Ершова И.В. Предпринимательское право. Учебник

Подождите немного. Документ загружается.

№ 208-ФЗ «Об акционерных обществах»

и другие законодательные

и подзаконные нормативные правовые акты.

Некоторые отношения, возникающие при осуществлении деятельности

в рассматриваемой сфере, регулируются актами других отраслей права.

Например, Федеральным законом от 7 мая 1998 г. № 75-ФЗ «О негосудар-

ственных пенсионных фондах»

определяется порядок размещения пенси-

онных резервов в ценные бумаги и хранения таких пенсионных резервов.

2. Объекты рынка ценных бумаг

Понятие и виды эмиссионных ценных бумаг

Действующее законодательство в качестве объекта рынка цен-

ных бумаг указывает эмиссионную ценную бумагу, понятие которой

раскрывает Закон о РЦБ.

Эмиссионная ценная бумага — это любая ценная бумага, в том чис-

ле бездокументарная, которая характеризуется одновременно сле-

дующими признаками:

- закрепляет совокупность имущественных и неимущественных

прав, подлежащих удостоверению, уступке и безусловному осуще-

ствлению с соблюдением установленных законом формы и порядка;

размещается выпусками;

имеет равные объем и сроки осуществления прав внутри одного

выпуска вне зависимости от времени приобретения ценной бумаги.

(Ст.

2 Федерального закона «О рынке ценных бумаг»)

Любые имущественные и неимущественные права, закрепленные в

документарной и бездокументарной форме, независимо от их наиме-

нования, являются эмиссионными ценными бумагами, если условия их

возникновения и обращения соответствуют указанным признакам.

Закон предусматривает обращение на рынке в качестве эмисси-

онных ценных бумаг акций, облигаций, опционов эмитента.

Акция - это эмиссионная ценная бумага, закрепляющая права ее

владельца (акционера) на получение части прибыли акционерного

общества в виде дивидендов, на участие в управлении акционерным

обществом и на часть имущества, остающегося после его ликвида-

ции. Акция является именной ценной бумагой.

Облигация - это эмиссионная ценная бумага, закрепляющая

право ее держателя на получение от эмитента облигации в предус-

СЗ

РФ. 1996.

№

Ст.

изм.

доп.

СЗ РФ. 1998. № 19. Ст. 4024. С изм. от 12 февраля 2001 г., 21 марта 2002

г.,

10 ян-

варя 2003 г., 2 декабря 2004 г., 9 мая 2005

г.

мотренныи ею срок ее номинальной стоимости или иного имущест-

венного эквивалента. Облигация может также предусматривать

право ее владельца на получение фиксированного в ней процента от

номинальной стоимости облигации либо иные имущественные права.

Доходом по облигации являются процент и (или) дисконт.

Опцион эмитента - эмиссионная ценная бумага, закрепляющая

право ее владельца на покупку в предусмотренный в ней срок и (или)

при наступлении указанных в ней обстоятельств определенного числа

акций эмитента такого опциона по цене, определенной в опционе эми-

тента. Опцион эмитента является именной ценной бумагой. Принятие

решения о размещении опционов эмитента и их размещение осуще-

ствляются в соответствии с установленными федеральными закона-

ми правилами размещения ценных бумаг, конвертируемых в акции.

При этом цена размещения акций во исполнение требований по опци-

онам эмитента зависит от цены, определенной в таком опционе.

Эмиссионные ценные бумаги могут быть именными и на предъя-

вителя. Именные эмиссионные ценные бумаги

ценные бумаги, ин-

формация о владельцах которых должна быть доступна эмитенту в

форме реестра владельцев ценных бумаг, переход прав на которые и

осуществление закрепленных ими прав требуют обязательной

идентификации владельца. Эмиссионные ценные бумаги на предъ-

явителя - ценные бумаги, переход прав на которые и осуществле-

ние закрепленных ими прав не требуют идентификации владельца.

Именные эмиссионные ценные бумаги могут выпускаться только

в бездокументарной форме, за исключением случаев, предусмот-

ренных федеральными законами. Эмиссионные ценные бумаги на

предъявителя могут выпускаться только в документарной форме.

На каждую эмиссионную ценную бумагу на предъявителя ее вла-

дельцу выдается сертификат. Сертификат - это документ, выпускае-

мый эмитентом и удостоверяющий совокупность

прав

на указанное в нем

количество ценных бумаг. Владелец ценных бумаг имеет право требовать

от эмитента исполнения его обязательств на основании такого сертифи-

ката. Сертификат эмиссионной ценной бумаги должен содержать обяза-

тельные реквизиты, предусмотренные ч. 4 ст.

