Макаровська Т.П., Бондар Н.М. Економіка підприємства

Подождите немного. Документ загружается.

261

Âèçíà÷åííÿ ô³íàíñîâîãî ðåçóëüòàòó â³ä îïåðàö³éíî¿ ä³ÿëüíîñò³

ï³äïðèºìñòâà ïåðåäáà÷àº òàê³ êðîêè: îá÷èñëåííÿ ÷èñòîãî äîõîäó (âè-

ðó÷êè) â³ä ðåàë³çàö³¿ ïðîäóêö³¿ (òîâàð³â, ðîá³ò, ïîñëóã); ðîçðàõóíîê

âàëîâîãî ïðèáóòêó; âèçíà÷åííÿ ïðèáóòêó (çáèòê³â) â³ä îïåðàö³éíî¿

ä³ÿëüíîñò³.

Äîõ³ä (âèðó÷êà) â³ä ðåàë³çàö³¿ ïðîäóêö³¿ (òîâàð³â, ðîá³ò, ïîñëóã) 

öå çàãàëüíèé äîõ³ä ï³äïðèºìñòâà â³ä ðåàë³çàö³¿ ïðîäóêö³¿ (òîâàð³â, ðî-

á³ò, ïîñëóã), òîáòî ç óðàõóâàííÿì âêëþ÷åíèõ ñóì íåïðÿìèõ ïîäàòê³â

(àêöèçíîãî çáîðó, ïîäàòêó íà äîäàíó âàðò³ñòü) ³ áåç óðàõóâàííÿ íàäà-

íèõ çíèæîê, âàðòîñò³ ïîâåðíåíèõ ïîêóïöÿìè òîâàð³â. Öåé äîõ³ä çìåí-

øóºòüñÿ íà ïåâí³ ïîäàòêè, çáîðè ³ âèðàõóâàííÿ. Ðîçãëÿíåìî îñíîâí³

ç íèõ.

Ïîäàòîê íà äîäàíó âàðò³ñòü  öå ñóìà ïîäàòêó íà äîäàíó

âàðò³ñòü, ùî âõîäèòü äî äîõîäó (âèðó÷êè) â³ä ðåàë³çàö³¿ ïðîäóêö³¿

(òîâàð³â, ïîñëóã).

Àêöèçíèé çá³ð  öå ñóìà, âðàõîâàíà â äîõîä³ (âèðó÷ö³) â³ä ðåàë³-

çàö³¿ ï³äàêöèçíî¿ ïðîäóêö³¿ (òîâàð³â, ðîá³ò, ïîñëóã).

²íø³ âèðàõóâàííÿ ç äîõîäó  öå ñóìà íàäàíèõ çíèæîê, âàðò³ñòü ðå-

àë³çîâàíèõ, àëå ïîâåðíåíèõ ïîêóïöÿìè òîâàð³â òà ³íø³ ñóìè, ùî

ï³äëÿãàþòü âèðàõóâàííþ ç äîõîäó â³ä ðåàë³çàö³¿.

Çìåíøåííÿ äîõîäó ï³äïðèºìñòâà íà ñóìó çàçíà÷åíèõ ïîäàòê³â,

çáîð³â ³ âèðàõóâàíü äàº çìîãó îòðèìàòè ÷èñòèé äîõ³ä (âèðó÷êó) â³ä

ðåàë³çàö³¿ ïðîäóêö³¿ (òîâàð³â, ðîá³ò, ïîñëóã) ï³äïðèºìñòâà.

Äëÿ âèçíà÷åííÿ âàëîâîãî ïðèáóòêó (çáèòê³â) ï³äïðèºìñòâà íåîá-

õ³äíî â³ä ÷èñòîãî äîõîäó â³äíÿòè ñîá³âàðò³ñòü ðåàë³çîâàíî¿ ïðîäóêö³¿,

ùî ôîðìóºòüñÿ ç îïåðàö³éíèõ âèòðàò, áåçïîñåðåäíüî ïîâÿçàíèõ ç âè-

ðîáíèöòâîì ö³º¿ ïðîäóêö³¿.

Äî âàëîâîãî ïðèáóòêó (çáèòêó) äîäàþòüñÿ ³íø³ îòðèìàí³ ï³äïðè-

ºìñòâîì îïåðàö³éí³ äîõîäè. Äî íèõ íàëåæàòü äîõîäè â³ä ðåàë³çàö³¿

³íîçåìíî¿ âàëþòè, ³íøèõ îáîðîòíèõ àêòèâ³â (êð³ì ô³íàíñîâèõ ³íâåñ-

òèö³é), äîõîäè â³ä íàäàííÿ â îðåíäó ìàéíà òîùî.

Äëÿ îá÷èñëåííÿ ô³íàíñîâîãî ðåçóëüòàòó ä³ÿëüíîñò³ ï³äïðèºìñòâà

âàëîâèé ïðèáóòîê çìåíøóºòüñÿ íà âèòðàòè àäì³í³ñòðàòèâí³, íà çáóò

òà ³íø³.

Äî àäì³í³ñòðàòèâíèõ â³äíîñÿòü çàãàëüíîãîñïîäàðñüê³ âèòðàòè,

ïîâÿçàí³ ç óïðàâë³ííÿì òà îáñëóãîâóâàííÿì ï³äïðèºìñòâà. Öå âèòðà-

òè íà óòðèìàííÿ àäì³í³ñòðàòèâíî-óïðàâë³íñüêîãî ïåðñîíàëó, îñíîâ-

íèõ çàñîá³â çàãàëüíîãîñïîäàðñüêîãî ïðèçíà÷åííÿ (îðåíäí³ ïëàòåæ³,

ïîäàòêè, àìîðòèçàö³ÿ, ñòðàõóâàííÿ, ïîòî÷íèé ðåìîíò), êîìóíàëüí³

262

ïîñëóãè, îõîðîíó òîùî, íà çâÿçîê òà ³íø³ âèòðàòè çàãàëüíîãîñïî-

äàðñüêîãî ïðèçíà÷åííÿ.

