Курсовая работа - Экономика отрасли (строительство)

Подождите немного. Документ загружается.

набором услуг) лизингополучатель разгружает не только

управленческий персонал, но и обслуживающие службы;

11. Лизинговой компании обычно легче обеспечить

дальнейшее использование бывших в употреблении средств

производства, чем отдельной (самостоятельной) фирме, что

особенно важно для тех случаев производства, которые

подвержены частой технической модернизации.

Однако лизинг может иметь и ряд недостатков:

1. При ежегодно повышающемся уровне инфляции

лизингополучатель не сможет получить значительного

выигрыша при покупке оборудования после истечения сроков

лизингового соглашения по остаточной стоимости, так как она

будет постоянно расти;

2. При финансовом лизинге оборудование может устареть,

в то время как лизинговые платежи не прекращаются до

конца действия договора лизинга;

3. При оперативном лизинге общая стоимость лизинга

может быть больше из-за включения в комиссионное

вознаграждение дополнительных рисков лизингодателя.

Лис

1.5 Функции лизинга

1. Финансовая функция лизинга - состоит в том, что он

является формой вложения в основные фонды и дополнением

к таким традиционным каналам финансирования, как

бюджетные средства, собственные средства предприятий и

организаций, долгосрочный кредит и прочие источники.

В современных условиях финансовой функции лизинга

принадлежит ведущая роль.

Организация-лизингополучатель, обращаясь к лизингу по

финансовым мотивам, получает возможность пользоваться

необходимым для него имуществом без единовременной

мобилизации на эти цели собственных средств или

привлечения заемных средств. Лизингополучатель

освобождается от единовременной полной оплаты стоимости

имущества, что выгодно отличает лизинг от обычной купли-

продажи и в ряде случаев рассматривается как ее

альтернатива. Кроме того, лизинг может открывать доступ к

нужному имуществу в случаях каких-либо кредитных

ограничений и невозможности привлечения для этих целей

заемных средств.

2. Производственная функция лизинга - состоит в том, что

это - один из наиболее прогрессивных методов материально-

технического обеспечения производства, открывающий

доступ к передовой технике в условиях ее быстрого

морального старения. Мировой опыт свидетельствует, что

бурному развитию лизинга способствует ускорение темпов

научно-технического прогресса. Лизинг позволяет разрешить

противоречие между необходимостью использования в

условиях обостряющейся конкуренции самой современной

техники и быстрым ее моральным старением. Благодаря

таким чертам лизинга, как оперативность и гибкость,

лизингополучатель получает возможность удовлетворять свои

производственные потребности, связанные с сезонным

характером работ (сельское хозяйство, перерабатывающие

отрасли, строительство). Таким образом, производственная

функция лизинга заключается в решении лизингодателем

своих производственных задач посредством временного

использования, а не приобретения машин и оборудования в

собственность.

3. Сбытовая функция лизинга - в условиях переходной

экономики не может быть реализована полностью.

Ограничение роли лизинга как дополнительного канала сбыта

произведенной продукции обусловлена падением уровня

Лис

производства и разбалансированностью рынка технической

продукции.

Сбытовая функция лизинга имеет значение только в том

случае, если к нему прибегают в целях расширения круга

потребностей и завоевания новых рынков сбыта. С помощью

лизинга в число потребителей вовлекаются те предприятия,

которые либо не имеют финансовых возможностей

приобретения оборудования в собственность, либо в силу

особенностей производственного цикла не нуждаются в

постоянном обладании им.

Лис

1.6 Оформление лизинговой сделки

Основным документом, в котором оформляются

лизинговые отношения лизингодателя с лизингополучателем,

является лизинговое соглашение. Оно заключается между

ними с целью предоставления лизингополучателю для

производственной эксплуатации объекта лизинга, описание

которого прилагается в спецификации к лизинговому

соглашению в качестве его неотъемлемой части. В лизинговом

соглашении указываются срок, к которому лизингодатель

обязуется предоставить объект лизинга, место поставки,

местонахождение объекта лизинга после его покупки и

характер его использования (интенсивность эксплуатации

оборудования и прочее).

Лизинговое соглашение вступает в силу с даты

подписания акта приемки оборудования в эксплуатацию и

действует в течение установленного в нем срока. Согласно

лизинговому соглашению лизингополучатель получает право

использовать оборудование в течение определенного срока -

срока лизинга, а по истечении срока лизингового соглашения

к лизингополучателю переходит также и право собственности

на данное оборудование.

