Международный эконометрический журнал на русском языке
Эконометрический ликбез: прогнозирование временных рядов
Цыплаков Александр. Введение в прогнозирование в классических
моделях временных рядов
В настоящем эссе обсуждаются базовые понятия прогнозирования
временных рядов и излагаются традиционные подходы к прогнозированию
в классических моделях Бокса–Дженкинса, векторных авторегрессиях и
моделях авторегрессионной условной гетероскедастичности.
Кохрейн Джон. Прогнозирование и импульсные отклики в линейных
системах
Прогнозирование интересно по ряду причин. Оно рационализирует
существование теории временных рядов отдельно от экономической
теории. Нетеоретические прогнозы временных рядов часто бывают
полезны. Картина прогнозов, наряду с автокорреляционной функцией,
является интересной характеристикой временного ряда.
Содерлинд Пол. Прогнозирование доходностей акций
В настоящем эссе описываются базовые понятия анализа рынка акций,
дается обзор простых методов поиска предсказуемых закономерностей
для доходностей, а также приводятся эмпирические свидетельства
подобной предсказуемости.
Анатольев Станислав. Тестирование на предсказуемость
В настоящем эссе содержится краткий обзор существующих простых
тестов на предсказуемость различных характеристик стационарных
временных рядов.
Ицхоки Олег. Выбор модели и парадоксы прогнозирования
В настоящем эссе мы высказываем ряд теоретических гипотез,
позволяющих в той или иной мере разрешить два парадокса
прогнозирования: (1) почему простые линейные модели зачастую
обладают преимуществом в предсказательной силе над более сложными
нелинейными моделями, которые, в свою очередь, позволяют получить
более точную внутривыборочную подгонку данных; (2) почему
комбинации прогнозов нередко повышают предсказательную силу индивидуальных прогнозов. В работе также приводится численный пример, иллюстрирующий выдвигаемые теоретические положения. Маккракен Майкл. Парные тесты на одинаковую точность прогнозов В настоящем эссе обсуждаются последние достижения, связанные с тестированием на равную точность прогнозов между невложенными или вложенными моделями. Наряду с некоторыми техническими деталями даны рекомендации по практической реализации тестирования. Впечатления от конференции Зинде-Уолш Виктория. Ежегодная встреча британской эконометрической группы В настоящем отчете содержатся впечатления участника встречи британской эконометрической группы, проводившейся 13–15 июля 2006 г. в Бристоле. Статьи Силиверстов Борис. Денежный спрос в Латвии В данной работе применяется прикладная модель исправления ошибок к денежному спросу в Латвии. В модели основное место занимает единственный коинтеграционный вектор, содержащий информацию о долгосрочном равновесном отношении между денежной массой, валовым внутренним продуктом и долгосрочной процентной ставкой. Модель проявляет стабильность коэффициентов и способность точно прогнозировать денежную массу за последние три года. Арженовский Сергей. Социально-экономические детерминанты курения в России Исследуются детерминанты начала курения и отказа от вредной привычки, а также «тяжести» курения на основе данных РМЭЗ. Выявлено асимметричное влияние цены дешевых и дорогих сигарет на начало и отказ от курения. Подтвержден привыкающий характер потребления сигарет. Обнаружены возможности сокращения курения путем пропаганды здорового образа жизни. Белоусов Сергей. Моделирование волатильности со скачками: применение к российскому и американскому фондовым рынкам Хорошо известно, что доходности финансовых активов характеризуются условной гетероскедастичностью, а само распределение доходностей –тяжелыми хвостами. Кроме того, отличительной особенностью современных финансовых рынков является наличие скачкообразной динамики цен активов. Одна из наиболее популярных моделей, описывающих подобное поведение, – GARCH–J, в которой скачки доходностей описываются распределением Пуассона. В данной работе мы предлагаем новую спецификацию модели, GARCH–TJI, в которой интенсивность скачков зависит от абсолютного значения доходности в предыдущий период, и превышает ли оно некоторый порог. Сравнительный анализ демонстрирует большую эффективность GARCH–TJI-модели, чем у описанной в литературе модели GARCH–A
комбинации прогнозов нередко повышают предсказательную силу индивидуальных прогнозов. В работе также приводится численный пример, иллюстрирующий выдвигаемые теоретические положения. Маккракен Майкл. Парные тесты на одинаковую точность прогнозов В настоящем эссе обсуждаются последние достижения, связанные с тестированием на равную точность прогнозов между невложенными или вложенными моделями. Наряду с некоторыми техническими деталями даны рекомендации по практической реализации тестирования. Впечатления от конференции Зинде-Уолш Виктория. Ежегодная встреча британской эконометрической группы В настоящем отчете содержатся впечатления участника встречи британской эконометрической группы, проводившейся 13–15 июля 2006 г. в Бристоле. Статьи Силиверстов Борис. Денежный спрос в Латвии В данной работе применяется прикладная модель исправления ошибок к денежному спросу в Латвии. В модели основное место занимает единственный коинтеграционный вектор, содержащий информацию о долгосрочном равновесном отношении между денежной массой, валовым внутренним продуктом и долгосрочной процентной ставкой. Модель проявляет стабильность коэффициентов и способность точно прогнозировать денежную массу за последние три года. Арженовский Сергей. Социально-экономические детерминанты курения в России Исследуются детерминанты начала курения и отказа от вредной привычки, а также «тяжести» курения на основе данных РМЭЗ. Выявлено асимметричное влияние цены дешевых и дорогих сигарет на начало и отказ от курения. Подтвержден привыкающий характер потребления сигарет. Обнаружены возможности сокращения курения путем пропаганды здорового образа жизни. Белоусов Сергей. Моделирование волатильности со скачками: применение к российскому и американскому фондовым рынкам Хорошо известно, что доходности финансовых активов характеризуются условной гетероскедастичностью, а само распределение доходностей –тяжелыми хвостами. Кроме того, отличительной особенностью современных финансовых рынков является наличие скачкообразной динамики цен активов. Одна из наиболее популярных моделей, описывающих подобное поведение, – GARCH–J, в которой скачки доходностей описываются распределением Пуассона. В данной работе мы предлагаем новую спецификацию модели, GARCH–TJI, в которой интенсивность скачков зависит от абсолютного значения доходности в предыдущий период, и превышает ли оно некоторый порог. Сравнительный анализ демонстрирует большую эффективность GARCH–TJI-модели, чем у описанной в литературе модели GARCH–A