Âèòðàòè íà çáóò  öå âèòðàòè, ïîâÿçàí³ ç ðåàë³çàö³ºþ ïðîäóêö³¿

(òîâàð³â): íà ïàêóâàëüí³ ìàòåð³àëè ³ ðåìîíò òàðè; îïëàòó ïðàö³ é êî-

ì³ñ³éí³ ïðîäàâöÿì, òîðãîâèì àãåíòàì, ïðàö³âíèêàì â³ää³ëó çáóòó ³

ñêëàä³â, âîä³ÿì òîùî; ðåêëàìó ³ äîñë³äæåííÿ ðèíêó; ³íø³, ïîâÿçàí³ ç³

çáóòîì (â³äðÿäæåííÿ, òðàíñïîðòóâàííÿ ïðîäóêö³¿ ï³äïðèºìñòâà ïî-

êóïöÿì, ñòðàõóâàííÿ äîñòàâêè òîùî).

²íø³ îïåðàö³éí³ âèòðàòè îõîïëþþòü ñîá³âàðò³ñòü ðåàë³çîâàíèõ âè-

ðîáíè÷èõ çàïàñ³â; ñóìí³âí³ (áåçíàä³éí³) áîðãè äåá³òîð³â (áîðæíèê³â)

ï³äïðèºìñòâà; âòðàòè â³ä çíåö³íåííÿ çàïàñ³â; ³íø³ âèòðàòè, ùî âè-

íèêàþòü ï³ä ÷àñ îïåðàö³éíî¿ ä³ÿëüíîñò³ ï³äïðèºìñòâà, êð³ì òèõ, ùî

âõîäÿòü ó ñîá³âàðò³ñòü ðåàë³çîâàíî¿ ïðîäóêö³¿ (òîâàð³â, ðîá³ò, ïî-

ñëóã).

Ð³çíèöÿ ì³æ âàëîâèì ïðèáóòêîì (çáèòêîì) ³ çàçíà÷åíèìè âèòðàòà-

ìè ñòàíîâèòü ô³íàíñîâèé ðåçóëüòàò â³ä îïåðàö³éíî¿ ä³ÿëüíîñò³ ï³äïðè-

ºìñòâà. Â³í êîðèãóºòüñÿ íà ñóìó äîõîä³â (çá³ëüøóºòüñÿ) ³ âèòðàò

(çìåíøóºòüñÿ), ïîâÿçàíèõ ç ³íâåñòèö³éíîþ òà ô³íàíñîâîþ ä³ÿëüí³ñòþ

ï³äïðèºìñòâà.

Äîõ³ä â³ä ó÷àñò³ â êàï³òàë³  öå äîõ³ä, îòðèìàíèé ï³äïðèºìñòâîì

â³ä çä³éñíåíèõ íèì ³íâåñòèö³é â àñîö³éîâàí³, äî÷³ðí³ àáî ñï³ëüí³ ï³ä-

ïðèºìñòâà, îáë³ê ÿêèõ çä³éñíþºòüñÿ ìåòîäîì ó÷àñò³ â êàï³òàë³.

Äî ³íøèõ ô³íàíñîâèõ äîõîä³â íàëåæàòü îòðèìàí³ ï³äïðèºìñòâîì

äèâ³äåíäè òà ³íø³ äîõîäè â³ä çä³éñíåíèõ ô³íàíñîâèõ îïåðàö³é.

²íøèìè íàçèâàþòü äîõîäè â³ä ðåàë³çàö³¿ ô³íàíñîâèõ ³íâåñòèö³é, íå-

îáîðîòíèõ àêòèâ³â ³ ìàéíîâèõ êîìïëåêñ³â òà ³íø³ äîõîäè, íå ïîâÿ-

çàí³ ç îïåðàö³éíîþ ä³ÿëüí³ñòþ ï³äïðèºìñòâà.

Äî ô³íàíñîâèõ íàëåæàòü âèòðàòè íà ñïëàòó â³äñîòê³â òà ³íø³ âèò-

ðàòè ï³äïðèºìñòâà, ïîâÿçàí³ ³ç çàëó÷åííÿì ïîçèêîâîãî êàï³òàëó.

Âòðàòè â³ä ó÷àñò³ â êàï³òàë³ â³äîáðàæóþòüñÿ ÿê çáèòêè ï³äïðèºì-

ñòâà, ñïðè÷èíåí³ éîãî ³íâåñòèö³ÿìè â àñîö³éîâàí³, äî÷³ðí³ àáî ñï³ëü-

í³ ï³äïðèºìñòâà, îáë³ê ÿêèõ çä³éñíþºòüñÿ ìåòîäîì ó÷àñò³ â êàï³òàë³.

²íø³ âèòðàòè ï³äïðèºìñòâà âêëþ÷àþòü ñîá³âàðò³ñòü ðåàë³çîâàíèõ

ô³íàíñîâèõ ³íâåñòèö³é, áàëàíñîâó âàðò³ñòü íåîáîðîòíèõ àêòèâ³â,

ìàéíîâèõ êîìïëåêñ³â; âòðàòè â³ä çíèæåííÿ êóðñó âàëþòè, ÿêó

ï³äïðèºìñòâî ìàº íà áàíê³âñüêèõ ðàõóíêàõ (³ ÿêó íå âèêîðèñòîâóº â

îïåðàö³éí³é ä³ÿëüíîñò³); âòðàòè â³ä óö³íêè ô³íàíñîâèõ ³íâåñòèö³é ³

íåîáîðîòíèõ àêòèâ³â; ³íø³ âèòðàòè, ùî âèíèêàþòü ïðè íîðìàëüíîìó

ôóíêö³îíóâàíí³ ï³äïðèºìñòâà, àëå íå ïîâÿçàí³ ç îïåðàö³éíîþ ä³ÿëü-

í³ñòþ ï³äïðèºìñòâà.

263

Îòæå, îòðèìóºìî ô³íàíñîâèé ðåçóëüòàò (ïðèáóòîê àáî çáèòêè)

â³ä çâè÷àéíî¿ ä³ÿëüíîñò³ ï³äïðèºìñòâà, ùî ï³äëÿãàº îïîäàòêóâàííþ.

ßêùî ï³äïðèºìñòâî îòðèìàëî ïðèáóòîê, òî â³í ï³äëÿãàº îïîäàò-

êóâàííþ. Ñòàâêà ïîäàòêó íà ïðèáóòîê ñòàíîì íà 1 ãðóäíÿ 2002 ð.

