Контрольная работа - Платежный баланс
Подождите немного. Документ загружается.
Федеральное агентство по образованию
ГОУ ВПО
ВСЕРОССИЙСКИЙ ЗАОЧНЫЙ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ
ИНСТИТУТ
Кафедра Экономической теории
Факультет ФНО Специальность ФиК
КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА
по дисциплине Мировая экономика
Тема «Платёжный баланс»
Студентка: Забродина А.С.
Курс ФНО № группы 41
Личное дело № 09ффд40140
Преподаватель: О.В.(Таласила
Москва – 2010
План работы
Введение 3
Сущность и структура платежного баланса. Факторы, влияющие на его
состояние 4
Тесты 12
Список использованной литературы 14
2
Введение
Российская Федерация является активным участником мировых
интеграционных процессов. Вовлечение страны в мирохозяйственные
отношения сопровождается встречными натурально-вещественными и
денежными потоками.
РФ становится в одних случаях кредитором, в других – должником.
Для оценки сбалансированности отмеченных потоков мировой финансовой
практикой и теорией выработаны соответствующие инструменты.
Международные расчеты отражаются в виде балансов, фиксирующих
процесс изменения соотношения финансовых требований и обязательств,
денежных поступлений одной страны по отношению к другим странам. К
таким балансам относится платежный [3, с. 244].
Платежный баланс составляется с целью учета результатов
внешнеэкономической деятельности страны. Он является важнейшим
источником информации, которая позволяет судить об эффективности
участия страны в международном разделении труда и служит основой для
принятия решений в области внешнеэкономической политики.
В данной контрольной работе рассмотрим понятие и сущность
платежного баланса, его структуру и факторы, влияющие на платежный
баланс.
3
Сущность и структура платежного баланса. Факторы, влияющие
на его состояние
Платежный баланс представляет собой систематизированную оценку
экономических операций между резидентами страны и нерезидентами,
связанных с получением и платежами денежных средств. Основными
операциями получения являются поступления от экспорта товаров, услуг,
доходы от зарубежных инвестиций и приобретение зарубежными фирмами
внутренних активов страны, а основными операциями платежей – оплата
импорта товаров, услуг, выплаты доходов по зарубежным инвестициям в
данную страну и приобретение резидентами иностранных активов.
Платежный баланс составляется за конкретный период – год, квартал,
месяц.
Информация, содержащаяся в платежном балансе, используется для
оценки кредитоспособности страны, прогнозирования воздействия
внешнеэкономических связей на валютный рынок и валютный курс, их
регулирования, оценки состояния экономики страны, прогнозирования
возможной экономической, фискальной и монетарной политики, расчетов
валового внутреннего продукта и др.
Развитие международных финансовых отношений и международных
сопоставлений потребовало унификации методов составления платежных
балансов в различных странах и согласования их с системой национальных
счетов [4].
При составлении платежного баланса используется принятый в
бухгалтерском учете принцип двойной записи. Каждая операция отражается
по дебету и кредиту счета, а итоговая сумма дебета должна равняться
итоговой сумме кредита. Кредитовые суммы формируются в результате
экспорта товаров и услуг и притока капитала, что приводит к поступлению
иностранной валюты на счет, они отражаются со знаком плюс. Дебетовые
суммы формируются в результате импорта товаров и услуг и оттока
4
капитала, приводящих к расходу иностранной валюты. Они отражаются со
знаком минус.
В платежном балансе экономические операции отражаются по
рыночным ценам, т. е. по ценам, по которым фактически происходил обмен
экономическими ценностями.
Платежные балансы принято составлять в национальной валюте
соответствующих стран, с пересчетом данных по рыночным валютным
курсам, складывающимся на дату совершения операций. Если национальная
валюта неустойчива, платежный баланс может составляться в твердой
валюте какой-либо страны.
Структура платежного баланса:
1)9торговый баланс, т.е. соотношение между вывозом и ввозом товаров;
2)9баланс услуг и некоммерческих платежей (баланс «невидимых»
операций);
3)9баланс движения капиталов и кредитов.
Торговый баланс.
Исторически внешняя торговля выступает исходной формой
международных экономических отношений, связывающей национальные
хозяйства в единое мировое хозяйство. Благодаря внешней торговле
складывается международное разделение труда, которое углубляется и
совершенствуется с развитием внешней торговли и других международных
экономических операций .
