с большой вероятностью.

3. При превышении темпами инфляции 100-процентного

годового рубежа, темпы экономического роста становятся устойчиво

отрицательными или, говоря языком теории вероятности, -

вероятным событием.

Показано также, что при среднегодовых темпах инфляции

<3,2% обеспечиваются максимальные темпы экономического роста.

Все эти выводы иллюстрируются графиком, представленным

на рис.3.5 [3.11].

Ниже дается качественный математический анализ этой

важной закономерности. Опишем ее с помощью дифференциального

уравнения. Введем обозначения: p - темпы инфляции; q - темпы

прироста реального производства (ВВП). Можно предположить, что

116

Рис.3.5

q®q

и q®0 при p®+¥, т.е. q-q

®0, причем q-q

>0.

Установлено также, что при повышении темпов инфляции

отрицательная зависимость экономического роста от нее

усиливается опережающим образом [3.11], что можно представить

множителем q+q

, который возрастает по абсолютной величине:

|q+q

|®2q

при p®+¥. Таким образом, можно записать следующее

дифференциальное уравнение:

q =

=(q-q

)(q+q

qq - (3.1)

Это дифференциальное уравнение является частным случаем

более общего нелинейного дифференциального уравнения [3.14 -

№1.2.4, с.24]:

y =

y +al-a(a+l)th

(lx). (3.2)

Частное решение этого уравнения имеет вид:

=ath(lx) , где thx=

. (3.3)

117

Если в дифференциальном уравнении (3.2) принять a=-l, то

получим:

y =

l-y , (3.4),

а частное решение (3.3) примет вид:

=-l th(lx). (3.5)

Следовательно, частное решение дифференциального

уравнения (3.1) можно записать:

q=q

th(q

p)=q

th(-q

p) . (3.6)

Это следует из свойства: th(-x)=-th(x).

Уравнение (3.1) и его частное решение (3.6) естественно не

решают задачу определения критических значений темпов

инфляции, но хорошо описывают поведение кривой зависимости

инфляции – экономический рост. Если известно критическое

значение темпов инфляции - p

кр

, то уравнение кривой указанной

зависимости может быть записано в виде:

q=q

th[-q

(p-p

кр

)]. (3.7)

Графическая иллюстрация формулы (3.7) представлена на

рис.3.6.

Приведенные выше выводы А.Илларионова наводят на мысль

о том, что при нарастающем повышении темпов инфляции

экономический рост постепенно замедляется и переходит к

отрицательным значениям при более высоком критическом

значении темпов инфляции p

)1(

, равном 100% годовых. При

дезинфляции переход к положительным значениям экономического

роста осуществляется при низком критическом значении темпов

инфляции p

)2(

, равном 35% в год. Это иллюстрируется на рис.3.7.

Таким образом, процесс инфляции и последующей

дезинфляции напоминает гистерезисную петлю, наподобие петли

118

)2(

)1(

Рис.3.6

Рис.3.7

119

гистерезиса перемагничивания ферромагнитных материалов. При

реализации программы дезинфляции необходимо затратить

значительные финансовые средства, величина которых

пропорциональна площади петли гистерезиса S (см. рис.3.7). Объем

финансовых потерь при переходе инфляция-дезинфляция может

быть оценен исходя из основного денежного уравнения:

MV=PQ, (3.8)

где M - номинальная денежная масса; V - скорость обращения

денег; P - уровень цен; Q - реальный ВВП.

Объем финансовых потерь можно оценить следующим

образом:

D(MV)=

100

(

)2()1(

kpkp

pp -

100

)(

qq -

´P

, (3.9)

где P

и Q

- значения до начала роста инфляции.

Если принять эмпирические значения, найденные

А.Илларионовым [3.11], то оценочная формула (3.10) дает:

D(MV) = 0,65´0,1´0,78P

@ 0,05P

.(3.10)

Следовательно, общие финансовые потери в процессе

инфляции – дезинфляции составляют порядка 5% ВВП. Это

минимальное значение потерь при успешной и быстрой

дезинфляции. Если процесс стабилизации откладывается или

затягивается, то объем потерь, конечно, будет гораздо больше.

Соответствующая петля гистерезиса представлена на рис. 3.8 и

3.9, соответственно в логарифмической шкале и относительных

координатах.

Как видно из рисунков 3.8 и.3.9, в промежутке между

критическими точками p

)1(

и p

)2(

большую роль играют случайные

факторы. Это еще раз подтверждает вывод о том, что для того,

120

Рис. 3.8