Реферат - Неолиберализм М. Фридмена. Монетаристская модель государственного регулирования экономики

Подождите немного. Документ загружается.

стабильность цен. Фридмен считал, что маневрировать с различными

показателями прироста денег весьма сложно. Прогнозы центрального банка

нередко ошибочны. «Если рассматривать кредитно-финансовую область — в

большинстве случаев скорее всего будет принято неправильное решение,

поскольку принимающие решение рассматривают лишь ограниченную область

и не принимают во внимание совокупность последствий всей политики в

целом»

,7—7писал Фридмен. Центральному банку следует

отказаться7от7конъюнктурной политики краткосрочного регулирования и

перейти к политике долгосрочного воздействия на экономику, постепенного

увеличения денежной массы.

При выборе темпа роста денег Фридмен предлагает руководствоваться

правилом «механического» прироста денежной массы, которое бы отражало

два фактора: уровень ожидаемой инфляции и темп прироста общественного

продукта. Применительно к США и некоторым другим странам Запада

Фридмен предлагает устанавливать среднегодовой темп прироста денежной

массы в размере 4—5%. При этом он исходит из 3%-ного роста реального ВНП

(для Соединенных Штатов Америки) и небольшого снижения скорости

обращения денег. Этот 4—5%-ный прирост денег должен идти непрерывно —

месяц за месяцем, неделя за неделей. В одной из своих работ автор «денежного

правила» указывает: «...стабильный уровень цен на конечные продукты

представляет желанную цель всякой экономической политики» и «постоянный

ожидаемый темп роста денежной массы является наиболее существенным

моментом, чем знание точной величины этого темпа»

Итак, согласно взглядам монетаристов деньги являются главной сферой,

определяющей движение и развитие производства.7 Спрос на деньги имеет

постоянную тенденцию к росту (что определяется, в частности, склонностью к

сбережениям), и чтобы7 обеспечить соответствие между спросом на деньги и их

предложением, необходимо проводить курс на постепенное увеличение

Фридмен М. Капитализм и свобода. Нью-Йорк, 1982. С. 81.

Фридмен М. Количественная теория денег. М., 1996. С. 99.

(определенным темпом) денег в обращении. Государственное регулирование

должно ограничиваться контролем над денежным7 обращением.

М.Фридмен предпринял попытку возродить приоритетное значение денег,

денежной массы и денежного обращения в экономических процессах.

Между тем монетарная концепция, неолиберальная по своей сути, была

апробирована республиканским правительством США при президенте

Р.Никсоне в 1969-1970 гг. (тогда М.Фридмен являлся советником президента

этой страны). Но наибольший успех монетарные экономические воззрения

имели при следующем республиканском правительстве США во времена так

называемой рейганомики, позволившей ослабить инфляцию при реальном

укреплении доллара.

Монетаристская концепция опирается на количественную теорию денег.

Ее суть: цены товаров определяются количеством денежных средств.

Увеличивается денежная масса – цены растут, и, наоборот, сокращается

денежная масса – цены снижаются.

Основное свойство денег – ликвидность. Имея деньги, можно приобрести

любой товар. Но обладание денежным запасом связано с потерей

потенциального дохода. Деньги, лежащие без движения, предназначенные для

покупки товаров, означают утрату альтернативного дохода, который может

быть получен от приобретения других активов (ценных бумаг, акций,

облигаций).

В своей интерпретации количественной теории Фридмен исходит из того,

что спрос каждого ограничен размерами богатства, стремлением не упустить

выгоду от приобретения альтернативных активов. В случае избытка денег их

стремятся использовать для покупки ценных бумаг и получения

дополнительных выгод.

В отличие от предложения денег спрос на деньги относительно стабилен.

На денежный спрос помимо доходов влияют: уровень цен (изменение

покупательной способности денег), размеры процентных ставок (рис. 2).

Предложение денег представляет собой количество денег в обращении.

