Вигман С.Л. Шпаргалка: Финансы. Деньги. Кредит

Подождите немного. Документ загружается.

ных курсов, валютными кризисами, движением

капиталов и т.д.).

Изменение нормы процента связано с рыночным

механизмом, а также зависит от государственного

регулирования.

имущественных интересов кредитора при возмож-

ном нарушении заемщиком принятых на себя обяза-

тельств и находит практическое выражение в уста-

новленных законодательством способах обеспече-

ния исполнения обязательств, таких как неустойка,

залог, удержание, поручительство, банковская гаран-

тия, задаток.

5. Целевой характер кредита. Принцип целевого

характера распространяется на большинство видов

кредитных сделок. Он выражает необходимость це-

левого использования средств, полученных от креди-

тора.

-л-

125. Основные факторы спроса на кредит

К основным факторам спроса на кредиты относят-

ся:

1. Ожидаемая норма прибыли - если фирма ожи-

дает увеличение прибыли в будущем, то объем пла-

нируемых инвестиций увеличится и увеличится

спрос на кредит и наоборот, ожидание снижения нор-

мы прибыли будут означать снижение объема плани-

руемых инвестиций, и спрос на кредит уменьшится.

2. Ожидаемая инфляция - рост инфляционных

ожиданий заемщиков при неизменности номиналь-

ных процентных ставок означает, что реальные про-

центные ставки снижаются, следовательно, повыша-

ется выгодность заимствований и спрос на кредит

растет.

3. Объем государственных заимствований -

правительство берет займы и размещает государст-

венные облигации для покрытия дефицита государ-

ственного бюджета.

4. Уровень благосостояния и доходов - рост

благосостояния в экономике ведет к росту предложе-

ния кредита.

5. Ожидаемая доходность активов - если креди-

торы рассчитывают, что в будущем процентные

ставки возрастут и, следовательно, понизится доход-

ность облигаций, приобретаемых в текущем перио-

де, то предложение кредита уменьшается при любой

из возможных ставок процента.

6. Риск - если кредиторы не уверены в будущих

темпах инфляции, они скорее всего потребуют более

127. Определение кредитного механизма

Кредитная система функционирует через кредит-

ный механизм, представляющий собой:

1) систему связей по аккумуляции и мобилизации

денежных капиталов между кредитными институтами

и различными секторами экономики;

2) отношения, связанные с перераспределением

денежного капитала между самими кредитными ин-

ститутами в рамках действующего рынка капитала;

3) отношения между кредитными институтами и

иностранными клиентами.

Кредитный механизм включает в себя также все ас-

пекты ссудной, инвестиционной,учредительской, по-

среднической, перераспределительной деятельно-

сти кредитной системы в лице ее институтов.

Глава 9

КРЕДИТНАЯ СИСТЕМА

126. Сущность кредитной системы

Кредитная система - совокупность кредитных от-

ношений, форм и методов кредитования.

Кредитная система - совокупность банков, иных

кредитно-финансовых институтов, аккумулирующих

временно свободные денежные средства и предос-

тавляющих их в ссуду. Включает в себя банковский,

потребительский, коммерческий, государственный,

межгосударственный кредиты со своими формами

отношений и методами кредитования.

128. Роль кредитной системы

Кредитная система играет такие роли, как:

1) поддержание высокой нормы народнохозяйст-

венного накопления, что характерно для большинст-

ва промышленно развитых стран;

2) разрешение проблемы реализации товаров и ус-

луг на рынке;

3) формирование международных условий воспро-

изводства.

высокие проценты, чтобы покрыть риск кредитова-

ния, особенно в долгосрочном периоде, отношение

кредиторов к риску, связанному с тем, что реальные

доходы будут ниже ожидаемых, также будут воздей-

ствовать на предложение кредита и общий уровень

процентных ставок.

7. Ликвидность - предложение кредита может

увеличиваться в связи с повышением степени лик-

видности долговых финансовых инструментов (век-

селей, корпоративных облигаций, государственных

облигаций и т.д.).

