Курсовая работа - Образование и развитие рынка лизинга в России

Подождите немного. Документ загружается.

непрозрачность предприятий малого бизнеса, по мнению

большинства лизингодателей, именно они являются наиболее

добросовестными заемщиками. Это объясняется тем, что часто для

малого бизнеса предмет лизинга, например грузовой автомобиль, -

это основной источник дохода. Поэтому заемщик готов даже

ограничить себя, чтобы погасить очередной лизинговый платеж.

Перспективы лизинга для физических лиц выглядят оптимистично.

В ряде стран Европы лизинг для частных лиц занимает

значительную долю местных рынков лизинга. Так, в Германии на

этот сегмент приходится 9,2% всего рынка лизинга, причем

предметом подавляющего большинства сделок в этом сегменте

становятся как раз автомобили. В России такой финансовый

продукт может перетянуть на себя часть рынка автокредитования,

объем которого в 2005 году уже превысил 2 млрд долл. США. На

российском рынке услуги лизинга для частных лиц предлагают

пока немногие компании - «Столичная лизинговая компания»,

лизинговая компания «Свое дело», «Независимость Land Rover» и

др.

Лизинг недвижимости

По мнению представителей ряда лизинговых компаний, сегодня

начал развиваться лизинг недвижимости - коммерческой (офисы) и

производственной (склады, цеха, терминалы).

Перспективы лизингового рынка

Приход зарубежных гигантов - не только «встряска» состава

лидеров лизингового рынка, но и начало принципиально нового

этапа развития российского рынка лизинга.

Дело в том, что до сих пор лизинговые компании действовали

преимущественно «под банками». Привлекая ресурсы от банков,

они обслуживали отдельные сегменты рынка, по ряду причин

труднодоступные для самих банков. Предоставляя кредит, банки

часто оценивали как заемщика не лизинговую компанию, а

конечного лизингополучателя. Это ставило лизинговые компании в

неприглядное положение агентов при банках. Однако в течение

последних лет постепенно сформировалась новая концепция

лизингового бизнеса. Ведущие лизинговые компании уже достигли

таких объемов бизнеса, которые позволяют им выйти из

подчиненного положения по отношению к банкам и конкурировать

с ними на равных. Важнейшее значение в этом смысле имеет

размер собственного капитала, поскольку он является главным

ориентиром для инвесторов. По этому показателю многие

лизинговые компании уже не уступают банкам. Другие важные

показатели, такие как объем портфеля, региональная сеть,

диверсификация источников финансирования у ряда ведущих

лизингодателей, также уже не хуже, чем у банков. Приход

иностранных лизинговых компаний закрепляет эту тенденцию. С

одной стороны, потому что эти компании сами - крупные игроки,

способные на равных конкурировать с банками. С другой стороны,

потому что их приход стимулирует дальнейшее укрупнение

российских лизинговых компаний. Высокая надежность

лизинговых сделок, независимость компаний от банков,

значительная конкуренция, экономия на масштабе у крупных

лизингодателей уже скоро приведут к тому, что условия лизинга в

среднем будут значительно выгоднее условий кредитов.

9. Государственное регулирование лизинговой

деятельности в РФ

В настоящей публикации лизинг рассматривается как важный

элемент рыночной инфраструктуры, обеспечивающий на-

правленную инвестиционную поддержку предпринимательства в

сфере производства. На сегодняшний день можно говорить о

наличии развитой системы государственного регулирования

лизинговой деятельности в Российской Федерации. Однако эту

систему нельзя признать сформированной. В ходе создания

лизинговой компании учредитель сталкивается с целым рядом

проблем в определении объекта лизинга, организационно-правовой

формы компании, условий приобретения лизингового имущества,

налогового режима для участников лизингового договора.

Лизинг — это вид предпринимательской деятельности,

направленной на инвестирование временно свободных или

привлеченных финансовых средств, когда по договору финансовой

аренды (лизинга) арендодатель (лизингодатель) обязуется

приобрести в собственность обусловленное договором имущество у

определенного продавца и предоставить это имущество арендатору

(лизингополучателю) за плату во временное пользование для

предпринимательских целей.

Принципы организации лизинга в РФ были определены в

Указе Президента «О развитии финансового лизинга в инвести-

ционной деятельности» от 17 сентября 1994 г. № 1929 [1]. В

соответствии с настоящим Указом:

а)‡‡‡ предметом‡‡ лизинговой‡‡ деятельности может‡ быть‡

«имущество,‡‡ относимое‡ к‡ основным средствам, а также

имущественные права»;

б)‡‡ источниками финансирования лизинговой деятельности

являются как временно свободные,‡‡ так‡ и‡ привлеченные‡ финансо-

вые ресурсы;

в)‡‡ установлен срочный характер лизинговых договоров;

г)‡‡ лизинговый бизнес осуществляется в форме‡‡

«акционерного‡‡ общества,‡‡ главным образом открытого типа».

В Указе Президента в качестве приоритетных направлений

развития лизинга определены: конверсионные отрасли промыш-

ленности; сельское хозяйство; производство строительно-дорожных

машин и оборудования; международный лизинг.