Закона о РЦБ.

При документарной форме эмиссионных ценных бумаг сертифи-

кат и решение о выпуске ценных бумаг являются документами, удо-

стоверяющими права, закрепленные ценной бумагой. При бездоку-

ментарной форме таким документом служит решение о выпуске.

Решением о выпуске эмиссионных ценных бумаг на предъявите-

ля, а в случаях, предусмотренных федеральными законами, реше-

нием о выпуске именных эмиссионных ценных бумаг, может быть

определено, что такие бумаги подлежат обязательному хранению в

указанном эмитентом депозитарии (эмиссионные ценные бумаги с

обязательным централизованным хранением). Сертификат эмисси-

онных ценных бумаг на предъявителя с обязательным централизо-

ванным хранением не может быть выдан на руки владельцу (вла-

дельцам) таких ценных бумаг.

Эмиссия ценных бумаг

Эмиссия ценных бумаг представляет собой установленную законом

последовательность действий эмитента по размещению эмиссион-

ных ценных бумаг.

(Ст.

2 Федерального закона *О рынке ценных бумаг»)

Процедура эмиссии определяется нормами Закона О РЦБ.

Кроме того, процедура эмиссии осуществляется в соответствии со

Стандартами эмиссии ценных бумаг и регистрации проспектов ценных

бумаг, которые утверждены постановлением Приказом Федеральной

службы по финансовым рынкам от 16 марта 2005 г. №

05-4/пз-н

Процедура эмиссии эмиссионных ценных бумаг включает следу-

ющие этапы:

1) принятие решения о размещении эмиссионных ценных бумаг.

Размещение эмиссионных ценных бумаг - это отчуждение эмисси-

онных ценных бумаг эмитентом первым владельцам путем заключе-

ния гражданско-правовых сделок.

2) утверждение решения о выпуске (дополнительном выпуске)

эмиссионных ценных бумаг. Выпуск ценных бумаг - это совокуп-

ность всех ценных бумаг одного эмитента, предоставляющих оди-

наковый объем прав их владельцам и имеющих одинаковую номи-

нальную стоимость в случае, если наличие номинальной стоимости

предусмотрено законодательством РФ. Выпуску эмиссионных цен-

ных бумаг присваивается единый государственный регистрацион-

ный номер, который распространяется на все ценные бумаги дан-

ного выпуска, а в случае, если в соответствии с настоящим

Федеральным законом выпуск эмиссионных ценных бумаг не под-

лежит государственной регистрации,

идентификационный но-

мер. Решение о выпуске эмиссионных ценных бумаг - это доку-

мент, содержащий данные, достаточные для установления объема

прав, закрепленных ценной бумагой. В решении о выпуске должны

быть сведения, перечень которых приведен в ст. 17 Закона о РЦБ.

3) государственная регистрация выпуска (дополнительного выпу-

ска) эмиссионных ценных бумаг. Для регистрации выпуска эмитент

обязан представить в регистрирующий орган следующие документы:

заявление о регистрации; решение о выпуске эмиссионных ценных бу-

маг; проспект эмиссии (если регистрация выпуска сопровождается ре-

гистрацией проспекта эмиссии); документы, подтверждающие соблю-

дение законодательства Российской Федерации и др. Порядок

РГ

от

мая

2005 г. №95.

регистрации определен Законом о РЦБ и детализирован Распоряжени-

ем ФКЦБ от 1 апреля 2003 г. №

03-606/р

.Порядок

государственной ре-

гистрации выпусков акций, размещенных до вступления в силу Закона

о РЦБ без государственной регистрации устанавливает Федеральный

закон от 10 декабря 2003 г. №

174-ФЗ

Центральный Банк РФ регист-

рирует эмиссию ценных бумаг кредитными организациями (п. 10 ст. 4

Федерального закона от 10 июля 2002 г. № 86-ФЗ «О Центральном

банке Российской Федерации (Банке России)»).

При регистрации выпуску эмиссионных ценных бумаг присваива-

ется государственный регистрационный номер в соответствии с По-

рядком, установленным Постановлением ФКЦБ от 1 апреля 2003 г. №

03-16/пс

Статьей 21 Закона о РЦБ определены основания для отказа

в регистрации выпуска эмиссионных ценных бумаг. Решение об отказе

в регистрации может быть обжаловано в суд или арбитражный суд.

