УМК Финансовый менеджмент

Подождите немного. Документ загружается.

Тема 3. Финансовое планирование и методы прогнозирования

Вопросы для самоконтроля:

1. Назовите основные инструменты оперативного финансового

планирования и управления финансами

2. В чем состоит суть отчета об источниках и использовании

денежных средств и его отличие от бухгалтерского баланса

3. Порядок составления кассового бюджета предприятия и

предварительной финансовой отчетности

4. Модели достижимого роста: устойчивого состояния и при

изменяющихся предположениях

5. Опишите двух-факторную и пяти-факторную модели возможного

банкротства

Темы рефератов и докладов:

1. Использование модельного подхода в финансовом планировании

и прогнозировании

2. Отчет об источниках и использовании денежных средств и его

роль в финансовом анализе и финансовом планировании

3. Анализ денежных потоков на предприятии. Построение

кассовогобюджета на предприятии

Тема 4. Управление оборотными средствами

Вопросы для самоконтроля:

1. Что собой представляет процесс управления оборотными

активами

2. Как оценивается обоачиваемость товарно-материальных запасов

3. Как определить оптимальный остаток денежных средств

4. Что представляет кредитная политика предприятия

5. Модель оптимального размера заказа при управлении запасами

6. Расчет финансового цикла предприятия

Темы рефератов и докладов:

1. Переменный и оборотный капитал фирмы. Виды стратегии

финансирования оборотных активов

2. Расчет оптимального размера заказа при управлении запасами

3. Основные проблемы в управлении дебиторской задолженностью

4. Использование моделей при определении оптимального размера

денежных средств фирмы

Тема 5. Временная стоимость денег

Вопросы для самоконтроля:

1. Почему в рыночной экономике возникает необходимость учета

временной стоимости денег

2. Чем сложные проценты отличаются от начисления процентов

при использовании простых ставок

3. Как определяются наращенные суммы и коэффициент наращения

при использовании сложных процентных ставок

4. В чем отличие декурсивного и антисипативного способов

начисления процентов

5. Какими показателями характеризуется инфляция

Темы рефератов и докладов:

1. Требования рыночной экономики в учету изменения ценности

денег во времени

2. Дисконтирование денежных потоков для более точной оценки

эффективности инвестиционных проектов

Тема 6. Финансовый рынок

Вопросы для самоконтроля:

1. Основные составляющие сектора финансового рынка

2. Значение финансового рынка для финансово-хозяйственной

деятельности предприятия

3. Финансовые институты на рынке ценных бумаг

4. Назовите критерии эффективности финансового рынка

Темы рефератов и докладов:

1. Основные сегменты финансового рынка

2. Ценные бумаги и их роль в развитии рыночной экономики

3. Система фондовых бирж в России

4. Биржевые индексы, их значение и правила расчета для

конкретных бирж

Тема 7. Определение стоимости финансовых активов

Вопросы для самоконтроля:

1. Базовая модель оценки финансовых активов

2. Оценка долговых ценных бумаг

3. Оценка долевых ценных бумаг

4. Доходность финансовых активов: их виды и оценка

Темы рефератов и докладов:

1. Расчет доходности и рыночной стоимости ценных бумаг в

краткосрочном периоде

2. Определение эффективности вложения денежных средств в

долгосрочные долговые ценные бумаги

3. Курсовая стоимости акций и ее связь с текущей стоимостью

акций

4. Расчет текущей стоимости акций в случаях: одинакового

дивиденда; постоянно увеличивающегося дивиденда; различного

изменения дивидендов в отдельные подпериоды

Тема 8. Анализ риска

Вопросы для самоконтроля:

1. В каких случаях возникает учет фактора риска

2. Статистические инструменты оценки величины риска

3. Каким образом осуществляется управление рисками

4. Раскройте принципы формирования инвестиционного портфеля

5. Каким образом осуществляется управления рисками

инвестиционного портфеля

Темы рефератов и докладов:

