Лысенко Д.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности

Подождите немного. Документ загружается.

1

продукции и т.д. Для выявления взаимосвязи, взаимозависимости

отдельных показателей, экономических явлений используются

аналитические группировки, например, группировка факторов

увеличения выпуска продукции, связанных с живым трудом, со

средствами труда и с предметами труда и др.

К числу традиционных приемов комплексного экономиче-

ского анализа относится детализация, т.е. рассматриваемый по-

казатель может быть детализирован при анализе по временному

признаку, по месту совершения хозяйственных операций, по цен-

трам ответственности и т.д. Названные выше приемы объединены

в качестве исследовательских инструментов в методе факторного

анализа.

Отдельное место в системе методов комплексного экономиче-

ского анализа отводится факторномуанализу. Целью экономиче-

ской деятельности предприятия всегда является некий результат,

который зависит от многочисленных и разнообразных факторов.

Очевидно, что чем детальнее будет изучено влияние факторов на

величину результата, тем точнее и достовернее будет прогноз о воз-

можности его достижения. Без глубокого и всестороннего изучения

факторов нельзя сделать обоснованные выводы о результатах дея-

тельности, выявить резервы производства, обосновать бизнес-план

и принять управленческие решения. Факторным анализом, по

определению, является методика, включающая в себя единые ме-

тоды измерения (постоянного и системного) факторных показате-

лей, комплексного изучения их воздействия на величину резуль-

тативных показателей, теоретические принципы, лежащие в осно-

ве прогнозирования.

Различают следующие типы факторного анализа.

. Факторный анализ функциональных зависимостей представля-

ет собой методику исследования влияния факторов в том слу-

чае, когда результативный показатель может быть представлен

в виде произведения, частного или алгебраической суммы фак-

торов. Корреляционный анализ представляет собой методику

исследования факторов, связь которых с результативным пока-

зателем является вероятностной (корреляционной). Например,

производительность труда на разных предприятиях при одном

и том же уровне капиталовооруженности может зависеть и от

других факторов, воздействие которых на этот показатель пред-

сказать сложно.

2. При прямом факторном анализе исследование ведется от обще-

го к частному (дедуктивным способом). Обратный факторный

2

анализ осуществляет исследование от частных, отдельных фак-

торов к обобщающим (способом индукции).

3. Одноступенчатый факторный анализ используется в исследо-

вании факторов только одного уровня (одной ступени) подчи-

нения без детализации на составные части. При многоступен-

чатом факторном анализе проводится детализация факторов А

и В: разделение их на составные элементы с целью изучения

взаимозависимостей.

4. Статический факторный анализ применяется при изучении вли-

яния факторов на результативные показатели на соответству-

ющую дату. Динамический представляет собой методику иссле-

дования взаимосвязей факторных показателей в динамике.

5. Ретроспективный факторный анализ изучает причины измене-

ний результативных показателей за прошлые периоды, перс-

пективный прогнозирует поведение факторов и результативных

показателей в перспективе.

Факторы, которые оказывают непосредственное влияние на

результативный показатель, называют прямыми (факторами пря-

мого действия). Косвенные же влияют через посредничество других

факторов. В зависимости от степени опосредованности влияния

различают факторы первого, второго, третьего и последующих

уровней подчинения. Таким образом, факторы прямого дей-

ствия

— факторы первого уровня. Факторы, которые определяют

результативный показатель косвенно, при помощи факторов пер-

вого уровня, называются факторами второго уровня и т.д. Кроме

того, зависимость экономического показателя от факторов, дей-

ствующих одновременно, разнонаправленно и с различной силой,

может быть:

а) вероятностной, т.е. когда влияние одной величины (случай-

ной) на изменение другой (случайной и неслучайной) может иметь

возможный (вероятностный) характер;

б) детерминированной (функциональной), т.е. зависимость

обобщающего показателя от факторов однозначна: каждому зна-

чению фактора-аргумента соответствует единственное значение

обобщающего показателя (целевой функции).