ñòàíîâèëà 30 %. Ð³çíèöÿ ì³æ îòðèìàíèì ï³äïðèºìñòâîì ïðèáóòêîì ³

ïîäàòêîì íà ïðèáóòîê ñòàíîâèòü ÷èñòèé ïðèáóòîê ï³äïðèºìñòâà,

àáî ô³íàíñîâèé ðåçóëüòàò éîãî ä³ÿëüíîñò³.

×èñòèé ïðèáóòîê, ùî çàëèøèâñÿ â ðîçïîðÿäæåíí³ ï³äïðèºìñòâà

íàïðèê³íö³ ðîêó, âèêîðèñòîâóºòüñÿ ëèøå çà òðüîìà íàïðÿìàìè: çá³ëü-

øåííÿ âëàñíîãî êàï³òàëó, âèïëàòè àêö³îíåðàì äèâ³äåíä³â ³ âèïëàòè

çàñíîâíèêàì ï³äïðèºìñòâà.

²íøèé ï³äõ³ä äî âèçíà÷åííÿ ïðèáóòêó ï³äïðèºìñòâà â Óêðà¿í³ ïå-

ðåäáà÷àº ÷èííå ïîäàòêîâå çàêîíîäàâñòâî.

Ïðèáóòîê ï³äïðèºìñòâà âèçíà÷àþòü ÿê ð³çíèöþ ì³æ îòðèìàíèìè

íèì âàëîâèìè äîõîäàìè (ÂÄ) ³ çä³éñíåíèìè âàëîâèìè âèòðàòàìè

(ÂÂ) òà àìîðòèçàö³éíèìè â³äðàõóâàííÿìè (ÀÂ):

Ï = ÂÄ  ÂÂ  ÀÂ.

Âàëîâèé äîõ³ä  öå çàãàëüíèé äîõ³ä ï³äïðèºìñòâà â³ä óñ³õ âèä³â

éîãî ä³ÿëüíîñò³, îòðèìàíèé àáî íàðàõîâàíèé ïðîòÿãîì ïåâíîãî ïåð³-

îäó ó ãðîøîâ³é, ìàòåð³àëüí³é àáî íåìàòåð³àëüí³é ôîðì³ ÿê íà òåðè-

òîð³¿ Óêðà¿íè, òàê ³ çà ¿¿ ìåæàìè.

Âàëîâ³ âèòðàòè âêëþ÷àþòü áóäü-ÿê³ âèòðàòè ï³äïðèºìñòâà ó ãðî-

øîâ³é, ìàòåð³àëüí³é àáî íåìàòåð³àëüí³é ôîðìàõ, ÿê³ çä³éñíþþòüñÿ ÿê

êîìïåíñàö³ÿ âàðòîñò³ òîâàð³â (ðîá³ò, ïîñëóã), ùî âèêîðèñòîâóâàòè-

ìóòüñÿ ïðè ï³äãîòîâö³, îðãàí³çàö³¿, âåäåíí³ âèðîáíèöòâà, ïðîäàæó

ïðîäóêö³¿.

Äî âàëîâèõ âèòðàò íå âêëþ÷àþòüñÿ âèòðàòè íà ïîòðåáè, íå ïîâÿ-

çàí³ ç ãîñïîäàðñüêîþ ä³ÿëüí³ñòþ (îðãàí³çàö³ÿ òà ïðîâåäåííÿ ïðèéî-

ì³â, ïðèäáàííÿ ëîòåðåé), à òàêîæ âèòðàòè, ïîâÿçàí³ ç ïðèäáàííÿì,

ìîäåðí³çàö³ºþ òà ³íøèìè ïîë³ïøåííÿìè îñíîâíèõ ôîíä³â ï³äïðèºì-

ñòâà.

Ó Çàêîí³ Óêðà¿íè Ïðî îïîäàòêóâàííÿ ïðèáóòêó ï³äïðèºìñòâà

â³ä 28.12.94 ¹ 334/94-ÂÐ ³ â ðåäàêö³¿ â³ä 22.05.97 ¹ 283/97-ÂÐ (ç³ çì³-

íàìè ³ äîïîâíåííÿìè) âèçíà÷åíî ñêëàä âàëîâèõ äîõîä³â ³ âèòðàò ï³ä-

ïðèºìñòâà.

Íàðàõóâàííÿ àìîðòèçàö³¿ òàêîæ ìàº ïåâí³ îñîáëèâîñò³. Àìîðòè-

çàö³¿ ï³äëÿãàþòü ëèøå îñíîâí³ ôîíäè òà íåìàòåð³àëüí³ àêòèâè, ùî ïî-

âÿçàí³ ç âèðîáíè÷èì âèêîðèñòàííÿì. Íåâèðîáíè÷³ îñíîâí³ ôîíäè íå

ï³äëÿãàþòü àìîðòèçàö³¿.

264

Ç ìåòîþ íàðàõóâàííÿ àìîðòèçàö³¿ îñíîâí³ ôîíäè ïîä³ëÿþòü íà ÷î-

òèðè ãðóïè. Íîðìè àìîðòèçàö³éíèõ â³äðàõóâàíü âñòàíîâëåí³ ó â³ä-

ñîòêàõ äî áàëàíñîâî¿ âàðòîñò³ êîæíî¿ ç ãðóï îñíîâíèõ ôîíä³â íà ïî-

÷àòîê çâ³òíîãî ïåð³îäó ó òàêèõ ðîçì³ðàõ (ó ðîçðàõóíêó íà êâàðòàë):

ïåðøà ãðóïà  2 %, äðóãà  10 %, òðåòÿ  6 %, ÷åòâåðòà  15 %.

Òàêèì ÷èíîì, ïðèáóòîê ï³äïðèºìñòâà, âèçíà÷åíèé çà ìåòîäèêàìè

áóõãàëòåðñüêîãî òà ïîäàòêîâîãî îáë³êó, ð³çíèòèìåòüñÿ, îñê³ëüêè â³ä-

ïîâ³äàº ð³çíèì ö³ëÿì: ó ïåðøîìó âèïàäêó  âèçíà÷åííþ ðåàëüíîãî

åêîíîì³÷íîãî ðåçóëüòàòó ä³ÿëüíîñò³ ï³äïðèºìñòâà, ó äðóãîìó  ðîç-

ðàõóíêó áàçè îïîäàòêóâàííÿ ç ìåòîþ íàïîâíåííÿ íàäõîäæåííÿìè

áþäæåòó Óêðà¿íè.

