Шамова І.В. Грошово-кредитні системи зарубіжних країн

Подождите немного. Документ загружается.

В к л а д н і с е р т и ф і к а т и , щ о п е р е д а ю т ь с я .

Я к і в С Ш А , ц е і н с т р у м е н т и

" о п т о в о г о " г р о ш о в о г о р и н к у , щ о в и к о р и с т о в у є т ь ся к р у п н и м и і н в е с т о р а м и ,

з д е б і ль ш о г о д і л о в и м и ф і р м а м и . О с н о в н і р и с и :

• Т в е р д а с т а в к а в і д с о т к а , щ о в с т а н о в л ю є т ь с я в м о м е н т в и д а ч і

с е р т и ф і к а т у ;

• М і н і м а л ь н а с у м а н о м і н а л у - 5 т и с . ф . с т . , м а к с и м а л ь н а - 5 0 0 т и с . ф . с т . ;

• С е р т и ф і к а т в и п у с к а є т ь с я н а п р е д ' я в н и к а ;

• Н а я в н і с т ь р о з в и н е н о г о в т о р и н н о г о р и н к у в Л о н д о н і .

В практиці англійських банків застосовуються і інші види ощадних рахунків. Цікавий їхній

різновид - рахунок, призначений для планування платежів і регулярного витрачання грошей. Наведемо два

види таких рахунків.

З в и ч а й н и й б ю д ж е т н и й р а х у н о к ( b u d g e t a c c o u n t ) .

В к л а д н и к п і д с у м о в у є в с і

р е г у л я р н і в и д и в и п л а т , щ о н е о б х і д н о з а п л а т и т и п р о т я г о м р о к у ( г а з , е л е к т р и к а ,

с т р а х о в и й п о л і с , і п о т е к а і т а к д а л і ) , р о з п о д і л я є ї х н а 1 2 і в н о с и т ь к о ж н о г о

м і с я ц я 1 / 1 2 ч а с т и н а в в и г л я д і ч е р г о в о г о в н е с к у . Б а н к в и к о н у є в с і п л а т еж і п о

н а с т а н н і ї х н ь о г о т е р м і н у . В к і н ц і р о к у в і д б у в а є т ь с я о с т а т о ч н и й р о з р а х у н о к п о

ф а к т и ч н о з р о б л е н и м п л а т еж а м . В і д с о т к и н е н а р а х о в у ю т ь с я а н і п о к р е ди т о в о м у ,

а н і п о д е б е т о в о м у с а л ь д о . Р і ч н а к о м і с і я р о з р а х о в у є т ь с я п о з а г а л ь н о м у о б с я г у

п л а т е ж і в .

Р а х у н о к к а с о в о г о н а д х о д ж е н н я ( c a s h f l o w a c c o u n t ) .

В к л а д н и к р о б и т ь

р е г у л я р н і що м і с я ч н і пл а т е ж і ( в ро з м і р і н е м е н ш е 2 0 ф у н т о в ст е р л и н г о в ) , і й о м у

в і д к р и в а є т ь ся л і м і т н а о д е р ж а н н я п о з и ч к и в р о з м і р і 3 0 - кр а т н о ї в а р т о с т і

щ о м і с я ч н и х в н е с к і в. К р е д и т ви к о р и с т о в у є т ь с я д л я в и р о б н и ц т в а р е г у л я р н и х

п л а т е ж і в з а д о п о м о г о ю с п е ц і а л ь н о ї ч е к о в о ї к н и ж к и . Є щ е д в і в і д м і н н о с т і в і д

з в и ч а й н о г о б ю д ж е т н о г о р а х у н к у : м о ж н а о п л а ч у в а т и в и т р а т и , щ о н е п е -

р е д б а ч а л и с я з а з д а л е г і д ь і н е в и м а г а є т ь с я щ о р і ч н о ї " р о з ч и с т к и " р а х у н к у .

В А н г л і ї п о р я д з і с п е ц і а л і з о в а н и м и б а н к а м и з а л у ч е н н я м з а о щ а д ж е н ь

з а й м а ю т ь с я п р а к т и ч н о в с і у с т а н о в и к р е д и т н о - ф і н а н с о в о г о с п р я м у в а н н я . С е р е д

н и х к о м е р ц і й н і б а н к и , с т р а х о в і к о м п а н і ї , п е н с і й н і ф о н д и , т р а с т о в ь і е к о м п а н і ї і

і н .

Б і л я 7 0 % з а о щ а д ж у в а ч і в в і д д а є п е р е в а г у п о т о ч н и м р а х у н к а м д е п о з и т н и х

б а н к і в , а т а к о ж п о т о ч н и м р а х у н к а м к л і р и н г о в и х б а н к і в .

Поточні рахунок поділяються слідуючим чином:

• О п л а ч у в а н і р а х у н к и , с т а в к а п о я к и м с к л а д а є б і л я 4 %

• Рахунки, по яким не передбачена оплата, але їхнім власникам надаються безкоштовні послуги до

тих пір, поки рахунок залишається кредиторськими (доки на ньому є засоби).

З а ос т а н н і р о к и б у в р е а л і з о в а н и й р я д з а х о д і в з б о к у б а н к і в і б у д і в е л ь н и х

т о в а р и с т в п о c п л а т і в к л а д і в н а п о т о ч н и х р а х у н к а х п р и з б е р е ж е н н і

б е з к о ш т о в н о с т і в с і х о п е р а ц і й . У с п і х дан о ї т а к т и к и б у в зн а ч н и й , н е з в а ж а ю чи на

н е в и с о к и й р і в е н ь о п л а т и - в і д 2 д о 5 % . К р і м т о г о , р а х у н о к г р о м а д я н і н ш и х к р а ї н

м а л и ф і с к ал ь н и й і м у н і т е т ( с в о б о д у в і д оп о д а т к у в а н ня ) . Ц е д а л о п о з и т и в н и й

р е з у л ь т а т д л я з а л у ч е н н я і н о з е м н о ї к л і є н т у р и .

Пропозиція населенню класичних вкладів здійснюється Національним Ощадним Банком в вигляді

двох видів рахунку - звичайного і інвестиційного (з 1966 року). Звичайний застосовується для акумуляції

дрібних заощаджень і перша сума внеску в 70 фунтів стерлінгів не оподатковується податком. Також

практикуються рахунки, що відкриваються з внесення 25 пенсів, але відсоток нараховується лише з суми

250 фунтів стерлінгів, вони іменуються ощадними вкладами. Як правило, наявність ощадного вкладу

підтверджується оформленням ощадкнижки, в якій відбиті обороти по прибутку і видатку.

Д е п о з и т н и й р а х у н о к є р і з н о в и д о м т е р м і н о в о г о р а х у н к у , в і д с о т к о в а с т а в к а

п о н ь о м у с к л а д а є 5 % . Н а п р а к т и ц і , т е р м і н о в і в к л а д и п о с у т і є в к л а д а м и з

п о п е р е д н і м по в і д о м л е н н я м .