*J> , _

129. Сущность организации кредитования 130. Этапы процесса кредитования

Организация кредитования - это деятельность

по упорядочению всех процессов, связанных с дви-

жением кредита во времени и в пространстве в соот-

ветствии с принципами кредитования.

Организация кредитования - регулярный, непре-

рывно возобновляемый процесс движения кредита в

соответствии с принципами кредитования. Этот про-

цесс предполагает решение двух взаимосвязанных

задач:

1) формирование кредитной политики фирмы (кре-

дитной организации) - система мер, направленных

на установление приоритетов развития кредитных

отношений, рациональную организацию и управле-

ние процессом кредитования различных категорий

заемщиков с целью обеспечения высокой рентабель-

ности и минимизации кредитного риска;

2) организацию кредитного процесса и управления

им.

о -о _____ _____ ____ _____ _____ _____ _____ _____ _____ _—

131. Определение кредитной заявки

Кредитная заявка - это письменное обращение

заемщика в обслуживающий банк с просьбой о выда-

че ссуды и приемлемых условиях ее получения. В

данной заявке содержатся исходные данные о тре-

буемом кредите: цель кредита, сумма и валюта кре-

дита, вид и срок кредита, порядок погашения и упла-

ты процентов, предлагаемое обеспечение. Кроме

того, банки требуют, чтобы к заявке были приложены

документы и финансовые отчеты, служащие обосно-

ванием просьбы о предоставлении ссуды и объяс-

няющие причины обращения в банк.

Заявка вместе с документами поступает к соответ-

ствующему кредитному работнику, который после ее

рассмотрения проводит предварительную беседу с

будущим заемщиком. Беседа имеет большое значе-

ние для решения вопроса о будущем кредите, так как

позволяет не только выяснить детали кредитной за-

явки, но и составить психологический портрет заем-

щика.

Процесс кредитования можно разделить на не-

сколько этапов:

1) рассмотрение кредитной заявки на получение

кредита;

2) оценка кредитного риска и кредитоспособности

заемщика;

3) выбор обеспечения кредита;

4) принятие решения о целесообразности выдачи

кредита и его условиях;

5) оформление кредитного договора или кредитно-

го обязательства и выдача кредита;

6) контроль за выполнением условий договора и

погашением кредита (дебиторской задолженности);

7) окончательное погашение кредита (полное пога-

шение дебиторской задолженности).

—X

132. Сущность кредитных рисков

Кредитный риск - это риск неуплаты заемщиком

основного долга и процентов, причитающихся креди-

тору.

Основные причины возникновения кредитного рис-

ка можно сформулировать следующим образом:

- неблагоприятные изменения в экономике страны;

кризисные ситуации в отдельных отраслях эконо-

мики в целом, ведущие к снижению деловой ак-

тивности заемщика;

- неспособность заемщика достичь запланирован-

ного финансового результата в связи с непредви-

денными неблагоприятными изменениями в де-

ловой, экономической и политической сферах;

- изменение в рыночной стоимости;

- возможность злоупотреблений в использовании

кредита заемщиком или его персоналом, в том

числе ухудшение деловой репутации заемщика.

133. Разновидности кредитного риска

Существует две разновидности кредитного риска:

1. Портфельный риск - связан с качеством акти-

вов банка и их распределением по отдельным видам

и категориям. Бывает:

- внутренний риск - связан с конкретным заемщи-

ком и определяется уровнем его кредитоспособ-

ности;

- риск концентрации - зависит от того, какую часть

портфеля кредитов составляют однотипные ссу-

ды по виду заемщика, размеру его бизнеса, сфе-

ре занятости и социальной принадлежности, фи-

нансовому положению и т.д.

2. Операционный риск - связан с состоянием ор-

ганизации и управлением кредитным процессом. Оп-

ределяет качество кредитной политики, выбор при-

емлемых способов обеспечения.