Òîìó ïðèéìàòè ð³øåííÿ ùîäî åôåêòèâíîñò³ ä³ÿëüíîñò³ ï³äïðèºì-

ñòâà íåîáõ³äíî ò³ëüêè íà îñíîâ³ äàíèõ áóõãàëòåðñüêîãî îáë³êó òà ô³-

íàíñîâî¿ çâ³òíîñò³.

Ìîæëèâèìè øëÿõàìè çá³ëüøåííÿ ïðèáóòêó ï³äïðèºìñòâà º çá³ëü-

øåííÿ äîõîäó, çíèæåííÿ ñîá³âàðòîñò³ ïðîäóêö³¿ òà ³íøèõ âèòðàò.

Ïîêàçíèêè ðåíòàáåëüíîñò³ º â³äíîñíèìè õàðàêòåðèñòèêàìè ô³íàí-

ñîâèõ ðåçóëüòàò³â òà åôåêòèâíîñò³ ä³ÿëüíîñò³ ï³äïðèºìñòâà.

1. Ðåíòàáåëüí³ñòü ðåñóðñ³â (àêòèâ³â) ï³äïðèºìñòâà çà ïðèáóòêîì

â³ä çâè÷àéíî¿ ä³ÿëüíîñò³  öå ïðèáóòîê â³ä çâè÷àéíî¿ ä³ÿëüíîñò³, ùî

ïðèïàäàº íà îäèíèöþ êîøò³â, ³íâåñòîâàíèõ â àêòèâè ï³äïðèºìñòâà:

çâ.ä

Ð,

äå Ï

çâ.ä

 ïðèáóòîê â³ä çâè÷àéíî¿ ä³ÿëüíîñò³ ï³äïðèºìñòâà, ãð. îä.

(ô. 2 ðÿä. 190); À  ñåðåäíÿ ñóìà àêòèâ³â ï³äïðèºìñòâà, ãð. îä. (ô. 1

ðÿä. 280).

2. Ðåíòàáåëüí³ñòü ðåñóðñ³â (àêòèâ³â) çà ÷èñòèì ïðèáóòêîì âèç-

íà÷àº, ÿêèé ÷èñòèé ïðèáóòîê ïðèïàäàº íà îäèíèöþ êîøò³â, ³íâåñòî-

âàíèõ â àêòèâè ï³äïðèºìñòâà:

×Ï

Ð,

äå ×Ï  ÷èñòèé ïðèáóòîê ï³äïðèºìñòâà çà çâ³òíèé ïåð³îä, ãð. îä.

(ô. 2 ðÿä. 220).

3. Ðåíòàáåëüí³ñòü âëàñíîãî êàï³òàëó âèçíà÷àº, ÿêèé ÷èñòèé ïðè-

áóòîê ïðèïàäàº íà îäèíèöþ âëàñíîãî êàï³òàëó ï³äïðèºìñòâà:

â.ê

×Ï

Ð= ,

ÂÊ

265

äå ÂÊ  ñåðåäíÿ ñóìà âëàñíîãî òà ïðèð³âíÿíîãî äî íüîãî êàï³òàëó

ï³äïðèºìñòâà, ãð. îä. (ô. 1 ðÿä. 380 + 430 + 630).

4. Ðåíòàáåëüí³ñòü âèðîáíè÷èõ ôîíä³â  öå ÷èñòèé ïðèáóòîê, ùî

ïðèïàäàº íà îäèíèöþ âàðòîñò³ âèðîáíè÷èõ ôîíä³â:

â.ô

×Ï

Ð= ,

äå Â

â.ô

 ñåðåäíÿ âàðò³ñòü âèðîáíè÷èõ ôîíä³â ï³äïðèºìñòâà, ãð. îä.

(ô. 1 ðÿä. 030 + 100 + 120).

5. Ðåíòàáåëüí³ñòü ðåàë³çîâàíî¿ ïðîäóêö³¿ âèçíà÷àº, ÿêèé ïðèáóòîê

ïðèïàäàº íà ãðîøîâó îäèíèöþ âèðó÷êè â³ä ðåàë³çàö³¿ ïðîäóêö³¿:

ïð

Ð= ,

×Â

äå Ï



ïðèáóòîê â³ä ðåàë³çàö³¿ ïðîäóêö³¿ (ðîá³ò, ïîñëóã), ãð. îä.

(ô. 2 ðÿä. 050  070  080).

Ó ïðîöåñ³ âèðîáíè÷î-ãîñïîäàðñüêî¿ ä³ÿëüíîñò³ ïåðåä ï³äïðèºì-

ñòâîì ïîñòàº áåçë³÷ çàâäàíü, åôåêòèâíå ðîçâÿçàííÿ ÿêèõ âèçíà÷àº

ñòàá³ëüí³ñòü éîãî ô³íàíñîâî-åêîíîì³÷íîãî ñòàíó, ùî â³äîáðàæóº

åôåêòèâí³ñòü çä³éñíþâàíèõ îïåðàö³é, ô³íàíñîâó íåçàëåæí³ñòü ³ ïëà-

òîñïðîìîæí³ñòü.

Ñàìå ô³íàíñîâî-åêîíîì³÷íèé ñòàí ñòàíîâèòü ³íòåðåñ äëÿ êðåäè-

òîð³â ïðè âèð³øåíí³ ïèòàííÿ ïðî íàäàííÿ ï³äïðèºìñòâó ïîçèê ³ êðå-

äèò³â, äëÿ ³íâåñòîð³â  ïðè ñõâàëåíí³ ð³øåíü ïðî äîö³ëüí³ñòü çä³é-

ñíåííÿ â íüîãî ³íâåñòèö³é. Êð³ì òîãî, ô³íàíñîâî-åêîíîì³÷íèé ñòàí

ï³äïðèºìñòâà º îáºêòîì ïîñò³éíîãî ³íòåðåñó ÿê êîíêóðåíò³â, òàê ³

ïàðòíåð³â.

Ô³íàíñîâî-åêîíîì³÷íèé ñòàí ï³äïðèºìñòâà ïåðåáóâàº â öåíòð³

óâàãè êåð³âíèöòâà ï³äïðèºìñòâà, îñê³ëüêè â³äîáðàæóº âñ³ ïîçèòèâí³

òà íåãàòèâí³ âïëèâè ïðèéíÿòèõ íèì ð³øåíü íà åôåêòèâí³ñòü ä³ÿëü-

íîñò³ îðãàí³çàö³¿.