Цікаві форми вкладів практикують трастові ощадні банки, що відкривають вкладникам рахунки,

доход за якими сплачується в залежності від розміру вкладу. Такий маневр базується на операціях банку із

розміщенням об'єднаних коштів вкладників в інші банки під вигідні відсотки.

Банки і будівельні товариства пропонують депозитні рахунки з зобов'язаннями вкладників мати

мінімальну суму і високу оплату- 6-10%. З 1979 року в Великобританії введене страхування вкладів, що є

однією з форм соціальних гарантій населення. Страхуванню підлягають всі вклади в національній валюті,

по яким відшкодовується 0.75% до перших 20 тисяч фунтів стерлінгів.

Страхування банківських депозитів в Англії

У 1 9 7 9 і 1 9 8 7 р о к а х у В е л и к о б р и т а н і ї б у л и п р и й н я т і Б а н к і в с ь к і а к т и .

З г і д н о а к т у 1 9 7 9 р о к у б а н к и п о в и н н і н а д а в а т и г а р а н т і ї в к л а д н и к а м н а в и п а д о к

к р и з о в и х с и т у а ц і й в е к о н о м і ц і А н г л і ї . З а к о н о м бу л а з а т в е р д ж е н а " с х е м а з а х и с т у

д е п о з и т і в " в к л а д н и к і в , щ о п е р е д б а ч а л а н а б і р о б о в ' я з к о в и х д л я б а н к і в д і й .

Т о ч н і ш е к а ж у ч и , к о ж н и й б а н к і Л О П Д ( л і ц е н з о в а н а о р г а н і з а ц і я , п р и й м а ю ч а

д е п о з и т и ) з о б о в ' я з а н і б у л и с т в о р ю в а т и с п е ц і а л ь н і с т р а х о в і ф о н д и , м і н і м а л ь н и й

р о з м і р я к и х б у в в и з н а ч е н и й в 5 м л н . ф. с т . Ці ф о н д и з н а х о д я ть с я п і д к о н т р о л е м

Р а д и З а х и с т у д е п о з и т і в Б а н к у А н г л і ї і м о ж у т ь б у т и в п о д а л ь ш о м у в и к о р и с т а н і

т і л ь к и з йо г о д о з в о л у . З г і д н о " с х е м и з а х и с т у д е п о з и т і в " к о ж н и й і н д и в і д у а л ь н и й

в к л а д н и к м о ж е р о з р а х о в у в а т и н а о д е р ж а н н я с т р а х о в к и п о в к л а д у н е б і л ь ш 1 0 0 0 0

ф у н т і в ст е р л і н г і в з ро з р а х у н к у 7 5 % г а р а н т о в а н о ї с у м и п о в е р н е н н я . Ц е о з н а ч а є ,

щ о п о в к л а д у 8 0 0 0 , н а п р и к л а д , в к л ад н и к о т р и м а в б и 6 0 0 0 ф у н т і в с т е р л і н г і в , а п о

в к л а д у 2 5 0 0 0 ф у н т і в с т е р л і н г і в - м і н і м у м в 7 5 0 0 - т о б т о м а к си м а л ь н и й р о з м і р

с т р а х о в к и . О з н а ч е н а с х е м а з н а й ш л а с в о є п р а к т и ч н е з а с т о с у в а н н я в 8 0 - х р о к а х :

т а к , н а п р и к л а д з б а н к р о т у в а в ш и й Л О П Д М е р б о Фи н а н с с п л а т и л а с в о ї м в к л а д н и к а м

с у м у т р о х и м е н ш 7 0 0 0 0 0 ф у н т і в с т е р л і н г і в .

О д н а к А к т 1 9 7 9 ро к у н е з м і г в і д в е р н у т и р я д се р й о з н и х к р и з о в и х я в и щ в

8 0 - х р о к а х ( т о ч н і ш е , й д е т ь с я п р о в с і м в і д о м е б а н к р у т с т в о б а н к і в с ь к о ї г р у п и

Д ж о н с о н М е т т ь ю Б э н к е р с в 1 9 8 3 - 1 9 8 4 р о к а х ) . В з в ' я з к у з ч и м в 1 9 8 7 р о ц і б у в

п і д п и с а н и й н о в и й з а к о н о п р о е к т п о б а н к і в с ь к і й с п р а в і , Б а н к і в с ь к и й а к т 1 9 8 7 р о к у

ч а с т к о в о з м і н и в с и ст е м у з а х и с т у в к л а д і в . " С х е м а з а х и с т у д е п о з и т і в " в ц і л о м у

з а л и ш и л а с я с т а р о ю , з р і з н и ц е ю , щ о м а к с и м а л ь н а с у м а в к л а д у , п о я к о м у д а в а л о с я

7 5 % к о м п е н с а ц і й , з б і л ь ш и л а с я д о 1 5 0 0 0 ф у н т і в с т е р л і н г і в .

І о т в л ю т о м у 1 9 9 4 р о к у з б ан к р у т у в а в в і д о м и й в у с ь о м у с в і т і б а н к

B a r i n g s . Ц е т о й с а м и й б а н к з б е з д о г а н н о ю і с т о р і є ю , щ о н а л і ч у є 2 3 3 р о к у , в

я к о м у з а т р а д и ц і є ю ч л е н и к о р о л і в с ь к о ї р о д и н и з б е р і г а л и д е п о з и т и . П о м и л к а

к е р у ю ч о г о о д н і є ї з ф і л і й б а н к у з р о б и л а б а н к р у т а м и т и с я ч і в к л а д н и к і в , в л а с н и к і в

б а н к у , а н г л і й с ь к у р о з в і д к у і о с о б и с т о к о р о л е в у В е л и к о б р и т а н і ї .

В н и н і ш н і й ч а с в А н г л і ї д е п о з и т и в к л а д н и к і в з а х и щ е н і т і л ь к и н а 3 / 4

в н е с е н о ї с у м и . М а к с и м а л ь н и й р о з м і р к о м п е н с а ц і ї с к л а д а є 2 0 0 0 0 ф у н т і в

с т е р л і н г і в ( тр о х и б і л ь ш е 3 0 0 0 0 д о л л . С Ш А ) .

