Курсовая работа - Управление оборотными активами предприятия
Подождите немного. Документ загружается.
Зафиксируем полученные результаты:
1. Доля оборотных активов в общих активах фирмы в 2008 г. составляет
90 % (14 2174 / 15 6472 × 100);
2. Доля дебиторской задолженности в оборотных активах в период с 2005
г. по 2008 г. изменялась в пределах от 4 % до 24 % и в 2008 г. составила
15 %. Эти значения не превышают средних показателей, что является
положительным фактом;
3. Объем дебиторской задолженности 2008 г. уменьшился по сравнению с
2007 г. на 42;
4. Объем продаж 2008 г. по сравнению с 2007 г. снизился на 13 % (100 %
- 180050 / 207573×100);
5. Количество оборотов дебиторской задолженности в год – 6 раз;
6. Средний реальный период оборота дебиторской задолженности
составляет 60 дней против установленных 30 дней. Это говорит о
снижении ликвидности дебиторской задолженности;
7. Взвешенное старение счетов дебиторов составляет 30 дней;
8. Для состава дебиторской задолженности по отдельным ее «возрастным
группам» характерно отсутствие монотонности убывания;
9. Коэффициент просроченной дебиторской задолженности – 0,73 или 73
%;
10.Задолженность сроком возникновения 30 – 60 дней дает 60 %
просроченных счетов дебиторов;
11.На счетах четырех основных дебиторов сконцентрировано около 62 %
от всей суммы задолженности и около 45 % от задолженности,
просроченной свыше 3-х месяцев;
12.Сумма прогнозируемой безнадежной дебиторской задолженности
составляет 1205 тыс. руб. (6 % от всей суммы дебиторской
задолженности).
32
Сумма создаваемого резерва по сомнительным долгам не может
превышать 10 процентов от выручки отчетного (налогового) периода,
определяемой в соответствии со статьей 249 НК РФ (для банков - от суммы
доходов, определяемых в соответствии с настоящей главой, за исключением
доходов в виде восстановленных резервов). Данное условие для организации
не выполняется, так как выручка в отчетном периоде составила 9525 тыс.
руб.
Поэтому целесообразно предусмотреть в учетной политике ЗАО
«Стрит» фомирование резерва по сомнительным долгам и создать его в 2009
году в сумме 9525*0,1 = 952,5 тыс. руб.
Q
Q
Q
Q
Q
Q
Q
Q
I
33
Заключение
По итогам курсовой работы можно сформулировать следующие
выводы.
Оборотные активы – это имущественные ценности предприятия,
участвующие в производственно-коммерческой деятельности предприятия,
изменяющие свою первоначальную вещественно-материальную форму,
потребляемые в течение одного производственного цикла и переносящие
свою стоимость на себестоимость изготавливаемой продукции
единовременно.
Задачами финансового менеджмента в сфере управления оборотным
капиталом являются:
определение объема оборотных средств, достаточного для
бесперебойного досрочного осуществления производственной и
коммерческой деятельности предприятия;
оптимизация их структуры и ликвидности с учетом производственной
и отраслевой специфики;
обеспечение их финансовыми источниками.
Как известно, важнейшей характеристикой стабильной работы
предприятия является его платежеспособность. Потеря платежеспособности
свидетельствует не только о том, что у предприятия не хватает средств
расплатиться по своим краткосрочным обязательствам, но и том, что оно не в
состоянии продолжать свою деятельность.
Чем ниже уровень оборотного капитала, тем выше вероятность
неплатежеспособности. С данной позиции цель управления оборотным
капиталом в том, чтобы стремиться к наращиванию его объема, тем самым,
снижая риск неплатежеспособности.
Совершенно иной вид имеет зависимость между уровнем оборотного
капитала и прибылью.
34
Временно свободные и бездействующие оборотные активы требуют
дополнительных источников финансирования, что увеличивает издержки и
соответственно снижает прибыль.
Таким образом, политика управления оборотным капиталом должна
обеспечить поиск компромисса между ликвидностью и рентабельностью.
35
Список литературы
1. Аркина Н.А., Аркин В.Г. Финансовый менеджмент. Учебник издание 2,
М.: Юнити-Дана, 2004. – 416 с.
2. Басовский Л.Е. Финансовый менеджмент. М.: ИНФРА-М., 2005. Изд.
дом "Бизнес пресса". 2005. – 240 с.
3. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. М.: Финансы и
статистика, 2006. – 768 с.
4. Ковалев В.В. Практикум по финансовому менеджменту. Конспект
лекций с задачами. — М.: Финансы и статистика, 2006. – 448 с.
5. Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент. Задачи, деловые ситуации и
тесты. - М.: Изд-во "Дело и сервис", 2005. – 112 с.
6. Овсийчук, М. Ф. Финансовый менеджмент : учеб. пособие / М. Ф.
Овсийчук, Л. Б. Сидельникова. - М. : Издат. Дом "Дашков и К", 2000. -
152 с.
7. Осипов В.В., Воронина М.В. Финансовый менеджмент. Учебно-
практическое пособие. – М.,МГУТУ, 2004. – 56 с.
8. Павлова Л.Н. Финансовый менеджмент. Управление денежным
оборотом. Уч. для вузов. - М.: банки и биржи, ЮНИТИ, 2005. – 269 с.
9. Ступаков В.С., Токаренко Г.С. Риск-менеджмент: Учеб.пособие. – М.:
Финансы и статистика, 2006. – 288 с.
10.Финансовый менеджмент. / Под ред. проф.Г. Б. Поляка. — М.:
ЮНИТИ, 2002. -452 с.
11.Финансовый менеджмент: Учебник для вузов./ Н.Ф. Самсонов,
М.П. Баранникова и др. – М.: "Финансы, ЮНИТИ", 2005. – 485 с.
12.Финансовый менеджмент: Учебное пособие. / Под ред. проф.Е. И.
Шохина. - М.: ИД ФКБ — ПРЕСС, 2003. — 408 с.
36