Показатели внешней торговли традиционно занимают важное место в
платежном балансе. Соотношение стоимости экспорта и импорта товаров
образует торговый баланс. Поскольку значительная часть внешней торговли
осуществляется в кредит, существуют различия между показателями
торговли, платежей и поступлений, фактически произведенных за
соответствующий период.
5
Баланс услуг.
Баланс услуг включает платежи и поступления по транспортным
перевозкам, страхованию, электронной, телекосмической, телеграфной,
телефонной, почтовой и другим видам связи, международному туризму,
обмену научно-техническим и производственным опытом, экспертным
услугам, содержанию дипломатических, торговых и иных представительств
за границей, передаче информации, культурным и научным обменам,
различным комиссионным сборам, рекламе, ярмаркам и т.д. Услуги
представляют собой динамично развивающийся сектор мировых
экономических связей; его роль и влияние на объем и структуру платежей и
поступлений постоянно возрастают.
По принятым в мировой статистике правилам в раздел «услуги» входят
выплаты доходов по инвестициям за границей и процентов по
международным кредитам, хотя по экономическому содержанию они ближе
к движению капиталов и услуг. В платежном балансе выделяются статьи:
предоставление военной помощи иностранным государствам, военные
расходы за рубежом. Они как бы примыкают к операциям услуг.
Перечисление операции услуг, движения доходов от инвестиций,
сделки военного характера и односторонние переводы называют
«невидимыми» операциями, подразумевая, что они не относятся к экспорту и
импорту товаров, т.е. осязаемых ценностей. В их составе выделяются три
основные группы сделок; услуги, доходы от инвестиций, односторонние
переводы.
Баланс движения капиталов и кредитов.
Баланс движения капиталов и кредитов выражает соотношение вывоза
и ввоза государственных и частных капиталов, предоставленных и
полученных международных кредитов. По экономическому содержанию эти
операции делятся на две категории: международное движение
предпринимательского и ссудного капитала.
6
Предпринимательский капитал включает прямые заграничные
инвестиции (приобретение и строительство предприятий за границей) и
портфельные инвестиции (покупка ценных бумаг заграничных компаний).
Прямые инвестиции являются важнейшей формой вывоза долгосрочного
капитала и оказывают большое влияние на платежный баланс. В результате
этих инвестиций развивается международное производство, которое
интегрирует национальные экономики в мировое хозяйство на более
высоком уровне и прочнее, чем торговля [1, с. 245].
В платежном балансе выделяются два раздела – счета: «счет текущих
операций» и «счет операций с капиталом и финансовыми инструментами».
Под текущими операциями понимаются операции с товарами, услугами
и доходами. Баланс операций с капиталом и финансовыми инструментами
характеризует операции, связанные с инвестиционной деятельностью.
Сальдо по итогу текущих операций и сальдо по итогу операций с
капиталом и финансовыми активами должны быть равны между собой по
абсолютной величине и иметь противоположные знаки.
Дефицит платежного баланса по текущим операциям означает, что
страна расходует на приобретение товаров, услуг и на другие текущие
операции больше иностранной валюты, чем получает от их продажи. Он
финансируется за счет продажи нерезидентам активов и за счет внешних
займов. При ограниченных активах и трудностях в получении займов страны
с устойчивым дефицитом текущего платежного баланса вынуждены
сокращать импорт и увеличивать экспорт. Положительное сальдо текущего
баланса означает прирост чистых зарубежных активов.
Общий платежный баланс страны является положительным в случае,
если баланс текущих операций в сумме с балансом операций с капиталом и
финансовыми инструментами образует положительное сальдо. Это ведет к
притоку иностранной валюты в страну и увеличению валютных запасов. В
случае отрицательного сальдо имеет место дефицит платежного баланса и
национальный банк страны вынужден сокращать резервы иностранной
7
валюты. Страна не может в течение длительного времени тратить на
приобретение иностранных товаров, услуг и активов больше средств, чем
получено выручки от реализации собственных товаров, услуг и активов.
Поэтому сальдо платежного баланса является его важнейшим аналитическим
понятием.