В 1 9 9 4 р о ц і з м е т о ю у п о р я д к у в а н н я з а х и с т у д е п о з и т і в в А н г л і ї

п р и й н я т а в і д п о в і д н а Д и р е к т и в а Е С . О с н о в н і н о в о в в е д е н н я :

• К о м п е н с у ю т ь с я д е п о з и т и , в і д к р и т і в у с і х з а п а д н о є в р о п ей с к и х

в і д д і л е н н я х б а н к і в , р о з т а ш о в а н и х н а т е р и т о р і ї А н г л і ї ;

• Компенсуються депозити, відкриті не тільки в фунтах стерлінгів, але і в інших валютах;

• М а к с и м а л ь н и й р о з м і р к о м п е н с а ц і ї п о д е п о з и т у н а с у м у 2 0 0 0 0 ф у н т і в

с т е р л і н г і в з б і л ь ш у є т ь с я н а 9 0 % ;

• В к л а д н и к и і н о з е м н о г о ( н е а н г л і й с ь к о г о ) б а н к у о д е р ж у ю т ь к о м п е н са ц і ю ,

п е р е д б а ч е н у с и с т е м о ю з а х и с т у д е п о з и т і в , щ о т е п е р о т р и м а л а м о ж л и в і с т ь

п і д к л ю ч и т ь с я д о а н г л і й сь к о г о Ф о н д у з а х и ст у д е п о з и т і в з м е т о ю о д е р ж а н н я

п і д в и щ е н о ї к о м п е н с а ц і ї в в и п а д к у ї ї н е с т а тк у в к р а ї н і м і с ц е з н а х о д ж е н н я б а н к у . В

ч а с т и н и , щ о с т о с у є т ь с я д е п о з и т і в , з а х і д н о є в р о п е й с ь к і б а н к и о д е р ж у ю т ь р і вн е

п р а в о з б а н к а м и , щ о з н а х о д я т ь с я н а т е р и т о р і ї А н г л і ї .

Т а б л и ц я 9 .

Д е п о з и т и в б а н к а х В е л и к о б р и т а н і ї

( г р у д е н ь 1 9 9 6 р о к у ,

м л р д . ф . с т . )

В ф у н т а х

с т е р л і н г а х

В і н о з е м н і й

в а л ю т і

" Р о з д р і б н і "

б а н к и

4 6 8 1 4 9

Б р и т а н с ь к і

т о р г о в е л ь н і б а н к и

2 3 1 3

І н ш і Б р и т а н с ь к і

б а н к и

4 3 9

І н о з е м н і б а н к и 2 1 6 8 0 5

У с ь о г о 7 4 9 9 7 6

Види та форми кредитних угод

І н ш у н а й в а ж л и в і ш у о б л а с т ь б а н к і в с ь к о ї д і я л ь н о с т і с к л а д а є р о з м і щ е н н я

г р о ш о в и х р е с у р с і в з м е т о ю о д е р ж а н н я д о х о д у і з а б е з п е ч е н н я л і к в і д н о с т і б а н к у -

й о г о а к т и в н і о п е р а ц і ї . М и р о з г л я н е м о о д н у г р у п у о п е р а ц і й - к р е д и т н і о п е р а ц і ї

( а б о п о з и ч к и ) .

В п р а к т и ц і з а х і д н и х б а н к і в п р о в о д и т ь с я р о з м е ж у в а н н я м і ж д і л о в и м и

( к о м е р ц і й н и м и ) п о з и ч к а м и і п е р с о н а л ь н и м и к р е д и т а м и . Ц и м к а т е г о р і я м

в і д п о в і д аю т ь р і з н о м а н і т н і в и д и к р е д и т н и х у г о д , в и з н а ч а т и у м о в и н а д а н н я

п о з и к и , й о г о п о г а ш е н н я і т а к д а л і . М и р о з г л я н е м о н а й б і л ь ш р о з п о в с ю д ж е н і

м е т о д и б а н к і в с ь к о г о к р е д и т у в а н н я д і л о в и х ф і р м і і н д и в і д у а л ь н и х к л і є н т і в у

В е л и к о б р и т а н і ї .

А н г л і й с ь к і б а н к и в и к о р и с т а ю т ь о в е р д р а ф т я к о с н о в н у ф о р м у

к о р о т к о с т р о к о в о г о к р е д и т у в а н н я к о м е р ц і й н и х п і д п р и є м с т в . О в е р д р а ф т

н е р о з р и в н о з в ' я з а н и й і з п о т о ч н и м р а х у н к о м : з а н а я в н о с т і в і д п о в і д н о ї у г о д и б а н к

д о з в о л я є в л а с н и к у р а х у н к у в и п и с у в а т и ч е к и н а с у м и , щ о п е р е в и щ у ю т ь

к р е д и т о в и й з а л и ш о к н а р а х у н к у , в м е ж а х в с т а н о в л е н о г о л і м і т у .

Терміни овердрафту в Великобританії - від декількох місяців до декількох років, але банк, як

правило, вимагає повного погашення кредиту раз в рік і проводить щорічне обстеження дій клієнта. Якщо

виникають сумніви в платоспроможності позичальника, договір розривається.

В і д с о т о к п о о в е р д р а ф т у н а р а х о в у є т ь с я щ о д е н н о н а н е п о г а ш е н и й з а л и ш о к .

Ц я ф о р м а к р е д и т у в в а ж а є т ь с я с а м о ї д е ш е в о ї , б о к л і є н т п л а т и т ь т і л ь к и з а

ф а к т и ч н і в и к о р и с т а н і с у м и .

І н ш а т р а д и ц і й н а ф о р м а к р е д и т у в а н н я , з а с т о с о в у в а н а а н г л і й с ь к и м и

б а н к а м и - к р е д и т п о п о з и ч к о в о м у р а х у н к у ( c r e d i t o n l o a n a c c o u n t ) . У ві д м і н у ві д

о в е р д р а ф т у кл і є н т у в і д к р и в а т ь с я сп е ц і а л ь н и й п о з и ч к о в и й р а х у н о к , в д е б ет я к о г о

з а р а х о в у є т ь с я с у м а к р е д и т у . Во д н о ч а с кр е д и т у є т ь с я п о т о ч н и й р а х у н о к к л і є н т а і

о с т а н н і й м о ж е в и к о р и с т а т и ї ї в з в и ч а й н о м у п о р я д к у , в и п и с у ю ч и ч е к и і з н і м а ю ч и

г о т і в к у . К р е д и т п о п о з и ч к о в о м у р а х у н к у н а д а є т ь с я д л я ф і н а н с у в а н н я к а п і т а л ь н и х

в и т р а т і д л я з д і й с н е н н я р і з н о м а н і т н и х к о м е р ц і й н и х п р о е к т і в .

Терміни кредиту по позичковому рахунку різноманітні. Вони залежать від термінів економічного

життя обладнання, що купується або від розрахункового часу проекту. Звичайно ці кредити відносяться до

категорії середньо - і довгострокових. Відсотки нараховуються щоквартально на непогашену частину

кредиту і списуються з поточного рахунку клієнта. В деяких випадках практикується зарахування їх суми в

кредит позичкового рахунку разом зі внесками на погашення основної суми боргу.

Р о з м і р п р о ц е н т н о ї с т а в к и в и з н а ч а є т ь с я ш л я х о м " н а к и д к и " н а б а з о в у

с т а в к у б а н к у в в и п а д к у ф і к с о в а н о ї ст а в к и ) аб о з м і н ю є т ь с я п е р і о д и ч н о з з м і н о ю

р и н к о в и х с т а в о к ви к о р и с т о в у ю т ь с я в я к о с т і о р і є н т и р а ст а в к и п о м і ж б ан к і в с ь к и м

к р е д и т а м - " л і б о р " ) .