о^^^^^

_________ ____^__, ^____.__

^^^^

_!_________, __________ ______

-иявт шшяяшяят яштя

^^^

135. Управление кредитным процессом

Управление кредитным процессом включает:

1. Принятие решения о целесообразности выда-

чи кредита и его условиях. Для этого необходимо

проведение кредитного анализа. Положительное ре-

шение предполагает установление конкретных усло-

вий кредитной сделки: срок, размер кредита и т.д.;

2. Оформление кредитного договора или кре-

дитного обязательства. Происходит путем заклю-

чения кредитного договора (контракта на условную

продажу или договор купли-продажи) между кредито-

ром и заемщиком. При коммерческом кредитовании

возможна выписка простого (переводного) векселя;

3. Выдачу кредита;

4. Контроль за выполнением условий договора

и погашением кредита. Для этого в банке формиру-

ется специальное кредитное досье, где сосредоточе-

на вся документация по кредитной сделке и все не-

обходимые сведения о заемщике. Контроль за вы-

полнением условий предоставления кредита, обу-

словленных договором, получил название кредитно-

. го мониторинга. Кредитный мониторинг предполага-

I ет использование различных источников информа-

ции об изменении финансового состояния заемщика

I и связан с контролем за регулярностью и полнотой

• уплаты погашаемой части кредита и процентов;

5. Окончательное, полное погашение кредита.

134. Анализ кредитоспособности заемщика

Кредитоспособность - это наличие предпосылок

для получения кредита, способность его возвратить.

Традиционная методика кредита («методика пяти

«си») состоит в сборе и анализе сведений о потенци-

альных заемщиках по пяти факторам:

1. Характер заемщика - репутация заемщика, сте-

пень ответственности и желание погасить долг;

2. Платежеспособность - способность возвратить

кредит. Финансовое состояние определяется с помо-

щью тщательного анализа доходов, расходов и пер-

спектив их изменения в будущем;

3. Капитал. Выясняют соотношение суммы долга с

размерами активов клиента, его оборотным капита-

лом, выясняют состояние дебиторской задолженно-

сти;

4. Обеспечение - представлено активами, кото-

рые клиенты могут предложить в залог, чтобы полу-

чить кредит;

5. Условия - общие экономические условия, опре-

деляющие деловой климат в стране, особенности

развития бизнеса в различных секторах и регионах и

оказывающие влияние на положение как банка, так и

заемщика.

•—iН

136. Сущность, структура и значение кредитной

системы Российской Федерации

Современная кредитная система - это совокуп-

ность различных кредитно-финансовых институтов,

действующих на рынке ссудных капиталов и осуще-

ствляющих аккумуляцию и мобилизацию денежного

капитала. Через кредитную систему реализуются

сущность и функции кредита.

В настоящее время структура кредитной системы

РФ состоит из трех ярусов:

1) Центральный банк;

2) банковская система:

- коммерческие банки;

- сберегательные банки;

- ипотечные банки;

3) специализированные небанковские кредитно-

финансовые институты:

- страховые компании;

- инвестиционные фонды;

- пенсионные фонды;

- финансово-строительные компании и прочие.

Новая структура кредитной системы стала в боль-

шей степени отражать потребности рыночной эконо-

мики и все больше приспосабливается к процессу но-

вых экономических реформ.

_ _____ _____ _____ _____ _____ _____ _____ ____ _____ </>S • ~~~~ ~~~~ ~~~" ~~~~ "~""~" """"""" ~~~~" ~™~~ ~~~~

i Л ~~ "~~ ~~~"

Глава 10

БАНКОВСКАЯ СИСТЕМА

137. Основные причины развития банковской

системы

Необходимость развития банковской системы оп-

ределяется потребностями:

1) борьбой с ростовщичеством, удешевлением

стоимости кредитования;

2) распространением безналичных расчетов;

3) конвертацией видов и форм денег;

4) ускорением оборота общественного капитала;

5) эффективным использованием свободных де-

нежных средств;

6) усилившимся дефицитом государственного бюд-

жета и поиском более дешевых внутренних источни-

ков заимствования;

7) проведением реформ в области государственно-

го управления финансами.