Переуступка лизингополучателем своих прав,

обязанностей и других возникающих у него по настоящему

соглашению интересов третьему лицу разрешается только на

основании письменного согласия лизингодателя. В этом

случае строительная организация предоставляет

лизингодателю необходимые данные о третьем лице по

установленной лизингодателем форме в течение 15 дней.

Лизингодатель имеет право уступить свои право по

лизинговому соглашению или какие-либо интересы,

вытекающие из него, полностью или частично третьему лицу

без согласия лизингополучателя, но с уведомлением его об

этом.

В лизинговом соглашении оговариваются условия

поставки оборудования и порядок возмещения расходов,

связанных с его транспортировкой и пуском в эксплуатацию.

Такие расходы относятся на счет лизингополучателя.

Специальный раздел договора должен быть посвящен

правам и обязанностям лизингодателя и строительной

организации. Поскольку главной обязанностью строительной

организации является выплата лизинговых платежей, в

договоре указывается, что их размер в расчете на один

квартал должен составлять определенную сумму. Выплата

Лис

лизинговых платежей осуществляется ежеквартально.

Обязательно устанавливаются санкции к лизингополучателю

при задержке платежей. Кроме того, в соглашении

указывается характер лизинговых рисков, которые могут

возникнуть при эксплуатации объекта лизинга, и действия

сторон при возмещении возможного ущерба.

В отдельном разделе соглашения стороны оговаривают

условия, при которых сделка может быть прекращена

досрочно как при инициативе лизингополучателя, так и по

инициативе лизингодателя. Здесь же определяются действия

договаривающихся сторон, которые они обязуются

предпринять после закрытия сделки.

В лизинговом соглашении также предусматриваются

условия страхования объекта лизинга. Поскольку страхование

возлагается на лизингополучателя, он должен предъявить

лизингодателю страховой полис в течение 15 дней с момента

начала срока лизинга и обеспечить его действие в течение

всего этого срока.

Лизинговое соглашение составляется в двух экземплярах,

имеющих одинаковую силу, и обязательно для исполнения

сторонами, равно как и их законными представителями.

Все споры, возникающие в связи с заключением и

исполнением лизингового соглашения, решаются между

сторонами в арбитражном или в третейском суде.

О фактической поставке объекта лизинговой сделки, его

монтаже и вводе в эксплуатацию свидетельствует акт

приемки оборудования. Он оформляется лизингополучателем

и подписывается обеими сторонами. Перед подписанием акта

приемки лизингополучатель обязан произвести осмотр

оборудования. В акте удостоверяется соответствие по

техническим условиям и комплектности принимаемого в

лизинг имущества условиям, предусмотренным в лизинговом

соглашении.

Подписывая акт, лизингополучатель таким образом

подтверждает лизингодателю надлежащую поставку объекта

сделки в соответствии с ранее достигнутой между ними

договоренностью. В случае обнаружения при приеме

оборудования устраненных дефектов лизингополучатель

должен перечислить их в акте приемки в эксплуатацию и

отметить, что в целом их наличие не нарушает нормального

функционирования оборудования и не влияет на обязанности

лизингополучателя выплачивать лизинговые платежи.

Если лизингополучатель отказывается принимать

оборудование из-за наличия неустраненных дефектов,

исключающих его нормальную эксплуатацию, он обязан в

Лис

письменной форме уведомить об этом лизингодателя.

Поставка такого оборудования позволяет лизингополучателю

объявить о расторжении лизингового соглашения. Однако,

если расторжение лизингового соглашения было вызвано

неоправданными причинами, лизингодатель вправе требовать

возмещения ему нанесенных убытков.

Если лизингополучатель независимо от причин не

предоставил лизингодателю оборудования в двухнедельный

срок со дня прибытия оборудования на место доставки акт

приемки его в эксплуатацию и не заявил о наличии

недостатков в оборудовании, устранение которых

невозможно, оборудование считается принятым.

В процессе эксплуатации объекта лизинга

лизингополучатель обязан содержать оборудование в

соответствии с правилами и техническими инструкциями, а

также рекомендациями лизингодателя.