Л і з і н г . Лі з і н г о в і О п е р а ц і ї о т р и м а л и ш и р о к у п о п у л я р н і с т ь в

В е л и к о б р и т а н і ї . На по ч а т о к 7 0 - х р о к і в ф і н а н с у в а н н я м о р е н д и к р у п н о г о і до р о г о

о б л а д н а н н я з а й м а л и с я ф і н а н с о в і д о м а , щ о п р а к т и к у в а л и я к л і з і н г з п о в н о ю

о п л а т о ю о б л а д н а н н я , щ о о р е н д у є т ь с я , т а к і у г о д и а у м о в а х " п р о д а ж у з н а с т у п н о ю

о р е н д о ю " ( s a l e a n d l e a s e b a c k ) . В о с т а н н ь о м у в и п а д к у к о м п а н і я п р о д а є с в о є

о б л а д н а н н я ф і н а н с о в о ї к о м п а н і ї , а п і с л я ц ь о г о од е р ж у є й о г о з в о р о т н о в ор е н д у .

З г о д о м в с ф е р у л і з і н г о в о г о б і з н е с у в т о р г л и с ь к р у п н і б а н к и , що ку п и л и ч а с т ь в

л і з і н г о в и х ф о р м а х і п о ч а л и к р е д и т у в а т и о р е н д н і о п е р а ц і ї .

Д о ч и с л а н а й б і л ь ш п о п у л я р н и х ф о р м к р е д и т у в а н н я ф і з и ч н и х о с і б

в і д н о с я т ь с я :

1 . 2 . 1 . 1 . 1 . 1 . 1 . 1 . 1 П е р с о н а л ь н і по з и ч к и ;

1 . 2 . 1 . 1 . 1 . 1 . 1 . 1 . 1 Б ю д ж е т н і р а х у н к и ;

1 . 2 . 1 . 1 . 1 . 1 . 1 . 1 . 1 П о з и ч к и н а п о к у п к у б у д и н к і в .

П е р с о н а л ь н а п о з и ч к а ( p e r s o n a l l o a n ) з в ' я з а н а з в і д к р и т т я м и п о з и ч к о в о г о

р а х у н к у д л я і н д и в і д у а л ь н о г о п о з и ч а л ь н и к а . В о н а , я к п р а в и л о , н а д а є т ь с я д л я

ф і н а н с у в а н н я п о к у п о к в р о з с т р о ч к у с п о ж и в ч и х т о в а р і в т р и в а л о г о к о р и с т у в а н н я

( а в т о м а ш и н , т е л е в і з о р і в , м е б л і в ) а б о н а о с о б л и в і в и д и в и т р а т - п о д о р о ж і ,

в е с і л л я , р е м о н т жи т л а і т а к д а л і .

В б і л ь ш о с т і в и п а д к і в с у м а п о з и к о б м е ж е н а - в і д 5 0 0 д о 5 0 0 0 ф у н т і в

с т е р л і н г і в ( п о п о з и ч к а м н а р е м о н т і о б л а д н а н н я б у д и н к і в - д о 1 0 0 0 0 ф у н т і в

с т е р л і н г і в ) . В і д 1 / 4 д о 1 / 3 в а р т і с т і по к у п к и а б о ви т р а т по в и н н о б у т и п о к р и т о з

в л а с н и х к о ш т і в п о з и ч а л ь н и к а . П о г а ш е н н я кр е д и т у з д і й с н ю є т ь с я р і в н и м и

щ о м і с я ч н и м и в н е с к а м и з в к л ю ч е н н я м в і д с о т к і в з а к о р и с т у в а н н я п о з и ч к о ю

Б ю д ж е т н і Р а х у н к и ( b u d g e t a c c o u n t ) . П р и ці й ф о р м і п о з и ч а л ь н и к зо б о в ' я з у є т ь с я

в н о с и т и н а р а х у н о к п е в н і с у м и , а б а н к с п л а ч у є р е г у л я р н і п л а т е ж і , н а д а ю ч и в

в и п а д к у н е о б х і д н о с т і к р е д и т . Л і м і т кр е д и т у в а н н я з а л еж и т ь ві д ве л и ч и н и в н е с к у :

з в и ч а й н о л і м і т в 3 0 р а з і в п е р е в и щ у є с у м у в н е с к у . П р и в і д к р и т т і р а х у н к у

с к л а д а є т ь с я р о з р а х у н о к п о п е р е д н і х н а р і к п л а т е ж і в , пр и ч о м у щ о м і с я ч н и й в н е с о к

я к м і н і м у м д о р і в н ю є 1/ 1 2 р о з р а х у н к о в о ї с у м и . О д н а к к л і є н т м о ж е с п л а ч у в а т и і

н е п е р е д б а ч е н і в и д а т к и (н а п р и к л а д , р а х у н о к н а р е м о н т а в т о м о б і л і в і та к да л і ) в

м е ж а х к р е д и т н о г о л і м і т у . У г о д а п е р е з ак л ю ч а є т ь с я к о ж н і 1 2 м і с я ц і .

К р е д и т н а к у п і в л ю б у д и н к і в ( h o m e l o a n ) в в е д е н и й в пр а к т и к у а н г л і й с ь к и х

б а н к і в в і д н о с н о н е щ о д а в н о . Р а н і ш е по т р е б у в ц и х к р е д и т а х з а д о в о л ь н я л и

с п е ц і а л ь н і ін с т и т у т и - б у д і в е л ь н і т о в а р и с т в а і д е я к і і н ш і ф і н а н с о в і з а с н у в а н н я .

А л е з п о ч а т к у 8 0 - х р о к і в б а н к и а к т и в н о в т о р г л и с ь н а р и н о к к р е д и т у в а н н я

п о к у п к и ж и т л а .

5.2 КРЕДИТНА СИСТЕМА США

Загальний огляд

Специфічною рисою американської банківської системи була її роздробленість та відсутність

центрального емісійного банку до початку 20ст.

У 1863-1864р.р. було засновано систему національних банків, які були підпорядковані

Контролеру грошового обігу у Вашингтоні. Встановлювався мінімальний розмір капіталу цих банків, їх

періодична звітність перед федеральними органами, обов”язкове резервування. Розмір банкнотної емісії

цих банків було поставлено у залежність від обсягу портфелю державних цінних паперів.

Створення національних банків не усунуло недоліків банківської системи США. Ця система була

нееластичною. Вона виявилася нездатною реагувати на коливання попиту як сезонного, так і кризового

характеру. Заключний акорд руху за банківську реформу пролунав протягом кризи 1907 року, яка ще раз

підтвердила необхідність створення центрального емісійного резервного інституту, але навіть в

післякризовий період опозиція федеральному централізму була все ще дуже сильною. У 1908 році було

засновано Національну комісію з грошового обігу, результати діяльності якої матеріалізувалися у

створенні Федеральної резервної системи (ФРС) За своєю структурою вона значно відрізнялася від

центральних банків європейських країн.