Îñíîâíèìè äæåðåëàìè ³íôîðìàö³¿, íà ï³äñòàâ³ ÿêî¿ ìîæíà çðîáè-

òè âèñíîâêè ïðî ô³íàíñîâî-åêîíîì³÷íèé ñòàí ï³äïðèºìñòâà, º Áàëàíñ

(ôîðìà ¹1), Çâ³ò ïðî ô³íàíñîâ³ ðåçóëüòàòè (ôîðìà ¹2) ³ Çâ³ò ïðî

ðóõ ãðîøîâèõ êîøò³â (ôîðìà ¹3).

Áàëàíñ  öå ô³íàíñîâèé çâ³ò ï³äïðèºìñòâà, ùî ñêëàäàºòüñÿ íà

ïåâíó äàòó ³ â ÿêîìó â³äîáðàæàºòüñÿ ³íôîðìàö³ÿ ïðî ñêëàä ãîñïîäàð-

ñüêèõ ðåñóðñ³â ï³äïðèºìñòâà òà äæåðåë ¿õ ôîðìóâàííÿ.

Â àêòèâ³ áàëàíñó â³äîáðàæóºòüñÿ ðîçì³ùåííÿ ãîñïîäàðñüêèõ çàñî-

á³â ï³äïðèºìñòâà â îáîðîòí³ òà íåîáîðîòí³ àêòèâè, à òàêîæ âèòðàòè

ìàéáóòí³õ ïåð³îä³â.

266

Ï³äñóìîê áàëàíñó â³äîáðàæóº áàëàíñîâó âàðò³ñòü óñ³õ ðåñóðñ³â

(àêòèâ³â), ÿê³ êîíòðîëþº ï³äïðèºìñòâî.

Ó ïàñèâ³ áàëàíñó ïîäàºòüñÿ ³íôîðìàö³ÿ ïðî ñêëàä äæåðåë ôîðìó-

âàííÿ ðåñóðñ³â ï³äïðèºìñòâà.

Çà ñòðóêòóðîþ ïàñèâ áàëàíñó ñêëàäàºòüñÿ ç òàêèõ ðîçä³ë³â:

• âëàñíèé êàï³òàë;

• çàáåçïå÷åííÿ íàñòóïíèõ âèòðàò ³ ïëàòåæ³â;

• äîâãîòåðì³íîâ³ çîáîâÿçàííÿ;

• ïîòî÷í³ çîáîâÿçàííÿ;

• äîõîäè ìàéáóòí³õ ïåð³îä³â.

Ï³äñóìîê ïàñèâó áàëàíñó â³äîáðàæóº çàãàëüíó ñóìó äæåðåë êîø-

ò³â ô³íàíñóâàííÿ ä³ÿëüíîñò³ ï³äïðèºìñòâà.

Íà ï³äñòàâ³ ³íôîðìàö³¿, ùî ì³ñòèòüñÿ â áàëàíñ³, ìîæíà îá÷èñëèòè

àíàë³òè÷í³ ïîêàçíèêè, çà ÿêèìè ìîæíà îõàðàêòåðèçóâàòè ô³íàíñîâî-

åêîíîì³÷íèé ñòàí ï³äïðèºìñòâà.

Çàçíà÷èìî, ùî ó ñâ³òîâ³é ïðàêòèö³ çàñòîñîâóþòü áàãàòî ð³çíèõ ïî-

êàçíèê³â, çà äîïîìîãîþ ÿêèõ îö³íþºòüñÿ ô³íàíñîâî-åêîíîì³÷íèé

ñòàí ï³äïðèºìñòâà. Ðîçãëÿíåìî ëèøå íàéïîøèðåí³ø³ ç íèõ, ÿê³ ç îã-

ëÿäó íà ¿õ çì³ñò ³ ïðèçíà÷åííÿ ðîçïîä³ëèìî íà ê³ëüêà ãðóï.

Äî ïåðøî¿ ãðóïè íàëåæàòü àíàë³òè÷í³ ïîêàçíèêè ìàéíîâîãî ñòàíó,

ùî ïðèçíà÷åí³ äëÿ åêñïðåñ-îö³íþâàííÿ ñòàíó òà ñòðóêòóðè ðåñóðñ³â

ï³äïðèºìñòâà.

1. ×àñòêà îñíîâíèõ çàñîá³â â àêòèâàõ ï³äïðèºìñòâà õàðàêòåðèçóº

÷àñòêó ðåñóðñ³â ï³äïðèºìñòâà, ùî ³íâåñòîâàíà â îñíîâí³ çàñîáè. Ðîç-

ðàõîâóþòü ¿¿ çà ôîðìóëîþ

î.ç

î.ç î.ç

î.ç

ÂÇ

×= = ,

ÀÀ

−

äå

î.ç

 ïåðâ³ñíà âàðò³ñòü îñíîâíèõ çàñîá³â íà ïî÷àòîê (ê³íåöü) ïå-

ð³îäó, ãð. îä. (ô. 1 ðÿä.031); Ç

î.ç

 ñóìà íàêîïè÷åíîãî çíîøåííÿ íà

ïî÷àòîê (ê³íåöü) ïåð³îäó, ãð. îä. (ô.1 ðÿä.032);

î.ç

 çàëèøêîâà

âàðò³ñòü îñíîâíèõ çàñîá³â íà ïî÷àòîê (ê³íåöü) ïåð³îäó, ãð. îä.; À 

âàðò³ñòü àêòèâ³â ï³äïðèºìñòâà íà ïî÷àòîê (ê³íåöü) ïåð³îäó, ãð. îä.

(ô. 1 ðÿä.280).

ßêùî ïðîòÿãîì ê³ëüêîõ ðîê³â öÿ ÷àñòêà çìåíøóºòüñÿ ïðè íåçì³í-

íèõ àáî çðîñòàþ÷èõ îáñÿãàõ ðåàë³çàö³¿ ïðîäóêö³¿ (òîâàð³â, ðîá³ò, ïî-

ñëóã), öå ñâ³ä÷èòü ïðî ïîçèòèâí³ çì³íè íà ï³äïðèºìñòâ³.