Оно определяется размерами денежной эмиссии, кредитами коммерческих

банков, куплей-продажей ценных бумаг. Соответствие между спросом на

денежную массу и предложением денег обеспечивает механизм рыночного

саморегулирования (точка 1 на рис.2).

2.3 Фридменовская концепция «естественной нормы безработицы»

Новизна концепции государственного вмешательства в экономику, по

Фридмену, состоит в том, что оно, в отличие от кейнсианской концепции,

ограничивается жесткой денежной политикой. Последняя тесно связана с

фридменовской «естественной нормой безработицы», достигаемой посредством

постоянного и стабильного темпа роста количества денег в размере 3-4% в год

независимо от состояния конъюнктуры (учитывая средние темпы роста

валового национального продукта США за ряд лет, по которым

устанавливается максимально возможный уровень национальной экономики).

Концепция М.Фридмена о «естественной норме безработицы» (ЕНБ)

основывается как на институциональных, так и на законодательных

детерминантах (имея в виду под первыми, например, профсоюзы, а под

вторыми — возможность, к примеру, принятия закона о минимальном уровне

заработной платы). Она позволяет обосновывать минимальный уровень

безработицы, при котором в течение определенного периода времени инфляция

будет невозможна. По мнению М.Блауга, «ЕНБ, к которой постоянно

возвращается экономика, — это современная монетарная версия старой

классической доктрины строго пропорционального отношения между

количеством денег и ценами в долгосрочной перспективе; «якорь», который

удерживает процентную ставку в устойчивом положении…».

В целом неолиберальные идеи государственного регулирования экономики

возобладали над кейнсианскими начиная, примерно, с 70-х гг., когда для

многих стран постоянными стали нарастающие инфляционные процессы,

дефицит государственного бюджета, безработица. Неолибералы поставили в

вину кейнсианцам (и неокейнсианцам) разросшиеся масштабы

государственного сектора экономики, ограничение условий для свободной

конкуренции, сокращение инвестиций в важнейшие сферы экономики, вопреки

«обещаниям», что «их эффект распространяется с мультиплицирующей силой и

еще более усиливается акселератором». Наглядным проявлением приоритета

неолиберализма над кейнсианством в 70—80-е гг. является планомерная по

соответствующим многолетним программам денационализация многих

отраслей хозяйства, находившихся ранее в сфере государственной экономики.

За последние годы благодаря этому существенно оздоровилась экономика

Великобритании, Франции, Японии, Восточной Германии (бывшая ГДР), Чили,

Испании и других стран, минимизировавших сферу государственного эконо-

мического влияния.

R S

Деньги M

Рис. 2 - Спрос на деньги L и предложение денег S

Если, как показано на рис. 2, уменьшается предложение денег (S1>S2), то

условия кредита ужесточаются, процентная ставка (r) повышается. В

результате спрос на деньги (L) несколько снизится; часть денег будет

использоваться на приобретение более выгодных активов. Равновесие спроса

на деньги и предложения денег нарушится, затем установится в новой точке (2).

Процентная ставка здесь выше, а денег в сфере обращения меньше. В этих

условиях центральный банк, очевидно, скорректирует свою политику –

предложение денег возрастет, процентная ставка снизится. Процесс пойдет как

бы в обратном направлении.

Глава 3

Монетаристская модель государственного регулирования экономики

Монетаризм представляет собой одно из наиболее влиятельных течений в

современной экономической науке, относящееся к неоклассическому

направлению. Он рассматривает явления хозяйственной жизни

преимущественно под углом зрения процессов, протекающих в сфере

денежного обращения Термин "монетаризм" был введен в современную

литературу Карлом Бруннером в 1968 г. Обычно он применяется для

характеристики экономической школы (преимущественно Чикагской

—7Н.Т.),7утверждающей, что совокупный денежный доход оказывает

первоочередное влияние на изменение денежной массы

Первоначально монетаризм отождествлялся с антикейнсианством, что

подтверждается названиями некоторых работ видных представителей

монетаристской теории (книга Г. Джонсона "Кейнсианская революция и

монетаристская контрреволюция"). Одновременно с критикой кейнсианской

макроэкономической теории и экономической политики лидер

монетаристов7Милтон Фридмен и его сторонники разработали монетарную

теорию определения уровня национального дохода и теорию цикла.