Федеральна резервна система

ФЕДЕРАЛЬНА РЕЗЕРВНА СИСТЕМА (ФРС)- ядро кредитної системи країни. ФРС створена у

відповідності з Федеральним резервним актом у 1913 році. Головною метою її створення була необхідність

у централізації банкнотної емісії у країні. Завдяки ФРС було централізовано резерви комерційних банків на

рахунках у центральних резервних банках, що підвищило ліквідність банківської системи, було створено

умови для поширення безготівкових рахунків, бо кожний федеральний резервний банк є розрахунковою

палатою для комерційних банків свого округу, а міжокружний розрахунковий фонд, до якого входять 12

федеральних резервних банків, виступає як вища інстанція з безготівкових розрахунків в масштабі всій

країни.

Федеральна резервна система США відповідальна за здійснення монетарної політики,

підтримання рівня лікідності, надійності та стабільності банківської системи, бере участь у підтриманні та

регулюванні платіжної системи країни.

ФРС становить незвичну суміш державних та приватних елементів, централізованих та

децентралізованих складових. На верхівці її формальної організації знаходиться Рада керуючих, що

розміщена у Вашингтоні. Далі ідуть регіональні федеральні резервні банки (ФРБ), які є юридично

приватними, але функціонально державними корпораціями, акціонерами їх є комерційні банки - члени

системи. Згідно закону до ФРС входять також Федеральний комітет вільного ринку та дві консультаційні

ради. Ці органи, а також інші консультаційні комітети забезпечують додаткові можливості для участі

штатів та приватного сектору у діяльності системи.

Рада керуючих - вищий адміністративний орган управління ФРС. Він складається з 7 членів, які

призначаються на 14-річний термін президентом Сполучених Штатів після консультацій та за згодою

сенату. Члени Ради, що відпрацювали повний термін, не можуть бути призначені ще раз, обиратися вони

повинні з різних федеральних резервних округів. Голова Ради та його заступник призначаються

президентом з її членів на 4-річний термін і можуть бути призначені вдруге.

Рада керуючих здійснює керівництво операціями системи, регламентує та контролює діяльність

резервних банків, приймає рішення про відкриття її філій у резервних округах. Рада має повноваження в

області грошово-кредитної політики: затверджує ставки з переобліку векселів, через Федеральний комітет

вільного ринку визначає політику ФРС в області операцій з цінними паперами, змінює норми обов”язкових

резервів, які банки-члени зберігають у федеральних резервних банках. Крім того сім членів Ради керуючих

виконують обов”язки членів Федерального комітету вільного ринку.

Федеральні резервні банки було створено Конгресом як функціонуючі органи централізованої

банківської системи. Більшість видів послуг, що система федеральних резервних банків надає депозитним

установам та державі схожі на ті види послуг, які банки та ощадні установи надають компаніям та

приватним особам. Резервні банки зберігають у себе резерви депозитних установ та кредитують їх. Вони

випускають та вилучають з обігу паперові гроші та монети, займаються обробкою та оплатою мільонів

чеків щодня. Вони відкривають чекові рахунки для міністерства фінансів, розміщують та купують державні

цінні папери. Вони здійснюють контроль за банками-членами .ФРБ також приймають участь у розробці

грошової політики.

Структура балансів федеральних резервних банків США

Стаття балансу Питома вага, %

Актив :

1.2.1.1.1.1.1.1.1 Золоті сертифікати 3,5

1.2.1.1.1.1.1.1.1 СДР 3,2

1.2.1.1.1.1.1.1.1 Готівка 0,2

1.2.1.1.1.1.1.1.1 Облік векселів та позики комерційним

1.2.1.1.1.1.1.1.1 банкам 0,2

1.2.1.1.1.1.1.1.1 Державні цінні папери 77,6

1.2.1.1.1.1.1.1.1 Розрахунки 1,9

1.2.1.1.1.1.1.1.1 Інші активи 13,4

1.2.1.1.1.1.1.1.1 Всього активів 100,0

1.2.1.1.1.1.1.1.1

1.2.1.1.1.1.1.1.1 Пасив:

1.2.1.1.1.1.1.1.1 Федеральні резервні білети 81,3

1.2.1.1.1.1.1.1.1 Резерви банків – членів ФРС 11,0

1.2.1.1.1.1.1.1.1 Рахунок казначейства 3,0

1.2.1.1.1.1.1.1.1 Рахунки з відкладеним отриманням 1,6

1.2.1.1.1.1.1.1.1 Капітал та резерви 2,0

1.2.1.1.1.1.1.1.1 Інші пасиви 1,1

Всього пасивів: 100,0

Для сприяння виконанню цих цілей згідно закону 1913 року вся територія США була розподілена

на 12 федеральних резервних округів. Їх кордони не співпадають з кордонами штатів. Кожен з 12 округів

має свій федеральний резервний банк в Бостоні, Нью-Йорку, Філадельфії, Клівленді, Річмонді, Атланті,

Чикаго, Сент-Луісі, Мінеаполісі, Канзас-Сіті, Даласі та Сан-Францисько. Існують також 25 відділень таких

банків. Головним обов”язком ФРБ є вплив на вартість та пропозицію грошей та кредита в економіці. ФРБ

також мають широкі права з контролю та регулювання діяльності банків-членів та банківських холдінгових

компаній, зареєстрованих урядом штату. ФРБ юридично не є державними інститутами, їх капітал належить

банкам-членам ФРС.

Федеральний комітет вільного ринку є найважливішим органом Системи, що формує її грошову

політику, оскільки він здійснює широкий контроль за зростанням пропозиції грошей в державі, несе

відповідальність за діяльність Системи на внутрішніх ринках цінних паперів та ринках іноземних валют. Ці

операції здійснюються через Федеральний резервний банк Нью-Йорка як представника комітету. Окрім 7

членів Ради керуючих, у Комітет входять ще п”ять президентів резервних банків, одним з них є президент

Федерального резервного банку Нью-Йорка. Інші президенти працюють у Комітеті протягом року за

принципом ротації.

Банки-члени ФРС. Приблизно 40% з близько 10 тис. комерційних банків США належать до

системи. Національні банки зобов”язані бути членами ФРС, банки штатів можуть приєднатися до неї,

виконавши певні вимоги. Банки-члени ФРС у кожному окрузі є акціонерами резервного банку, що

обслуговує данний округ. Кожен банк-член ФРС зобов”язаний постійно купувати державні цінні папери (на

суму до 6% власного сплаченого капіталу) в окружному резервному банку та прийняти умову обов”язкових

ретельних перевірок їх операцій представниками ФРС.

Інші депозитні установи. Окрім 4 тис. банків-членів ще понад 25 тис. інших депозитних установ

пропонують американцям вклади під проценти та інші банківські послуги. До таких депозитних установ

належать комерційні банки, що не є членами ФРС, ощадні банки, ощадно-позичальні асоціаціі та кредитові

спілки. Формально не будучи частиною Системи, їх діяльність у значній мірі підлягає регулюванню ФРС ,

зокрема це стосується резервних вимог, і вони мають доступ до платіжних послуг Системи.