При предположении о наличии функциональной зависимости

обобщающего показателя от отдельных факторов детализация бу-

дет определяться функцией, которая имеет вид:

аддитивный: Q = g



+ g

+ … + g

, где Q — например, объем товар-

ной продукции в целом по предприятию, g



, g

, …, g

— выпуск

товарной продукции отдельными подразделениями (цехами);

•



мультипликативный: Q = g



· g

· … · g

, где Q — среднегодовая

выработка одного работающего, g



, g

, …, g

— факторы, ее оп-

ределяющие: удельный вес рабочих в общей численности ра-

ботающих, число дней, отработанных одним рабочим, средняя

продолжительность рабочего дня, часовая выработка;

кратный: v

= S

/ N

, например, зависимость материалоем-

кости продукции v

от суммы затрат на материалы S

и объ-

ема выпуска товарной продукции N

;

комбинированный:

K P A E

= +/( )

, например, показатель рен-

табельности производства K

Р.П

зависит от полученной при-

были P, среднегодовой стоимости основных промышленно-

производственных средств

и средних остатков оборотных

средств E.

Использование приема детализации позволит определить вли-

яние отдельных факторов на обобщающий показатель, количест-

венно их измерить.

Метод удлинения расчетной формулы заключается в расчлене-

нии показателя на составные элементы.

Например, материалоемкость продукции v

определяется как

частное от деления материальных затрат S

на объем товарной

продукции N

. Материалоемкость продукции можно расчленить

на составные элементы, т.е. материалоемкость основных матери-

алов, вспомогательных материалов, полуфабрикатов, топлива и

энергоемкость:

= S

= (S

+ S

ВМ

+ S

Пф

+ S

)/N

где S

— затраты на основные материалы;

 S

ВМ

— затраты на вспомогательные материалы;

 S

Пф

— затраты на полуфабрикаты;

 S

— затраты на топливо;

 S

— затраты на электроэнергию.

В анализе финансово-хозяйственной деятельности широко ис-

пользуется балансовыйметод(балансовые увязки), который позво-

ляет выявить согласованность взаимозависимых показателей на

основе составления отдельных балансов (например, балансы ма-

териальных ресурсов, отражающие потребность предприятия в

отдельных видах материалов и источники покрытия и др.). Состав-

ление балансов позволяет выявить неиспользованные резервы

производства. Балансовый прием применяется и для проверки рас-

четов, проведенных другими способами.

•



Способ долевого участия используется, когда трудно установить

зависимость анализируемого показателя от частных показателей.

Способ заключается в том, что отклонение по обобщающему по-

казателю пропорционально распределяется между отдельными

факторами, под влиянием которых произошло это отклонение.

Например, рассчитать влияние изменения балансовой прибыли на

уровень рентабельности можно по формуле:

Δ Δ Δ ΔK K p p

= ⋅( / ),δ

где

ΔK

— изменение уровня рентабельности за счет увеличения прибыли

под влиянием фактора i,%;

 ΔK

— изменение уровня рентабельности в связи с изменением ба-

лансовой прибыли, %;

 Δp

— изменение балансовой прибыли, руб.;

 Δp

— изменение балансовой прибыли за счет фактора i.

Способцепныхподстановок позволяет измерить влияние отдель-

ных факторов на результат их взаимодействия — обобщающий

(целевой) показатель, рассчитать отклонения фактических пока-

зателей от нормативных (плановых).

Подстановка — замена базисной или нормативной величины

частного показателя фактической. Цепные подстановки — это пос-

ледовательные замены базисных величин частных показателей,

входящих в расчетную формулу, фактическими величинами этих

показателей. Затем эти влияния (влияния произведенной замены

на изменение величины изучаемого обобщающего показателя)

сравниваются между собой. Число подстановок равно числу вхо-

дящих в расчетную формулу частных показателей.

Алгоритм метода цепных подстановок можно продемонстриро-

вать расчетом влияния частных показателей на величину показа-

теля, представленного в виде следующей расчетной формулы:

Λ = a · b · c · d.

