Реферат - Финансовое обеспечение предпринимательской деятельности

Подождите немного. Документ загружается.

фиксированные процентные ставки.

7) Целевое назначение. Банковские ссуды могут носить общий

характер, когда заемщик использует такие средства по своему усмотрению для

удовлетворения любых потребностей и финансовых ресурсах (характерно для

краткосрочных ссуд). Целевые ссуды предполагают, что заемщик должен

использовать выделенные банком ресурсы исключительно для решения задач,

определенных условиями кредитного договора. Нарушение обязательств влечет

применение к заемщику установленных договором санкций (досрочный отзыв

кредита или увеличение процентной ставки).

8) Категории заемщиков. Распределяя ссуды по категориям

потенциальных заемщиков, можно выделить: коммерческие ссуды, которые

предоставляются предприятиям и предпринимателям в сфере торговли и

услуг; аграрные ссуды (в современных российских условиях такие ссуды

предоставляются в основном по линии государственного кредита, что связано

с тяжелым финансовым состоянием большинства заемщиков — аграрных

структур); ссуды посредникам на фондовой бирже — брокерским,

маклерским и дилерским фирмам, осуществляющим операции по купле-

продаже ценных бумаг; ипотечные ссуды, представляемые обычными и

специализированными ипотечными банками владельцам недвижимости;

межбанковские ссуды — наиболее распространенная форма хозяйственного

взаимодействия между КО.

2.2.Условия предоставления кредитов и этапы кредитования

Одна из особенностей практики кредитования в России состоит в том,

что у российских банков нет единой нормативной и методологической базы

организации кредитного процесса.

Основными условиями кредитования являются:

1. соблюдение требований, предъявляемых к основным элементам

кредитования;

2. совпадение интересов обеих сторон кредитной сделки;

3. возможность банка кредитора и заемщика выполнять свои

обязательства;

4. соблюдение принципов кредитования;

5. возможность реализации залога и наличие гарантий;

6. обеспечение коммерческих интересов банка;

7.планирование взаимоотношений сторон кредитной сделки.

Кредитный процесс начинается со дня выдачи ссуды. Однако до этого

момента и вслед за ним проводится активная работа между клиентом-

заемщиком и банком-кредитором, включающая несколько этапов.

Этап 1. Переговоры о кредите. Предложение о выдаче кредита может

исходить как от клиента, так и от банка. В отечественных условиях клиент

ищет банк, который может выдать ссуду. Для западной практики типична

ситуация, когда банк ищет клиента, предлагая ему свой продукт, в том числе

кредиты на различных условиях.

Этап 2. Рассмотрение конкретного проекта. Банк проявляет особую

тщательность и осторожность в оценке кредитоспособности клиента, объекта

кредитования и надежности обеспечения, качества залога и гарантий. В

коммерческих банках России исполнение задач этого этапа возлагается

обычно на кредитный отдел (управление) или на специальные аналитические

подразделения.

Этап 3. Оформление кредитной документации. Работники банка

оформляют кредитный договор, выписывают распоряжения по банку о

выдаче кредита, заводят специальное досье на клиента-заемщика (кредитное

дело).

Этап 4. Использование кредита и контроль за кредитными операциями:

соблюдением лимита кредитования (кредитной линии), целевым

использованием кредита, уплатой ссудного процента, полнотой и

своевременностью возврата ссуд. На этом этапе банк не прекращает работу

по оперативному и традиционному анализу кредитоспособности и

финансовых результатов работы клиента (могут проводиться встречи,

переговоры с клиентом, уточнятся условия и сроки кредитования).

3. Лизинг и франчайзинг - прогрессивные формы предпринимательства.

3.1.Понятие, формы и виды лизинга

Лизинг — это долгосрочная аренда машин, оборудования и других

товаров инвестиционного назначения, купленных арендодателем

(лизингодателем) для арендатора (лизингополучателя) с целью их

производственного использования, при сохранении права собственности на

них за арендодателем на весь срок договора аренды.

Лизинговая сделка совершается на основании договора лизинга между

лизингодателем, лизингополучателем и продавцом (поставщиком) предмета

лизинга.

Чем же лизинг отличается от аренды, хорошо известной в России?

Под арендой понимается сдача имущества во временное владение и

пользование за определенную плату. Как правило, арендодатель сдает в

аренду собственное имущество, возмещая через арендные платежи свои

затраты и получая прибыль. Таким образом, под арендой, как краткосрочной,

так и долгосрочной, всегда понимались двусторонние отношения

(арендодатель — арендатор). Применение нового термина лизинг было

вызвано желанием выделить новый вид аренды — финансовую аренду.

В случае финансового лизинга между производителем имущества и его

пользователем возникает финансовый, посредник, который и берется

финансировать сделку.