До складу ФРС входять також такі Консультаційні Ради: Федеральна консультаційна рада,

Консультаційна рада з питань стану споживачів та Консультаційна Рада з питань діяльності ощадних

установ.

Федеральна консультативна Рада - орган, який було створено згідно закону про ФРС, проводить

наради з Радою керуючих з економічних та банківських питань та дає рекомендації відносно діяльності

ФРС. До ради входять 12 членів - по одному від кожного округу ФРС. Рада повинна збиратися у

Вашингтоні якнайменше чотири рази на рік.

Консультаційна Рада з питань стану споживачів була створена у 1976 році. Вона дає Раді

керуючих консультації з питань захисту інтересів споживачів при використанні споживчих кредитів та інш.

Рада складається з тридцяти членів, які захищають інтереси широкого кола клієнтів та кредиторів. Рада

збирається на свої засідання тричі на рік.

Консультаційна Рада з питань діяльності ощадних установ була створена після прийняття закону

про дерегулювання діяльності депозитних установ 1980р. Рада надає інформацію та результати аналізу

проблем ощадних установ. До Ради входять представники ощадних банків, ощадно-позичальних асоціацій

та кредитних спілок. Засідання проводиться 4 рази на рік.

ФУНКЦІЇ ТА ЦІЛІ СИСТЕМИ

Г о л о в н і ф у н к ц і ї Ф Р С п о д і б н і д о ф у н к ц і й , щ о ї х в и к о н у ю т ь ц е н т р а л ь н і

б а н к и ін ш и х к р а ї н . ФР С ві д п о в і д а л ь н а з а з д і й с н е н н я м о н е т а р н о ї п о л і т и к и ,

п і д т р и м а н н я р і вн я л і к в і д н о с т і , н а д і й н о с т і т а с т а б і л ь н о с т і б а н к і в с ь к о ї с и с т е м и і

д о п о м о г у ф і н а н с о в и м о р г а н а м - М і н і с т е р с т в у ф і н а н с і в С Ш А ( Д е р ж а в н і й

с к а р б н и ц і ) – у в и к о н а н н і д е я к и х ї х н і х о б о в ’ я з к і в . К р і м то г о , Ф Р С б е р е у ч а с т ь у

п і д т р и м а н н і т а р е г у л ю в а н н і п л а т і ж н о ї с и с т е м и к р а ї н и і б е з п е р е р в н о с п р я м о в у є

з у с и л л я н а п і д в и щ е н н я ї ї еф е к т и в н о с т і т а н а д і й н о с т і . О с т а н н і м и р о к а м и К о н г р е с

р о з ш и р и в об о в ’ я з к и Ф Р С , п р и й н я в ш и д е к і л ь к а н о в и х з а к о н і в , с п р я м о в а н и х н а

з а х и с т с п о ж и в а ч і в п і д ч а с ї х н і х о п е р а ц і й з б а н к а м и т а і н ш и м и ф і н а н с о в и м и

і н с т и т у т а м и і с п р и я н н я р е г і о н а л ь н о м у р о з в и т к у т а р е і н в е с т у в а н н ю .

Т а к и м ч и н о м , м о ж н а в и д і л и т и ч о т и р и о с н о в н і ф у н к ц і ї С и с т е м и :

1 . 2 . 1 . 1 . 1 . 1 . 1 . 1 . 1 з д і й с н е н н я в п л и в у н а п р о п о з и ц і ю г р о ш е й т а

к р е д и т у ;

1 . 2 . 1 . 1 . 1 . 1 . 1 . 1 . 1 р е г у л ю в а н н я д і я л ь н о с т і т а н а г л я д з а ф і н а н с о в и м и

і н с т и т у ц і я м и ;

1 . 2 . 1 . 1 . 1 . 1 . 1 . 1 . 1 р о л ь б а н к і в с ь к о г о т а ф і н а н с о в г о п р е д с т а в н и к а

д е р ж а в и ;

1 . 2 . 1 . 1 . 1 . 1 . 1 . 1 . 1 п р о п о з и ц і я п л а т і ж н и х п о с л у г гр о м а д я н а м ч е р е з

д е п о з и т н і у с т а н о в и .

З в и щ е з г а д а н и х ч о т и р ь о х ф у н к ц і й ко н т р о л ь С и с т е м и з а з р о с т а н н я м

г р о ш о в о ї м а с и т а к р е д и т у – п р о в е д е н н я м о н е т а р н о ї п о л і т и к и - є н а й в а ж л и в і ш о ю .

З а в д а н н я по л і т и к и Ф Р С п о в ’ я з ан і з г о л о в н и м и ц і л я м и д е р ж а в и в г а л у з і

е к о н о м і к и : ви с о к и м р і в н е м з ай н я т о с т і , с т а б і л ь н и м и ц і н а м и , е к о н о м і ч н и м

з р о с т а н н я м т а р і в н о в а г о ю у м і ж н ар о д н и х п л а т е ж а х . С ам а п о со б і С и с т е м а н е

м о ж е до с я г н у т и в к а з а н и х ц і л е й , а л е в о н а з д а т н а б а г а т о з р о б и т и д л я с т в о р е н н я

с п р и я т л и в о ї с и т у а ц і ї з г р о ш и м а і к р е д и т а м и д л я ї х д о с я г н е н н я .

Е к о н о м і ч н і ц і л і д е р ж а в и в з а є м о п о в ’ я з а н і м і ж с о б о ю у д о в г о с т р о к о в о м у

п е р і о д і . На п р и к л а д , ст а б і л ь н и й р і в е н ь ц і н з а б е з п е ч у є н а й с п р и я т л и в і ш е

с е р е д о в и щ е д л я п і д т р и м у в а н н я е к о н о м і ч н о г о з р о с т а н н я , з б е р е ж е н н я в и с о к о г о

р і в н я з а й н я т о с т і т а б а л а н с у м і ж н а р о д н и х р о з р а х у н к і в . О с к і л ь к и з р о с т а н н я

г р о ш о в о ї м а с и т а р і в е н ь ц і н т і с н о п о в ’ я з а н і у д о в г о с т р о к о в о м у п е р і о д і і о с к і л ь к и

Ф Р С є в і д п о в і д а л ь н о ю з а п р о п о з и ц і ю г р о ш е й у д е р ж а в і , п о л і т и к а С и с т е м и

з о с е р е д ж е н а н а с т а б і л ь н о с т і ц і н у т р и в а л о м у п е р і о д і . С и с т е м а , п р о т е , з д а т н а

ш в и д к о р е а г у в а т и н а р о з в и т о к п о д і й , щ о з а г р о ж у в а т и ме до с я г н е н н ю о д н і є ї ч и

у с і х е к о н о м і ч н и х ц і л е й .

Я к б а н к і р і ф і н а н с о в и й а г е н т М і н і с т е р с т в а ф і н а н с і в , С и с т е м а н а д а є

г р о м а д я н ам р я д п о с л у г з б о к у д е р ж а в и , п е р ш з а в с е ч е р е з д е п о з и т н і у с т а н о в и .