2. ×àñòêà îáîðîòíèõ âèðîáíè÷èõ ôîíä³â â îáîðîòíèõ àêòèâàõ õà-

ðàêòåðèçóº ÷àñòêó îá³ãîâèõ êîøò³â ï³äïðèºìñòâà, ðîçì³ùåíèõ ó ñôåð³

âèðîáíèöòâà ïðîäóêö³¿. Îá÷èñëþþòü ¿¿ çà ôîðìóëîþ

267

î.â.ô

î.à

×= ,

äå Â

î.â.ô

 îáîðîòí³ âèðîáíè÷³ ôîíäè íà ïî÷àòîê (ê³íåöü) ïåð³îäó,

ãð. îä. (ô.1 ðÿä.100 + 120 + 270); Â

î.à

 îáîðîòí³ àêòèâè ï³äïðèºì-

ñòâà íà ïî÷àòîê (ê³íåöü) ïåð³îäó, ãð. îä. (ô.1 ðÿä.260 + 270).

3. ×àñòêà îáîðîòíèõ âèðîáíè÷èõ àêòèâ³â ó çàãàëüíîìó îáñÿç³ ðå-

ñóðñ³â õàðàêòåðèçóº ÷àñòêó ìîá³ëüíèõ âèðîáíè÷èõ ôîíä³â ó çàãàëüí³é

ñóì³ ðåñóðñ³â ï³äïðèºìñòâà. Îá÷èñëþþòü ¿¿ çà ôîðìóëîþ

î.â.ô

î.â

×= .

4. Êîåô³ö³ºíò ìîá³ëüíîñò³ àêòèâ³â âèçíà÷àº ÷àñòêó îá³ãîâèõ êîø-

ò³â ï³äïðèºìñòâà, ùî ïðèïàäàº íà îäèíèöþ íåîá³ãîâèõ. Îá÷èñëþþòü

¿¿ çà ôîðìóëîþ

ì.à

ìîá

í.à

Ê= ,

äå Â

ì.à

 âàðò³ñòü ìîá³ëüíèõ àêòèâ³â ï³äïðèºìñòâà íà ïî÷àòîê

(ê³íåöü) ïåð³îäó, ãð. îä. (ô.1 ðÿä.260 + 270); Â

í.à

 âàðò³ñòü íåìî-

á³ëüíèõ àêòèâ³â ï³äïðèºìñòâà íà ïî÷àòîê (ê³íåöü) ïåð³îäó, ãð. îä.

(ô.1 ðÿä.080).

Äî äðóãî¿ ãðóïè ïîêàçíèê³â ô³íàíñîâî-åêîíîì³÷íîãî ñòàíó ï³ä-

ïðèºìñòâà íàëåæàòü ïîêàçíèêè éîãî ô³íàíñîâî¿ ñò³éêîñò³.

Ô³íàíñîâà ñò³éê³ñòü ï³äïðèºìñòâà âèçíà÷àºòüñÿ éîãî ñïðîìîæ-

í³ñòþ ô³íàíñóâàòè ôîðìóâàííÿ ñâî¿õ çàïàñ³â ³ âèòðàò çà ðàõóíîê ñòà-

á³ëüíèõ äæåðåë êîøò³â. Ðîçãëÿíåìî îñíîâí³ ïîêàçíèêè ô³íàíñîâî¿

ñò³éêîñò³.

1. Îáñÿã âëàñíèõ îá³ãîâèõ êîøò³â õàðàêòåðèçóº îáîðîòí³ àêòèâè

ï³äïðèºìñòâà, ùî ô³íàíñóþòüñÿ çà ðàõóíîê âëàñíîãî êàï³òàëó ³ äîâ-

ãîòåðì³íîâèõ çîáîâÿçàíü. Íàÿâí³ñòü âëàñíèõ îá³ãîâèõ êîøò³â îçíà-

÷àº íå ëèøå ñïðîìîæí³ñòü ï³äïðèºìñòâà ô³íàíñóâàòè ñâîþ ïîòî÷íó

ä³ÿëüí³ñòü, à é ìîæëèâ³ñòü ðîçøèðþâàòè âèðîáíèöòâî ïðîäóêö³¿.

Âëàñí³ îá³ãîâ³ êîøòè ï³äïðèºìñòâà âèçíà÷àþòü çà ôîðìóëîþ

ÂÎÊ = (ÂÊ + ÄÇ)  Â

í.à

äå ÂÊ  âëàñíèé ³ ïðèð³âíÿíèé äî íüîãî êàï³òàë ï³äïðèºìñòâà íà

ïî÷àòîê (ê³íåöü) ïåð³îäó, ãð. îä. (ô. 1 ðÿä.380 + 430 + 630); ÄÇ 

äîâãîòåðì³íîâ³ çîáîâÿçàííÿ ï³äïðèºìñòâà íà ïî÷àòîê (ê³íåöü) ïåð³-

îäó, ãð. îä. (ô.1 ðÿä.430); Â

í.à

 âàðò³ñòü íåîáîðîòíèõ àêòèâ³â íà

ïî÷àòîê (ê³íåöü) ïåð³îäó, ãð. îä. (ô. 1 ðÿä. 080).

268

Ïîçèòèâíèì ââàæàºòüñÿ çá³ëüøåííÿ îáñÿã³â âëàñíîãî îá³ãîâîãî

êàï³òàëó.

2. Êîåô³ö³ºíò çàáåçïå÷åííÿ îáîðîòíèõ àêòèâ³â âëàñíèìè îá³ãîâèìè

êîøòàìè õàðàêòåðèçóº ÷àñòêó îáîðîòíèõ àêòèâ³â ï³äïðèºìñòâà, ùî

ô³íàíñóþòüñÿ çà ðàõóíîê éîãî âëàñíèõ îá³ãîâèõ êîøò³â. Îá÷èñëþ-

þòü öåé êîåô³ö³ºíò çà ôîðìóëîþ

ç.â.ê

î.à

ÂÎÊ

Ê= ,

äå Â

î.à

 âàðò³ñòü îáîðîòíèõ àêòèâ³â ï³äïðèºìñòâà íà ïî÷àòîê

(ê³íåöü) ïåð³îäó, ãð. îä. (ô.1 ðÿä. 260 + 270).