Во исполнение настоящего Указа постановлением

Правительства РФ от 29 июня 1995 г. № 633 «О развитии лизинга в

инвестиционной деятельности» было принято «Временное

положение о лизинге» [2, 3]. В настоящем документе объект

лизинга уже ограничен движимым и недвижимым имуществом,

относящимся по действующей классификации к основным

средствам, кроме имущества, запрещенного к свободному

обращению на рынке.

Однако с принятием Государственной Думой 22 декабря 1995

г. части 2 Гражданского кодекса РФ возникла необходимость

приведения законодательства по лизингу в соответствие с

требованиями этого документа. Так, ст. 665 части 2 ГК в качестве

предмета договора финансовой аренды определяет любые

непотребляемые вещи, используемые для предпринимательской

деятельности, кроме земельных участков и других природных

объектов.

Лизинговой компанией (то есть осуществляющей лизинговую

деятельность в качестве лизингодателя), по определению «Вре-

менных положений», может быть любая коммерческая организация,

создаваемая в форме АО или других организационно-правовых

формах, имеющая соответствующую лицензию.

Порядок лицензирования лизинговой деятельности

определяется «Положением о лицензировании лизинговой

деятельности в РФ», утвержденным постановлением Правительства

РФ от 26 февраля 1996 г. № 167 [4]. Лицензионным органом при

этом является МЭ РФ или уполномоченные им органы

исполнительной власти субъектов РФ. Для выдачи лицензии на

осуществление лизинговой деятельности при использовании

средств федерального бюджета требуется согласование с

федеральными органами исполнительной власти.

Так как лицензии, выданные уполномоченными органами

исполнительной власти субъектов РФ, действуют только на терри-

тории данного субъекта РФ, то для учредителя, предполагающего

лизинговую деятельность в более широких границах, важно

получить лицензию МЭ РФ.

Лицензия выдается сроком до 5 лет, может быть

предоставлена и на меньший срок по заявлению лизинговой

компании, но не менее чем на 1 год.

Обращает на себя внимание условие пункта 8 «д»

«Положения о лицензировании», в соответствии с которым

лицензионному органу должен быть предоставлен документ,

подтверждающий факт оплаты уставного капитала лизинговой

компании.

Это требование, по нашему мнению, препятствует активному

развитию предпринимательства в области лизинга, в частности,

участию производителей оборудования в лизинговых операциях.

Как свидетельствует опыт создания лизинговой компании в

рамках ФПГ «Сиб-агромаш», многие крупные отечественные

производители сельскохозяйственной техники намерены войти в

число участников компании при условии оплаты доли собственной

продукцией. Однако на момент регистрации компании

одновременная передача значительного количества оборудования в

ее собственность нерациональна сама по себе и противоречит

требованию «Временного положения о лизинге» о приобретении в

собственность лизинговой компанией оборудования,

предназначенного для передачи в лизинг, только по поручению ли-

зингополучателя у определенного продавца.

Отказ от идеи создания самостоятельной лизинговой

компании резко ограничит развитие финансового лизинга как

направления инвестиционной деятельности, так как каждый

отдельно взятый производитель сельскохозяйственной техники

вряд ли сможет выполнить такое условие действия лицензии, как

соблюдение приоритетности лизинговой деятельности по

отношению к иным видам хозяйственной деятельности (не менее

40% дохода от реализации лизинговых услуг в общем объеме

дохода по итогам хозяйственной деятельности за год).

Если продолжить анализ «Временного положения о лизинге»

(постановление Правительства РФ от 29 июня 1995 г. № 633), то к

его наиболее принципиальным моментам следует отнести:

1)‡‡ указание на необходимость использования лизингового

имущества исключительно в предпринимательских целях;

2)‡‡ договор лизинга должен заключаться на весь

нормативный срок службы основных‡ средств.‡‡ Договорные‡

отношения,‡‡ при которых имущество передается арендатору на

срок,‡‡ существенно‡ меньший‡ нормативного срока службы,‡ что

предполагает возможность арендодателя сдавать это имущество в

аренду неоднократно в течение срока службы имущества,

регулируются действующим гражданским законодательством, и на

них не распространяется действие «Временного положения»;

3)‡ предусмотрено право выкупа лизингового имущества по

истечении или до истечения срока договора;

4)‡‡ возможно применение режима ускоренной амортизации по

соглашению сторон лизингового‡‡ договора‡‡ в‡‡ рамках‡‡ законода-

тельства РФ;

5)‡‡ лизинговые‡ платежи‡ должны‡ включаться‡ в‡ себестоимость

продукции‡‡ (работ, услуг), произведенной лизингополучателем.

Постановлением Правительства от 29 июня 1995 г. № 633

определены также органы общей и специальной компетенции,

обеспечивающие реализацию программы развития лизинга в РФ,

намечена система конкретных мероприятий в этой области, указаны

сроки и форма контроля их исполнения.

Во исполнение постановления № 633 Министерством

финансов 25 сентября 1995 г. был подписан приказ № 105 «Об отра-

жении в бухгалтерском учете и отчетности лизинговых операций» с

соответствующими указаниями [5, с. 138].