1. Связь доходности финансовых активов и их риска. Основные

статистические измерители риска

2. Риск инвестиционного портфеля и правила его расчета

3. Основные задачи при формировании портфеля ценных бумаг

Тема 9. Планирование капитальных вложений

Вопросы для самоконтроля:

1. По каким признакам классифицируются инвестиционные

проекты

2. Какие показатели применяются для оценки эффективности

инвестиционных проектов

3. Сравнительная характеристика критериев NPV и IRR

4. Модифицированная внутренняя норма прибыли проекта

5. Анализ инвестиционных проектов в условиях инфляции

6. Анализ чувствительности проекта

Темы рефератов и докладов:

1. Применение метода NPV при оценке эффективности программы

капиталовложений

2. Использование метода доходности ДДП (расчета IRR) при

оценке эффективности программы капиталовложений

3. Использование при анализе программ капиталовложений

следующих показателей: индекса доходности (PI),

дисконтированного срока окупаемости, Модифицированной

внутренней нормы прибыли проекта (MIRR)

Тема 10. Определение стоимости предприятия

Вопросы для самоконтроля:

1. Что такое стоимость капитала

2. Стоимость основных источников капитала

3. Средневзвешенная стоимость капитала

Темы рефератов и докладов:

1. Цена, стоимость капитала фирмы и основные методы ее расчета

2. Дивидендная отдача капитала как принципиальная схема расчета

стоимости капитала

Тема 11. Долгосрочное финансирование

Вопросы для самоконтроля:

1. Охарактеризуйте виды долгосрочных источников средств,

опишите их достоинства и недостатки

2. Дайте характеристику преимуществ и недостатков

облигационного займа как способа финансирования компании

3. Дайте характеристику видов банковского кредита

4. Какие способы эмиссии акции предусмотрены в российском

законодательстве

5. Суть операций по рефинансированию долга предприятий

Темы рефератов и докладов:

1. Собственные и заемные средства в долгосрочном

финансировании деятельности предприятия

2. Основные риски, связанные с долгосрочным заемным

финансированием

Тема 12. Управление структурой капитала

Вопросы для самоконтроля:

1. Какие права на участие в управлении предприятием дает

собственный и заемный капитал

2. Влияние структуры капитала на доходность и риск предприятия

3. Расчет оптимальной структуры капитала

Темы рефератов и докладов:

1. Структура капитала и финансовая устойчивость предприятия.

2. Определение оптимальной структуры капитала предприятия.

Тема 13. Управление дивидендной политикой

Вопросы для самоконтроля:

1. Какие основные цели ставит финансовый менеджер в отношении

дивидендной политики; как эти цели достигаются

2. Какие подходы в формировании дивидендной политики описаны

в теории

3. Основные факторы, определяющие дивидендную политику

предприятий

4. Может ли налоговая политика государства влиять на

дивидендную политику предприятия

5. Охарактеризуйте методы выплаты дивидендов, выделите их

позитивные и негативные стороны

Темы рефератов и докладов:

1. Основные теоретические концепции дивидендной политики.

2. Определение оптимальной дивидендной политики.

Капитализация и дробление акций

Тема 15. Антикризисное управление финансами предприятия.

Вопросы для самоконтроля:

1. Банкротство, его признаки. Причины возникновения состояния

банкротства.

2. Методы прогнозирования возможного банкротства предприятий.

Показатели для признания предприятия неплатежеспособным.

3. Способы предотвращения банкротства.

4. Определение экономической стоимости предприятия.

5. Критерии успешного антикризисного управления финансами

предприятия.

5. Самостоятельная работа студентов и контроль

ВСРС в курсе «Финансовый менеджмент» осуществляется путем

подготовки письменного реферативного сообщения по одной из тем

семинарского занятия и устного группового доклада на заданную тему на

круглых столах.