3. Êîåô³ö³ºíò ìàíåâðåíîñò³ âèçíà÷àº ÷àñòêó çàïàñ³â (òîáòî ìàòåð³-

àëüíèõ îáîðîòíèõ àêòèâ³â) ó âëàñíèõ îá³ãîâèõ êîøòàõ. Îá÷èñëþþòü

öåé êîåô³ö³ºíò çà ôîðìóëîþ

çàï

Ê= ,

ÂÎÊ

äå Â

çàï

 âàðò³ñòü çàïàñ³â ï³äïðèºìñòâà íà ïî÷àòîê (ê³íåöü) ïåð³îäó,

ãð. îä. (ô.1 ðÿä.100 + 120 + 130 + 140).

4. Êîåô³ö³ºíò àâòîíîì³¿ õàðàêòåðèçóº ô³íàíñîâó íåçàëåæí³ñòü

ï³äïðèºìñòâà â³ä çîâí³øí³õ äæåðåë ô³íàíñóâàííÿ ³ â³äîáðàæóº ÷àñò-

êó âëàñíèõ äæåðåë ô³íàíñóâàííÿ â çàãàëüí³é ñóì³ äæåðåë éîãî êîø-

ò³â. Îá÷èñëþþòü öåé êîåô³ö³ºíò çà ôîðìóëîþ

àâò

ÂÊ

Ê= ,

äå Ï  ïàñèâè ï³äïðèºìñòâà íà ïî÷àòîê (ê³íåöü) ïåð³îäó, ãð. îä. (ô.1

ðÿä. 640).

5. Êîåô³ö³ºíò ñï³ââ³äíîøåííÿ âëàñíèõ ³ çàëó÷åíèõ äæåðåë êîøò³â

â³äîáðàæóº çàáåçïå÷åí³ñòü çàáîðãîâàíîñò³ âëàñíèìè êîøòàìè. Îá-

÷èñëþþòü öåé êîåô³ö³ºíò çà ôîðìóëîþ

â.ê/ç.ê

ÂÊ

Ê= ,

ÄÇ ÏÇ

äå ÄÇ  äîâãîòåðì³íîâ³ çîáîâÿçàííÿ ï³äïðèºìñòâà íà ïî÷àòîê

(ê³íåöü) ïåð³îäó, ãð. îä. (ô.1 ðÿä. 480); ÏÇ  ïîòî÷í³ çîáîâÿçàííÿ

ï³äïðèºìñòâà íà ïî÷àòîê (ê³íåöü) ïåð³îäó, ãð. îä. (ô.1 ðÿä. 620).

Ïåðåâèùåííÿ âëàñíèõ êîøò³â íàä çàëó÷åíèìè ñâ³ä÷èòü ïðî ô³íàí-

ñîâó ñò³éê³ñòü ï³äïðèºìñòâà. Ó öüîìó ðàç³ Ê

â.ê/ç.ê

>1.

Äî òðåòüî¿ ãðóïè íàëåæàòü ïîêàçíèêè, ùî õàðàêòåðèçóþòü ë³ê-

â³äí³ñòü (ïëàòîñïðîìîæí³ñòü) ï³äïðèºìñòâà.

269

Ë³êâ³äí³ñòü õàðàêòåðèçóº ñïðîìîæí³ñòü ìàéíà ï³äïðèºìñòâà

øâèäêî ïåðåòâîðèòèñü íà ãðîøîâ³ êîøòè äëÿ íåãàéíîãî ïîãàøåííÿ

éîãî ïîòî÷íî¿ çàáîðãîâàíîñò³. Çàëåæíî â³ä ñòóïåíÿ ë³êâ³äíîñò³, òîá-

òî øâèäêîñò³ ïåðåòâîðåííÿ íà ãðîøîâ³ êîøòè, ðîçð³çíÿþòü ïåâí³ ïî-

êàçíèêè ë³êâ³äíîñò³. Ðîçãëÿíåìî îñíîâí³ ç íèõ.

1. Êîåô³ö³ºíò àáñîëþòíî¿ ë³êâ³äíîñò³ â³äîáðàæóº ÷àñòèíó ïîòî÷-

íî¿ çàáîðãîâàíîñò³, ÿêó ï³äïðèºìñòâî ìîæå ïîãàñèòè íàéáëèæ÷èì

÷àñîì. Ðîçðàõîâóþòü öåé êîåô³ö³ºíò çà ôîðìóëîþ

àáñ.ë³êâ

ÃÊÅ

Ê=,

ÏÇ

äå ÃÊÅ  ãðîøîâ³ êîøòè òà ¿õ åêâ³âàëåíòè íà ïî÷àòîê (ê³íåöü) ïåð³-

îäó, òèñ. ãðí. (ô.1 ðÿä. 230 + 240).

Çíà÷åííÿ êîåô³ö³ºíòà àáñîëþòíî¿ ë³êâ³äíîñò³ ïîâèííî ïåðåáóâàòè â

ìåæàõ 0,20,35. ßêùî æ Ê

àáñ.ë³êâ

0,2, òî öå îçíà÷àº, ùî ï³äïðèºìñòâó

íå âèñòà÷àº ãðîøîâèõ êîøò³â íà ïîêðèòòÿ íåâ³äêëàäíèõ çîáîâÿçàíü.

2. Êîåô³ö³ºíò êðèòè÷íî¿ ë³êâ³äíîñò³ õàðàêòåðèçóº î÷³êóâàíó ïëà-

òîñïðîìîæí³ñòü ï³äïðèºìñòâà ÷åðåç ïåð³îä, ùî äîð³âíþº òðèâàëîñò³

îäíîãî îáîðîòó äåá³òîðñüêî¿ çàáîðãîâàíîñò³. Ðîçðàõîâóþòü öåé êî-

åô³ö³ºíò çà ôîðìóëîþ

êð.ë³êâ

ÃÊÅ ÏÔ² ÄåáÇ

Ê,

ÏÇ

äå ÏÔ²  ïîòî÷í³ ô³íàíñîâ³ ³íâåñòèö³¿ íà ïî÷àòîê (ê³íåöü) ïåð³îäó,

òèñ. ãðí. (ô.1 ðÿä. 220 Áàëàíñó); ÄåáÇ  äåá³òîðñüêà çàáîðãîâàí³ñòü

íà ïî÷àòîê (ê³íåöü) ïåð³îäó, òèñ. ãðí. (ô.1 ðÿä. 150 + 160 + 170 +

+ 180 + 190 + 200 + 210).