4) размещение эмиссионных ценных бумаг. Эмитент имеет пра-

во начинать размещение эмиссионных ценных бумаг только после

государственной регистрации их выпуска, если иное не установлено

Законом о РЦБ. Количество размещаемых эмиссионных ценных бу-

маг не должно превышать указанного в решении о выпуске. Эмитент

может разместить меньшее количество эмиссионных ценных бумаг,

чем указано в решении о выпуске.

Эмитент обязан завершить размещение выпускаемых эмиссионных

ценных бумаг не позднее одного года с даты государственной регистра-

ции выпуска таких бумаг. Информация о цене размещения эмиссион-

ных ценных бумаг может раскрываться в день начала размещения.

5) государственная регистрация отчета об итогах выпуска (допол-

нительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг. Отчет об итогах вы-

пуска должен быть представлен эмитентом в регистрирующий орган

не позднее 30 дней после завершения их размещения. Отчет должен

содержать: даты начала и окончания размещения ценных бумаг; фак-

тическую цену размещения ценных бумаг (по видам ценных бумаг в

рамках данного выпуска); количество размещенных ценных бумаг; об-

щий объем поступлений за размещенные ценные бумаги. Регистриру-

ем.:

Распоряжение Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 1 апреля 2003 г.

№ 03-606/р «О государственной регистрации Федеральной комиссией по рынку ценных

бумаг и ее региональными отделениями выпусков эмиссионных ценных бумаг» // Вест-

ник Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг. 2003 г. № 4. С изм. и доп. от 25 ап-

реля,

мая, 27 июня, 8,

15,22

июля,

8,29

августа,

1Эсентября, 17октября,4, 11,18но-

ября,

5,10,

24декабря

2003

г., 23 января, 13, 18 февраля, 2, 30 марта, 23 апреля 2004 г.

См.: Федеральный закон от

декабря 2003

г.

№

174-ФЗ

«О государственной регистра-

ции выпусков акций, размещенных до вступления в силу Федерального закона «О рын-

ке ценных бумаг» без государственной регистрации» // СЗ РФ. 2003 г. № 50 ст. 4860.

См.: Постановление Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 1 апреля

2003 г. № 03-16/пс «О Порядке присвоения государственных регистрационных но-

меров выпускам эмиссионных ценных бумаг» // РГ. 2003

№ 91 (специальный вы-

пуск). С изм. и доп. от 24 декабря 2003 г.

ющий орган рассматривает отчет об итогах выпуска эмиссионных цен-

ных бумаг в двухнедельный срок и при отсутствии нарушений, связан-

ных с выпуском, регистрирует его. За полноту зарегистрированного

отчета отвечает регистрирующий орган.

Государственная регистрация выпуска (дополнительного выпус-

ка) эмиссионных ценных бумаг сопровождается регистрацией их про-

спекта в случае размещения эмиссионных ценных бумаг путем от-

крытой подписки или путем закрытой подписки среди круга лиц,

число которых превышает 500. В этом случае каждый этап процеду-

ры эмиссии ценных бумаг сопровождается раскрытием информации в

соответствии с Постановлением ФКЦБ от 2 июля 2003

г.

№ 03-32/пс

«О раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг»

Обращение эмиссионных ценных бумаг, выпуск (дополнительный

выпуск) которых подлежит государственной регистрации, запреща-

ется до их полной оплаты и государственной регистрации отчета об

итогах выпуска (дополнительного выпуска) указанных ценных бумаг.

Процедура эмиссии государственных и муниципальных ценных

бумаг, а также условия их размещения регулируются Федеральным

законом «Об особенностях эмиссии и обращения государственных и

муниципальных ценных бумаг».

3. Субъекты рынка ценных бумаг

Субъектами рынка ценных бумаг являются эмитенты, инвесто-

ры, профессиональные участники, саморегулируемые организации,

государство.

Эмитент — это субъект, выпускающий в обращение ценные бума-

ги и несущий от своего имени обязательства перед владельцами цен-

ных бумаг по осуществлению прав, закрепленных ими.

Согласно ст. 2 Федерального закона «О рынке ценных бумаг»,

эмитентами могут быть юридические лица, органы исполнительной

власти, органы местного самоуправления. Что же касается физичес-

ких лиц, законодатель исключил их из числа потенциальных эми-

тентов. Это исключение можно объяснить тем обстоятельством, что

виды ценных бумаг, обращаемых на отечественном рынке ценных

бумаг, законодательно ограничены акциями, опционами эмитента и

облигациями. Вместе с тем, определенные виды ценных бумаг, на-

пример векселя, могут эмитироваться физическими лицами.