Согласно договору о техническом обслуживании

передаваемой в лизинг строительной техники лизингодатель

обязуется производить необходимый текущий ремонт и

своевременное профилактическое обслуживание за счет

лизингополучателя.

Внесение лизингополучателем каких-либо изменений в

объект допускается только при наличии письменного согласия

на это лизингодателя. Лизингодатель имеет право,

предварительно известив лизингополучателя, проверит на

месте использование объекта лизинга. В случае

необходимости для этого могут быть привлечены

независимые специалисты-эксперты.

Ознакомление третьих лиц с конструкцией оборудования,

его техническими характеристиками, а также предоставление

им другой информации об использовании оборудования и

содержании лизингового соглашения допускается только при

наличии на то письменного соглашения лизингодателя.

Лизингополучатель принимает на себя все риски, возникшие в

процессе эксплуатации и связанные с разрушением, потерей,

кражей, преждевременным износом, порчей или

повреждением строительной техники, независимо от того,

исправим или неисправим причиненный ущерб.

В случае возникновения какого-либо из перечисленных

рисков лизингополучатель обязан за свой счет и по своему

усмотрению отремонтировать оборудование или заменить его

на любое аналогичное, приемлемое для лизингодателя.

Оборудование, предоставленное взамен дефектного, должно

рассматриваться в качестве правомерной замены

первоначально предусмотренного оборудования, а право

Лис

собственности на него должно принадлежать лизингодателю.

За лизингополучателем при этом сохраняется обязанность

уплаты всех сумм лизинговых взносов и других платежей,

предусмотренных соглашением.

Если лизингополучатель не в состоянии отремонтировать

или заменить оборудование, он должен погасить всю

задолженность лизингодателю по выплате лизинговой платы

и выплатить ему неустойку в размере суммы закрытия сделки

(всю не выплаченную в срок лизинговую плату и общую сумму

последующих взносов, которую следовало бы внести, если бы

соглашение не было расторгнуто) в течение одной недели

после предъявления лизингодателем требования об уплате.

Обязательство лизингополучателя внести полностью

лизинговую плату считается выполненным по получении

лизингодателем суммы закрытия сделки.

Лизингополучатель не может требовать от лизингодателя

какого-либо возмещения убытков или уменьшения размера

платы за лизинг при нарушении нормального хода

использования и эксплуатации оборудования, какими бы ни

были причины этого, включая форс-мажорные обстоятельства.

В случае полной утраты имущества или его полной

конструктивной гибели все последующие взносы должны быть

уплачены лизингодателю, а действие договора прекращено.

Лизингополучатель также несет ответственность за все

повреждения, причиненные строительной технике вследствие

использования, хранения или эксплуатации оборудования. В

случае каких-либо изменений в области налогообложения,

кредитных отношений и т.д., повлекших непредусмотренные

расходы, стороны должны встретиться для разрешения

проблемы.

Лизинговое соглашение считается прекращенным по

истечении срока его действия. По окончании этого срока

лизингополучатель получает оборудование в собственность.

Лизингополучатель не может отказаться от лизинга до

истечения срока соглашения, кроме тех случаев, когда при

приемке оборудования обнаружатся недостатки,

исключающие его нормальную работу и устранение которых

невозможно. Во всех остальных случаях при расторжении

соглашения по инициативе лизингополучателя он обязан

предоставить лизингодателю компенсацию, равную всей

сумме закрытия сделки.

Лизингодатель имеет права заявить о немедленном

прекращении лизингового соглашения в следующих случаях:

Лис

1. когда лизингополучатель в течение более трех недель

не выполняет своих обязательств по какому-либо из

платежей, предусмотренных соглашением;

2. лизингополучатель по получении требования об уплате

не погашает всю сумму задолженности (включая пеню за

просрочку) в течение двух недель;

3. лизингополучатель эксплуатирует строительную

технику с нарушением условий соглашения;

4. в период действия соглашения организация

лизингополучателя ликвидирована.

При наличии любого из этих условий лизингополучатель

должен уплатить лизингодателю всю сумму закрытия сделки.

С момента получения уведомления о закрытии сделки

лизингополучатель лишается права пользования

оборудованием.