В наших обозначениях 0 соответствует базисному периоду (это

индекс базисного показателя);  соответствует отчетному периоду

(это индекс показателя в отчетном периоде). Тогда базисное зна-

чение Λ будет равно: Λ

= a

· b

· c

· d

, а фактическое: Λ



· b



· c



· d



. Общее отклонение фактического показателя от ба-

зисного ΔΛ (ΔΛ = Λ



– Λ

), очевидно, равно сумме отклонений,

полученных под влиянием изменения частных показателей:



ΔΛ = ΔΛ



+ ΔΛ

Изменения частных показателей вычисляются путем последо-

вательных подстановок в формулу для вычисления показателя F

фактических значений параметров a, b, c, d вместо базисных:

ΔΛ



= a



· b

· c

· d

– F

;

ΔΛ

= a



· b



· c

· d

– F



;

ΔΛ

= a



· b



· c



· d

– F

;

ΔΛ

= a



· b



· c



· d



– F

Проверка расчета проводится путем сопоставления баланса от-

клонений, т.е. общее отклонение фактического показателя от ба-

зисного должно быть равно сумме отклонений под влиянием из-

менения частных показателей:



– Λ

= ΔΛ



+ ΔΛ

Разновидностью приема цепных подстановок является способ

расчета с помощью абсолютныхразниц. Целевая функция, как и в

предыдущем примере, представлена в виде мультипликативной

модели. Определяется изменение величины каждого фактора по

сравнению с базисным значением, например плановым. Затем эти

разности умножают на остальные частные показатели — множи-

тели мультипликативной модели. Заметим, при переходе от одно-

го фактора к другому берется в расчет уже другое значение множи-

теля. Множители, стоящие после того фактора (справа), по кото-

рому рассчитывается разница, остаются в значении базисного

периода, а все оставшиеся перед ним (слева) берутся в значениях

отчетного периода.

Говоря о приемах анализа, следует особо подчеркнуть значение,

которое имеет способ подачи информации. Особенно это важно в

условиях рынка. Зачастую пользователи информации не имеют

достаточной квалификации или времени, чтобы вникнуть во все

премудрости аналитического исследования. А организация заин-

тересована в том, чтобы представить свои показатели и перспек-

тиву развития в лучшем виде, что особенно важно при составлении

проспекта эмиссии, в докладе перед собранием акционеров или в

бизнес-плане инвестиционного проекта.

В этом случае незаменимы таблицы и графики. Таблицы позво-

ляют рассматривать изолированные статистические данные со-



вместно, достаточно полно и точно охватывая природу явлений.

Любая таблица представляет собой форму точного и в то же время

удобного и наглядного изложения данных о производственных яв-

лениях и процессах. Составление макетов таблиц — важный этап

обработки материалов наблюдения.

Графики незаменимы для иллюстрации результатов финансово-

хозяйственной деятельности предприятия. С помощью графиков

легко выявить и наглядно представить закономерности, которые

трудно бывает уловить в сложных статистических таблицах. При

этом используются различные графики, многообразие видов кото-

рых обусловлено различиями в их экономическом содержании,

способами построения и широтой круга изображаемых ими обще-

ственных явлений и процессов.

По способу построения графики можно разделить на диаграм-

мы, картодиаграммы и картограммы. По характеру графическо-

го образа различают графики точечные, линейные, плосткостные

(столбиковые, почасовые, квадратные, круговые, секторные, фи-

гурные) и объемные. По содержанию или назначению, можно

выделить графики сравнения в пространстве, графики различных

относительных величин (структуры, динамики и т.п.), графики

вариационных рядов, графики размещения по территории, гра-

фики взаимосвязанных показателей. Возможны и комбинации

этих графиков, например, графическое изображение вариации в

динамике или динамики взаимосвязанных показателей и т.п.

Помимо вышеназванных методов комплексный экономиче-

ский анализ использует м

етодылинейногопрограммирования. Они

применяются для решения многих экстремальных задач, которые

сводятся к нахождению максимума и минимума некоторых функ-

ций переменных величин. Методы линейного программирования

основаны на решении линейных уравнений, когда зависимость

между изучаемыми явлениями строго функциональна. В анали-

зе с помощью этих методов может исчисляться оптимальная об-

щая производительность оборудования, решаться задачи опти-

мального распределения имеющихся ресурсов, транспортные

задачи.