Íîðìàëüíèì ââàæàºòüñÿ ñòàí, êîëè Ê

êð.ë³êâ

> 1.

3. Êîåô³ö³ºíò ïîêðèòòÿ, àáî êîåô³ö³ºíò ïîòî÷íî¿ ë³êâ³äíîñò³, õà-

ðàêòåðèçóº çäàòí³ñòü ï³äïðèºìñòâà ïîãàñèòè ïîòî÷í³ çîáîâÿçàííÿ

ïðîòÿãîì ïåð³îäó, ùî äîð³âíþº òðèâàëîñò³ îáîðîòó éîãî îáîðîòíèõ

àêòèâ³â. Ó öüîìó ðàç³ ðîçãëÿäàºòüñÿ íå ò³ëüêè çàáåçïå÷åííÿ ñâîº÷àñ-

íèõ ðîçðàõóíê³â ç äåá³òîðàìè òà ðåàë³çàö³¿ ãîòîâî¿ ïðîäóêö³¿, à é ïðî-

äàæó â ðåçóëüòàò³ ïîòðåáè ³íøèõ îáîðîòíèõ çàñîá³â (ñèðîâèíè, ìàòå-

ð³àë³â òîùî). Ðîçðàõîâóþòü öåé êîåô³ö³ºíò çà ôîðìóëîþ

ïîêð

ÃÊÅ + ÏÔ² + ÄåáÇ + Ç

Ê,

ÏÇ

äå Ç  çàïàñè íà ïî÷àòîê (ê³íåöü) ïåð³îäó, òèñ. ãðí. (ô.1 ðÿä. 100 +

+ 110 + 120 + 130 + 140 Áàëàíñó).

Íîðìàëüíèì ââàæàºòüñÿ ñòàí, êîëè Ê

ïîêð

> 2.

270

Äðóãèì âàæëèâèì ô³íàíñîâèì äîêóìåíòîì º Çâ³ò ïðî ô³íàíñîâ³

ðåçóëüòàòè. Ó íüîìó ì³ñòèòüñÿ ³íôîðìàö³ÿ ïðî äîõîäè, âèòðàòè ³

ô³íàíñîâ³ ðåçóëüòàòè ä³ÿëüíîñò³ ï³äïðèºìñòâà. Â³í ñêëàäàºòüñÿ ç

òðüîõ ðîçä³ë³â:

1. Ô³íàíñîâ³ ðåçóëüòàòè.

2. Åëåìåíòè îïåðàö³éíèõ âèòðàò.

3. Ðîçðàõóíîê ïîêàçíèê³â ïðèáóòêîâîñò³ àêö³é.

×èñòèé ïðèáóòîê, ùî ïðèïàäàº íà îäíó ïðîñòó àêö³þ, îá÷èñëþ-

þòü òàê:

×Ï

×Ï = ,

äå ×Ï  ÷èñòèé ïðèáóòîê àêö³îíåðíîãî òîâàðèñòâà çà çâ³òíèé ïåð³-

îä, ãð. îä. (ô. 2, ðÿä. 220); Ê

 ñåðåäíüîçâàæåíà ê³ëüê³ñòü ïðîñòèõ

àêö³é òîâàðèñòâà â îá³ãó (ô. 2, ðÿä. 310).

Íà ï³äñòàâ³ ³íôîðìàö³¿ Áàëàíñó òà Çâ³òó ïðî ô³íàíñîâ³ ðåçóëüòàòè

ìîæíà âèçíà÷èòè ïîêàçíèêè ä³ëîâî¿ àêòèâíîñò³ ï³äïðèºìñòâà, òîáòî

â³ääà÷ó çàñòîñîâóâàíèõ íèì ðåñóðñ³â ³ åôåêòèâí³ñòü âèêîðèñòàííÿ

äæåðåë ô³íàíñóâàííÿ éîãî ä³ÿëüíîñò³.

1. Ðåñóðñîâ³ääà÷ó, àáî îáîðîòí³ñòü àêòèâ³â ï³äïðèºìñòâà, îá÷èñ-

ëþþòü çà ôîðìóëîþ

×Â

ÐÂ ,

äå ×Â  ÷èñòà âèðó÷êà ï³äïðèºìñòâà çà çâ³òíèé ïåð³îä, ãð. îä. (ô.2

ðÿä. 035); À  ñåðåäíÿ ñóìà àêòèâ³â ï³äïðèºìñòâà çà çâ³òíèé ïåð³îä,

ãð. îä. (ô.1 ðÿä. 280).

Öåé ïîêàçíèê â³äîáðàæóº ÷èñòó âèðó÷êó, ÿêó ï³äïðèºìñòâî çàðîá-

ëÿº, âèêîðèñòîâóþ÷è îäíó ãðîøîâó îäèíèöþ âàðòîñò³ âñ³õ ñâî¿õ ðå-

ñóðñ³â.

2. Ôîíäîâ³ääà÷à â³äîáðàæóº ÷èñòó âèðó÷êó, ùî ïðèïàäàº íà îäè-

íèöþ âàðòîñò³ îñíîâíèõ çàñîá³â, ³ õàðàêòåðèçóº åôåêòèâí³ñòü ¿õ âèêî-

ðèñòàííÿ. Îá÷èñëþþòü öåé ïîêàçíèê çà ôîðìóëîþ

î.ç

ñåð

×Â

ÔÂ ,

äå ×Â  ÷èñòà âèðó÷êà ï³äïðèºìñòâà çà çâ³òíèé ïåð³îä, ãð. îä. (ô. 2

ðÿä. 035);

î.ç

ñåð

 ñåðåäíÿ âàðò³ñòü îñíîâíèõ çàñîá³â ï³äïðèºìñòâà çà

çâ³òíèé ïåð³îä, ãð. îä. (ô. 1 ðÿä. 030).

3. Êîåô³ö³ºíò îáîðîòíîñò³ îá³ãîâèõ êîøò³â õàðàêòåðèçóº ê³ëü-

ê³ñòü îáîðîò³â îá³ãîâèõ êîøò³â çà çâ³òíèé ïåð³îä. Îá÷èñëþþòü éîãî

çà ôîðìóëîþ