Б а н к и р у р я д у . Р е з е р в н і б а н к и з а б е з п е ч у ю т ь М і н і с т е р с т в о ф і н а н с і в

п о т о ч н и м и р а х у н к а м и . К о л и д е р ж а в а з д і й с н ю є п л а т е ж і з а д о п о м о г о ю ч е к і в ч и

е л е к т р о н н о ї м е р е ж і з о к р е м и м и о р г а н і з а ц і я м и , ц і г р о ш і , я к п р а в и л о ,

в и п л а ч у ю т ь с я а б о н а д х о д я т ь н а р а х у н к и в б а н к и ч и п о д і б н і у с т а н о в и . Пр а к т и ч н о

м и т т є в о у в и п а д к у е л е к т р о н н и х пл а т е ж і в ч и н е з а б а р о м пі с л я о п л а т и ч е к ам и

п л а т і ж пр о х о д и т ь ч е р е з р е з е р в н и й б а н к , я к и й з н і м а є ві д п о в і д н у су м у з

р а х у н к у . М і н і с т е р с т в о ф і н а н с і в , як п р а в и л о , з б е р і г а є п о д а т к о в і н а д х о д ж е н н я н а

д е п о з и т а х у к о м е р ц і й н и х б а н к а х , п о к и ц і р а х у н к и є н е о б х і д н и м и д л я з д і й с н ен н я

п л а т е ж і в , пі с л я ч о г о в о н и п е р е в о д я т ь с я у р е з е р в н и й б а н к .

Ф і н а н с о в и й а г е н т д е р ж а в и . Р е з е р в н і б а н к и п р о д а ю т ь , п е р е в о д я т ь т а

в и к у п о в у ю т ь д е р ж а в н і ці н н і п а п е р и , в и п л а ч у ю т ь п о н и х в і д с о т к и і б а г а т ь м а

і н ш и м и с п о с о б а м и д о п о м а г а ю т ь М і н і с т е р с т в у ф і н а н с і в т а і н ш и м ф е д е р а л ь н и м

о р г а н а м у ї х д і я л ь н о с т і , щ о п о в ' я з а н а з ц і н н и м и п а п е р а м и . Ч а с т и н а в и д а т к і в

р е з е р в н и х б а н к і в , з у м о в л е н и х в и к о н а н н я м н и м и ф у н к ц і й ф і н а н с о в и х о р г а н і в,

п о к р и в а є т ь с я м і н і ст е р с т в о м ф і н а н сі в т а ф е д е р а л ь н и м и о р г а н а м и .

Щ о р о к у ф е д е р а л ь н и й б ю д ж е т н и й д е ф і ц и т п о в и н е н ф і н а н с у в а т и с я

п р о д а ж е м д е р ж а в н и х ц і н н и х п а п е р і в . Щ о р о к у т а к о ж н о в і д е р ж а в н і ц і н н і п а п е р и

п о в и н н і п р о д а в а т и ся д л я п о г а ш е н н я п о т о ч н и х п л а т е ж і в д е р ж а в н о г о б о р г у .

Е м і с і я п а п е р о в и х г р о ш е й т а к а р б у в а н н я м о н е т . Р е з е р в н і б а н к и

с т а н о в л я т ь г о л о в н у ч а с т и н у с т р у к т у р и , з а д о п о м о г о ю я к о ї б і л ь ш і с т ь г о т і в к и

в в о д и т ь с я а б о ви л у ч а є т ь ся з о б і г у . К о л и п о я в л я є т ь с я н е о б х і д н і с т ь у б і л ь ш і й

к і л ь к о с т і г о т і в к и , д е п о з и т н і у с т а н о в и с к о р о ч у ю т ь с в о ї р а х у н к и в р е з е р в н и х

б а н к а х в о б м і н н а д о д а т к о в у ї ї к і л ь к і с т ь . А н а л о г і ч н о , к о л и з р о с т а є п о т і к г о т і в к и

в д е п о з и т н і у с т а н о в и , в о н и п о в е р т а ю т ь н а д л и ш о к ї ї в р е з е р в н і б а н к и , щ о

к р е д и т у ю т ь ї х н і р а х у н к и .

К р е д и т у ю ч и д е р ж а в н і р а х у н к и , р е з е р в н і б а н к и " к у п у ю т ь " н о в і п а п е р о в і

б а н к н о т и т а м о н е т и у м і н і с т е р с т в а ф і н а н с і в дл я з а м і н и з і п с о в а н и х б а н к н о т і

м о н е т .

Е м і с і я б а н к н о т . П р а к т и ч н о в с і н о м і н а л и в е к с е л і в у о б і г у с ь о г о д н і є

б а н к н о т а м и ФР С . Ц і б а н к н о т и є з о б о в ' я з а н н я м и 1 2 р е з е р в н и х б а н к і в і є 1 0 0 -

в і д с о т к о в о з аб е з п е ч е н і д е р ж а в н и м и ц і н н и м и п а п е р а м и , з о л о т и м и с е р т и ф і к а т а м и

а б о і н ш и м и с п е ц і а л ь н и м и а к т и в а м и .

Н а д і й н і , д і є в і т а е ф е к т и в н і з а с о б и з д і й с н е н н я т а п р о х о д ж е н н я п л а т е ж і в

д у ж е в а ж л и в і в с у ч а с н і й е к о н о м і ц і . Дл я з а б е з п е ч е н н я в к а з а н и х б а ж а н и х

х а р а к т е р и ст и к с и с т е м и п л а т е ж і в Ф Р С п р о п о н у є п е в н і в и д и п л а т н и х п о с л у г вс і м

д е п о з и т н и м у с т а н о в а м . С е р е д н и х - - п р о х о д ж е н н я ч е к і в т а е л е к т р о н н і пл а т е ж і .

О б р о б к а ч е к і в . С и с т е м а к е р у є в м а с ш т аб а х к р а ї н и к л і р и н г о в и м

м е х а н і з м о м д л я ч е к і в , п е р е к а з н и х в е к с е л і в т а і н . Д е п о з и т н і у с т ан о в и

п е р е с и л а ю т ь ч е к и т а в е к се л і в р е з е р в н і б а н к и , а т і , в с в о ю ч е р г у , с п р я м о в у ю т ь ї х

у ві д п о в і д н і м і с ц я д л я і н к а с о . Р о з р а х у н к и з ав е р ш у ю т ь с я в н е с е н н я м з а п и с і в н а

р а х у н к и , я к і д е п о з и т н і у с т а н о в и з б е р і г а ю т ь в р е з е р в н и х б а н к а х .