ГТК России распространил письмо от 20 июля 1995 г. № 01-

13/10268 «О таможенном оформлении товаров, временно ввозимых

в рамках лизинговых соглашений» [6].

В целях дальнейшего развития и государственной поддержки

лизинговой деятельности в РФ 20 ноября 1995 г. Правительство

приняло постановление № 1133 (введенное в действие с 1 июля

1995 г.), согласно которому «проценты по полученным заемным

средствам, включая кредиты банков и других организаций, исполь-

зуемых субъектами лизинга для осуществления операций

финансового лизинга», «а также лизинговые платежи по операциям

финансового лизинга» относятся на себестоимость продукции [7].

К сожалению, наименее результативной следует признать

деятельность МФ РФ по совершенствованию налогового законода-

тельства в части стимулирования развития лизинговой

деятельности.

На сегодняшний день не нашла воплощения в решениях МФ

РФ ни одна из налоговых льгот для участников лизинговой

деятельности, предусмотренных постановлением Правительства от

29 июня 1995 г.

Это освобождение:

а)‡‡ лизингодателей от уплаты налога на прибыль, полученную ими

от реализации договоров‡‡ финансового‡‡ лизинга‡‡ со‡‡ сроком

действия не менее трех лет;

б)‡‡ банков и других кредитных учреждений от уплаты налога на

прибыль, получаемую ими от предоставления‡ кредитов‡ на срок 3

года и более для реализации операций финансового лизинга;

в)‡‡ лизингодателей от уплаты‡ НДС‡ при выполнении лизинговых

услуг с сохранением действующего порядка уплаты налога на

добавленную стоимость при приобретении имущества,

являющегося объектом финансового лизинга.

Придание системе правовой регламентации лизинга более

законченного характера обеспечит эффективное его использование

как средства активизации инвестиционной деятельности, в развитии

производства, внедрения научно-технического прогресса, создания

новых рабочих мест.

10.Заключение

Лизинг в России - сравнительно новый вид деятельности. Для

стимулирования инвестиций в производственную сферу, для

обновления промышленного потенциала, для повышения

конкурентоспособности отечественных производителей нашей

стране необходимо развивать лизинговые отношения. Но для этого

нужно создать соответствующие условия. Как показывает опыт

других передовых стран мира, этому уделяют самое пристальное

внимание: соответствующее законодательство, налоговые льготы и

т.д. Современный российский лизинг достаточно быстро

интегрируется в мировую финансовую систему. Анализ лизинговой

деятельности в США, Японии, Великобритании, Германии показал,

что ряд ведущих российских лизинговых компаний не просто

позаимствовали, но и удачно адаптировали применительно к нашим

условиям опыт стран с развитыми лизинговыми отношениями. Для

отечественных лизингодателей открылся доступ к относительно

недорогим кредитным ресурсам, к товарным кредитам. На

российском рынке стали применяться различные виды лизинга -

финансовый, оперативный, возвратный, компенсационный,

раздельный. Появилось разнообразие схем финансирования и

предоставления гарантий участникам лизинговых операций. С

периодичностью раз в квартал у нас и за рубежом проводились

конференции, посвященные развитию российского лизинга, резко

возросло количество публикаций, посвященных различным

аспектам лизинга. Число компаний, получивших лицензии на право

осуществления лизинговой деятельности, превысило 250025.

Список используемой литературы

1. Глазьев С. Российский экономический журнал. -2000. -№5/6. –

С.10

2. Горемыкин В.А. Основы технологий лизинговых операций.

Учебное пособие. Ось- 89. –М., 2000. –С.33,34.

3. Марголин А.М., Голубев В.В. Проблемы государственного

регулирования развития лизинга и пути их решения. –М., 2005. –

С.36

4. Молоткова Н.В., Соседов Г.А., Основы коммерческой

деятельности, Учебное пособие,Изд. ТГТУ 2004

5. Лещенко М.И. Основы лизинга. –М.: Финансы и статистика,

2007. –С.273-281

6.‡‡‡ О развитии финансового лизинга в инвестиционной‡‡‡

деятельности:‡‡‡ Указ‡‡‡ Президента‡‡‡ РФ‡‡‡ от 17.09.1994‡ г. № 1929//

Собрание законодательства РФ. 1994. № 22. Ст. 2463.

7.‡‡ О развитии лизинга в инвестиционной деятельности:‡‡‡‡‡

Постановление‡‡‡‡‡ Правительства‡‡‡‡ РФ‡‡‡‡ от 29.06.1995‡ г. №

633//Собрание законодательства РФ. 1995. № 27. Ст. 2591.

8.‡‡ Временное положение о лизинге. Утверждено Постановлением

Правительства РФ от 29.06.1995 г. № 633//Собрание

законодательства РФ. 1995. № 27. Ст. 2591.

9.‡‡ Положение‡‡ о‡‡ лицензировании‡‡ лизинговой‡‡ деятельности‡‡ в‡‡

РФ.‡‡ Утверждено‡‡ Постановлением Правительства РФ от

26.02.1996 г. № 167 // Собрание законодательства РФ. 1996. № 10.

Ст. 936.