Последовавший за этим рост влияния и популярности монетаризма, особенно в

США и Великобритании, где он был принят в качестве основной теории при

разработке экономической политики, связан с обострением инфляционных

процессов и их воздействием на состояние экономики.

За более чем три десятилетия существования монетаризм расширил свое

влияние, претерпел определенные изменения. Он стал претендовать на роль

универсальной общеэкономической доктрины, способной решить такие

экономические проблемы, как эффективность экономического регулирования,

роль государства в хозяйственной жизни и т.п. Монетаризм широко

пропагандируется его представителями как кредитно-денежная политика,

специально направленная на контроль роста денежной массы.7

Монетаристский вариант количественной теории можно свести к

следующим положениям: 1) количественная теория есть прежде всего теория

спроса на деньги, она не является теорией производства, денежного дохода или

уровня цен, 2) для экономических агентов и владельцев собственности деньги

являются одним из видов активов, формой владения богатством, 3) анализ

спроса на деньги со стороны экономических агентов формально идентичен

анализу спроса на потребительские услуги. Такая трактовка свидетельствует о

том, что монетаристы не проводят различий между деньгами как капиталом и

деньгами как таковыми. Капитал рассматривается как совокупность денежных

активов.

Основываясь на собственном варианте количественной теории,

монетаристы связывают ее с производством. Поскольку динамика денежной

массы имеет у них первостепенное значение для объяснения колебаний

процесса производства, то делается вывод о том, что кредитно-денежная

политика — это наиболее эффективный инструмент регулирования экономики.

Одно из ключевых положений монетаризма, на основе которого его

представители строят свой вариант объяснения экономического цикла, состоит

в том, что деньги играют исключительно важную роль в изменении реального

дохода, занятости и общего уровня цен. Они утверждают, что существует

взаимосвязь между темпом роста количества денег, темпом роста

номинального дохода, а при быстром росте денежной массы также быстро

растет номинальный доход, и наоборот. Изменение денежной массы оказывает

влияние как на уровень цен, так и на объем производства (в рамках ограничен-

ного периода). Отсюда следует, что монетаристский вариант количественной

теории денег выполняет функцию управления денежным спросом, а через него

— и хозяйственными процессами. Основываясь на положении об

экстраординарной роли денег и утверждая, что капиталистическое хозяйство

представляет собой стабильную систему, способную за счет саморегулирования

достигать состояния равновесия, монетаристы выстраивают свою модель

экономического цикла, в которой определяющую роль играют изменения

денежной массы.

Основными элементами монетаристской теории экономического цикла

являются следующие: модернизированный вариант количественной теории

денег, концепция номинального дохода, передаточный механизм,

разработанный с целью иллюстрации воздействия денег на хозяйственные

процессы.

Как отмечают Т. Майер и К. Брунер, в модели передаточного механизма

превалирующую роль играют "монетарные силы" среди всех "импульсов,

воздействующих на экономический процесс". Такими "монетарными силами"

они считают деньги и цены. Монетаристская схема функционирует следующим

образом. Величина спроса на деньги является результатом оптимизации

различных альтернативных вложений в капитал и зависит от существующих

или ожидаемых относительных цен различных активов. Когда величины пре-

дельных доходов на все из возможных объектов вложения капитала становятся

равными, тогда достигается оптимум. В том случае, когда величины

предельных доходов не равны, экономические агенты меняют структуру своих

активов путём увеличения доли активов, способных принести большой доход,

либо за счет сокращения менее доходных объектов вложения. Следовательно,

колебания экономической конъюнктуры приводят к изменению относительных

цен, т.е. цен на товары, рассматриваемые по отношению к ценам на другие

товары, и выгодности вложений капитала в различные активы.