Эмитентами акций могут выступать только акционерные общест-

ва. Гражданским законодательством предусмотрен прямой запрет

на выпуск акций другими юридическими лицами. Например, в соот-

ветствии со ст. 66 ГК РФ, «хозяйственные товарищества, а также об-

РГ. 2003. 2 октября. №

197.

изм.

от 24 декабря 2003 г.

щества с ограниченной и дополнительной ответственностью не впра-

ве выпускать акции».

Эмитентами облигаций могут быть юридические лица, органы

исполнительной власти и органы местного самоуправления. Законода-

тельство содержит некоторые ограничения по осуществлению эмиссии

облигаций.

Так, согласно ст. 33 Федерального закона «Об акционерных

обществах», выпуск облигаций без обеспечения допускается не ра-

нее третьего года существования общества и при условии надлежаще-

го утверждения к этому времени двух годовых балансов общества. Об-

щество не вправе размещать облигации и иные эмиссионные ценные

бумаги, конвертируемые в акции общества, если количество объявлен-

ных акций общества определенных категорий и типов меньше количе-

ства акций этих категорий и типов, право на приобретение которых

предоставляют такие ценные бумаги. В силу ст. 4 Федерального закона

«О

защите

прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бу-

маг» эмиссия облигаций некоммерческими организациями допускается

только в случаях, предусмотренных федеральными законами и иными

нормативными правовыми актами Российской Федерации, при нали-

чии обеспечения, определенного указанными нормативными актами.

Порядок определения эмитента государственных и муниципаль-

ных облигаций предусмотрен Федеральным законом «Об особеннос-

тях эмиссии и обращения государственных и муниципальных цен-

ных бумаг». Так, в соответствии со ст. 3 данного закона, решение об

эмитенте ценных бумаг Российской Федерации принимается Прави-

тельством РФ. Эмитентом ценных бумаг Российской Федерации вы-

ступает федеральный орган исполнительной власти, к функциям

которого решением Правительства РФ отнесено составление и (или)

исполнение федерального бюджета.

Инвестор - субъект, осуществляющий вложение собственных

(т.е. принадлежащих инвестору на праве собственности, хозяйствен-

ного ведения, оперативного управления), заемных или привлеченных

средств в форме инвестиций в ценные бумаги в целях получения по-

ложительного экономического результата (например, прибыли).

Инвестициями могут быть любые объекты гражданских прав, не

изъятые из оборота и не ограниченные в обороте в соответствии с

федеральными законами, в том числе деньги, ценные бумаги (в ино-

странной валюте и валюте Российской Федерации), иное имущество,

имущественные права, имеющие денежную оценку исключитель-

ные права на результаты интеллектуальной деятельности, а также

услуги и информация.

В роли инвесторов могут выступать физические и юридические

лица, иные организации, государство, муниципальные образования.

Правовое положение

инвесторов,

а также порядок осуществления

инвестиционной деятельности, в том числе инвестирования в ценные

бумаги, определяются Законом РСФСР от 26 июня 1991

г.

«Об инвес-

тиционной деятельности в РСФСР»

, Федеральным законом от 9 ию-

ля 1999 г. №

160-ФЗ

«Об иностранных инвестициях в Российской Фе-

дерации»

, иными нормативными правовыми актами.

Для обеспечения государственной и общественной защиты прав и

законных интересов инвесторов Федеральным законом «О защите

прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг» ус-

танавливаются :

- условия предоставления профессиональными участниками

РЦБ услуг инвесторам, не являющимся профессиональными участ-

никами;

- дополнительные требования к профессиональным участникам,

предоставляющим услуги инвесторам на рынке ценных бумаг;

- дополнительные условия размещения эмиссионных ценных бу-

маг среди неограниченного круга инвесторов на рынке ценных бумаг;

- ответственность эмитентов и других лиц за нарушение прав и

законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг.

Среди субъектов, осуществляющих вложение средств в ценные

бумаги, особое место занимают так называемые институциональные

инвесторы, для которых осуществление инвестиций является одним

из основных видов деятельности. К таким инвесторам, в частности,

относятся инвестиционные фонды.