139. Организационная структура Банка России

В настоящее время Банк Росси представляет собой

единую централизованную систему с вертикальной струк-

турой управления. Структура банка России включает:

1. Национальный банковский совет. В его компе-

тенцию входят:

-утверждение общего объема административно-

хозяйственных расходов и отчета об их исполне-

нии, объема капитальных вложений, правил бух-

галтерского учета;

- решение вопросов об участии ЦБР в капиталах

кредитных организаций, назначение главного ау-

дитора и определение аудиторской организации;

- внесение в Государственную Думу предложений

о проведении проверки Счетной палатой РФ

финансово-хозяйственной деятельности Банка и

его структурных подразделений;

- рассмотрение проекта и основных направлений

кредитно-денежной политики;

- рассмотрение вопросов совершенствования дея-

тельности банковской системы.

2. Председателя Банка России, который назнача-

ется на должность Государственной думой по пред-

ставлению Президента РФ. Одно и то же лицо не мо-

жет занимать данную должность более трех сроков

подряд. Председатель Банка России несет полную

ответственность за деятельность Банка.

3. Совет директоров. Он разрабатывает и обеспе-

чивает выполнение основных направлений денеж-

но-кредитной политики.

138. Основные критерии независимости цен-

трального банка

К основным критериям независимости центрально-

го банка можно отнести следующие:

1) назначение руководства, председателя или

управляющего центрального банка. Управляющего

могут назначать:

- правление банка;

- законодательная власть, парламент;

- исполнительная и законодательная власть;

-коллективная исполнительная власть (прави-

тельство) и др.

От того, кто будет назначать, будет определяться

степень независимости банка;

2) срок пребывания в должности управляющего и

членов правления.

Чем больше срок, тем более независим управляю-

щий центральным банком;

3) взаимоотношения между центральным банком и

правительством, законодательная ответственность

центрального банка.

Независимость центрального банка определяется

возможностью правительства, министерства финан-

сов участвовать в управлении и принятии решений, а

также тем, в какой степени деятельности банка регу-

лируется законом;

4) процедура формирования денежно-кредитной

политики.

Важное значение определяет тот, кто формирует

политику;

140. Основные функции Банка России

Банк России осуществляет следующие основные

функции:

1. Осуществление обслуживания счетов бюджетов

всех уровней бюджетной системы РФ;

2. Осуществление обслуживания государственного

долга, организует размещение, выплату доходов и

погашение долговых обязательств правительства;

3. Осуществляет межбанковские платежи и расче-

ты;

4. Кредитует платежеспособные, но временно не-

ликвидные банки;

5. Осуществляет банковское регулирование и над-

зор за соблюдением банками законодательства, нор-

мативных актов и установлением банковских опера-

ций, ведением бухгалтерского учета и отчетности;

6. Банк наделен монопольным правом эмиссии на-

личных денег.

•—X

5) цели политики, установленные законом.

Чем больше целей с потенциально конфликтной

направленностью указано в законах, регулирующих

деятельность центрального банка, тем менее неза-

висим центральный банк;

6) прямые указания органов государственной вла-

сти;

7) ограничения на предоставление кредитов прави-

тельству.

4. Центральный аппарат включает 22 департа-

мента, каждый из которых является функциональ-

ным подразделением по основным направлениям

деятельности.

5. Территориальные учреждения включают 60

главных управлений и 19 национальных банков. Тер-

риториальные учреждения организуют денежное об-

ращение, надзор и контроль, проводят экономиче-

ский анализ.

6. Расчетно-кассовые центры проводят межбан-

ковские платежи и расчеты, осуществляют кассовое

обслуживание банков и расчетно-кассовое обслужи-

вание счетов других организаций.

141. Сущность инструментов денежно-кредит-

ной политики

Инструменты денежно-кредитной политики -

это операции и способы, при помощи которых Цен-

тральный банк может изменять банковские резервы,

денежную массу и объемы кредитования экономики.