Если лизингополучателем не внесена сумма закрытия

сделки, он обязан в четырехнедельный срок со дня получения

от лизингодателя требования об уплате выслать

оборудование по любому из указанных им адресов. Все риски

и расходы по такой перевозке несет лизингополучатель. В

случае невозвращения оборудования лизингодатель имеет

право вступить во владение таковым и произвести его

транспортировку по своему усмотрению за счет

лизингополучателя, возложив на него все возникающие при

этом риски.

При невозвращении лизингополучателем оборудования по

закрытии сделки с него взимается пеня в размере

установленного процента от остаточной стоимости

оборудования за каждый день просрочки до его полного

возврата.

При возврате оборудования лизингодателю в случае

досрочного закрытия сделки оно должно быть передано в

состоянии, соответствующем условиям эксплуатации,

предусмотренным в соглашении.

Лис

1.7 Область экономической эффективности лизинговых

операций в строительстве

В хозяйственной деятельности строительной организации

возникают ситуации, когда лизинговые операции являются

коммерчески неэффективными, что свидетельствует о

расхождении между расчетами, проведенными по

существующим методикам, и фактически складывающимися

ситуациями в строительных организациях.

При сравнении экономической эффективности лизинга с

другими формами привлечения финансовых ресурсов

расчетный период, как правило, берется только в пределах

договора лизинга и не учитывает затраты лизингополучателя

по окончании срока действия договора; расчеты ведутся

только по расходной части выплат, без учета финансовых

потоков строительной организации. На практике возможны

ситуации, когда финансовых ресурсов, имеющихся у

строительной организации, может не хватить для погашения

лизинга.

Анализ изменения стоимости одной машино-смены

строительных машин при расчете затратным методом в

зависимости от форм привлечения ресурсов (рисунок 2)

показывает, что использование лизинга для приобретения

техники целесообразно, если при этом обеспечивается более

быстрых рост активов (увеличение рыночной стоимости

строительной организации), чем при альтернативных

источниках вложения капитала. Это, в свою очередь,

возможно, когда затраты компенсируются сметой

строительно-монтажных работ. В таких случаях имеет место

абсолютная экономическая эффективность лизинга.

Лис

Стоимость одной

машино-смены

в данном регионе

Прибыль

Амортизац

ионные

отчисления

Накладные

расходы

З/пл

машиниста

Топливо и

эксплуатац

Прибыль

Накладные

расходы

З/пл

машиниста

Топливо и

эксплуатац

Лизинговый

платеж

Ставка

лизингод

ателя

Амортизаци

я активов

по договору

лизинга

Прибыль

Накладные

расходы

З/пл

машиниста

Топливо и

эксплуатац

Платеж по

кредитному

договору

Прибыль

для

покрытия

платеже

Амортиза

ционные

отчислен

ия

Стоимость одной машино-

смены,

обеспечивающей

рентабельность

Рисунок 2 - Стоимость машино-смены строительной техники

при различных формах привлечения финансовых ресурсов

Если строительная техника приобретается управлением

механизации для оказания услуг там, где рынком установлена

стоимость одной машино-смены, использование лизинговой

или кредитной операции нецелесообразно, так как они

увеличивают цену продукции. В этой ситуации бессмысленно

проводить исследования по определению сравнительной

экономической эффективности лизинга и кредита, так как эти

формы привлечения финансовых ресурсов не обеспечивают

конкурентоспособность данного вида деятельности.

Обобщение существующего опыта свидетельствует, что

осуществление лизинговых операций экономически

эффективно в следующих случаях:

1. При приобретении принципиально новых видов

техники, которая позволит получать более высоких доход, чем

при использовании оборудования, имеющегося в регионе. В

этом случае лизинговые платежи в полном объеме будут

включены в себестоимость при формировании стоимости

машино-смены строительной техники;

2. При применении прогрессивных технологий (например,

подвижной опалубки и бетононасосов при строительстве

монолитных зданий), что позволяет снизить себестоимость за

счет сокращения затрат на машины, механизмы, заработную

плату, а также сократить сроки строительства объекта. Таким

образом обеспечивается компенсация затрат на

осуществление лизинговых платежей;

3. При расширении объема продаж без изменения цены.

Так, приобретение технологической линии по производству

тротуарной плитки путем лизинга эффективно, так как

лизинговый платеж будет компенсироваться за счет

ускоренных темпов роста прибыли;

4. При замене в технологической цепи самостоятельно

функционирующей единицы оборудования. В этом случае

Лис