Законодательством предусматриваются особые правила инвес-

тирования в ценные бумаги для некоторых субъектов. В частности,

предусмотрены особенности инвестирования в ценные бумаги пен-

сионных резервов негосударственными пенсионными фондами,

страховых резервов страховщиками.

Профессиональные участники рынка ценных бумаг - это юри-

дические лица, которые осуществляют виды деятельности, указан-

ные в гл. 2 Закона о РЦБ.

Профессиональными участниками рынка ценных бумаг, в соот-

ветствии с гл. 2 Закона о РЦБ, являются брокеры, дилеры, управля-

ющие, клиринговые организации, депозитарии, держатели реестра,

организаторы торговли на рынке ценных бумаг.

Брокер - профессиональный участник рынка ценных бумаг, за-

нимающийся брокерской деятельностью.

Брокерской деятельностью признается деятельность по совершению

гражданско-правовых сделок с ценными бумагами от имени и за

счет клиента (в том числе эмитента эмиссионных ценных бумаг при

их размещении) или от своего имени и за счет клиента на основа-

нии возмездных договоров с клиентом.

(Ст.

3 Федерального закона *О рынке ценных бумаг»)

ВВС. 1991. №29. Ст.

1005.

изм.

и доп.

СЗ РФ.

1999.

№

28.

Ст. 3493. С изм. и доп.

Порядок ведения брокерской деятельности регламентируется

ст. 3 Закона о РЦБ, а также Правилами осуществления брокерской и

дилерской деятельности на рынке ценных бумаг

, Положением о

требованиях к разделению денежных средств брокера и денежных

средств его клиентов и обеспечению прав клиентов при использова-

нии денежных средств клиентов в собственных интересах брокера

;

Правилами осуществления брокерской деятельности при соверше-

нии на рынке ценных бумаг сделок с использованием денежных

средств и/или ценных бумаг, переданных брокером в заем клиенту

(маржинальных сделок)

Дилер - профессиональный участник рынка ценных бумаг, зани-

мающийся дилерской деятельностью.

Дилерской деятельностью признается совершение сделок купли-

продажи

ценных

бумаг от своего имени и за свой счет путем пуб-

личного объявления цен покупки и (или) продажи определенных

ценных бумаг с обязательством покупки и (или) продажи этих

ценных бумаг по объявленным лицом, осуществляющим такую де-

ятельность,

ценам.

(Ст.

4 Федерального закона «О рынке ценных бумаг»)

Кроме цены дилер имеет право объявить иные существенные

условия договора купли-продажи ценных бумаг: минимальное или

максимальное количество покупаемых и (или) продаваемых цен-

ных бумаг, а также срок, в течение которого действуют объявлен-

ные в договоре цены. Порядок ведения дилерской деятельности рег-

ламентируется ст. 4 Закона о РЦБ, а также Правилами

осуществления брокерской и дилерской деятельности на рынке

ценных бумаг

Управляющий - профессиональный участник рынка ценных бумаг,

осуществляющий деятельность по управлению ценными бумагами.

Деятельностью по управлению

ценными

бумагами признается осуще-

ствление в течение определенного срока юридическим лицом от свое-

го имени за вознаграждение доверительного управления переданными

ему во владение и принадлежащими другому лицу в интересах этого

лица или указанных этим лицом третьих лиц:

— ценными бумагами;

Утверждены Постановлением ФКЦБ от

октября

1999

г. № 9 // БНА. 2000 г. № 4.

изм.

от 12 февраля, 13 августа 2003 г., 16 марта 2005 г.

Утверждены Постановлением ФКЦБ от

августа 2003 г. № 03-39/пс // РГ от 2 октя-

бря 2003 г. № 197 (дополнительный выпуск).

Утверждены Постановлением ФКЦБ от

августа 2003 г. № 03-37/пс // РГ от 14 ок-

тября 2003 г. № 206.

Утверждены Постановлением ФКЦБ от

октября

1999

г. № 9.

— денежными средствами, предназначенными для инвестирования в

ценные бумаги;

— денежными средствами и ценными бумагами, получаемыми в про-

цессе управления ценными бумагами.

(Ст.

4 Федерального закона «О рынке ценных бумаг»)

Порядок осуществления деятельности по управлению ценными бу-

магами, права и обязанности управляющего определяются ст. 5 Зако-

на о РЦБ, Положением о доверительном управлении ценными бумага-

ми и средствами инвестирования в ценные

бумаги

а также договором.

Клиринговая организация - профессиональный участник рын-

ка ценных бумаг, осуществляющий клиринговую деятельность

(клиринг).

