Семенов Г.А., Бугай В.З., Семенов А.Г., Бугай А.В. Фінансове планування і управління на підприємствах
Подождите немного. Документ загружается.
"
F.
2008
.
2008
=.
2008
1 23 24 25
! 45550,00 45550,00 45550,00
< " 27110,00 27110,00 27110,00
27110,00 27110,00 27110,00
@ 1954,00 1954,00 1954,00
< 1860,00 1860,00 1860,00
3814,00 3814,00 3814,00
; 9820,20 9820,20 9820,20
+- 4805,80 4805,80 4805,80
< %
+-
;
< + 652,17 652,17 652,17
+- -652,17 -652,17 -652,17
F " 84143,66 88297,29 92450,92
F 88297,29 92450,92 99962,88
" ' 8.7
221
221
?" ). ; -
-
. ! . 8.13 – 8.16
. , A
. B % -
" . <-
,
% .
*"-" ()
3. 2006 . 4 . 2006 . 2007 . 1-5. 2008 .
< % 113875,0 136650,0 546600,0 227750,0
; 18983,0 22779,6 91118,2 37965,9
I % 94832,0 113870,4 455481,8 189784,1
- " 67775,0 81330,0 325320,0 135550,0
@ 67775,0 81330,0 325320,0 135550,0
< % 27117,0 32540,4 130161,8 54234,1
<%" 5862,0 5862,0 23448,0 9770,0
@ 2468,9 2468,9 9875,5 4114,8
@ %"
5184,6 5184,6 20738,6 8641,1
@ 13515,5 13515,5 54062,1 22525,9
/ 584,9 584,9 2379,4 991,4
$ % 13006,7 18430,1 73720,2 30716,8
; % 3251,7 4607,5 18430,1 7679,2
I % 9755,0 13822,6 55290,1 23038,6
. 8.13. – " “*" -"”
222
! % “;%-%” "
" – ) "
% + , %-
+) . $
“@ %” (. 8.14).
" " ()
3 .
2006.
4 .
2006.
2007 .
1-5
2008.
IQ=Q ;#QF(=$ 9755,0 13822,6 55290,2 23037,6
! % -
9755,0 23577,5 78867,7
;#QF(=$ B$ #$@;$B'O( 9755,0 23577,6 78867,7 101905,3
! % -
"
9755,0 23577,6 78867,7 101905,3
. 8.14. – " “ " "”
B " "
%. <
" %, " "
%.
', A ) , %
" + + )"
, ) ++
+. B
), -
" . =% %
" " 20 000
% Cash-Flow .
223
,"# "!- ()
6.2006.
3 .
2006.
4 .
2006.
2007.
1-5
2008.
! 113875,0 136650,0 546600,0 227750,0
<
" ( -
) 1707,5 70781,4 81330,0 325320,0 132191,7
@ 5862,0 5862,0 23448,0 9770,0
< 5580,0 5580,0 22320,0 9300,0
@ 11442,0 11442,0 45768,0 19070,0
; 15179,1 29460,6 117842,4 49101,0
+-
-1707,5 16472,5 14417,4 57669,6 27387,3
< % -
14276,5
+-
-14276,5
; 20000,0
;+ 2608,7 2608,7 10434,8 4347,8
+-
20000,0 -2608,7 -2608,7 -10434,8 -4347,8
F "
4016,0 17879,8 29688,6 76923,4
F
4016,0 17879,8 29688,6 76923,4 99962,9
. 8.15. – " “B!-=”
% , -
" -
" =$< “B<-$-”. ! .
8.16 %
". = % % -
%" . ;" %-
-%, Cash-Flow % %. 8.4 –8.6.
224
M ()
6.2006. 3 .
2006.
4 .
2006.
2007. 1-5
2008.
*+ + 4016,0 17879,8 29688,6 76923,4 99962,9
@ 1707,5 4713,8 4713,8 4713,8 1355,5
@ " 5723,5 22593,7 34402,4 81637,2 101318,4
$ % 14276,5 14276,5 14276,5 14276,5 14276,5
/ 594,8 1189,7 3569,1 4560,6
@+
. %
14276,5 13681,7 13086,8 10707,4 9716,0
/, 20000,0 36275,3 47489,2 92344,6 111034,3
<"
9129,0 9129,0 9129,0 9129,0
;" 9565,2 9565,2 9565,2 4347,8
;" %’, 9565,2 18694,2 18694,2 13476,9 9129,0
B 10434,8 7826,1 5217,4
! % 9755,0 23577,5 78867,7 101905,3
< , 9755,0 23577,5 78867,7 101905,3
;, 20000,0 36275,3 47489,2 92344,6 111034,3
. 8.16. – " “M”
M %", ) % %.