Это совокупность мероприятий в области денежного

обращения и кредита, направленных на регулирова-

ние экономического роста, сдерживание инфляции,

обеспечение занятости и выравнивание платежного

баланса. В основной набор таких инструментов вхо-

дят:

1) операции на открытом рынке - метод, заключаю-

щийся в покупке или продаже Центральным банком

ценных бумаг на открытом рынке;

2) рефинансирование банков и процентные ставки

по операциям Центрального банка;

3) резервные требования;

4) депозитные операции - операции кредитных уч-

реждений по привлечению денежных средств во

вклады и их размещение в межбанковские кредиты;

5) прямые количественные ограничения.

143. Значение рефинансирования банков

Рефинансирование банков - инструмент денеж-

но-кредитной политики, когда центральный банк пре-

доставляет ссуду банку, счет этого банка в централь-

ном банке кредитуется. Пассивная часть баланса

центрального банка увеличивается, и суммарные ре-

зервы в банковской системе возрастают. Увеличива-

ются активы центрального банка на сумму ссуды. В

итоге прирост объемов рефинансирования увеличи-

вает объем заимствованных резервов в банковской

системе, денежную базу и предложение денег, сокра-

щение - уменьшает.

Центральный банк может влиять на объем рефи-

нансирования двумя способами:

- воздействуя на величину процентной ставки по

кредитам;

- воздействуя на величину кредитов при данной

процентной ставке при помощи политики рефи-

нансирования.

Традиционная форма рефинансирования - пере-

счет векселей центральным банком, смысл кото-

рого состоит в том, что центральный банк покупает

векселя, уже учтенные банками.

142. Сущность операций на открытом рынке

Открытый рынок - это операции Центрального

банка по купле-продаже правительственных ценных

бумаг на вторичном рынке. Покупки на открытом

рынке оплачиваются Центральным банком увеличе-

нием резервного счета банка продавца. Суммарные

денежные резервы банковской системы увеличива-

ются, что, в свою очередь, приводит к росту денеж-

ной массы. Продажи Центральным банком бумаг от-

крытого рынка приведут к обратному эффекту: сум-

марные резервы банков уменьшаются, и уменьшает-

ся при прочих равных условиях денежная масса. По-

скольку Центральный банк является крупнейшем ди-

лером открытого рынка, постольку увеличение объе-

ма операций по купле-продаже приведет к измене-

нию цены и доходности бумаг. Следовательно, Цен-

тральный банк может влиять на процентные ставки.

Это самый лучший инструмент, однако его эффек-

тивность снижается тем, что ожидания участников

рынка не вполне предсказуемы.

На открытом рынке центральные банки используют

два основных вида операций:

1) прямые сделки - покупка-продажа бумаг с не-

медленной поставкой. Процентные ставки устанав-

ливаются на аукционе. Покупатель становится соб-

ственником бумаг, которые не имеют срока пога-

шения;

2) сделки репо - проводятся на условиях соглаше-

ния обратного выкупа. Такие сделки удобны тем, что

сроки погашения могут варьировать.

144. Формы пассивных операций коммерческих

банков

Пассивные операции - это такие операции бан-

ков, в результате которых происходит увеличение

денежных средств, находящихся на пассивных сче-

тах или активно-пассивных счетах в части превыше-

ния пассивов над активами.

Пассивные операции играют важную роль в дея-

тельности коммерческих банков. Именно с их помо-

щью банки приобретают кредитные ресурсы на рын-

ке. Существует четыре формы пассивных операций

коммерческих банков на рынке:

1) первичная эмиссия ценных бумаг коммерческого

банка;

2) отчисления от прибыли банка на формирование

или увеличение фондов;

3) получение кредитов от других юридических лиц;

4) депозитные операции.

I ^

"Л"

145. Значение собственных ресурсов коммер-

ческого банка

Собственные ресурсы банка -это банковский ка-

питал и приравненные к нему статьи. Создается при

помощи первичной эмиссии ценных бумаг и отчисле-

ний от прибыли банка на формирование или увели-

чение фондов. Роль и величина собственного капи-

тала коммерческих банков имеют особенную специ-

фику, заключающуюся в том, что за счет собственно-

го капитала банки покрывают менее 10% общей по-

требности в средствах. Обычно государство устанав-

ливает для банков минимальную границу соотно-

шения между собственными и привлеченными ре-

сурсами.