Клирингом признается деятельность по определению взаимных обя-

зательств (сбор, сверка, корректировка информации по сделкам с

ценными бумагами и подготовка бухгалтерских документов по ним)

и их зачету по поставкам ценных бумаг и расчетам по ним.

(Ст.

6 Федерального закона *О рынке ценных бумаг»)

Организации, осуществляющие клиринг по ценным бумагам, в свя-

зи с расчетами по операциям с ценными бумагами принимают к испол-

нению подготовленные при определении взаимных обязательств бух-

галтерские документы на основании договоров, заключенных ими с

участниками рынка ценных бумаг, для которых производятся расчеты.

Клиринговая организация обязана утвердить правила осуществ-

ления клиринговой деятельности. Правила, а также изменения и до-

полнения к ним регистрируются в ФКЦБ.

Порядок осуществления клиринговой деятельности регламенти-

руется ст. 6 Закона о РЦБ, а также Положением о клиринговой дея-

тельности на рынке ценных бумаг Российской Федерации

Депозитарий - профессиональный участник рынка ценных бу-

маг, осуществляющий депозитарную деятельность.

Депозитарной деятельностью признается оказание услуг по хране-

нию сертификатов ценных бумаг и (или) учету и переходу прав на

ценные бумаги.

(Ст.

7 Федерального закона «О рынке ценных бумаг»)

Утверждено Постановлением ФКЦБ от 17 октября

1997

г. № 37 // Вестник ФКЦБ.

1997.

№8.

Утверждено Постановлением ФКЦБ от 14 августа 2002 г. № 32/пс // Вестник ФКЦБ.

2002. № 10.

Сизм.

от 26 декабря 2003 г.,

декабря 2004 г.

Лицо, пользующееся услугами депозитария по хранению ценных

бумаг и (или) учету прав на ценные бумаги, именуется депонентом. До-

говор между депозитарием и депонентом, регулирующий их отноше-

ния в процессе депозитарной деятельности, именуется депозитарным

договором (договором о счете «Депо»). Депозитарный договор должен

быть заключен в письменной форме. Депозитарий обязан утвердить ус-

ловия осуществления им депозитарной деятельности, являющиеся не-

отъемлемой частью заключенного депозитарного договора.

Порядок осуществления депозитарной деятельности, права и обя-

занности депозитария, условия депозитарного договора определяются

ст. 7 Закона о РЦБ, а также Положением о депозитарной деятельности

Держатель реестра (регистратор) - профессиональный участник

рынка ценных бумаг, осуществляющий деятельность по ведению

реестра владельцев ценных бумаг.

Деятельностью по ведению реестра владельцев ценных бумаг при-

знается сбор, фиксация, обработка, хранение и предоставление дан-

ных, составляющих систему ведения реестра владельцев ценных бу-

маг. Держателями реестра могут быть только юридические лица.

(Ст.

Федерального закона «О рынке ценных

бумаг»)

Под системой ведения реестра понимается совокупность данных,

зафиксированных на бумажном носителе и (или) с использованием

электронной базы данных, обеспечивающая идентификацию зареги-

стрированных в этой системе номинальных держателей и владель-

цев ценных бумаг и учет их прав в отношении ценных бумаг, зареги-

стрированных на их имя, позволяющая получать информацию,

направлять ее указанным лицам и составлять реестр владельцев

ценных бумаг. Реестр представляет собой список зарегистрирован-

ных владельцев ценных бумаг с указанием количества, номинальной

стоимости и категории принадлежащих им именных ценных бумаг,

составленный по состоянию на любую установленную дату и позво-

ляющий идентифицировать этих владельцев, количество и катего-

рию принадлежащих им ценных бумаг.

Договор на ведение реестра заключается только с одним юриди-

ческим лицом. Регистратор может вести реестры владельцев цен-

ных бумаг неограниченного числа эмитентов.

Порядок осуществления деятельности держателей реестра регу-

лируется ст. 8 Закона о РЦБ, а также Положением о ведении реест-

ра владельцев ценных бумаг

Утверждено Постановлением ФКЦБ от 16 октября

1997

г. № 36 // Вестник ФКЦБ.

1997.

№8.

Утверждено Постановлением ФКЦБ от 2 октября

1997

г.

№ 27 // Вестник ФКЦБ.

1997.

№7.

Сизм.

и доп.

от

31 декабря 1997

г.,

12 января. 20 апреля 1998 г.