Эвристическиеметоды(методы «мозговой атаки», «мозгового

штурма», «Делфи»), также используемые комплексным экономи-

ческим анализом, основаны на результатах опыта, интуиции, экс-

пертных оценок и применяются как для количественного измере-

ния текущих событий, так и прогнозирования их дальнейшего

развития.



1.7. инфОрмациОннОе Обеспечение кОмплекснОГО

экОнОмическОГО анализа. фактОры,

Оказывающие влияние на выбОр пОказателей

Оценки деятельнОсти ОрГанизации

Эффективное управление системой в целом и ее отдельными

подсистемами в значительной степени определяется качеством

информационного обеспечения. Применительно к исследуемой

проблеме это означает, что эффективность системы комплексного

экономического анализа будет напрямую зависеть от полноты и

качества используемой информации.

Особую актуальность приобретает решение методологической

проблемы обоснования полноты или объема релевантной количе-

ственной и качественной информации, достаточной для проведе-

ния эффективного комплексного экономического анализа, соот-

ветствующей поставленным пользователями целям.

Эффективность принятия решений пользователями информа-

ции зависит от оперативности, формы и регулярности предостав-

ления данных. Наиболее полно отражающую классификацию ис-

точников информации схему представим на рис. .4.

Бухгалтерская отчетность организации служит основным источ-

ником информации о его деятельности. Бухгалтерская отчетность

представляет собой систему показателей, отражающих имуществен-

ное и финансовое положение организации на отчетную дату, а так-

же финансовые результаты ее деятельности за отчетный период.

Важную роль в обеспечении КЭАХД играют внутренние источ-

ники информации. К ним относятся: учредительные документы;

первичные документы, проектно-техническая документация; данные

аналитического бухгалтерского, оперативного и статистического уче-

та; бухгалтерская, оперативная и статистическая отчетность и др.

Собранная из разных источников информация группируется,

проверяется согласованность данных, полученных из разных ис-

точников, и их достоверность, и только после этого информация

используется для аналитических расчетов.

Основные показатели деятельности организации, оценка кото-

рых необходима для принятия оперативных управленческих реше-

ний, можно разделить на такие группы, как:

операционные показатели по выручке, прибылям и затратам;

показатели управления активами;

показатели, характеризующие ликвидность, структуру капита-

ла и способность предприятия обслуживать долг.

•



Виды информацииВнутренняя Внешняя

Официальные документы

и нормативно-плановые

источники

Учетные источники

информации

Внеучетные источники

информации

Деловая итоговая информация

для выбора управленческого

решения

Законы государства

Указы Президента

Постановления

Правительства и

местных органов

Приказы вышестоящих

органов

Хозяйственно-правовые

документы (договоры,

решения арбитража,

судебных органов и т.п.)

Прейскуранты, ценники

Справочники

Производственные

и финансовые бизнес-

планы

Сметы (бюджеты)

•

Финансовая

(бухгалтерская)

отчетность:

управленческий учет

и отчетность

данные синтетического

и аналитического учета

статистический учет

и отчетность

оперативный учет

и отчетность

налоговая отчетность

первичная учетная

документация

машинные источники

информации

(оперативная память

ПЭВМ, гибкие диски,

машинограммы)

•

Материалы, акты, заключения:

внутреннего и внешнего

аудита

внутриведомственных

и вневедомственных ревизий

проверок деятельности

налоговой службой,

кредитными учреждениями,

территориальными

агентствами по финансовому

оздоровлению и др.

лабораторного и врачебно-

санитарного контроля

профессиональных

консалтинговых фирм

печать, СМИ, Интернет

региональных отделов,

статистики

Техническая и технологическая

документация

Специальные обследования

(хронометраж), реклама

•

Материалы, акты, заключения:

внутреннего и внешнего

аудита

внутриведомственных

и вневедомственных ревизий

проверок деятельности

налоговой службой,

кредитными учреждениями,

территориальными

агентствами по финансовому

оздоровлению и др.

лабораторного и врачебно-

санитарного контроля

профессиональных

консалтинговых фирм

печать, СМИ, Интернет

региональных отделов,

статистики

Техническая и технологическая

документация

Специальные обследования

(хронометраж), реклама

•

Рис. 1.4. Состав информации, необходимой для принятия управленческих решений



Таблица 1.