Правила оформления письменной реферативной работы:

Содержательная часть реферата оформляется на стандартных листах

белой бумаги форматом А4 на одной стороне с полями: верхнее, нижнее и

правое поля – 2 см; левое – 3 см для переплета. При распечатке на принтере

предусматривается размер шрифта 12; через полтора интервала.

Титульный лист оформляется в произвольной форме, с указанием:

наименования института, факультета, названия работы – реферат, темы

сообщения, фамилии и.о. исполнителя, фамилии и.о. преподавателя, города и

года написания сообщения.

Нумерация страниц реферата должна быть сквозной, номер страницы

проставляется арабскими цифрами в верхней части страницы. Таблицы,

рисунки, диаграммы, бланки, расположенные на отдельных листах,

включаются в общую нумерацию.

Все иллюстрации (диаграммы, графики, схемы, чертежи, фотографии и

др.) именуются рисунками, которые нумеруются последовательно сквозной

нумерацией в пределах каждой главы арабскими цифрами (например, первый

рисунок в первой главе обозначается рис. 1.1, второй – 1.2 и т.д.) под

рисунком. Текст названия располагается внизу рисунка.

Цифровой материал, помещенный в отчете, рекомендуется оформлять

в виде таблиц, которые также нумеруются арабскими цифрами

последовательно в пределах каждой главы. Все таблицы должны иметь

содержательный заголовок. Заголовок помещается под словом “Таблица” над

соответствующей таблицей с цифровым материалом. Для каждого

показателя, включенного в таблицу, должны быть указаны используемые

единицы измерения.

Таблицы и рисунки следует помещать после первого упоминания о них

в тексте отчета непосредственно сразу в текстовом промежутке или на

отдельных листах. Они размещаются так, чтобы с ними можно было работать

без разворота отчета. Если такое размещение в отчете невозможно, то их

следует располагать в Приложении.

Реферат после успешной устной защиты на семинарском занятии

сдается преподавателю.

Устный групповой доклад на круглом столе не требует письменного

оформления. В целях улучшения устного восприятия может сопровождаться

раздаточным материалами для слушателей и/или наглядными средствами –

плакатами, картами, рисунками, схемами, презентациями, видео материалами

и т.п.

6. Формы контроля

1. Проверка домашних заданий.

Цель - закрепление пройденного материала и развитие навыков

устного последовательного изложения темы. Оценивается по полноте и

соответствии ответа поставленному вопросу. Проводится на каждом

семинарском занятии, 3 - 4 вопроса по пройденной теме, выборочно по

списку студентов.

2. Защита рефератов.

Цель - формирование навыков письменного и устного изложения

отдельных аспектов и проблем на основе изучения литературных

источников и материалов, а также навыков самостоятельного научного сбора

и отбора информации и её оформления.

Реферат оценивается при устной защите на семинарском занятии: по

оформлению, полноте, последовательности освещения и соответствия

заявленной теме.

Реферат пишется и защищается каждым студентом 1-2 раза в течении

семестра на семинарских занятиях.

3. Защита групповых докладов

Цель - формирование навыков групповой работы, устного изложения

отдельных аспектов и проблем на основе внутригруппового изучения

литературных источников и материалов, а также развитие навыков

самостоятельного научного сбора и отбора информации и её оформления.

Доклад каждой подгруппы оценивается коллективно со студентами

других подгрупп по соответствию, полноте, последовательности и

достоверности сообщения, отлаженного процесса групповой работы.

Проводится с участием каждого студента в обсуждениях 2 раза в

течении семестра на семинарских занятиях.

4. Защита курсовых работ

В процессе изучения курса студент должен написать курсовую работу

по одной из рекомендованных тем. Тема выбирается из числа предложенных

преподавателем (см. Приложение 4) и самостоятельно разрабатывается

силами студента.

Курсовая работа содержит: содержание, введение, две или три главы –

теоретическую, аналитическую и прогнозную, заключение, список

использованной литературы (не менее 30 источников). Объем курсовой

работы – 30-40 стр. машинописного текста.