Принято различать два вида представления платежного баланса:
аналитическое представление и нейтральное представление. Оба
представления схематически представлены в таблице 1. В них разделы «Счет
текущих операций» и «Чистые ошибки и пропуски» совпадают (точнее могут
различаться степенью подробности разбиения по статьям и подстатьям). А
различие между ними заключается в разделе «Счет операций с капиталом и
финансовыми инструментами». В аналитическом представлении в этом
разделе в статье «Финансовый счет» не включаются изменения
международных резервов, которые представлены отдельным разделом
«Изменение валютных резервов», а в нейтральном представлении подстатья
«Резервные активы» включена в статью «Финансовый счет» раздела «Счет
операций с капиталом и финансовыми инструментами». Однако, численно,
подстатья «Резервные активы» и раздел «Изменение валютных резервов» в
этих представлениях совпадают. В обоих представлениях результирующее
сальдо по всем разделам платежного баланса равно нулю.
Таблица 1. Платежный баланс в двух представлениях.
Аналитическое представление Нейтральное представление
Счет текущих операций Счет текущих операций
Товары и услуги Товары и услуги
Доходы от инвестиций Доходы от инвестиций
и оплата труда и оплата труда
Текущие трансферты Текущие трансферты
Счет операций с капиталом Счет операций с капиталом
и финансовыми инструментами и&финансовыми инструментами
8
Счет операций с капиталом Счет операций с капиталом
Финансовый счет Финансовый счет
(кроме резервных активов) (включая резервные активы)
Обязательства Прямые инвестиции
Активы Портфельные инвестиции
Финансовые производные
Прочие инвестиции
Резервные активы
Чистые ошибки и пропуски Чистые ошибки и пропуски
Изменение валютных резервов
На состояние платежного баланса влияет ряд факторов.
1.9Неравномерность экономического и политического развития стран,
международная конкуренция.
2.9Циклические колебания экономики. В платежных балансах находят
выражение колебания, подъемы и спады хозяйственной активности в стране,
так как от состояния внутренней экономики зависят ее внешнеэкономические
операции. Колебания платежного баланса, обусловленные механизмом
промышленных циклов, способствуют перенесению внутриэкономических
циклических процессов из одной страны в другие. Рост производства
вызывает увеличение импорта топлива, сырья, оборудования, а при
замедлении темпов экономического роста ввоз товаров сокращается. Экспорт
товаров, капиталов, услуг в большей степени реагирует на изменения
условий мирового рынка. При вялом хозяйственном развитии вывоз капитала
обычно увеличивается. При ускоренном развитии экономики, когда растут
прибыли, усиливается кредитная экспансия в стране, повышается процентная
ставка, темп вывоза капитала падает. В силу асинхронности современного
экономического цикла его колебания влияют на платежный баланс зачастую
косвенно. Мировые экономические кризисы приводят к крупномасштабным
дефицитам платежных балансов то одних, то других стран.
9
3.9Рост заграничных государственных расходов. Тяжелым бременем
для платежного баланса являются внешние правительственные расходы,
которые преследуют разнообразные экономические и политические цели.
4.9Милитаризация экономики и военные расходы. Косвенное
воздействие военных расходов на платежный баланс определяется их
влиянием на условия производства, темпы экономического роста, а также
масштабами изъятия из гражданских отраслей ресурсов, которые могли бы
использоваться для капиталовложений, в частности в экспортные отрасли.
Если экспортные отрасли загружены военными заказами, а средства, которые
можно применить для расширения вывоза товаров, направляются на военные
цели, это приводит к сокращению экспортных возможностей страны. Гонка
вооружений вызывает увеличение импорта военно-стратегических товаров, в
том числе многих видов сырья (нефти, каучука, цветных металлов), сверх
нормальных потребностей мирного времени.
5.9Усиление международной финансовой взаимозависимости. В
современных условиях движение финансовых потоков стало важной формой
международных экономических связей. Это обусловлено увеличением
масштабов вывоза капиталов, развитием мирового рынка ссудных капиталов,
включая еврорынки, финансовые рынки, в условиях либерализации условий
сделок. Важным фактором движения капиталов стали усиление не
равновесия платежного баланса и потребность в привлечении заемных
средств для покрытия его пассивного сальдо. В итоге финансовая
взаимозависимость стран стала сильнее коммерческой взаимозависимости.
Это усиливает валютные и кредитные риски, в первую очередь риск
неплатежеспособности заемщика.
Двойственное влияние вывоза капитала на платежный баланс страны-
экспортера заключается в том, что он увеличивает его пассив, но служит
базой для притока в страну процентов и дивидендов через определенный
период. Однако приток процентов и дивидендов уменьшается при
реинвестиции части прибылей в стране приложения капитала.
10