П о с л у г и п о з д і й с н е н н ю е л е к т р о н н и х п л а т е ж і в . ФР С з а б ез п еч у є д в а в и д и

е л е к т р о н н и х п л а т е ж і в : т е л е г р а ф н і п е р е к а з и і п о с л у г и а в т о м а т и з о в а н о ї

р о з р а х у н к о в о ї п а л а т и . П е р ш и й з н и х т р а д и ц і й н о в и к о р и с т о в у є т ь с я п р и з д і й с н е н н і

н е р е г у л я р н и х і з н а ч н и х п л а т е ж і в . Д р у г и й - - д л я ч а с т о п о в т о р ю в а н и х п л а т е ж і в - -

з а р п л а т и с л у ж б о в ц я м ф і р м , с т р а х о в и х в и п л а т , з а р п л а т и д е р ж а в н и м в і й сь к о в и м т а

ц и в і л ь н и м ч и н о в н и к а м і с о ц і а л ь н и х ви п л а т ; а т а к о ж в с е б і л ь ш с п е ц і а л і з о в а н о - -

н а п р и к л а д , д л я р о з р а х у н к і в ф і р м з і с в о ї м и п р е д с т а в н и к а м и .

З р о с т а ю ч а у в а г а п р и д і л я є т ь с я в о с т ан н і р о к и б е з п е ц і т а о п е р а т и в н о м у

з д і й с н е н н ю п о с л у г Ф Р С по п р о в е д е н н ю е л е к т р о н н и х п л а т е ж і в . З а с т о с о в у ю т ь с я і

р о з в и в а ю т ь с я с к л а д н і т е х н і ч н і п р о ц е д у р и д л я д а л ь ш о г о п і д в и щ е н н я б е з п е к и

п л а т і ж н и х о п е р а ц і й .

С т а н е к о н о м і к и т а е ф е к т и вн і с т ь м о н е т а р н о ї п о л і т и к и з н а ч н о ю м і р о ю

з а л е ж а т ь ві д м і ц н о с т і ф і н а н с о в о ї с и с т е м и . Т о м у К о н г р е с п о к л а в н а Ф Р С б і л ь ш у

ч а с т и н у в і д п о в і д ал ь н о с т і з а ц і л і с н і с т ь д е р ж а в н и х ф і н а н с о в и х і н с т и т у ц і й .

С и с т ем а т а к о ж з д і й с н ю є б е з п о с е р е д н і й н а г л я д з а д і я л ь н і с т ю д е п о з и т н и х у с т а н о в ,

д і л я ч и в і д п о в і д а л ь н і с т ь з а ц е з і н ш и м и ф е д е р а л ь н и м и о р г а н а м и т а о р г а н а м и

ш т а т і в .

Ф Р С к о н т р о л ю є т а п е р е в і р я є д і я л ь н і с т ь б а н к і в ш т а т і в - ч л е н і в ФР С ,

х о л д и н г о в и х к о м п а н і й , з а к о р д о н н и х ф і л і й а м е р и к а н с ь к и х б а н к і в і а м е р и к а н с ь к и х

ф і л і й з а к о р д о н н и х б а н к і в ( Д о д а т о к 4 ) . С и с т ем а т а к о ж в і д і г р а є в а ж л и в у р о л ь у

д о т р и м а н н і з а к о н і в , щ о с т о с у ю т ь с я ф і н а н с о в и х о п е р а ц і й с п о ж и в а ч і в .

Н а й в і д о м і ш і з ц и х з а к о н і в - - з ак о н п р о р і в н і кр е д и т н і м о ж л и в о с т і і з а к о н п р о

ч е с н і ст ь у к р е д и т н и х в і д н о с и н а х .

К р і м то г о , в п р о ц е с і п е р е в і р к и д і я л ь н о с т і б а н к і в і п р и р о з г л я д і ї х

з в е р н е н ь с т о с о в н о в і д к р и т т я н о в и х ф і л і й , з л и т т я ч и н о в и х п р и д б а н ь Си с т е м а

в р а х о в у є по т р е б и в к р е д и т а х в е р с т в н а с е л е н н я , щ о о б с л у г о в у ю т ь с я д а н и м и

і н с т и т у ц і я м и .

К р е д и т о р о с т а н н ь о ї і н с т а н ц і ї . Ч е р е з с в о ї " д и с к о н т н і в і к н а " р е з е р в н і

б а н к и мо ж у т ь з а б е з п е ч и т и з н а ч н у л і к в і д н і с т ь ф і н а н с о в и м і н с т и т у ц і я м .

П о з и ч а ю ч и к о ш т и п і д з а с т а в у , С и с т е м а м о ж е н е ли ш е к р а щ е з д і й с н ю в а т и

м о н е т а р н у п о л і т и к у , а л е і д о п о м а г а т и з а х и щ а т и н а д і й н і с т ь т а м і ц н і с т ь

ф і н а н с о в о ї с и с т е м и .

С т а н е к о н о м і ч н о ї а к т и в н о с т і т а р і в е н ь ц і н п о в ' я з а н і з м а с ш т а б а м и

в и т р а ч а н н я г р о ш е й . З р о с т аю ч і в и д а т к и в и м а г а ю т ь а б о з б і л ь ш е н н я г р о ш о в о ї м а с и

а б о п р и ш в и д ч е н н я о б і г у г р о ш е й . О с к і л ь к и к о ж е н д о л а р в и т р а ч а є т ь с я б а г а т о р а з і в

п р о т я г о м р о к у , з р о с т а н н я ч и з м е н ш е н н я п р о п о з и ц і ї г р о ш е й м о ж е з у м о в и т и з м і н и

в ї х в и т р а т а х , що м а т и м е в е л и ч е з н и й в п л и в н а р і в е н ь ці н т а р і в е н ь е к о н о м і чн о ї

а к т и в н о с т і .

Ф Р С з д і й с н ю є в п л и в н а е к о н о м і к у н а с а м п е р е д ч е р е з в е л и ч и н у р е з е р в і в ,

я к і д е п о з и т н і у с т а н о в и з о б о в ' я з а н і т р и м а т и в і д п о в і д н о д о с в о ї х в к л а д і в . Я к щ о

С и с т ем а в и р і ш у є з м і н и т и в е л и ч и н у р е з е р в і в , ц е в п л и в а є н а п р о п о з и ц і ю г р о ш е й ,

н а я в н і с т ь к р е д и т і в , с т а в к и в і д с о т к а і , ч е р е з н и х , н а м а с ш т а б и в и д а т к і в . В п л и в

п о л і т и к и Ф Р С п о п е р ш е с т ає в і д ч у т н и м н а р и н к а х д е п о з и т і в , а л е в і н ш в и д к о

п о ш и р ю є т ь с я н а в с ю ф і н а н с о в у с т р у к т у р у к р а ї н и , ї ї е к о н о м і к у , а ч а с т о і н а

е к о н о м і к у в с ь о г о с в і т у

М О Н Е Т А Р Н А П О Л І Т И К А Ф Р С

Ф Р С в и к о р и с т о в у є д е к і л ь к а ва ж л и в и х з а с о б і в вп л и в у н а з р о с т а н н я

п р о п о з и ц і ї г р о ш е й , і н ш и х ф і н а н с о в и х з м і н н и х і н а р і в е н ь е к о н о м і ч н о ї

а к т и в н о с т і . Н а й в а ж л и в і ш и м и з ї ї з н а р я д ь є о п е р а ц і ї н а в і д к р и т о м у ри н к у ,