5. Входной контроль

Каждый студент получает вопросы (см. Приложение 1), на которые

должен дать максимально развернутый письменный ответ.

Цель – определить уровень накопленных знаний по финансам и кредит,

бухгалтерском учету и аудиту, другим пройденным экономическим

дисциплинам.

Критерий оценки – полнота изложения, точность формулировок и

остаточные знания. Проводится в начале семестра, на первом семинарском

занятии.

6. Промежуточный контроль

Цель – анализ степени усвоения и владения пройденным материалом.

Проводится в форме письменного тестирования на семинарских занятиях в

середине семестра.

Критерий оценки – количество правильных ответов.

7. Итоговый контроль - Экзамен

Каждый студент получает билет, с 2 вопросами из Приложения 3, на

которые должен дать максимально развернутый устный ответ.

Цель – анализ степени усвоения и владения пройденным материалом.

Критерии оценки:

1. полнота и соответствие ответа поставленному вопросу, владение и

понимание основных экономических терминов и понятий – 40%,

2. успеваемость, выполнение работы в течение семестра – 45%, в том числе,

 15% выполнение домашних заданий,

 15% – написание рефератов

 15% – участие в круглых столах.

3. посещаемость занятий – 15%.

Проводится по завершению семестра.

7. Список источников и литературы по курсу

1. Акулов В.Б. Финансовый менеджмент - Петрозаводск: ПетрГУ, 2002.

1. Баранов А. России впервые за 10 лет понизили кредитный рейтинг… //

Интернет-журнал «Financial Director», 23.12.2008 http://www.fd.ru/topic/

35127.html

2. Басовский Л.Е. Финансовый менеджмент: Учебник – М.: ИНФРА_М,

2009, 240 с.

3. Бекетова О.Н., Найденков В.И. Бизнес-план: теория и практика:

Учебное пособие для вузов – М.:Приор-издат, 2009, 288 с.

4. Бердникова Анализ и диагностика финансово-хозяйственной

деятельности предприятия: Учеб. пособие – М.:ИНФРА-М, 2008

5. Бородина Е.И. Финансовый анализ в системе менеджмента

организации // Экономический анализ: теория и практика, 2008, №22,

ноябрь

6. Бригхэм Ю.Ф., Эрхардт М.С. Финансовый менеджмент - 10-е изд. –

Спб.:Питер, 2009, 960 сю

7. Быстров С.А. Финансовый менеджмент в туризме: Учебное пособие –

М.:Герда, 2008, 340 с.

8. Глумсков В. Обратный отсчет // Эксперт, 2008, №50 от 22.12.2008

9. Григорьев В.В., Федотова М.А. Оценка предприятия: теория и

практика: уч. пособ. – М.: ИНФРА – М, 1997.

10.Иноземцев В. В поисках ответа на кризис // Эксперт, 2008, №49 от

15.12.2008

11.Катастрофа откладывается // Эксперт, 2008, №47 от 1.12.2008

12.Кещян В.Г., Левшина О.Н.Принципы и особенности формирования

стратегии коммерческого банка // Финансовая аналитика: проблемы и

решения, 2008 №11, ноябрь

13.Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент – М.: Финансы и

статистика, 2007, 768 с.

14.Мальцева Я., Герасимов А. Другие деньги // CFO Russia №11, Ноябрь

2008

15.

16.Мамедов А.О Международный финансовый менеджмент в условиях

глобального финансового рынка – М.:Магистр, 2007, 300с.

17.Масленченков Ю.С. Финансовый менеджмент в коммерческом банке:

Фундаментальный анализ. – М.: Перспектива, 1996.

18. Мединский В. Рейтинг на три буквы // Эксперт, 2008, №50 от

22.12.2008

19.Просветов Г.И. Финансовый менеджмент: Задачи и решения: Учебно-

методическое пособие – М.:Альфа-Пресс, 2007, 340 с.