Таким образом, лизинг представляет собой соглашение между

собственником имущества (арендодателем) и арендатором о передаче

имущества в пользование на оговоренный период по установленной ренте,

выплачиваемой ежегодно, ежеквартально или ежемесячно.

Предметом лизинга могут быть любые непотребляемые вещи, в том

числе предприятия и другие имущественные комплексы, здания, сооружения,

оборудование, транспортные средства и другое движимое и недвижимое

имущество, которое может использоваться для предпринимательской

деятельности. Не могут быть предметом лизинга земельные участки и другие

природные объекты, а также имущество, которое федеральными законами

запрещено для свободного обращения или для которого установлен особый

порядок обращения.

Лизинговые операции приравниваются к кредитным и регулируются

теми же правами и нормами, что и кредитные. Однако лизинг отличается от

кредита тем, что после окончания срока лизинга (договора) и выплаты всей

обусловленной договором суммы сбыт лизинга остается собственностью

лизингодателя (если в договоре не предусмотрен выкуп объекта лизинга по

остаточной стоимости или передаче в собственность лизингополучателю).

При кредите банк оставляет за собой право собственности на объект как

залог выданной суммы.

Лизинг обладает рядом преимуществ перед обычной ссудой, что

обусловливает его широкое распространение.

1. Лизинг предполагает 100%-ное кредитование и не требует

немедленной выплаты платежей. При использовании обычного кредита для

покупки имущества предприятие должно было бы около 15% стоимости

покупки оплачивать за счет собственных средств. При лизинге контракт

заключается на полную стоимость имущества. Арендные платежи обычно

начинаются после поставки имущества арендатору либо позже.

2. Контракт по лизингу получить проще, чем договор о ссуде. Особенно

это касается мелких и средних предприятий. Некоторые лизинговые

компании не требуют от арендатора никаких дополнительных гарантий.

Предполагается, что обеспечением сделки служит само оборудование. При

невыполнении арендатором своих обязательств лизинговая компания сразу

забирает свое имущество.

3. Лизинговое соглашение более гибко, чем договор о ссуде. Ссуда

всегда предлагает ограниченные сроки и размеры погашения. При лизинге

арендатор может рассчитать поступление своих доходов и выработать с

арендодателем удобную для него схему финансирования. Платежи могут

быть ежемесячными, ежеквартальными и т.д., а суммы платежей —

отличаться друг от друга.

4. Риск устаревания оборудования целиком ложится на

арендодателя. Арендатор имеет возможность постоянно обновлять свой парк

оборудования.

5. Лизинг дает возможность арендатору использовать сразу гораздо

больше производственных мощностей, чем при покупке. Временно

высвобожденные благодаря лизингу деньги он может пустить на какие-либо

другие цели.

6. Поскольку лизинг долгое время служил средством реализация

продукции и развития производства, то государственная политика, как

правило, направлена на поощрение и расширение лизинговых операций.

Однако у лизинга есть и свои недостатки:

Во-первых, если оборудование взято в финансовый лизинг и оно с

течением времени устарело до окончания действия лизингового договора, то

лизингополучатель продолжает платить арендные платежи до конца

контракта.

При оперативном лизинге риск устаревшего оборудования ложится на

арендодателя, который вынужден брать за это большую плату с

лизингополучателя.

Во-вторых, недостатком финансового лизинга является то, что в случае

выхода оборудования из строя платежи производятся в установленные сроки

независимо от состояния оборудования.

В-третьих, если объектом лизингового договора является крупный и

уникальный объект, то в связи с большим разнообразием условий арендных

сделок подготовка договоров об их лизинге требует значительного времени и

средств.

3.2.Франчайзинг как смешанная форма крупного и мелкого

предпринимательства

Франчайзинг — система взаимовыгодных партнерских отношений

предприятий крупного и мелкого бизнеса. Он объединяет элементы аренды,

купли-продажи, подряда, представительства, но в целом остается

самостоятельной формой договорных отношений хозяйствующих субъектов,

имеющих статус юридического лица. Взаимоотношения этих субъектов

оформляются договором франчайзинга, заключаемым между крупным

предприятием — франчайзером и мелким — франчайзи (оператором). При

этом франчайзер (обычно крупная родительская компания) обязуется

снабжать мелкую фирму или бизнесмена, действующих в рамках

оговоренной территории, своими товарами, рекламными услугами,

отработанными технологиями бизнеса. За это фирма (франчайзи) обязуется

предоставить компании (франчайзеру) услуги в области менеджмента и

маркетинга с учетом местных условий, а также инвестировать в эту

компанию какую-то часть своего капитала. Франчайзи обязуется иметь

деловые контакты исключительно с компанией-франчайзером, а также вести

бизнес в соответствии с ее предписаниями.