Важнейшей детерминантой спроса на деньги в этой схеме считается

величина номинального дохода, зависящая в свою очередь от спроса и

предложения денег. Для того чтобы схема на этом не замкнулась,

предполагается, что величина предложения денег определяется за рамками

модели (экзогенно). Основываясь на одном из важнейших положений

монетарной теории номинального дохода о "полном и мгновенном

приспособлении предлагаемого количества денег к требуемому", а также

используя неоклассическую модель равновесия Л. Вальраса, монетаристы

делают вывод о том, что величина номинальных доходов зависит от скорости

обращения денег, обусловленной изменениями спроса на деньги и от

определяемого экзогенно предложения денег. На основании этого делается еще

один вывод о том, что посредством изменения денежной массы можно

добиться желаемого изменения номинального дохода.7

Монетаристскую схему действия "передаточного механизма", элементами

которой являются деньги и цены, достаточно точно описал английский

экономист П. Браунин. Исходя из предположения, что заработная плата

определяется соотношением спроса и предложения на рабочую силу на рынке,

экономические агенты с целью повлиять на объем производства

приспосабливают свой спрос на деньги к их предложению. Величина дохода

также ставится в зависимость от спроса и предложения денег. Занятость

определяется уровнем реальной заработной платы, а абсолютный уровень цен

не зависит от денежной массы. Полная занятость в этой схеме, отмечает П.

Браунин, может быть достигнута только за счет снижения заработной платы.

Следовательно, все экономические процессы у монетаристов связаны с

колебаниями денежной массы. Любое отклонение объёма производства от

равновесия в данной схеме устраняется корректировкой спроса на деньги и их

предложения, поэтому очевидной является приверженность монетаристов к

денежному регулированию.7

В основу монетаристских принципов регулирования экономики наряду с

концепцией экономического цикла положены разработанные ими теории

инфляции и безработицы.

Трактуя инфляцию как исключительно денежное явление, монетаристы

считают, что в основе ее развития лежат изменения в соотношении между

находящейся в обращении денежной массой и реальной потребностью

населения в денежных средствах, т.е. соотношение между предложением денег

и спросом на них.

Монетаристская теория инфляции и безработицы и связанные с ними

рекомендации по регулированию экономики формировались как ответная

реакция на кейнсианские аналоги Монетаристы подвергли критическому

анализу концепцию кривых Филлипса, в которой обосновывается взаимосвязь

краткосрочных и долгосрочных изменений уровня безработицы и темпа

инфляции, необходимость краткосрочного регулирования. Они выступают

против этой концепции, признавая только краткосрочную связь уровня

безработицы и темпа "непредвиденной" инфляции, являющейся результатом

ошибочной экономической политики. Необходимость краткосрочного

регулирования категорически отрицается. Кривые Филлипса, считают

монетаристы, не отражают стабильное соотношение и количественную

зависимость между изменением безработицы и цен в длительном периоде или в

условиях высокого уровня инфляции. Следовательно, данная концепция не

может быть использована государством в качестве эффективного инструмента

прогнозирования и регулирования темпов инфляционного роста цен.

Монетаристы в своей концепции инфляции проводят различие между

ожидаемой и непредвиденной инфляцией. Первая предполагает долгосрочный

темп роста цен, соответствующий рациональным ожиданиям агентов

хозяйственной системы применительно к изменению цен Под рациональными

ожиданиями понимаются индивидуальные долгосрочные прогнозы динамики

цен, которые используются для принятия рыночных решений о величине

факторов производства. В данном случае рационализм инфляционных

ожиданий состоит в их адекватности установкам рационального поведения

хозяйствующего индивида на рынке.

В результате действия фактора ожидаемой инфляции, по мнению

монетаристов, инфляционный процесс всегда будет значительно превышать

темпы, которые должны были бы следовать из концепции Филлипса. Таким

образом, всякий раз, как только правительство попытается повысить уровень

занятости и уровень безработицы окажется ниже "естественной" нормы,

произойдет наложение ожидаемой инфляции на реальные темпы роста цен, в

результате чего инфляция резко усилится.