/ ". ;"
" ) 27 . ;
% "
( % “” ) )
. ! . 8.17
“/ ”.
M %", "
. @, ) "
) 59 % 859 %, )
% – 60 80 %, ) %
" % – 10 % 12 %.
225
= ""
6.2006. 3 .
2006.
4 .
2006.
2007. 1-5.
2008.
" -
(CR),%
59,84 99,78 162,97 349,33 859,81
) + -
(QR),%
41,99 73,18 137,76 321,88 822,62
I %
(NWC),
-3841,72 -36,80 11771,90 42815,41 82577,75
I %
(NWC), $US
-760,74 -7,29 2331,07 8478,30 16352,03
. % (ST) 60,03 69,01 69,01 80,48
. % %"
(NCT)
-10313,63 38,69 10,64 5,52
. %
% (FAT)
27,35 34,29 38,61 45,04
. %)
(TAT)
12,32 10,41 6,35 4,40
@ %’ -
(TD/TA), %
100,00 83,30 56,64 25,44 10,49
B %’
(LTD/TA), %
52,17 28,21 13,91 1,51 0,00
B %’
% -
(LTD/FA), %
73,09 62,65 45,82 9,21 0,00
@ %’
(TD/EQ), %
498,74 130,63 34,11 11,73
. % -
% (GPM), %
28,58 28,58 28,58 28,58
. % -
% (OPM),%
13,71 16,19 16,19 16,19
. % "
% (NPM), %
10,28 12,14 12,14 12,14
#% %
(RCA), %
230,34 181,48 92,17 59,17
#% %-
(RFA), %
281,13 416,18 468,64 546,75
#%
(ROI),%
126,61 126,37 77,02 53,39
#% -
(ROE), %
758,04 291,46 103,30 59,65
. 8.17. – '# " “= ""”
226
M , A % . ;-
. B " %-
(+ ++ Exel)
. ;" “” ,
% , -
, + % + " .
= %), , -
%.
; ) " " "-
" %% %- %-
. ' ) " .
B , , , )
" - , %"-
%" (. 8.18). B
+ 4 " .
; " % 99 961 , +
% – 2 566 %.
/"& '#
= – 24
; – 24
– 0,00 %
; (#<) – 4 .
B (DPB) – 4 .
% (ARR) – 362,70 %
I (NPV) – 99963
' % (PI) – 7.25
<+ % (IRR) – 2566.00 %
- + % (MIRR)
= (D) – 1.01 .
. 8.18. – /"& '#
<. B , , % -
, ) -
. !% "
" () , A% -
" . B -
% " ) -
.
227
; + “F % % ?” -
" ) " (-
) .
& % ("-
) ) % -" %D
(=?$ ), ) -
+.
( % “
” ) “% ”, “ ”
) “ ”.
! % % + =$< “B<-$-” -
% PROJECT EXPERT 6.0. - %
" -
. " ) 30 . . @ -
% PROJECT EXPERT 6.0
, % -
20 . .
# " -
" – ) " -
% + , %+-
) .
@"
. @, ) " -
) 59 % 859 %, ) %-
– 60 80 %, ) % "
% – 10 % 12 %.
; +
4 " . ; "
% ) 99 963 . <+ % –
2 566 %.
228
8.6. *(-<<G =<(<+:: </:KG:
& '
=<(<+ </:KC – , A -
) % (, A),
% + .
# $ – -
), ) % , A:
x ) %+ ),
% ;
x ) +)
;
x ) -
) , " -
+ +
% -
+ );
x ) ) "
++ ++;
x ) ) + %-
, , , ", -
%
;
x %) " +
();
x ) %
+ , -
) ’.
. 8.19.
;
)
. 8.19 – = % '#
;% ;%
-
229
*(-<<G =<(<+:: </:KG: –
+, % %+ -
)" -
).
$ -
) %. 8.8.
' 8.8
+
' ) $%
@ @
1 2
1. / -
-
<" % -
.
B -
, +.
/ -
, .
$
-
.
$ -
.
2. <" % -
< ") % -
%, A %
"
+ .
; %
) - -
.
230