Значение собственных ресурсов банка состоит

прежде всего в том, чтобы поддержать его устойчи-

вость. На начальном этапе создания коммерческого

банка именно собственные средства покрывают пер-

воочередные расходы, без которых банк не может

начать свою деятельность. За счет собственных ре-

сурсов банки создают необходимые резервы. Кроме

того, собственные ресурсы являются главным источ-

ником вложений в долгосрочные активы.

Q ,+•

яятяшл

тишт

^шшшшшшт щщщщ^

шяттт

тшт*ш—

_м_ .^мм

147. Классификация депозитов

Депозиты - суммы денежных средств, которые

субъекты депозитных операций вносят в банк и кото-

рые в силу действующего порядка осуществления

банковских операций на определенное время сосре-

доточиваются на счетах в банках.

По экономическому содержанию депозиты принято

подразделять на три группы:

1. Срочные депозиты со сроком:

- до 3 месяцев;

- от 3 до 6 месяцев;

- от 6 до 9 месяцев;

- от 9 до 12 месяцев;

-свыше 12 месяцев.

2. Депозиты до востребования:

-депозиты, хранящиеся на счетах (средства на

расчетных, текущих, бюджетных счетах пред-

приятий и организаций разных форм собствен-

ности);

-средства на специальных счетах по хранению

различных по своему целевому экономическому

назначению фондов.

3. Сберегательные вклады населения:

- срочные (с дополнительными взносами) - имеют

четко установленный срок, по ним владельцу уп-

лачивается фиксированный процент, имеются ог-

раничения по досрочному изъятию вкладов;

- выигрышные;

- молодежно-премиальные;

- на предъявителя;

146. Состав собственных средств коммерче-

ских банков

Собственные средства банка - это совокупность

различных по назначению фондов, обеспечивающих

экономическую самостоятельность и стабильность

функционирования банка. Они включают:

- уставный фонд и специальные фонды банка;

- износ основных средств;

- фонды экономического стимулирования;

- средства, направленные банком из прибыли на

производственное и социальное развитие;

- фонд переоценки валютных средств;

- прибыль текущего года и прошлых лет;

- резервные фонды, созданные для покрытия рис-

ков по отдельным банковским операциям.

В составе собственных средств банка выделяют:

1. Собственный капитал, включающий уставный

фонд (капитал). •

Уставный фонд - это организационно-правовая

форма капитала, величина которого определяется

учредительским договором о создании банка и закре-

пляется в уставе банка.

2. Учредительскую прибыль - законодательно

создаваемый резервный фонд на общие риски.

3. Нераспределенную прибыль прошлых лет.

—X

148. Основная цель денежно-кредитной полити-

ки Банка России на современном этапе

На современном этапе все большее распростране-

ние получает концепция ценовой стабильности как

основной цели денежно-кредитной политики. Опыт

показывает, что денежно-кредитная политика внесет

наибольший вклад в развитие экономики и повыше-

ние жизненного уровня граждан, если обеспечит дол-

госрочную стабильность цен. Тому существует не-

сколько объяснений.

1. Стабильность общего уровня цен позволяет луч-

ше наблюдать относительные цены. Это помогает

рынку эффективно распределять ресурсы, что, в

свою очередь, приводит к ценовой стабильности и

повышает возможности экономики.

2. Ожидания инвесторами стабильности цен в бу-

дущем снижает «инфляционную премию» для ком-

пенсации рисков держателей долгосрочных активов,

что, в свою очередь, создает стимулы к инвестирова-

нию, способствующему экономическому росту.

3. В условиях ценовой стабильности меньше ре-

сурсов отвлекается от производительного использо-

вания для хеджирования (страхования валютного

рынка) инфляционного риска.

4. Налоговая система и система социального обес-

печения могут оказывать искажающее воздействие

на экономическое поведение. В большинстве случа-

ев это приводит к усилению инфляции или дефля-

ции, что сказывается на дополнительных реальных

издержках.