В экономической литературе различают два типа договорных

отношений. Первый получил наибольшее распространение в сфере торговли.

Суть его состоит в том, что фирма-франчайзи узко специализирована на

реализации одного вида товаров и услуг и получении фиксированной доли от

общего объема продаж. По такой форме договора работает большинство

фирм-франчайзи по торговле автомобилями, автосервисов, бензоколонок.

Другой тип договорных отношений значительно сложнее. Мелкая

фирма-франчайзи работает не просто под торговой маркой франчайзера, а

включается в полный цикл крупной корпорации, выполняя равные с ней

требования технологического процесса, качества, обучения персонала, плана

продаж, оперативной отчетности. Все это приводит к особой ответственности

мелкой фирмы.

С целью распространения франчайзинга владельцы крупных фирм

периодически проводят выставки, чтобы привлечь потенциальных покупателей

права на льготное предпринимательство. В настоящее время наиболее широко

эта форма предпринимательства развита в таких областях бизнеса, как

бензозаправочные станции (32%), торговля легковыми и грузовыми

автомобилями (6%), рестораны и закусочные быстрого обслуживания (7%).

Франчайзинг имеет свои преимущества и недостатки. К преимуществам

относится то, что:

• фирма-франчайзи приобретает некоторую гарантию своего

существования, экономит средства на маркетинговых исследованиях,

консультациях и других услугах профессионалов;

• имеет гарантию поставок сырья, материалов, полуфабрикатов;

• открывает свое дело с меньшим риском;

• получает советы и поддержку от своего партнера - крупной фирмы.

Весьма очевидна заинтересованность крупных фирм в развитии

франчайзинга. Они расширяют сферу сбыта своей продукции, проникая на

небольшие рынки, и, следовательно, имеют информацию для быстрого

реагирования на изменение спроса, привлекают дополнительный капитал,

устанавливают строгий оперативный контроль за качеством продукции и услуг,

производимых и реализуемых оператором.

Недостатки франчайзинга:

 необходимость учета интересов партнера — крупной компании и других

держателей акций;

 необходимость регулярных отчислений не от прибыли, а от объема продаж,

что может поставить держателя лицензии в трудные финансовые условия;

 наличие права у продавца лицензии проверять финансовую документацию;

 обязательность соблюдения методов ведения бизнеса, изложенных в

инструкции партнерской компании, что может ограничивать возможности

маневра;

 выкуп (по требованию компании партнера) всего необходимого оборудования

и материалов, что может ограничить в действиях держателя лицензии.

Медленное становление рыночной экономики, тяжелый налоговый пресс

недостаточно развитая правовая база, неплатежи за продукцию и услуги, слабая

государственная поддержка предпринимательства сдерживают развитие бизнеса в

России. Несмотря на это западные франчайзеры начинают проявлять инициативу в

заключении контрактов с франчайзи России (например, известные компании

«Макдональдс», «Пицца-хат» «Рэнк-Ксерокс» и др.) По существу франчайзинг у нас

представлен пока еще в одной форме: зарубежный франчайзер — российский

франчайзи (оператор).

Становление и развитие франчайзинга позволит быстрее решать проблемы

занятости населения, преодоления монополизма производства, развития

конкуренции - движущей силы рыночной экономики.

Заключение

Финансы предприятия представляют собой денежные отношения,

возникающие у предприятия в процессе его производственно-хозяйственной

деятельности и связанные с формированием и распределением его

финансовых ресурсов.

Главным направлением финансовой деятельности любого предприятия

является формирование и использование денежных фондов, через которые

обеспечивается денежными средствами его производственно-хозяйственная

деятельность, а также осуществляется простое и расширенное

воспроизводство.

Взаимодействия с кредитными организациями (банками, страховыми

компаниями, другими кредитно-финансовыми институтами) имеют для

предприятий особенно большое значение. В первую очередь это связано с тем, что

как для модернизации старого, так и для открытия нового производства

предпринимателю необходимы денежные средства, которыми располагают

кредитные организации, сосредоточившие в своих руках основные свободные

финансовые ресурсы.

Следует отметить, что между кредитными организациями и

предпринимателями существует взаимная необходимость: предприниматели

нуждаются в кредитах, а кредитные организации в сферах прибыльного

вложения капитала.

В настоящее время большинство российских предприятий испытывает

недостаток оборотных средств. Они не могут обновлять свои основные

фонды, внедрять достижения научно-технического прогресса и вынуждены

брать кредиты. Существуют различные виды кредитования: ипотечное, под

залог ценных бумаг, под залог партий товара, недвижимости. Однако

предприятию при необходимости обновления своих основных средств

выгоднее брать оборудование в лизинг. При этом экономия средств