Характер информации содержащейся в формах бухгалтерской отчетности

Форма

бухгалтерской

отчетности

Финансовые

показатели

Аналитические

процедуры

№ 1

«Бухгалтерский

баланс»

Внеоборотные активы

Оборотные активы

Собственный капитал

Заемный капитал

Кредиторская и дебиторская

задолженность

1.1. Анализ структуры иму-

щества и обязательств пред-

приятия

1.2. Анализ ликвидности ба-

ланса

1.3. Расчет и оценка финан-

совых коэффициентов пла-

тежеспособности

1.4. Анализ потенциального

банкротства

1.5. Расчет и оценка коэф-

фициентов финансовой

устойчивости

1.6. Классификация финан-

сового состояния организа-

ции по сводным критериям

оценки бухгалтерской от-

четности

1.7. Общая оценка деловой

ктивности организации,

расчет и анализ финансово-

го учета

№

«Отчет

прибылях

и убытках»

Выручка от продажи товаров, про-

дукции, работ, услуг

Усеченная и полная себестои-

мость проданных товаров, продук-

ции, работ

Валовая прибыль

Прибыль (убыток) от продаж

Сальдо операционных доходов и

расходов

Сальдо внереализационных дохо-

дов и расходов

Прибыль (убыток) до налогообло-

жения

Отложенные налоговые активы и

обязательства

Чистая прибыль (убыток) отчетно-

го периода

2.1. Анализ уровня и дина-

мики финансовых результа-

тов по данным отчетности

2.2. Анализ затрат, произве-

денных организацией

2.3. Анализ безубыточно-

сти

2.4. Факторный анализ при-

были

2.5. Анализ показателей

рентабельности

№ 3

«Отчет об

изменениях

капитала»

Показатели собственного капита-

ла: уставный, добавочный капитал,

резервный фонд, нераспределен-

ная прибыль отчетного периода

Показатели увеличения собствен-

ного капитала и др.

3.1. Анализ состава и дви-

жения собственного капи-

тала

3.2. Анализ величины чис-

тых активов

0

Решающую роль в выборе показателей играют стратегия разви-

тия организации, требования акционеров, отраслевая специфика

и рыночная конъюнктура. На выбор показателей влияют такие

факторы, как повышение прозрачности компании, законодатель-

ные требования, размещение ценных бумаг на бирже, инфраструк-

тура, участники рынка и др.

Если собственники планируют продать свой бизнес, то на пер-

вый план выходят показатели капитализации, улучшение значений

которых может быть достигнуто вследствие эффективного исполь-

зования активов, сворачивания инвестиционной программы. А ес-

ли акционеры заинтересованы в росте операционной доходности

и сокращении текущих издержек, то в этом случае мониторингу

подвергаются показатели прибыльности. Увеличение доли компа-

нии на рынке посредством увеличения продаж приводит к замед-

лению оборачиваемости дебиторской задолженности и прибыль-

ности. В данном случае оценивают показатели по продажам и

маркетинговым бюджетам. Если компания открывает инвестици-

Форма

бухгалтерской

отчетности

Финансовые

показатели

Аналитические

процедуры

№ 4

«Отчет

движении

денежных

средств»

Оценка притока и оттока денеж-

ных средств в разрезе текущей,

инвестиционной и финансовой

деятельности

4.1. Анализ движения де-

нежных средств прямым и

косвенным методом

4.2. Расчет и анализ коэф-

фициентов эффективности

денежных потоков

№ 5

«Приложение к

бухгалтерскому

балансу»

Оценка динамики заемных средств,

дебиторской и кредиторской за-

долженности, амортизируемого

имущества и других активов и обя-

зательств организации

5.1. Анализ движения заем-

ных средств

5.2. Анализ состава, движе-

ния, оборачиваемости и со-

стояния дебиторской и кре-

диторской задолженности

5.3. Анализ объема, структу-

ы и динамики немате-

риальных активов

5.4. Анализ наличия и дви-

жения основных средств, их

состояния и эффективности

использования

5.5.Анализ движения средств

финансирования долгосроч-

ных инвестиций и финансо-

вых вложений

Окончание табл. 1.

Характер информации содержащейся в формах бухгалтерской отчетности